政务处理

佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 公司代码：600728 公司简称：佳都科技 佳都新太科技股份有限公司 （600728） 2016 年年度报告 1 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘伟、主管会计工作负责人王淑华及会计机构负责人（会计主管人员）张利连声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016 年实现归属于母公司所有者的净利润 为 107,933,798.30 元，2016 年末合并报表未分配利润为-66,089,155.96 元；2016 年母公司实现 净利润为-22,486,313.88 元，2016 年末母公司未分配利润为-544,373,619.38 元。根据《公司法》、 《公司章程》有关利润分配的规定，拟定公司 2016 年不进行利润分配，也不进行资本公积金转增 股本。此预案经董事会审议后尚需提交公司 2016 年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用□不适用 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查 阅“第四节经营情况讨论与分析”之“可能面对的风险”。 十、 其他 □适用√不适用 2 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 目录 第一节 释义 ………………………………………………………. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ……………………………………….. 5 第三节 公司业务概要 ………………………………………………. 10 第四节 经营情况讨论与分析 ………………………………………….. 15 第五节 重要事项 ………………………………………………….. 35 第六节 普通股股份变动及股东情况 …………………………………….. 56 第七节 优先股相关情况……………………………………………… 62 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ……………………………. 63 第九节 公司治理 ………………………………………………….. 71 第十节 公司债券相关情况……………………………………………. 74 第十一节 财务报告 ………………………………………………….. 75 第十二节 备查文件目录 ……………………………………………… 189 3 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 佳都科技、公司、本公司 指 佳都新太科技股份有限公司 佳都集团 指 广州佳都集团有限公司 堆龙佳都 指 堆龙佳都科技有限公司 新科佳都 指 广州新科佳都科技有限公司 佳众联 指 广州市佳众联科技有限公司 华之源 指 广东华之源信息工程有限公司 重庆新科 指 重庆新科佳都科技有限公司 高新供应链 指 广州市高新供应链管理服务有限公司 佳都健讯 指 新疆佳都健讯科技有限公司 云从科技 指 广州云从信息科技有限公司 天盈隆 指 深圳市天盈隆科技有限公司 汇诚小贷 指 广州市番禺汇诚小额贷款股份有限公司 创汇投资 指 深圳佳都创汇投资有限公司 新太技术 指 广州新太技术有限公司 4 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 佳都新太科技股份有限公司 公司的中文简称 佳都科技 公司的外文名称 PCI-SUNTEK TECHNOLOGY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 PCI-STCL 公司的法定代表人 刘伟 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘佳 王文捷 联系地址 广州天河软件园建工路4号 广州天河软件园建工路4号 电话 020－85550260 020－85550260 传真 020－85577907 020－85577907 电子信箱 ir@pcitech.com wwj@pcitech.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 广州市番禺区东环街迎宾路832号番禺节能科技园内番 山创业中心1号楼2区306房 公司注册地址的邮政编码 511400 公司办公地址 广州天河软件园建工路4号 公司办公地址的邮政编码 510665 公司网址 www.pcitektech.com 电子信箱 ir@pcitech.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司战略管理中心证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 佳都科技 600728 佳都新太 六、 其他相关资料 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 北京市海淀区车公庄西路乙 19 号 B 座 2 层 内） 208 室 签字会计师姓名 韩雁光、杨勇 报告期内履行持续督导职责的 名称 民生证券股份有限公司 保荐机构 办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中 5 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 心 A 座 16-20 层 签字的保荐代表 姚利民、苏欣 人姓名 持续督导的期间 2016 年 1 月 18 日至 2017 年 12 月 31 日 名称 东北证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 报告期内履行持续督导职责的 层 财务顾问 签字的财务顾问 齐玉武、辛博坤 主办人姓名 持续督导的期间 2013 年 11 月 20 日至 2016 年 12 月 31 日 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河北路 183 号大都会广场 19 楼 报告期内履行持续督导职责的 签字的财务顾问 刘建、周熙亮、吴楠、钱文亮 财务顾问 主办人姓名 持续督导的期间 2016 年 7 月 5 日至 2017 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 本期比上年同期 主要会计数据 2016年 2015年 2014年 增减(%) 营业收入 2,848,194,879.42 2,667,166,425.77 6.79 2,264,804,441.38 归属于 上市 公司 股东 的净 107,933,798.30 170,344,647.62 -36.64 114,821,440.88 利润 归属于 上市 公司 股东 的扣 61,650,531.26 129,463,333.86 -52.38 91,037,692.29 除非经常性损益的净利润 经营活 动产 生的 现金 流量 -177,842,971.20 198,632,577.10 不适用 -28,974,110.71 净额 本期末比上年同 2016年末 2015年末 2014年末 期末增减（%） 归属于 上市 公司 股东 的净 2,684,894,099.62 1,400,676,682.17 91.69 1,199,508,745.78 资产 总资产 4,918,673,061.54 3,528,810,117.20 39.39 2,647,467,780.74 (二) 主要财务指标 本期比上年同期增 主要财务指标 2016年 2015年 2014年 减(%) 基本每股收益（元／股） 0.0713 0.1311 -45.61 0.0884 稀释每股收益（元／股） 0.0708 0.1298 -45.45 0.0884 扣除非经常性损益后的基本每股收 0.0407 0.0996 -59.14 0.0701 益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 4.36 13.10 减少8.74个百分点 10.05 扣除非经常性损益后的加权平均净 2.49 9.92 减少7.43个百分点 7.97 资产收益率（%） 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 6 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 √适用□不适用 因公司非公开发行、股权激励行权、资本公积转增股本、发行股份购买资产等方案实施完毕， 公司总股本增加至 1,554,174,516 股，上表中 2014 年和 2015 年“基本每股收益”及“稀释每股 收益”,均已按《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算 及披露》（证监会公告【2010】2 号）等规定进行重新计算。 报告期公司营业收入较去年同期稳步增长，主要系受益于轨道交通行业高景气度以及公司在 该领域的重点布局。 归属于上市公司股东的净利润较去年同期下降，主要系公司加快全国业务拓展导致毛利率下 降、计提资产减值损失增加、研发费用投入加大、子公司税收优惠政策到期导致所得税费用增加 以及少数股东损益变化等因素所致。 经营活动产生的现金流量净额，主要系支付大项目合同采购货款等。 归属于上市公司股东的净资产，主要系公司完成非公开发行 A 股股票募集资金 11 亿元、股 权激励行权及本年净利润增加所致。 财务指标方面，基本每股收益同比下降 45.61%，加权平均净资产收益率同比减少 8.74 个百 分点，原因除净利润同比下降外，主要系公司在报告期完成定向增发、股权激励事宜，股本及净 资产大幅增加，导致公司每股收益以及净资产收益率下降。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 营业收入 454,541,836.79 519,953,639.54 538,733,421.19 1,334,965,981.900 归属于上市公司 -11,315,319.00 12,060,451.47 330,205.59 106,858,460.24 股东的净利润 归属于上市公司 股东的扣除非经 -13,730,824.74 -1,885,285.82 -12,964,206.52 90,230,848.34 常性损益后的净 利润 经营活动产生的 -325,224,698.55 -272,266,922.04 92,048,763.55 327,599,885.84 现金流量净额 因公司业务绝大部分直接或间接客户为地方政府或大型国有企业，项目大多需经最终客户立 项完成后，再经历初步设计、工程设计、招标、工程服务等多个环节。一般上半年，项目主要实 7 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 施立项审批、初步设计、工程设计及论证阶段，而工程招标与施工大多集中在下半年，特别是第 四季度。每年下半年均为公司项目验收及产品销售的传统旺季，公司分季度收入明显体现为前低 后高的周期性。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:1 币种:CNY 附注（如 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 适用） 非流动资产处置损益 -99,544.93 附 注 七 -124,180.87 46,081.68 69、70 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 21,720,441.06 附 注 七 38,867,400.00 24,627,646.00 公司正常经营业务密切相关，符 69 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 计入当期损益的对非金融企业 942,972.75 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 23,160,767.63 附 注 七 2,043,627.49 2,540,063.44 益 68 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 -2,577,220.07 附 注 七 8 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 有效套期保值业务外，持有交易 67 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 6,911,349.36 附 注 七 4,463,654.54 -1,164,715.24 收入和支出 69、70 其他符合非经常性损益定义的 458,789.10 损益项目 少数股东权益影响额 -1,117,307.69 -1,221,373.67 -1,777,641.06 所得税影响额 -2,658,191.07 -3,606,602.83 -487,686.23 合计 46,283,267.04 40,881,313.76 23,783,748.59 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 对当期利润的影响 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 金额 交易性金融资产 97,422,779.93 -2,577,220.07 -2,577,220.07 合计 97,422,779.93 -2,577,220.07 -2,577,220.07 报告期投资理财产品-平安养老保险，本金为 10,000 万，此投资采用公允价值计量，初始单位净 值 1.0360，认购份额 96,525,096.53 份，持有期间取得现金分红 1,978,764.48 元。截至 2016 年 12 月 30 日，单位净值 1.0093，确认公允价值变动损益-2,577,220.07 元。对报告期损益影响金额为 -598,455.59 元。 十二、 其他 □适用√不适用 9 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司专注于从事智能化技术、产品和行业解决方案的研发及应用。报告期内，公司的主要业 务包括：智能轨道交通、以公共安全为核心的智慧城市、服务与产品集成，其中重点发展智能轨 道交通和智慧城市业务。 1、智能轨道交通业务 智能轨道交通业务提供轨道交通智能化系统的研发、设计、集成和维保服务，报告期内该业 务范围未发生重大变化。公司同时拥有自动售检票系统、站台屏蔽门系统、综合监控系统和通信 系统（含视频监控子系统）四大智能化系统解决方案和应用业绩，面向地铁、城际轨道、有轨电 车、BRT 快速公交等细分市场，目前业务已累计覆盖广州、青岛、天津、厦门、武汉、宁波等 17 座城市。 智能轨道交通业务主要通过参与轨道交通客户招投标或承接总包商部分分包的方式获取项目， 公司根据客户需求定制智能化系统解决方案，融合自研核心技术产品，整合 IT 设备、零部件、机 械加工等供应链资源，实现系统整体交付并提供维保服务。 10 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 在基础设施建设拉动和城镇化持续深化的背景下，城市轨道交通行业正处于高速增长的阶段， 据《中国城市轨道交通市场发展报告》统计，截至 2016 年底，全国已有 29 个城市开通了 130 条 轨道交通并投入运营，合计运营里程达 3849 公里，车站 2630 座。目前全国共有 43 个城市获批建 设轨道交通，预计在“十三五”期间，全国将新增开工线路 232 条，总里程 5631.71 公里，总投 资额 34762.59 亿元，建设规模较“十二五”期间大幅增长。预计至 2020 年，预计全国城市轨道 交通建成总里程接近 7,000 公里，覆盖城市 55 座。 城市轨道交通行业具有较高的进入门槛，入围厂商需要具备同类项目案例、成熟的产品和解 决方案、优秀的项目交付保障能力以及较强的资金实力。公司的智能化轨道交通业务、技术、产 品已有超过 10 年的积累，在四类轨道交通智能化系统领域均具有成熟的产品方案、丰富的项目案 例和完善的资质，资金实力雄厚，有利于抓住城市轨道交通行业发展的机遇。 2、智慧城市业务 随着通信增值业务不断聚焦转型到面向政府的 12345 政府热线平台、网格化管理平台等领域， 与智能安防业务不断融合和创新，形成有特色的智慧城市整体解决方案，因此从本报告期起，原 智能安防产品线和通信增值产品线合并形成智慧城市业务。智慧城市业务主要提供用于城市可视 化管理和城市治理的智能化系统研发、解决方案设计、系统集成和服务，产品包括视频监控联网 平台、视频监控运维管理平台、警务视频云平台、公安实战平台、电子警察、卡口系统、道路监 控系统、社区网格化综治平台等。目前，公司的智慧安全业务主要聚焦公共安全和社会治安防控 领域，辐射交通、司法、教育等行业，业务累计覆盖广东、新疆、山东、贵州、广西等区域，形 成行业和区域一纵一横的业务布局。此外，公司智慧城市业务还包括浙江宇视科技有限公司的视 频监控设备产品集成业务。 11 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 智慧城市业务主要通过招投标的方式获取项目。由于各行业客户的可视化管理和业务管理需 求差异较大，公司针对不同行业形成了多种解决方案，从技术、业务、经济等维度进行智能化系 统方案设计定制，并融合自有系统平台和视频分析技术，整合供应链资源进行集成施工，完成系 统整体交付并提供维保服务。 智慧城市内涵宽泛，覆盖多个行业场景，在视频结构化等新一代智能分析技术不断发展的推 动下，行业整体处于较快速度增长阶段，新的机会和商业模式层出不穷。在公共安全领域，据中 国公共安全杂志调查，2016 年安防行业总产值已达到 5,400 亿元，同比增长 11%，高于同期 GDP 增长速度，整体保持平稳较快增长。根据《中国安防行业“十三五”（2016-2020 年）发展规划》， 预计到 2020 年，安防行业总产值将达到 8,000 亿元，年增长率约为 10%，行业整体呈现基础技术 更新换代和融合加速、技术应用向解决方案系列产品化升级、系统建设向互联互通、高度集成及 多业务融合方向转变的“大组网、大融合、大应用”发展趋势，产业整合加速，在技术、渠道、 资金上具备竞争优势的大型厂商将获得更多的发展机会。 3、服务与产品集成业务 服务与产品集成业务提供信息基础设施集成、渠道、运维等综合服务，业务发展超过 10 年， 与国内外知名 IT 厂商、电信运营商、政府部门及各行业中的大型企业达成了深度合作关系，为其 信息化建设、运营、维护提供有力保障。报告期内，服务与产品集成业务的经营范围和经营模式 未发生重大变化，保持稳健发展。 （1）网络及云计算产品与服务 公司的网络及云计算产品与服务业务主要为网络设备和云计算产品的系统集成业务，合作伙 伴包括新华三、惠普等国内外知名厂商，涉及产品主要是网络设备和系统软件，包括路由器、交 换机、服务器等设备以及信息安全、云计算等系统软件。 公司根据不同行业客户需求设计 IT 组网、网络安全等方面的解决方案，基于解决方案定制需 采购的设备，向厂商采购相应产品并提供发货、安装、维保、培训服务。公司建立了覆盖全国范 围的营销渠道和服务网络，为客户提供必要的硬件、服务和解决方案支持。 12 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 （2）IT 综合服务 公司的 IT 综合服务业务包括基础架构外包服务和运营业务，涵盖硬件维护、IT 系统运维管 理、厂商授权服务、增值销售业务等板块。公司与惠普等厂商保持长期合作关系，为惠普提供中 国大陆范围内的金牌服务店运营外包服务，连续多年获得惠普“最佳业务合作伙伴”的称号。同 时，公司也为众多知名企事业单位提供信息系统基础维保服务，服务客户总数超过 400 家。 公司拥有一支专业的运维服务团队，构建了高效的运营管理体系和覆盖全国范围的运营销售 网络，并与厂商形成了长期合作关系，能够及时响应各地客户的维保需求，为客户的业务发展和 信息设备的安全运行提供有力保障。我国 IT 服务市场正处在蓬勃发展的阶段，机构预计 2017 年 我国 IT 服务业市场规模将达到 5,851 亿元，2017-2021 年均复合增长率约为 15.45%，2021 年市 场规模将达到 10,393 亿元。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 截止 2016 年 12 月 31 日，公司资产总额 4,918,673,061.54 元，较期初 3,528,810,117.20 元，增加 39.39%，净资产 2,684,894,099.62 元，较期初 1,400,676,682.17 元，增加 91.69%，主 要是由于报告期内公司完成非公开发行 A 股股票募集资金 11 亿元、股权激励行权及本年净利润 增加。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司致力于智能化技术的研发和行业应用，经过多年的发展和积累，在技术、市场、运营、 服务等方面形成了竞争壁垒。报告期内公司原有核心竞争力无重大改变，以下将重点阐述 2016 年公司核心竞争力的增长情况。 1、智能化业务协同能力 公司围绕智能轨道交通、智慧城市、服务与产品集成等领域进行了相关多元化的业务布局。 服务与产品集成业务是公司的传统智能化业务，为客户提供信息化基础设施建设相关服务；智能 轨道交通和智慧城市是公司的核心业务，为客户提供构筑在信息基础设施之上的各类信息化应用； 视频大数据技术的应用、云售检票系统等属于公司的培育创新类业务和产品，为公司未来发展奠 定基础。多层次的智能化业务布局有利于形成协同效应，实现企业内部资源效能的最大化；有利 于形成组织内部的学习效应，充分发挥研发人才的才能，提升 R&D 投入的经济性；有利于提升公 司抵御行业周期性风险的能力，把握技术潮流和各行业发展的市场机会，为公司的持续成长提供 13 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 动力。 2、智能化技术研发和产业转化能力 公司确立了以技术立身的企业长远发展战略，不仅大力投入前沿技术的研发探索，同时也高 度重视创新技术的落地，智能化技术研发和产业转化能力得到有效加强。在智慧城市领域，视频 监控已经成为公共安全、城市治理乃至各行业可视化管理的重要手段，通过对海量的视频图像大 数据进行智能化分析应用，能够有效地提高治安防控、城市治理及行业管理的效率。报告期内， 公司与参股子公司云从科技密切合作，积极推动了人脸识别系统在公共安全领域的研发和推广； 2016 年 9 月，公司战略投资千视通科技，增厚视频特征识别和视频大数据结构化技术储备。通过 人脸识别、车辆识别、视频结构化等基础智能化技术的融合创新，针对立体化社会治安防控管理 的需求，公司重点投入研发了警务视频云大数据平台，实现公共安全管理从事后处理向事中应对、 事前防控升级，极大提高了治安防控的效率。在智能轨道交通领域，公司对自有四大智能化系统 的核心软件模块和部件进行了持续的升级优化，重点完成了 AFC 机芯模块、屏蔽门控制模块的升 级改造，以及新一代综合监控系统的研发；紧跟移动支付的发展趋势，大力投入多元化售票机、 云闸机、支付云平台、清分系统等新产品的开发，并实现清分中心系统项目的战略性突破。 3、行业解决方案设计与服务能力 公司组建了多支由业内优秀技术专家和行业专家组成的解决方案服务团队，深入客户一线， 具备提供智慧城市的顶层设计方案以及公共安全、智能交通、智能轨道交通等细分行业技术解决 方案的能力，及时解决客户业务开展过程中遇到的各种痛点，协助客户运用智能化技术创新管理 和服务模式。公司是中国安防百强企业、中国软件和信息技术服务综合竞争力百强企业、轨道交 通创新力企业 50 强，在安博会、中国轨交设备监测与检修技术论坛等具有重大影响力的行业展会、 论坛上多次作主题发言，持续引领行业发展潮流和技术理论创新。同时，公司拥有遍布全国的服 务维保体系，具备 7X24 小时的快速响应能力，能够第一时间对客户提出的需求和售后问题进行服 务，有利于在商机获取和二次销售上形成竞争优势。 4、超大型智能化项目交付服务能力 智慧城市和智能轨道交通领域的智能化系统复杂、涉及专业多、链条长，对企业的资质、项 目管理水平、项目实施经验均有较高要求。公司拥有信息系统集成及服务一级资质、建筑智能化 系统设计专项甲级等多项智能化领域高级资质，具备超过 10 年的项目实施经验，拥有多支经验丰 富、专业能力强的项目团队，搭建了全国项目交付体系，主导实施了多项亿元级别的智慧城市和 轨道交通项目。一流专业资质及超大型智能化项目顺利实施交付的经历，铸就了公司成熟的项目 14 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 管理流程和强大的交付能力，为公司未来参与更多智能化项目提供有力保障。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期，公司紧密围绕董事会制定的战略规划和经营方针，不断推进智能化技术和产品的开 发与应用，保持业务持续发展。 1、报告期公司各项业务进展 报告期内公司聚焦智能轨道交通、智慧城市以及服务与产品集成三大业务领域，从市场、产 品、技术等方面进行了持续的发展和布局，实现新签订合同额 45 亿元，同比增长 30.68%；实现 营业收入 284,819.49 万元，与去年同期相比增长 6.79%；实现营业利润 11,283.70 万元，同比下降 13.69%；实现利润总额 15,012.88 万元，同比下降 20.46%；实现归属于母公司股东的净利润 10,793.38 万元，同比下降 36.64%。 （1）智能轨道交通业务 轨道交通行业进入跨越式发展阶段，建设项目形成“井喷”之势，公司及时抓住机遇，上下 一心，业务呈现快速增长的态势。报告期，公司智能化轨道交通业务充分发挥与华之源的协同效 应，实现新签合同额 14.65 亿元，同比增长 247%，实现快速增长；实现营业收入 56,253 万元，较 去年同期增长 45.81%；其中，由于智能轨道交通项目建设周期较长（2-3 年），报告期内新签合同 在当期确认收入比例为 21%。中标了广州市轨道交通 21 号线、14 号线一期、14 号线知识城支线， 武汉市轨道交通 7 号线、有轨电车 1、2 号线，青岛-海阳城际（蓝色硅谷段）轨道交通线路、福 州地铁 1 号线、合肥轨道交通 2 号线、南昌地铁 2 号线等国内近十条轨道交通智能化项目。华南 地区市场地位进一步稳固，业务覆盖区域新增武汉、福州、合肥、常州等 7 座城市，目前业务已 累计覆盖全国 17 座城市，全国性业务落地取得实质性的进展，并在轨道交通领域智能化系统设备 BT 总包模式上取得了战略性突破。 公司同时拥有四大轨道交通智能化系统解决方案，核心软件系统和关键模块持续升级优化。 2016 年，公司在轨道交通领域新增专利申请 10 项、专利授权 8 项、软件著作权 5 项，完成了 AFC 机芯模块、屏蔽门控制模块的升级改造，以及新一代综合监控系统的研发，实现产品在地铁、城 轨、有轨电车、BRT 的全场景应用。与此同时，公司也加强了对移动互联网和大数据时代地铁运 营新模式的探索和新产品研发的力度，大力投入多元化售票机、云闸机、支付云平台、清分系统 等产品的开发，并实现清分中心系统项目的战略性突破。 15 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 （2）智慧城市业务 报告期内，随着通信增值业务不断聚焦转型到面向政府的 12345 政府热线平台、网格化管理 平台等领域，与智能安防业务不断融合和创新，公司顺应智慧城市发展趋势，将原智能安防产品 线和通信增值产品线合并为智慧城市产品线，从而提升面向公共安全、城市治理、智能交通等领 域的顶层设计和整体解决方案能力。 报告期，公司的智慧城市业务继续加大全国市场布局，并强化行业深度应用，形成区域和行 业一横一纵的覆盖。广东以外的新疆、广西、贵州、辽宁等地业务快速提升；在夯实公安行业占 领的基础上，交通、司法、教育、政府、能源等行业打开市场空间，实现公司产品和解决方案的 输出。报告期内，因合并口径调整、原通信增值业务合同额下滑以及新签合同跨期的影响，公司 智慧城市业务实现新签合同额 14.25 亿元，与 2015 年持平；广东以外地区合同额占比提升到 35%， 公安以外的行业占比提升至 40%。报告期内公司该项业务大多采用系统集成等模式，收入需在初 验后方可确认；同时，由于项目落地集中在下半年，且需经客户立项完成后，再经历初步设计、 工程设计、招标、工程服务等多个环节，已签订项目因工程实施进度延迟，报告期新增合同在当 期确认收入比例仅实现 45%，对营业收入造成一定影响。报告期，公司智慧城市业务实现营业收 入 82,899 万元，同比下滑 11.83%。 公司聚焦视频图像大数据及智能分析技术的深入研发和产业化，持续推进可视化管理在公共 安全、交通管理、城市治理等领域的应用。报告期内，加大了对人脸识别、车辆识别、视频结构 化、视频大数据等新一代智能化技术上的投入，与云从团队密切交流，运用动态人脸识别技术， 完善了适用于安防行业的人脸识别系统产品和解决方案；与参股子公司千视通科技合作，增厚了 特征识别和视频结构化技术储备，通过深度学习对人脸、行为、以及车辆牌照、特征进行的识别、 检测、跟踪并大幅度提高精准率和实用性。着力打造立体化社会治安防控体系下的警务视频云平 台，通过多种视频图像智能分析技术的深度融合，实现重点区域自动告警、重点人员车辆智能追 踪、网上网下立体布控等功能，提升公安视频大数据的处理能力。研发了“公安实战平台”“公安 车辆大数据分析平台”“社区网格化综治平台”等行业应用产品，在汕尾社会治安视频监控二期、 清远城市综合管理信息平台、新疆巴楚平安城市等大型智慧城市项目中落地应用。2016 年，智慧 城市业务领域新增专利申请 5 项，专利授权 7 项，软件著作权 17 项。公司在业务结构、市场发展、 产品和解决方案方面的布局，为未来的业务开展及项目落地打下基础。 （3）服务与产品集成业务 在服务与产品集成领域，公司聚焦于网络、lT 技术的交付与服务能力建设，继续保持与全球 16 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 一流厂商密切合作，加强面对应用系统集成商的服务网络建设和面向终端客户的直接服务集成能 力建设，不断优化运营体系和业务流程，提升资金使用效率、运营效率和项目实施交付能力，满 足客户服务需求，业务保持稳健发展。 报告期，公司的服务与产品集成业务新增合同（订单）16.42 亿元，较 2015 年同期基本持平； 营业收入 14.49 亿元，同比增长 8.46%。整体服务与集成业务保持稳健。 2、公司能力建设进展 报告期内，智能轨道交通和智慧城市两个业务板块大力投入全国项目交付体系和工程信息管 理系统的建设，多区域交付能力、项目管理水平、企业信息化程度、交付服务团队素质得到明显 提升，为满足未来的大规模项目交付和越来越高的交付服务要求奠定基础。2016 年 12 月，公司 参与承建的广州地铁 6 号线二期、7 号线一期、广佛线二期共 3 条线路在同一日开通运营，体现 了公司的工程交付和保障能力。 3、公司的外延发展情况 在业务发展和经营管理不断优化的基础上，公司通过投资并购进一步完善产业和技术布局。 报告期内，公司发行股份及支付现金进一步收购华之源 49%的股权，华之源成为公司的全资子公 司，对公司壮大智能轨道交通通信系统和视频监控系统领域的业务起到重要作用；同时募集配套 资金 2.2 亿元，用于支持华之源公司扩大业务，以及投入研发新一代警务视频云解决方案，有力 支撑了公司的市场开拓和技术研发。另外，公司以现金增资和股权转让的方式投资智能交通企业 方纬科技，获得其 51%股权，拓展了公司智能交通领域的产品线，提升智能交通市场竞争能力和 市场覆盖范围，完善智慧城市业务布局。战略性投资参股了致力于视频结构化等视频分析智能算 法及产品研发的千视通科技，加强公司在视频图像大数据领域的技术储备和人才交流。参股设立 的佳都数据成功研发出地铁云卡手机支付和金融 IC 卡支付技术，并实现在地铁场景的应用。 4、员工激励的实施 公司高度重视企业内生动力的激发，2015 年实施的第一期员工持股计划在报告期内顺利完成， 激励核心员工近 200 名；2014 年股票期权激励计划第二个行权期可行权条件满足，80 名核心员工 获得了 1,954.368 万份股票期权。持续完善多层次的员工激励手段和人才梯队的建设，形成科学的 绩效评估体系，搭建员工与企业共同发展的平台。 5、市场地位和品牌建设 公司在业务上的不懈努力赢得了客户及业界专业人士的高度认可，报告期内，公司被《安全 &自动化》《中国公共安全》《轨道交通》等业内知名专业媒体评选为中国智慧城市推荐品牌、中 17 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 国安防十大品牌、中国安防百强企业、中国百大集成商、中国轨道交通最具创新力 50 强，行业市 场地位及公司形象不断提升。与此同时，公司在智慧城市及智能轨道交通领域持续创新，自主研 发的“面向公共安全的视频大数据智能分析关键技术及应用”获评广东省科学技术奖励二等奖， 产品和解决方案获得中国安防协会颁发的“平安建设”推荐优秀行业解决方案供应商、安博会创 新产品奖、《轨道交通》杂志社颁发的中国轨道交通创新产品奖等奖项，在引领行业技术产品升级 及专业领域的品牌影响力方面得到持续加强。 二、报告期内主要经营情况 报告期，公司新签订合同额 45 亿元，同比增长 30.68%；实现营业收入 284,819.49 万元，与 去年同期相比增长 6.79%；实现营业利润 11,283.70 万元，同比下降 13.69%；实现利润总额 15,012.88 万元，同比下降 20.46%；实现归属于母公司股东的净利润 10,793.38 万元，同比下降 36.64%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,848,194,879.42 2,667,166,425.77 6.79 营业成本 2,382,958,968.90 2,164,698,411.82 10.08 销售费用 170,784,920.58 173,653,692.31 -1.65 管理费用 161,030,062.90 160,417,454.18 0.38 财务费用 8,607,820.65 19,357,784.60 -55.53 经营活动产生的现金流量净额 -177,842,971.20 198,632,577.10 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -1,003,287,482.12 -125,182,070.09 -701.46 筹资活动产生的现金流量净额 1,022,171,492.70 91,147,364.85 1,021.45 研发支出 116,810,466.71 75,855,928.46 53.99 1. 收入和成本分析 √适用□不适用 报告期，公司营业收入较去年同期稳步增长，实现营业收入 284,819.49 万元，与去年同期相 比增长 6.79%，主要系受益于轨道交通行业高景气度以及公司在该领域的重点布局；由于公司加 快全国业务拓展，导致毛利率下降 2.47%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 18 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 主营业务分行业情况 营业收入比 营业成本比 毛利率比上 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减 年增减（%） （%） （%） 软件和信息 2,840,277,029.48 2,377,881,013.07 16.28 6.71 9.96 减少 2.47 技术服务业 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入比 营业成本比 毛利率比上 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减 年增减（%） （%） （%） 智慧城市 828,992,056.60 656,206,730.32 20.84 -11.83 -8.79 减少 2.64 个百分点 智能化轨道 562,528,927.50 425,829,232.58 24.30 45.81 67.67 减少 9.87 交通 个百分点 网络及云计 1,300,956,528.80 1,204,399,647.02 7.42 8.67 8.62 增加 0.04 算产品与服 个百分点 务 IT 综合服 147,799,516.58 91,445,403.15 38.13 6.66 13.78 减少 3.87 务 个百分点 合计 2,840,277,029.48 2,377,881,013.07 16.28 6.71 9.96 减少 2.47 个百分点 主营业务分地区情况 营业收入比 营业成本比 毛利率比上 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减 年增减（%） （%） （%） 南方 1,966,453,574.52 1,643,736,425.83 16.41 6.86 10.25 减少 2.57 个百分点 北方 873,823,454.96 734,144,587.24 15.98 6.37 9.31 减少 2.26 个百分点 合计 2,840,277,029.48 2,377,881,013.07 16.28 6.71 9.96 减少 2.47 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用□不适用 公司经营领域不断聚焦。随着通信增值业务不断聚焦转型到面向政府的 12345 政府热线平台、 网格化管理平台等领域，与智能安防业务不断融合和创新，形成了有特色的智慧城市整体解决方 案。因此，从本报告期起，原智能安防产品线和通信增值产品线合并为智慧城市产品线，以融合 创新的解决方案服务公安、交通、司法、政务等客户。报告期也对上年同期产品进行重分类。 1、主营业务分行业说明：报告期公司实现主营业务收入 284,028 万元，比 2015 年增长 6.71%。 2、主营业务分产品说明： 19 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 ①智慧城市领域：报告期内，因合并口径调整、原通信增值业务合同额下滑以及新签合同跨 期的影响，公司智慧城市业务实现新签合同额 14.25 亿元，与 2015 年持平；广东以外地区合同额 占比提升到 35%，公安以外的行业占比提升至 40%。因公司该项业务大多需经客户立项完成后， 再经历初步设计、工程设计、招标、工程服务等多个环节，已签订项目因工程实施进度延迟，报 告期新增合同在当期确认收入比例仅实现 45%，对营业收入造成一定影响。报告期，公司智慧城 市业务实现营业收入 82,899 万元，同比下滑 11.83%。因加大外地市场及交通等行业拓展，毛利率 略有下降。 ②智能化轨道交通领域：公司抓住市场快速发展的契机，充分发挥与华之源的协同效应，实 现新签合同额 14.65 亿元，同比增长 247%；实现营业收入 56,253 万元，较去年同期增长 45.81%， 实现快速增长。智能化轨道交通不同区域、不同专业项目毛利率存在差异，报告期因外地市场拓 展加速及结算项目的毛利率影响，毛利较去年同期下降 9.87 个百分点。 ③在网络及云计算产品与服务方面，公司不断加强技术服务能力的建设，营业收入稳步增长 8.67%。 ④IT 综合服务方面，公司加强服务能力建设，营业收入稳步增长 6.66%。 3、主营业务分地区说明：公司以华南地区为根据地，业务辐射全国。随着公司智慧城市、智 能化轨道交通业务在全国市场的不断落地和实施，南方地区的营业收入同比上年同期增长 6.86%， 北方地区的营业收入同比上年同期增长 6.37%。 (2). 产销量情况分析表 □适用√不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 本期金 上年同 本期占总 额较上 成本构成 期占总 情况 分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 年同期 项目 成本比 说明 (%) 变动比 例(%) 例(%) 软件和信 硬件材 2,377,881,013.07 100 2,162,565,920.71 100 9.96 息技术服 料、劳务 务业 成本 分产品情况 20 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 本期金 上年同 本期占总 额较上 成本构成 期占总 情况 分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 年同期 项目 成本比 说明 (%) 变动比 例(%) 例(%) 智慧城市 硬件材 656,206,730.32 27.60 719,437,363.95 33.27 -8.79 料、劳务 成本 智能化轨 硬件材 425,829,232.58 17.91 253,967,285.00 11.74 67.67 道交通 料、劳务 成本 网络及云 硬件材 1,204,399,647.02 50.65 1,108,788,097.17 51.27 8.62 计算产品 料、劳务 与服务 成本 IT 综合服 硬件材 91,445,403.15 3.84 80,373,174.59 3.72 13.78 务 料、采购 商品及劳 务成本 合计 2,377,881,013.07 100.00 2,162,565,920.71 100.00 9.96 成本分析其他情况说明 √适用□不适用 1、成本分行业说明：公司报告期营业成本增长 9.96%，主要原因是销售规模扩大导致销售收 入上升，相应的成本上升。 2、成本分产品说明： ①在智慧城市领域，营业收入较上年下降 11.83%，营业成本较上年下降 8.79%，主要原因是 成本中固定成本部分不能随营业收入同步下降，同时加大外地市场及交通等行业拓展导致毛利率 略有下降。 ②在智能化轨道交通领域，公司抓住市场快速发展的契机，充分发挥与华之源的协同效应， 加快业务的全国市场拓展，使得经营收入增长 45.81%，成本增长 67.67%，快于业务收入增长，主 要原因是不同区域、不同专业项目成本存在差异，再者基于公司长期发展战略，为快速有效的提 高市场占有率，完成全国市场布局，适当降低合同毛利所致。 ③在网络及云计算产品与服务、IT 综合服务方面保持平稳态势。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用 前五名客户销售额 43,824.18 万元，占年度销售总额 15.39%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 21 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 前五名供应商采购额 157,665.01 万元，占年度采购总额 53.88%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 报告期前五名供应商采购额占年度采购总额百分比较上期下降 12.48%，采购集中度趋于分散，降 低了对重要供应商的依赖程度。 2. 费用 √适用□不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 170,784,920.58 173,653,692.31 -1.65 管理费用 161,030,062.90 160,417,454.18 0.38 财务费用 8,607,820.65 19,357,784.60 -55.53 所得税费用 25,422,279.19 12,761,063.73 99.22 情况说明： 财务费用：2016 年财务费用同比 2015 年降低 55.53%，主要系子公司新科佳都网络及服务业 务本年大幅减少银行承兑汇票支付，相应减少财务费用。 所得税费用：2016 年所得税费用同比 2015 年增长 99.22%，主要系研发公司 2016 年税收免税 优惠到期以及华之源等子公司税前利润增长所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 61,112,644.02 本期资本化研发投入 55,697,822.69 研发投入合计 116,810,466.71 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.10 公司研发人员的数量 362 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 18.54 研发投入资本化的比重（%） 47.68 情况说明 √适用□不适用 公司所处行业具有技术密集型的特点，技术更新和应用需求发展迅速，需要进行不断的研发 投入才能保持自身的核心竞争力。 22 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 报告期，公司专注于从事智能化技术、产品和行业解决方案的研发及应用，研发投入主要集 中在智能轨道交通和以公共安全为核心的智慧城市业务领域。在智能化轨道交通领域，公司持续 对自动售检票系统、综合监控系统、月台屏蔽门系统和通信系统等的核心软件系统和关键模块持 续升级优化，并大力投入多元化售票机、云闸机、支付云平台、清分系统等产品的开发，新增相 关专利申请 10 项、专利授权 8 项、软件著作权 5 项；在智慧城市领域，公司加大了对人脸识别、 车辆识别、视频结构化、视频大数据平台等新一代智能化技术上的投入，研发了“公安实战平台” “公安车辆大数据分析平台”“社区网格化综治平台”等行业应用产品，新增专利申请 5 项，专 利授权 7 项，软件著作权 17 项。另外，公司投资的控股子公司方纬科技在智能交通相关软件持续 研发。以上因素，导致公司研发费用较 2015 年增长了 53.99%。 公司对符合资本化条件在中长期产生效益的产品与技术研发项目，包括视频云大数据研发项 目、城市社区网格化社会治理综合信息平台、剪式扇门模块开发、综合监控系统前置处理器管理 软件等项目进行了研发支出资本化，资本化研发支出金额占当期研发总支出的 47.68%。 4. 现金流 √适用□不适用 科目 本期数 上年同期数 增长比例（%） 经营活动产生的现 -177,842,971.20 198,632,577.10 不适用 金流量净额 投资活动产生的现 -1,003,287,482.12 -125,182,070.09 -701.46 金流量净额 筹资活动产生的现 1,022,171,492.70 91,147,364.85 1,021.45 金流量净额 情况说明: 1、经营性活动的现金净流量净额本期数较上年同期数变动， 主要是公司支付大项目合同采 购货款，同时结算支付到期票据所致。 2、投资活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数变动，主要是报告期公司支付收购华之 源 51%股权的剩余款项、收购方纬科技 51%股权、参股千视通、认购认购珠海和诚叁号投资管理中 心（有限合伙）基金份额、以及购买理财产品所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额 本期数较上年同期数变动，主要是报告期公司定向增发、 股权激励等款项到位所致。 23 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 上期期 本期期末 本期期末金 末数占 数占总资 额较上期期 项目名称 本期期末数 上期期末数 总资产 情况说明 产的比例 末变动比例 的比例 （%） （%） （%） 交易性金融资产 97,422,779.93 1.98 – 100.00 新 增 按公 允价 值计 量 的理财产品 应收票据 12,196,906.19 0.25 32,603,973.50 0.92 -62.59 年 初 应收 票据 到期 承 兑，及报告期票据结算 量同比减少 应收利息 698,041.21 0.01 – 100.00 购 买 理财 产品 到期 未 到 账 所产 生的 应收 未 收利息 一年内到期的非 72,041,810.99 1.46 43,778,399.45 1.24 64.56 一 年 以内 长期 应收 款 流动资产 增加 其他流动资产 734,895,838.62 14.94 10,000,000.00 0.28 7,248.96 购 买 理财 产品 大幅 增 加，以及应交税费项下 应交增值税、未交增值 税 等 明细 科目 期末 借 方余额在本项目列示 长期应收款 367,456,965.55 7.47 141,517,337.04 4.01 159.66 采 用 分期 收款 方式 的 业务大幅增加 长期股权投资 27,052,315.88 0.55 – 100.00 新增对新华时代、千视 通、杰之良股权投资 在建工程 2,887,792.36 0.06 4,567,787.57 0.13 -36.78 合 作 运营 平台 在建 项 目 达 到预 定可 使用 状 态转入固定资产 无形资产 114,131,976.52 2.32 84,393,060.43 2.39 35.24 开发支出 3537 万元结 转无形资产 开发支出 17,190,052.43 0.35 13,125,178.35 0.37 30.97 持 续 加大 智慧 城市 与 智 能 化轨 道交 通领 域 研发投入 短期借款 – 76,000,000.00 2.15 -100.00 偿还期初流动贷款 应付票据 628,646,416.66 12.78 480,030,716.80 13.60 30.96 子 公 司华 之源 增加 银 承 支 付方 式以 及新 科 佳 都 以票 据支 付采 购 24 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 款增加 预收款项 415,818,066.85 8.45 223,804,467.37 6.34 85.80 母 公 司及 子公 司新 科 佳 都 下半 年新 承接 项 目同比增加 应付职工薪酬 28,257,127.41 0.57 20,109,714.07 0.57 40.51 职 工 人数 增加 及绩 效 工资计提 应交税费 20,186,792.46 0.41 6,436,338.90 0.18 213.64 应 交 税费 明细 科目 借 方 余 额列 报方 式与 上 期不同，以及子公司计 提所得税增加 其他应付款 78,110,649.93 1.59 181,377,956.45 5.14 -56.93 完成华之源 51%股权投 资款支付 其他流动负债 2,404,811.45 0.05 100.00 待转销项税 长期借款 – 50,000,000.00 1.42 -100.00 子 公 司新 科佳 都偿 还 借款 实收资本 1,554,174,516.00 31.60 499,766,874.00 14.16 210.98 定向增发、股权激励及 资本公积转增股本 资产总计 4,918,673,061.54 100.00 3,528,810,117.20 100.00 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 详情参见本节第三部分“公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（一）行业格局和趋势”。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用□不适用 报告期，公司完成投资项目审议总计 55,130.10 万元，较去年同期增加 386.44%。主要投资项 目为发行股份及支付现金购买资产收购华之源 49%股权并对华之源增资 10,000 万元、收购方纬科 技 51%股权、参股千视通、设立重庆新科、认购认购珠海和诚叁号投资管理中心（有限合伙）基 金份额等。 25 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 (1) 重大的股权投资 √适用□不适用 （1）经第七届董事会 2016 年第八次临时会议及 2016 年第三次临时股东大会审议通过，并经 证监会核准，公司以发行股份及支付现金方式收购新余卓恩投资管理中心（有限合伙）、许教源、 何华强合计持有的广东华之源信息工程有限公司 49.00%股权，投资总额 22,000 万元，收购完成 后公司持有华之源 100%股权，并以配套募集资金向华之源增资 10,000 万元。华之源立足于轨道 交通智能化通信系统为业务方向，为轨道交通公安通信系统、专用通信系统、视频监控子系统的 建设提供产品和系统整体解决方案。 （2）经第八届董事会 2016 年第一次临时会议审议通过，公司出资 7,696.35 万元收购广东方 纬科技有限公司 51%股权。方纬科技主要业务为智能交通领域的智能交通咨询、核心软件产品开 发、交通信息系统集成、交通信息服务等。 （3）经第八届董事会 2016 年第二次临时会议审议通过及董事长审批，公司出资 2,073.75 万 元参股苏州千视通视觉科技股份有限公司，参股比例 26.06%。千视通主要从事视频大数据理论和 算法研究，以及公安图像视频侦查领域核心应用软件、嵌入式软件产品的研发与销售。 （4）经第八届董事会 2016 年第七次临时会议审议通过，公司出资 10,000 万元发起设立全资 子公司重庆新科佳都科技有限公司， 2017 年 1 月 13 日重庆新科完成工商登记，主要从事网络及 云计算产品集成与服务业务。 （5）依据第七届董事会第十二次会议审议授权，经董事长审批，公司出资 2000 万元认购珠 海和诚叁号投资管理中心（有限合伙）基金份额，参股比例 13.89%。和诚叁号是专用于投资南方 银谷科技有限公司股权的投资基金，南方银谷主要从事地铁 Wi-Fi、地铁 iBeacon 和地铁电视的 建设和运营业务。 （6）依据第七届董事会第十二次会议审议授权，经董事长审批，公司出资 340 万元参股广州 杰之良软件有限公司，参股比例 34%。杰之良主要从事智能金融安防产品研发和服务。 （7）经第七届董事会 2016 年第五次临时会议审议通过，公司全资孙公司广州佳都信息技术 研发有限公司出资 450 万元参股广州新华时代电子科技有限公司，参股比例 37.50%。新华时代主 要从事社区网格化及区域卫生信息化领域软件开发服务。 （8）依据第七届董事会第十二次会议审议授权，经董事长审批，公司全资子公司广州佳都科 技软件开发有限公司出资 570 万元参股广州佳都数据服务有限公司，参股比例 19%。佳都数据主 要从事电子支付系统的技术研发、系统集成和投资运营等业务，主要业务和产品包括城市通卡自 动收费系统，以及相关的读写机具等终端产品。 26 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 报告期内持有的以公允价值计量的金融资产——平安养老稳富 12 号资产管理 PA6025，2016 年 10 月 10 日申请购入，初始投资成本为 100,000,000 元，单位净值 1.0360，认购份额 96,525,096.53 份，持有期间取得现金分红 1,978,764.48 元。截至 2016 年 12 月 30 日，单位净值 1.0093，确认公 允价值变动损益-2,577,220.07 元。对报告期损益影响金额为-598,455.59 元。 (六) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 广州新科佳都科技有限公司，注册资本 40,000 万元，为公司全资子公司，新科佳都是国内领 先的智能化产品和解决方案服务商，业务涉及轨道交通智能化、智能化产品集成。在轨道交通智 能化领域拥有多项专利及一线城市的成功应用案例，主要产品包括轨道交通自动售检票系统、屏 蔽门系统、中央监控系统。截止 2016 年 12 月 31 日总资产为 195,684.90 万元、净资产 74,974.20 万元；2016 年度营业收入 189,386.02 万元、营业利润 6,691.88 万元、净利润 7,433.45 万元。 广东华之源信息工程有限公司，注册资本 15,100 万元，为公司全子公司，华之源主要从事城 市轨道交通公安通信系统、专用通信系统、视频监控子系统解决方案等。截止 2016 年 12 月 31 日总资产为 33,309.65 万元、净资产 14,300.75 万元；2016 年度营业收入 26,034.06 万元、营业 利润 5,199.51 万元、净利润 4,640.19 万元。 广州市佳众联科技有限公司，注册资本 1,000 万元，为公司全资子公司，佳众联主营业务为 IT 运维服务，主要业务包括基础架构外包服务和网点运营业务，涉及硬件维护、IT 系统运维管理、 原厂商授权服务业务、专业服务业务、增值销售业务等多个板块。截止 2016 年 12 月 31 日总资产 为 15,292.75 万元、净资产 6,727.42 万元；2016 年度营业收入 15,037.59 万元、营业利润 1,270.99 万元、净利润 1,223.73 万元。 重庆新科佳都科技有限公司，注册资本 10,000 万元，为公司全资子公司，2016 年 12 月公司 董事会审议通过设立重庆新科，2017 年 1 月 13 日完成工商注册登记。重庆新科主要业务为从事 网络及云计算产品集成与服务业务。 广州新太技术有限公司，注册资本 5,000 万元，为公司全资子公司。新太技术目前主要从事 27 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 云计算产品的销售。截止 2016 年 12 月 31 日总资产为 7,435.25 万元、净资产 4,494.50 万元；2016 年度营业收入 0 万元、营业利润-527.68 万元、净利润-366.03 万元。 广州高新供应链管理服务有限公司，注册资本 1,000 万元，为公司全资子公司，高新供应链 主要从事供应链管理业务。截止 2016 年 12 月 31 日总资产为 3,122.62 万元、净资产 3,102.68 万元；2016 年度营业收入 58.19 万元、营业利润-95.48 万元、净利润-96.82 万元。因公司业务 调整，该公司目前已经没有开展新业务。 广州佳都科技软件开发有限公司（原广州佳都支付技术有限公司），注册资本 3,000 万元， 为公司全资子公司。佳都软件 2015 年 10 月 12 日设立，2017 年 2 月 22 日更名为广州佳都科技软 件开发有限公司。截止 2016 年 12 月 31 日总资产为 3,382.00 万元、净资产 2,927.57 万元；2016 年度营业收入 0 万元、营业利润-72.43 万元、净利润-72.43 万元。 深圳佳都创汇投资有限公司，注册资本 5000 万元，为公司全资子公司。创汇投资 2016 年 2 月设立，截止 2016 年 12 月 31 日总资产为 4,793.04 万元、净资产 4,727.03 万元；2016 年度营 业收入 0 万元、营业利润-272.97 万元、净利润-272.97 万元。 新疆佳都健讯科技有限公司，注册资本 5000 万元，为公司控股子公司，公司持股比例 62.5%。 佳都健讯主要以智能安防、智能化轨道交通及通信增值为主营业务方向，并以新疆为根据地，辐 射西北五省。截止 2016 年 12 月 31 日总资产为 15,747.50 万元、净资产 6,731.22 万元；2016 年 度营业收入 9,800.22 万元、营业利润 1,742.45 万元、净利润 1,477.91 万元。 广东方纬科技有限公司，注册资本 2175.3825 万元，为公司控股子公司，公司持股比例 51%。 方纬科技主要业务为智能交通领域的智能交通咨询、核心软件产品开发、交通信息系统集成、交 通信息服务等。截止 2016 年 12 月 31 日总资产为 10,603.19 万元、净资产 8,751.58 万元；2016 年度营业收入 2,460.09 万元、营业利润 609.79 万元、净利润 752.83 万元。 广州云从信息科技有限公司，注册资本 8725.529 万元，为公司参股公司，公司投持股比例 12.4%，云从科技是一家专注于计算机视觉与人工智能的高科技企业，致力于研发人脸识别等智能 分析算法及产品，核心团队曾 7 次斩获智能识别世界冠军。 苏州千视通视觉科技股份有限公司，注册资本 2122 万元，为公司参股公司，公司持股比例 26.06%。千视通主要从事视频大数据理论和算法研究，以及公安图像视频侦查领域核心应用软件、 嵌入式软件产品的研发与销售。 深圳市天盈隆科技有限公司，注册资本 4,027.5 万元，为公司参股公司，公司持股比例 18%。 天盈隆专注于中国金融安防领域智能化视频监控业务，公司主要从事金融智能安防系统产品的自 28 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 主研发及综合解决方案的提供。 广州杰之良软件有限公司，注册资本 1000 万元，为公司参股公司，公司持股比例 34%。杰之 良主要从事智能金融安防产品研发及服务。 广州市番禺汇诚小额贷款股份有限公司，注册资本 20,000 万元，为公司参股公司，主要从事 办理各项小额贷款业务，公司持有该公司 19.5%的股份。 广东粤商高新科技股份有限公司，注册资本 30 亿元，实到资本 6 亿，为公司参股公司，参股 比例 7%。粤商高科主要从事科技园开发以及股权投资。 广州佳都数据服务有限公司，注册资本 3000 万元，为公司间接参股公司，参股比例 19%。佳 都数据主要从事电子支付系统的技术研发、系统集成和投资运营等业务，主要业务和产品包括城 市通卡自动收费系统（主要包括城市公交一卡通收费系统、其他基于 RFID 的电子收费系统）,以 及相关的读写机具等终端产品。 广州新华时代电子科技有限公司，注册资本 1120 万元，为公司间接参股公司，参股比例 37.50%。 新华时代主要从事社区网格化及区域卫生信息化领域软件开发服务。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用□不适用 2017 年，中国经济在稳中求进的总基调下，正处在结构调整、转型升级的关键阶段。以智慧 城市等为代表的信息新经济逐步成为驱动经济结构转型的重要抓手，以轨道交通为代表的“新基建” 将成为稳定经济增长的重要举措；全球社会安全问题依旧突出，恐怖主义袭击加剧社会不稳定， 公共安全的刚性需求愈发强烈。城镇化进程持续深化，城市治理、交通拥堵等问题日益困扰着地 方政府和城市居民，对应用智能化技术优化城市资源配置、缓解“大城市病”提出了新的需求。与 此同时，以人工智能、大数据为代表的先进信息技术蓬勃发展，逐步兴起新一轮的信息技术革命。 公司专注于从事智能化技术、产品和行业解决方案的研发及应用，契合轨道交通、公共安全等领 域的发展机遇，以及技术革命带来的市场机会。 1. 智能轨道交通行业竞争格局和发展趋势 轨道交通行业处于跨越式发展阶段，市场机会不断涌现。据《中国轨道交通市场发展报告》 统计，目前全国共有 43 座城市获批建设轨道交通，预计在 “十三五”期间，全国将新增开工线路 232 条，总里程 5631.71 公里，总投资额 34762.59 亿元，建设规模较“十二五”期间大幅增长；至 29 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 2020 年，预计全国城市轨道交通建成总里程接近 7,000 公里，覆盖城市 55 座。展望 2017 年，预 计新增 5 座城市获批建设轨道交通，共有 19 座城市新增运营线路 35 条，总里程 706.57 公里，总 投资额 3758.82 亿元。 智能化轨道交通市场在项目案例、技术、资质、交付、资金等方面均具有很高的进入门槛， 因此在市场中具备竞争实力的企业较少，在公司所处的各细分市场约有 5-10 家主要供应商，具有 丰富项目案例和全国性实施交付能力的厂商有利于抓住各区域轨道交通的市场机会；另一方面， 由于各智能化系统的专业性强，国内能够同时具备多个轨道交通智能化系统解决方案的厂商很少， 具有多专业解决方案能力的厂商在形成范围经济、降低销售成本、抵御市场结构性风险上更具优 势。再者，轨道交通智能化系统的业务模式将逐渐向大规模集成的方向发展、行业集中度逐渐向 优势企业聚集、智能化系统后期维护市场规模快速增长，资金实力雄厚、产品线齐全、项目经验 丰富的公司将获得长远发展机遇。 2. 智慧城市行业竞争格局和发展趋势 智慧城市的基本理念是在应用物联网、大数据、人工智能等新一代信息技术的基础上，充分 整合城市资源，提供更加便捷、高效的社会服务和更为科学、智能的城市管理。目前，智慧城市 的建设步伐正不断加快，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年（2016－2020 年） 规划纲要》中明确提出，要“加强现代信息基础设施建设，推进大数据和物联网发展，建设智慧城 市”，并要求 “以信息化为支撑加快建设社会治安立体防控体系”。据研究报告统计，全国智慧城 市总投资额接近 9700 亿，预计“十三五”期间，中国智慧城市建设市场规模达 4 万亿左右。 公司的智慧城市业务以视频图像技术为核心，提供城市可视化管理和治理的智能化系统研发、 解决方案设计、系统集成和服务，主要面向公共安全、治安防控及智能交通领域。《中国安防行业 “十三五”（2016-2020）发展规划》显示，预计到 2020 年，安防行业总产值达到 8000 亿元，较 2016 年增长 48%，年均增长率达到 10%以上，高于 GDP 平均增速，继续保持平稳增长的态势。《中 华人民共和国反恐怖主义法》于 2016 年年初正式实施，社会公共安全管理被提升至新高度；中办、 国办联合印发的《关于加强社会治安防控体系建设的意见》，以及发改委、公安部等九部门联合下 发的《关于加强公共安全视频监控建设联网应用工作的意见》，进一步明确了加快公共安全视频监 控系统建设，提升公共区域视频监控系统的覆盖广度和密度，加强人脸识别、特征识别、视频大 数据技术等新一代智能化技术的建设应用，公共安全行业在未来仍将保持较高的景气度。 安防行业经历多年发展，已步入了资源整合及技术创新的转型升级时代。最新发布的《公安 科技创新“十三五”专项规划》中明确提出“四个能力——提升公安工作智能感知、立体防控、 30 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 快速处置与精准服务能力，四个转变——推动风险防控从被动响应向主动预防转变、指挥决策从 经验驱动向数据驱动转变、安全治理从人力密集向科技集约转变、侦查破案从循迹追踪向精准发 力转变”的发展目标，运用公安云计算和大数据技术支撑全警数据分布式综合应用，升级视频共 享与智能分析技术提高海量视频的警务应用效能。《中国安防行业“十三五”（2016-2020）发展规 划》明确提出要实现“安防服务向规模化、规范化发展，安防技术应用向解决方案系列产品化升 级，安防系统建设向互联互通、高度集成及多业务融合的方向转变”的发展目标。由此可见，“感 知互联、数据驱动、云端共享、智慧应用”将成为未来公安及安防行业的重要发展趋势，物联网、 大数据、视频结构化、生物识别以及人工智能等技术、产品将愈发深入地融入到行业整体解决方 案中，并不断扩展延伸，逐步成为智慧城市建设运行的重要技术支撑以及社会综合治理平台的重 要组成。目前，安防服务市场竞争较为激烈，行业集中度较低，尚未出现具有垄断竞争优势的厂 商。然而，随着上述行业及技术趋势的深入发展，行业技术、服务、资金门槛越来越高，掌握新 兴技术和产品解决方案的企业将更具竞争实力，促使行业整合加快，市场资源进一步集中，拥有 技术和规模优势的企业将获得更大的发展机会。 3. 服务与产品集成行业竞争格局和发展趋势 随着信息化的深入，中国 IT 服务市场仍处于蓬勃发展的阶段。机构预计，2017 年我国 IT 服 务业市场规模将达到 5851 亿元，未来五年（2017-2021）年均复合增长率约为 15.45%，2021 年市 场规模将达到 10393 亿元。目前，传统 IT 硬件供应商、系统集成商均面临向 IT 解决方案及服务 提供商转型的压力，角色定位的转型意味着传统的供需关系将被改变，取而代之的是以客户为中 心的商业模式不断形成，客户对 IT 基础设施整体设计、集成及运维服务的需求不断提升。IT 服 务及产品集成领域的客户均为大中型企事业单位或政府机构，对服务提供的稳定性和持续性有较 高的要求。公司具备从咨询设计、产品集成到维保服务的全流程 IT 服务能力，拥有良好的客户关 系网络、丰富的项目经验及广泛的业务区域，能够及时响应各地客户需求，为客户提供全方位的 高效服务。 (二) 公司发展战略 √适用□不适用 2017 年是公司 3*3 战略发展的攻坚之年，公司将继续坚持“智能化技术和服务提供商”的定 位，紧跟人工智能、大数据等新一代智能化技术的发展浪潮，持续聚焦智能轨道交通和智慧城市 两大高成长领域，致力于智能化技术在智慧城市、公共安全、轨道交通、政府治理及交通服务等 行业场景的应用；把握行业发展的趋势和市场机会，探索培育相关领域内的创新业务和商业模式， 31 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 形成多层次的、适度相关多元化的业务发展布局；密切关注 PPP、BOT 等政企合作新模式的发展动 向，建立和完善项目投融资、项目建设运营和风险控制能力；积极运用投资并购、产业基金等方 式完善产业、区域和技术布局，支撑公司迈上新的台阶。 (三) 经营计划 √适用□不适用 公司管理层及各级部门紧紧围绕董事会制订的 2017 年发展战略，对 2017 年各项工作进行了 周密的规划和安排，重点经营计划如下： 1、把握市场机遇，进一步完善业务的全国化布局 面对轨道交通行业快速发展机遇，公司将继续加大智能轨道交通业务的资源投放力度，加速 全国跑马圈地，实现轨道交通四大智能化系统解决方案在全国范围内的复制和推广，形成规模效 应，进一步提升业务规模和利润，在轨道交通智能化领域树立佳都品牌形象。智慧城市涵盖范围 广，细分区域和行业市场存在大量机会，公司持续聚焦公共安全和智能交通两大领域，兼顾政府、 金融、司法、能源等行业；夯实广东根据地，重点开拓贵州、广西、新疆、内蒙古、山东、湖南 等地市场，建立遍布全国的智能化集成服务体系，通过多种手段与各地合作伙伴形成深度合作关 系，打破区域壁垒，实现公司技术、交付、管理、资金优势的快速输出。在服务与集成领域，公 司将丰富服务产品的结构，精耕基础建设，完善区域覆盖，继续保持业务的稳健发展。 2、重点强化企业内部能力建设 管理层明确了以能力建设打破发展“天花板”的运营管理策略，通过在营销、交付、研发、 运营等六大方面的流程优化计划，进一步规范公司治理和内部控制，梳理和优化业务流程，加强 成本控制能力、客户服务能力和防范经营风险的能力；坚持通过股权激励、员工持股计划等机制 激发企业的内生动力，为员工提供各施其长、共同发展的平台，提高对高端优秀人才的吸引力， 确保公司在发展的过程中走得又好又稳。 3、持续投入智能化技术研发和创新 人工智能和大数据是下一代智能化技术的核心，业内普遍认为其将继移动互联网之后引领新 一轮的技术革命。机器视觉作为人工智能的重要分支，在安防、交通、教育、互联网的行业具有 巨大的应用潜力，公司将持续投入人脸识别、车辆识别、特征识别等机器视觉相关技术、产品和 解决方案的研发，进一步形成完整的可视化技术体系，支撑公司各线条产品和解决方案的迭代升 级；加快大数据技术的布局，加大对适用于公共安全和智能交通行业应用的大数据存储、大数据 架构、大数据清洗及大数据分析挖掘技术的研发投入；在“感知互联、数据驱动、智能应用”的 32 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 技术理念下，促进多种信息技术的融合和深度集成，为公司在智能轨道交通和智慧城市等领域的 创新奠定基础。 4、加快推动新一代智能技术的产业化应用落地 公司将以智能化技术、云平台技术、大数据技术为支撑，加快推动新技术在公共安全、智能 交通等行业的深度应用和解决方案落地。公共安全领域，顺应社会治安防控立体化、智能化、联 网化、高清化的趋势，持续升级优势产品和解决方案，发挥产研结合优势，加大对人脸识别治安 卡口、人脸识别周边产品、警务视频云平台、视频大数据平台、视频图像侦查平台、社区网格化 管理平台等新一代公共安全解决方案的研发投入和试点推广。智能交通领域，依托中山大学科研 平台和方纬科技，与地区客户深入合作，加快智能交通大数据科研成果的落地应用。智能轨道交 通领域，与各地客户深入开展技改研发合作，持续推进核心系统软件的升级改造，完善四大系统 技术体系，不断提升产品的成熟度、稳定性、可靠性，并开展相关新产品的研发和创新。 5、探索和培育创新业务和商业模式 公司将探索在新技术、新经济、新形势下，智能轨道交通和智慧城市领域内的创新业务和商 业模式，以进一步提升核心资源和技术的运营效率。PPP 模式已经成为政企合作的重要方式，对 企业在承接政府项目时的回款、融资、管理、运营均提出了新的要求，公司将依托佳都创汇的平 台，密切关注 PPP 项目案例和政策动态，逐步形成与自身资源能力相匹配的、风险可控的 PPP 业 务模式，支撑公司的市场开拓和业务发展。 (四) 可能面对的风险 √适用□不适用 1、政策和市场风险 公司服务的客户主要为政府机构及大型企事业单位，受国家宏观政策和地方政府投资决策影 响程度较大；同时，在人工智能、大数据等新一代信息技术发展趋势下，公司不仅要面对同行友 商的竞争，同时也将面临更加广泛而复杂的跨界竞争。 对于上述风险，公司坚持走技术创新和产业发展紧密结合、内生发展和外延扩张并重的道路。 把握市场和行业技术变革先机，加强对行业政策、发展方向及产业发展规律的研究，积极运用新 一代信息技术升级自身的产品和解决方案，构建和加强公司的竞争优势，大力开拓新兴市场，及 时应对各种政策及行业风险。 2、技术风险 33 / 189 佳都新太科技股份有限公司 2016 年年度报告 智能轨道交通和智慧城市属于知识密集型行业，对企业在把握未来技术发展方向、研发体系 建设、研发团队培育方面要求较高。公司存在技术方向判断失误、研发投入产出效益不及预期等 风险，可能导致公司竞争力削弱、市场份额及经济效益下滑。 鉴于此，公司将与业内行业专家、技术专家进行广泛的沟通交流，与相关院校和研究机构建 立深度合作联系，多方验证把握技术发展方向；同时继续加大技术研发投入，整合研发力量，创 新研发管理模式，灵活运用自研、参股、合作等方式获取关键技术，健全完善公司的技术产业化 转化链条，确保技术产出的经济性。 3、交付风险 随着公司智能轨道交通及智慧城市业务规模快速扩张，单项目规模增大，对公司的交付能力 提出了更高的需求；另一方面， PPP 模式在政府采购和基础设施建设领域的推广加快，由于 PPP 项目的规模普遍较大，且交付要求高、资金回收期长，对企业的融资能力、项目管理能力和运营 能力都提出更高的要求。如公司未能建立健全