政务处理

2016 年年度报告 公司代码：601258 公司简称：庞大集团 庞大汽贸集团股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 庞庆华 出差 武成 独立董事 张毅 出差 王都 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人庞庆华、主管会计工作负责人沈宝东及会计机构负责人（会计主管人员）费香红 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2016 年度合并报表实现的归属于上 市公司股东净利润为 38,169.46 万元。母公司 2016 年度实现净利润 10,320.05 万元，加上 2015 年 度未分配利润-112,595.63 万元，2016 年末可供股东分配的利润-102,275.58 万元。因母公司可供股 东分配的利润为负，按照《公司章程》等有关规定，公司 2016 年度不进行利润分配，也不进行 公积金转增股本。 本利润分配预案尚需公司 2016 年度股东大会批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 1 / 222 2016 年年度报告 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 报告期内，公司不存在对公司经营产生实质性影响的重大风险事项。公司已在本报告中详细 描述可能面对的风险，敬请查阅本报告“第四节 经营情况讨论与分析 三、公司关于公司未来发 展的讨论与分析（四）可能面对的风险”中相关陈述。 十、 其他 □适用 √不适用 2 / 222 2016 年年度报告 目录 第一节 释义……………………………………………………………………………………………………………………. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ……………………………………………………………………………………. 5 第三节 公司业务概要……………………………………………………………………………………………………… 9 第四节 经营情况讨论与分析…………………………………………………………………………………………. 11 第五节 重要事项…………………………………………………………………………………………………………… 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ………………………………………………………………………………. 48 第七节 优先股相关情况………………………………………………………………………………………………… 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 …………………………………………………………….. 60 第九节 公司治理…………………………………………………………………………………………………………… 68 第十节 公司债券相关情况…………………………………………………………………………………………….. 72 第十一节 财务报告…………………………………………………………………………………………………………… 77 第十二节 备查文件目录………………………………………………………………………………………………….. 222 3 / 222 2016 年年度报告 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司 指 庞大汽贸集团股份有限公司 冀东物贸 指 唐山市冀东物贸集团有限责任公司 斯巴鲁中国 指 斯巴鲁汽车（中国）有限公司 元、万元、百万元 指 人民币元、人民币万元、人民币百万元 报告期内 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 4 / 222 2016 年年度报告 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 庞大汽贸集团股份有限公司 公司的中文简称 庞大集团 公司的外文名称 Pang Da Automobile Trade Co., Ltd 公司的外文名称缩写 PD Group 公司的法定代表人 庞庆华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘中英 申雨薇 联系地址 北京市朝阳区五环外王四营乡黄厂路甲3号 北京市朝阳区五环外王四营乡黄厂路甲3 庞大双龙培训中心四楼 号庞大双龙培训中心四楼 电话 010-53010230 010-53010230 传真 010-53010226 010-53010226 电子信箱 dshmsc@pdqmjt.com dshmsc@pdqmjt.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 河北省滦县火车站东一公里处 公司注册地址的邮政编码 063000 公司办公地址 北京市朝阳区五环外王四营乡黄厂路甲3号庞大双龙培训中心 公司办公地址的邮政编码 100023 公司网址 www.pdqmjt.com 电子信箱 pdgroup@pdqmjt.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 庞大集团 601258 – 六、 其他相关资料 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会 计 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 师事务所（境内） 签字会计师姓名 赵宁、田育喆 5 / 222 2016 年年度报告 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 报告期内履行 持 层 续督导职责的 保 签字的保荐代表人 杨艳萍、王欣宇 荐机构 姓名 持续督导的期间 至非公开发行股份募集资金使用完毕之日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本期比上 主要会计数据 2016年 2015年 年同期增 2014年 减(%) 营业收入 66,009,401,206 56,374,978,176 17.09 60,314,525,830 归属于上市公司股东的净利 381,694,627 235,758,159 61.90 141,510,281 润 归属于上市公司股东的扣除 194,667,998 -30,636,143 -273,055,163 非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净 1,131,159,904 -1,613,143,204 5,641,141,059 额 本期末比 上年同期 2016年末 2015年末 2014年末 末增减（% ） 归属于上市公司股东的净资 13,011,616,651 12,411,410,612 4.84 12,132,358,277 产 总资产 70,834,754,981 63,399,300,690 11.73 67,745,776,757 期末总股本 6,675,063,402 6,480,113,402 3.01 3,240,056,701 (二) 主要财务指标 本期比上年同 主要财务指标 2016年 2015年 2014年 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.06 0.05 20.00 0.05 稀释每股收益（元／股） 不适用 扣除非经常性损益后的基本每 0.03 -0.01 -0.10 股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 增加1.13个百 3.03 1.90 1.50 分点 扣除非经常性损益后的加权平 1.54 -0.25 -2.90 均净资产收益率（%） 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 6 / 222 2016 年年度报告 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 营业收入 14,060,743,812 14,664,724,658 15,963,751,505 21,320,181,231 归属于上市公司股 38,176,143 23,668,698 97,748,434 222,101,352 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 14,797,950 -14,113,028 68,431,779 125,551,297 损益后的净利润 经营活动产生的现 -1,293,074,903 -145,398,340 -648,327,870 3,217,961,017 金流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 20,717,602 64,006,820 75,618,962 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 56,517,836 9,057,024 42,863,573 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资 0 165,589 单位可辨认净资产公允价值产生的收益 对外委托贷款取得的损益 0 10,111,111 0 采用公允价值模式进行后续计量的投资 -22,333,684 1,180,585 32,780,235 性房地产公允价值变动产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支 70,344,373 130,043,451 61,822,514 7 / 222 2016 年年度报告 出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 71,584,075 56,888,621 220,149,671 少数股东权益影响额 45,943 157,620 229,620 所得税影响额 -9,849,516 -5,050,930 -19,064,720 合计 187,026,629 266,394,302 414,565,444 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 对当期利润的影响 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 金额 房屋及建筑物 432,213,663 444,950,216 12,736,553 -22,333,684 交易性金融负债 -94,670,730 0 94,670,730 0 合计 337,542,933 444,950,216 107,407,283 -22,333,684 十二、 其他 □适用 √不适用 8 / 222 2016 年年度报告 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主营汽车经销及维修、养护业务，属于汽车经销行业。公司代理销售近百个汽车品牌， 车型包括乘用车、微型车、商用车等。公司的主营业务仍以汽车经销和维修养护为主，但公司近 年来与时俱进、创新经营、深化转型，积极通过管理方式、营销体制、营销模式等方面的转型， 提升增值服务业务效益，使企业向创新服务型汽车经销商转变，从而确保了企业长期可持续、健 康发展。除传统汽车销售和售后维修养护业务外，公司一直加大力度推广汽车金融、保险、精品、 二手车、延保、会员等增值业务，增加新的利润增长点；同时还紧跟市场政策和行业形势发展， 大力拓展毛利率高、利润稳定的新能源汽车、平行进口汽车业务，使之日益成为公司的重要利润 贡献来源，目前公司已经成为中国最大的新能源汽车经销服务商和中国最大的平行进口汽车经销 商；另外，公司在经营模式和经营业态上也做出较大改变，除传统的品牌 4S 店模式外，还积极利 用自身优势发展汽车超市，将其为品牌 4S 店的有益补充。报告期内，公司还重点发展了上门保养、 叮叮约车、叮叮泊车等互联网创新业务，公司的石墨烯机油销售业务也快速发展，上述创新业务 为公司的未来可持续性发展奠定了良好基础。 2016 年，汽车行业超预期发展，据中国汽车工业协会统计分析，2016 年国内汽车产销 2,811.88 万辆和 2,802.82 万辆，同比增长 14.46%和 13.65%，增幅比上年提升 11.21 个百分点和 8.97 个百 分点。其中：乘用车产销 2,442.07 万辆和 2,437.69 万辆，同比增长 15.50%和 14.93%；商用车产 销 369.81 万辆和 365.13 万辆，同比增长 8.01%和 5.80%。 传统汽车经销模式下，经销商的主要经营业态是品牌 4S 店模式，其主要盈利构成是销售利润、 厂家返利、售后维修收入、其它增值服务收入等。近年来，汽车行业增速持续放缓，单纯依靠新 车销售已经难以满足汽车经销商的盈利需求，转变观念、转型升级，大力发展售后维保业务及增 值服务已经成为汽车经销商的共识。售后维保业务及增值服务毛利率高，且对行业增长和生产厂 家的依赖性低，从目前来看，售后维保业务及增值服务对大部分汽车经销商的毛利贡献已经超过 新车销售。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 9 / 222 2016 年年度报告 截至 2016 年 12 月 31 日，公司货币资金账面余额 234.18 亿元，较上年同期增加 26.84 亿元， 主要是由于承兑汇票保证金大幅增加所致；应付票据账面余额 310.74 亿元，较上年同期增加 10.06 亿元，主要为公司以银行承兑汇票方式支付本年采购整车增加所致。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司的核心竞争力主要包括： 1、 网点规模和品牌资源 公司是国内网点规模最大、代理品牌最多的汽车经销商，其强大的网点规模和品牌资源为公 司在汽车超市、平行进口、上门保养、汽车电商等业务发展方面提供了得天独厚的优势。同时， 品牌资源的多样化和网点规模优势，降低了对单一品牌和区域的依赖性，提高了公司整体的抗风 险能力。 2、 新能源汽车业务 公司是目前国内最大的新能源汽车经销服务商。公司在新能源汽车销售服务领域介入最早、 布局最广、代理品牌最多、销量最大，借助新能源汽车在未来几年的高速发展趋势，公司着力实 施新能源平台化战略，快速扩张经销网络和代理品牌，稳健推进新能源服务领域，逐步扩展新能 源经销网络，实现品牌多元化发展，使新能源汽车业务为公司的持续性发展贡献更大的利润。 3、 创新业务发展 随着行业政策的推进和市场形势的变革，公司结合自身发展战略，充分发挥自身优势，率先 在行业内拓展平行进口、上门保养、叮叮约车、叮叮泊车等业务。公司是目前国内最大的平行进 口汽车经销商，平行进口汽车业务已经成为公司重要的利润贡献来源；借助互联网的高速发展， 充分发挥公司的线下资源优势，公司相继推出了上门保养、叮叮约车、叮叮泊车等 OTO 业务，上 述创新业务是公司从销售向服务延伸的具体应用，有利于公司的可持续性发展。 4、 公司的土地资源 截至 2016 年 12 月 31 日，公司无形资产为 527,875.80 万元，主要为土地使用权。公司的营业 网点主要在自有土地上建设，虽然短期内造成资金沉淀、费用增加的负担，从财务报表上对公司 业绩造成一定的影响，但随着土地升值，公司的实际资产价值快速增加，使公司经营的安全性得 到很大提升，长期来看公司的土地资源有利于降低企业经营成本，充分发挥资产效益，有利于公 司的长期发展。 10 / 222 2016 年年度报告 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016 年，汽车行业以超预期的增速发展，汽车经销商由卖车向服务的转型效果逐渐释放，以 及汽车经销商的行业地位得到一定改善，使经销商的盈利普遍提升。 2016 年，汽车经销行业也发生了一定的积极变化：一是汽车经销商抱团取暖，积极与汽车厂 家进行沟通，汽车经销商与厂家的对话沟通机制也逐渐建立，汽车经销商的话语权和行业地位得 到一定改善。汽车经销商与厂家的关系进一步开始向“伙伴式、兄弟式”关系靠拢，厂家开始更 加关注经销商的诉求盈利状况，实施对经销商的帮扶措施， 经销商的经营环境得到有效改善；二 是在目前中国车市增速放缓、供需失衡的现状下，车辆价格下探、促销力度增大直接导致经销商 的新车销售利润逐年下降，卖车不挣钱已经成为经销商的一大窘境。面对市场环境的变化，经销 商积极寻求变革之路，由原来的“卖产品”转向“卖服务”，由“重销售、轻服务”变为“重销 售更重服务”，经营理念的转变使经销商的收入及利润结构不断优化。从 2016 年来看，汽车经销 商的转型效果已经十分明显，汽车经销商的生存能力及持续性盈利能力得到进一步增强。 2016 年是公司的转折年，公司经营从过程和业绩都真正实现了转折。公司推动双区制改革不 断深入和完善，双区制改革的红利逐渐释放，公司已经充分享受到了增值业务管理、费用管控、 资源整合等诸多方面带来的红利。公司的转型效果进一步释放，在新车销售企稳增长的同时，各 项增值服务同比均有大幅度增长，售后维保与增值服务贡献的毛利已经超过新车销售，公司向创 新服务型经销商转型的道路上继续前进。公司还不断创新营销模式和服务领域，上门保养、车展 经济、石墨烯机油、钣喷中心等创新业务快速发展，使公司的可持续性盈利能力进一步增强。 2016 年是公司业绩企稳、反弹复苏的开始，公司的营业收入创历史新高，净利润同比也有大 幅增长。公司 2016 年度新车销售 49.73 万辆，实现营业收入 6,600,940.12 万元，同比增长 17.09 %； 实现营业利润 53,118.73 万元，同比增长 111.62%，净利润 36,831.15 万元，同比增长 61.37%，其 中归属于母公司所有者的净利润 38,169.47 万元，同比增长 61.90%。 二、报告期内主要经营情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司于中国 28 个省、市、自治区及蒙古国拥有 1,066 家经营网点， 较上年末减少 63 家。前述 1,066 家经营网点中包括 857 家专卖店（其中 4S 店 711 家）和 122 家 11 / 222 2016 年年度报告 汽车超市和 87 家综合市场。报告期内，公司持续性的整合业务网点、调整品牌结构，根据市场环 境合并、撤销了部分传统汽车经营网点，同时增加了部分新能源汽车网点和汽车超市。 公司 2016 年度工作主要体现在以下几方面： 1、 新车销售创历史新高 借助 2016 年汽车行业的超预期增速，公司新车销售 49.73 万辆，新车销售营业收入 583.64 亿元，均创历史新高，新车销售毛利率同比也有一定提升。乘用车、微车方面，单品牌销量超过 5 万辆的品牌有：上汽通用五菱（含宝骏品牌）9.54 万辆、一汽大众 5.67 万辆，上海大众、广汽 本田、奔驰、东风本田、东风日产等品牌销量同比也有大幅增长。公司商用车业务在 2016 年度强 势反弹，商用车总计销量 3 万辆，同比增长 61%，其中重卡销量合计 2.2 万辆，同比增长 75%。 2、各项增值服务深入推进 2016 年乘用车实现金融按揭台次 11.88 万台（不含微车），同比增长 60%，金融渗透率 31.89%， 同比增长 11%；商用车金融台次 1.5 万台，金融渗透率 51.59%。其中，公司的融资租赁业务也得 到快速发展，融资租赁产品更加丰富，特别是乘用车融资租赁业务在由集团直管后快速提升，弥 补了公司融资租赁业务过度依赖商用车的短板；2016 年公司精品收入同比增长 24.9%，还发展了 部分高端车的车型外观及内饰改装业务，不断延伸精品业务的服务领域；2016 年公司完成保费同 比增长 33%；新保率达到 80%，同比增长 13.1%。公司还把开发保险新产品作为做大保险业务的 重点工作，同时公司与中部战区陆军机关就车辆维修保障达成了战略合作。 2016 年公司基础保养卡、双保卡、会员、延保等业务同比也有一定提升，增值业务的快速发 展为公司的业绩提升做出了重要贡献。 2016 年汽车行业乘用车二手车交易量已经达到了 1,000 万辆，公司虽已构建了较大规模的二 手车拍卖平台，但在数量和利润方面还远远没有达到最佳状态。公司二手车业务的顶层设计已经 在 2017 年初完成，目前正在逐步实施，进一步调动区域大区和 4S 店的二手车销售积极性是提升 二手车业务规模及质量是重中之重。 3、新能源汽车业务再上新台阶 2016 年是新能源汽车行业的调整之年。受骗补查处、电池目录调整、补贴政策延迟出台等因 素影响，新能源汽车行业增速未达年初预期。受政策及行业变化的阶段性影响，公司 2016 年的新 能源汽车销量也未达年初预期，但同比仍然有大幅增长，公司 2016 年度销售和租赁新能源汽车累 计约 2.8 万辆。目前公司代理的新能源汽车品牌主要有北汽、江淮、奇瑞、腾势、康迪、电咖、 海马、启辰、众泰、芝麻、华晨等，实现了品牌多元化发展。通过稳步推进分时租赁业务和充电 12 / 222 2016 年年度报告 桩建设项目，构建了庞大集团新能源汽车生态圈，公司已经开创了新能源汽车销售及服务领域起 步最早、站位最高、规模最大、效益最好的良好局面。 4、汽车超市、平行进口相得益彰 汽车超市、平行进口两大战略是辩证统一的关系，汽车超市是基础，平行进口是利润源泉。 公司顺应国家政策变化和市场需求，利用公司的品牌资源、网络资源和闲置资产资源大力发展汽 车超市，主要销售平行进口汽车、买断包销车、独家代理车型等。截止 2016 年底，公司共建成汽 车超市 122 家，汽车超市已经逐渐起到了为 4S 店“分流泄洪”的作用。汽车超市为公司平行进口 汽车提供了可靠的终端销售渠道，且公司销售的平行进口汽车为客户提供与中规车相同的质保服 务，使公司平行进口汽车具有极强的竞争力。2016 年，公司销售平行进口汽车近 0.5 万辆，虽低 于年初预期，但与同期相比仍略有增长，低于年初预期的主要原因是：因为平行进口车辆实际到 港时间晚于计划，且到港后协调 3C 认证、汇率影响等原因，对公司的实际销售造成一定影响。 5、新兴战略项目稳步推进 “庞大养车”上门保养项目是基于互联网线上平台结合公司的线下网络资源，针对出保客户 推出的汽车后市场综合服务平台，以上门保养为基础，增加客户粘性，延伸续保、金融、钣喷、 二手车等售后服务，公司目标是“打造移动的 4S 店”。公司上门保养业务基本构建了订单分发、 仓库管理、车辆管理 ERP 系统、3,000 余款车型配件数据库、技师管理及考核机制的运营体系。 公司上门保养项目在北京上线运营后，已经实现日接单超过 100 单，继北京市场外公司又相继开 通了 23 个城市的上门保养业务。 2016 年，公司顺应国家对网约车的政策变化和市场需求推出了“叮叮约车项目”。叮叮约车 在技术支持、市场调研、运营推广、团队建设及资源调配方面均已做好了充分准备，公司于 2017 年 3 月已经通过了交通运输部网约车监管信息交互平台的数据对接测试和线上服务能力认定，并 且在部分城市积极进行线下能力的备案工作，预计于 2017 年二季度开展运营。叮叮约车已初步形 成了涵盖旅游专线、城市专车、网络租车、顺风车、通勤班车、旅游房车、出租车等多元化业务 的互联网出行服务平台。 公司是中国首家引进石墨烯机油销售的企业，石墨烯机油具有低温启动、超长耐久、节能环 保、减磨抗噪等特性，公司的石墨烯机油同比有大幅度提升，公司将继续为客户提供更多的优质 机油产品。 13 / 222 2016 年年度报告 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 66,009,401,206 56,374,978,176 17.09 营业成本 59,590,394,461 50,792,497,614 17.32 销售费用 2,190,742,018 1,991,671,583 10.00 管理费用 1,967,917,736 2,015,234,442 -2.35 财务费用 1,311,610,263 1,168,749,557 12.22 经营活动产生的现金流量净额 1,131,159,904 -1,613,143,204 投资活动产生的现金流量净额 385,067,607 -583,829,569 筹资活动产生的现金流量净额 1,047,859,808 -406,978,251 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司 2016 年度实现营业收入 6,600,940.12 万元，较上年同期增长 17.09%，营业成本 5,959,039.45 万元，较上年同期增长 17.32%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减 （%） 减（%） 减（%） （%） 增加 1.03 汽车销售 58,363,602,381 55,423,094,768 5.04 19.84 18.55 个百分点 减少 7.83 售后服务 5,359,744,058 3,795,164,038 29.19 -9.92 1.28 个百分点 增加 0.84 其他服务 2,286,054,767 372,135,655 83.72 32.68 26.13 个百分点 减少 0.18 合计 66,009,401,206 59,590,394,461 9.72 17.09 17.32 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减 （%） 减（%） 减（%） （%） 减少 0.55 商用车 5,664,345,467 5,585,006,828 1.40 78.72 79.73 个百分点 增加 1.19 乘用车 48,537,754,211 45,966,487,839 5.30 16.43 14.99 个百分点 微面 4,110,599,975 3,818,640,440 7.10 8.49 5.65 增加 2.50 14 / 222 2016 年年度报告 个百分点 增加 1.98 农用车 6,162,375 6,058,885 1.68 -13.21 -14.93 个百分点 减少 9.19 工程机械车 44,740,353 46,900,776 -4.83 -6.68 2.28 个百分点 汽车销售小 增加 1.03 58,363,602,381 55423094768 5.04 19.84 18.55 计 个百分点 减少 7.83 售后服务 5,359,744,058 3,795,164,038 29.19 -9.92 1.28 个百分点 增加 0.84 其他服务 2,286,054,767 372,135,655 83.72 32.68 26.13 个百分点 减少 0.18 合计 66,009,401,206 59,590,394,461 9.72 17.09 17.32 个百分点 主营业务分地区情况 营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减 （%） 减（%） 减（%） （%） 减少 0.18 境内业务 66,009,401,206 59,590,394,461 9.72 17.09 17.32 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 销售量比上年增 库存量比上年增 主要产品 销售量 库存量 减（%） 减（%） 整车 497,253 66,207 16.63 8.22 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 本期金额 本期占总 上年同期 成本构成 较上年同 分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 项目 期变动比 (%) 比例(%) 例(%) 汽车销售 商品采购 55,423,094,768 93.01 46,750,451,525 92.04 18.55 商品采购 售后服务 3,795,164,038 6.37 3,747,015,085 7.38 1.28 和服务 其他 服务 372,135,655 0.62 295,031,004 0.58 26.13 15 / 222 2016 年年度报告 合计 59,590,394,461 100 50,792,497,614 100 17.32 分产品情况 本期金额 本期占总 上年同期 成本构成 较上年同 分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 项目 期变动比 (%) 比例(%) 例(%) 商用车 商品采购 5,585,006,828 9.37 3,107,517,866 6.12 79.73 乘用车 商品采购 45,966,487,839 77.14 39,975,563,815 78.70 14.99 微面 商品采购 3,818,640,440 6.41 3,614,394,395 7.12 5.65 农用车 商品采购 6,058,885 0.01 7,122,117 0.01 -14.93 工程机械 商品采购 46,900,776 0.08 45,853,332 0.09 2.28 车 商品采购 售后服务 3,795,164,038 6.37 3,747,015,085 7.38 1.28 及服务 其他业务 服务 372,135,655 0.62 295,031,004 0.58 26.13 合计 59,590,394,461 100 50,792,497,614 100 17.32 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 2016 年度前五大供应商： 单位：元 供应商名称 采购金额 占公司采购总额的比例% 供应商 1 7,549,272,590.45 13.36 供应商 2 4,621,208,863.74 8.18 供应商 3 3,856,931,610.36 6.83 供应商 4 3,812,008,032.36 6.75 供应商 5 2,877,011,952.97 5.09 2016 年度前五大客户： 单位：元 前五大客户名称 销售金额 占公司全部营业收入的比例% 客户 1 231,057,606 0.35 客户 2 214,168,197 0.32 客户 3 107,803,163 0.16 客户 4 85,843,032 0.13 客户 5 85,470,086 0.13 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 72,434.21 万元，占年度销售总额 1.10%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额 21,416.82 万元，占年度销售总额 0.33 %。 16 / 222 2016 年年度报告 前五名供应商采购额 2,271,643.30 万元，占年度采购总额 40.21%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额 385,693.16 万元，占年度采购总额 6.83%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 报告期内，公司的销售费用、财务费用金额同比略有增长，其中销售费用增长相对较多，主要 原因为公司营业收入大幅增加所致，管理费用同比略有下降，三项费用总计为 547,027 万元，同 比增长 5.69%。 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流净额为 113,115.99 万元，同比增加 274,430.31 万元， 主要原因是销售商品、提供服务收到的现金同比大幅增加所致；投资活动产生的现金流量净额为 38,506.76 万元，同比增加 96,889.72 万元，主要原因是收回投资所支付的现金大幅增加所致；筹 资活动产生的现金流量净额为 104,785.98 万元，同比增加 145,483.81 万元，主要原因为发行债券、 发行新股所收到的现金增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 截至 2016 年 12 月 31 日，公司营业外收入为 28,522.49 万元，其中：非流动资产处置利得为 4,836.16 万元，主要为处置固定资产和土地使用权所得，无法支付的款项 4,498.23 万元，主要为 无法支付的款项转入营业外收入。 公司营业外收入的可持续性存在不确定性。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 17 / 222 2016 年年度报告 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期末金 本期期末数占 上期期末数 额较上期期 项目名称 本期期末数 总资产的比例 上期期末数 占总资产的 末变动比例 （%） 比例（%） （%） 总负债 57,747,398,473 81.52 50,894,341,701 80.28 13.47 所有者权益 13,087,356,508 18.48 12,504,958,989 19.72 4.66 总资产 70,834,754,981 100 63,399,300,690 100.00 11.73 其他说明 资产负债情况分析表 单位：元 占上 占本期 期期 期末总 末总 变动比 项目 本期期末数 上期期末数 变动原因 资产的 资产 例% 比重% 的比 重% 一年内到期的 一年内到期的长期待摊 1,844,193,228 2.60 1,722,106,621 2.72 7.09% 非流动资产 费用增加所致 理财产品及结构性存款 其他流动资产 1,157,552,682 1.63 2,194,484,605 3.46 -47.25% 减少所致 在建工程 603,757,148 0.85 821,294,913 1.30 -26.49% 在建工程转入固定资产 一年内到期的 一年内到期的应付债券 4,712,287,564 6.65 1,367,852,412 2.16 244.50% 非流动负债 增加所致 短期融资租赁应付款增 其他流动负债 1,130,619,250 1.60 1,117,189,639 1.76 1.20% 加所致 银行及其他非银行金融 长期借款 1,631,463,617 2.30 873,817,550 1.38 86.71% 机构对本公司金融支持 所致 公司 2016 年度内实施股 股本 6,675,063,402 9.42 6,480,113,402 10.22 3.01% 权激励计划所致 因实施股权激励计划和 资本公积 3,699,774,606 5.22 3,376,556,440 5.33 9.57% 转让子公司部分股权所 致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产 70,834,754,981 元，净资产 13,087,356,508 元，营业 收入 66,009,401,206 元，营业利润 531,187,293 元，公司营运状态良好，不存在无法偿债的风险。 18 / 222 2016 年年度报告 资产中受限货币资金 17,839,363,722 元，主要是银行承兑汇票保证金等存放在银行的保证金； 受限存货 1,615,294,609 元，主要为以存货作为抵押，用于取得短期借款和开具银行承兑汇票；受 限长期应收款和一年内到期部分 1,258,916,379 元，主要是向银行或非银行金融机构质押获取借款； 受限的固定资产 413,189,445 元，主要是以房屋及建筑物进行抵押取得短期借款、应付票据和长期 借款；受限的无形资产 1,844,627,355 元，主要是以土地使用权进行抵押取得短期借款、应付票据 和长期借款。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、乘用车新车销售整体增速受政策影响变化大 预计乘用车新车销售仍然维持正增长，但乘用车新车销售整体增速受政策影响较大，在经历 2016 年度的超预期增长后，2017 年乘用车新车销售整体增速将有所下降。豪华车不受政策影响， 预计 2017 年豪华车市场持续向好，从 2017 年一季度来看，奔驰、雷克萨斯、沃尔沃等豪华车品 牌呈现较大增幅。 2、商用车市场反弹，并持续性向好 受国家经济回暖、治理超载等因素影响，商用车 2016 年度需求旺盛，商用车市场强势反弹， 2017 年一季度产销继续保持较快增长，预计 2017 年度仍将持续行向好。 3、汽车经销商转型效果明显，维保及增值服务贡献主要利润 汽车经销商的转型升级效果逐渐释放，利润贡献更多的来源于售后维修保养及金融、保险、 精品、二手车等增值服务，且这种变化趋势越来越明显，汽车经销商的盈利能力显著增强且更加 稳定。 4、新能源汽车行业调整更加有利于行业的快速发展 2016 年新能源汽车行业的调整，有利于新能源汽车行业的规范有序发展和优胜劣汰，这种调 整只是阶段性调整。国家仍然会积极出台多项政策大力支持新能源汽车行业的发展，预计未来几 年新能源汽车行业会出现爆发式增长。 5、传统业务与互联网结合将是汽车经销商创新发展的主题 在互联网的冲击下，各类汽车电商迅速崛起，例如新车团购、上门保养、二手车拍卖、出行 服务等等，对传统的汽车经销模式影响深远，特别是对汽车相关服务领域的影响巨大。汽车经销 19 / 222 2016 年年度报告 商利用线下资源与互联网结合发展将成为汽车经销商创新发展的主题，也是汽车经销商保持发展 长期动力的根本。 零售行业经营性信息分析 1. 报告期末已开业门店分布情况 √适用 □不适用 自有物业门店 租赁物业门店 地区 经营业态 建筑面积 建筑面积 门店数量 门店数量 (万平米) (万平米) 东北地区 专卖店 65 28.27 14 2.54 东北地区 汽车超市 12 4.54 9 1.47 东北地区 综合市场 2 0.98 0 0 华北地区 专卖店 379 120.47 214 55.95 华北地区 汽车超市 46 11.48 19 4.24 华北地区 综合市场 53 13.50 16 5.42 华东地区 专卖店 27 13.45 30 9.26 华东地区 汽车超市 5 1.73 19 2.86 华东地区 综合市场 2 2.17 9 0.55 中南地区 专卖店 14 5.28 29 10.44 中南地区 汽车超市 0 0 7 1.43 中南地区 综合市场 0 0 1 0.03 西北地区 专卖店 40 16.22 29 9.03 西北地区 汽车超市 1 0.15 3 0.72 西北地区 综合市场 4 5.87 0 0 西南地区 专卖店 7 2.15 21 6.10 西南地区 汽车超市 2 0.30 2 0.09 西南地区 综合市场 1 0.76 0 0 其他地区 专卖店 1 0.11 0 0 2. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至到报告期末，公司共拥有 148 家直属分支机构和 1,305 家子公司，其中全资子公司为 1,283 家，控股子公司为 22 家。此外，全资子公司下设分支机构合计 375 家，控股子公司分支 20 / 222 2016 年年度报告 机构 9 家；参股公司 26 家。公司前述分、子公司总数较上年末增加 135 家。 截至到报告期末，本公司全资子公司为 1,283 家，控股子公司为 22 家，投资额为 925,192 万元，2015 年末本公司全资子公司为 1,197 家，控股子公司为 20 家，投资额为 910,156 万元； 截至到报告期末，公司参股公司 25 家，投资额为 62,053 万元，2015 年末公司参股公司 22 家， 投资额为 65,807 万元。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 持有非上市金融企业股权情况 占该公 报告期所 最初投资金 期末账面价 报告期损 会计核 所持对象名称 司股权 有者权益 额（元） 值（元） 益（元） 算科目 比例（%） 变动（元） 国开厚德（北 长期股 京）投资基金有 60,000,000 1.74 60,000,000 2,250,535 0 权投资 限公司 合计 60,000,000 / 60,000,000 2,250,535 0 / (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司 单位：元 中冀斯巴鲁（北京）汽车销售有限公司 庞大乐业租赁有限公司 所处行业 汽车销售 汽车销售、其他 主要产品或服务 进口斯巴鲁汽车销售和养护服务 汽车融资租赁业务 持股比例 100% 100% 注册资本 700,000,000 2,916,670,000 总资产 2,485,791,342 8,386,424,379 净资产 1,101,541,845 3,541,485,613 营业收入 4,342,779,534 841,224,833 营业利润 13,898,341 32,956,695 21 / 222 2016 年年度报告 净利润 13,677,099 24,660,522 参股公司 占被投资公 司的权益比 被投资的公司名称 主要业务 例（%） 沧州信运行汽车销售服务有限公司 广汽丰田品牌汽车 50.00 石家庄阿尔莎汽车客运有限公司 旅客运输 50.00 庞大欧力士汽车租赁有限公司 汽车融资租赁、汽车租赁 50.00 北京首资庞大新能源汽车销售有限公司 新能源汽车 50.00 广州兴迪汽车销售有限公司 奥迪品牌汽车 49.00 保定驰奥汽车销售有限公司 奥迪品牌汽车 49.00 北汽绿行新能源科技（北京）有限公司 北汽新能源汽车 49.00 郑州海马庞大新能源汽车租赁有限公司 汽车租赁 49.00 广州和泰同辉汽车销售服务有限公司 奥迪品牌汽车 45.00 烟台威狮汽车销售服务有限公司 东风标致品牌汽车 45.00 秦皇岛星驰汽车销售有限公司 奔驰品牌汽车 45.00 利星行（淄博）汽车销售服务有限公司 奔驰品牌汽车 45.00 廊坊利星行汽车销售服务有限公司 奔驰品牌汽车 45.00 利星行（滨州）汽车销售服务有限公司 奔驰品牌汽车 45.00 廊坊华星名仕汽车销售服务有限公司 奥迪品牌汽车 40.00 斯巴鲁汽车（中国）有限公司 斯巴鲁中国地区业务管理 40.00 陕汽新疆汽车有限公司 汽车生产 19.99 北京庞大智信汽车科技有限公司 汽车科技服务 16.67 北京酷车易美网络科技有限公司 技术推广服务 12.50 北京东日旧机动车经纪有限责任公司 旧机动车经纪业务 10.00 河北隆运网络科技有限公司 信息技术管理咨询 10.00 河北快运集团有限公司 货运 5.27 石家庄内陆港有限公司 仓储 2.48 国开厚德（北京）投资基金有限公司 无证券业务的投资管理、咨询 1.74 22 / 222 2016 年年度报告 北京新能源汽车股份有限公司 北汽新能源汽车 0.63 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 作为商贸流通企业中的大型企业集团，公司在汽车经销行业一直保持领先地位，且国内目前 排名较靠前的大型汽车经销商集团之间在经销区域、代理品牌等方面存在一定差异，因而公司与 其它汽车经销商集团之间属于相对竞争关系。 目前中国汽车市场的现状是一二线城市升级换购的需求仍较大，三四线城市的市场潜力也在 逐步释放，这些都为中国汽车市场的发展提供了有效支撑。但国内经济继续下行、消费和投资增 速延续平稳态势、汽车消费刺激政策变化等因素，也将对汽车市场的发展构成一定影响。基于以 上对市场的认识，我们认为 2017 年中国汽车市场的销量仍会延续增长的态势，但同比增速将可 能有一定的下滑。 汽车行业增速下滑可能对新车销售收入的增长造成一定影响，但由于汽车经销商集团转型的 效果逐步放大，汽车经销商集团增值服务的收入仍将维持进一步的增长，售后维保及增值服务的 毛利贡献相较于新车销售将进一步加大，汽车经销商集团的业绩预计仍维持高速发展态势。 在经销商新车销售增速放缓、向增值服务转型的情况下，单品牌 4S 店的生存将更加困难，而 多品牌、跨区域、多车型的大型经销商集团在资源整合、创新发展方面独具优势，行业集中度将 不断提高。2016 年，汽车经销行业就发生了多起经销商集团之间的并购；其次、传统汽车经销模 式将面临更大的挑战，汽车经销商应持续性进行业务结构调整，从关注“销售”转向“销售+服 务”双向并重。同时，从传统的店内销售和服务，借助互联网技术的高速发展和人们消费习惯的 改变，不断延伸服务领域和更新服务方式也是汽车经销商保持可持续性发展动力的必由之路。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 未来几年，公司将紧紧围绕打造“创新型综合服务商”的主题制定发展战略，具体战略部署 方向如下： 1、 坚持提升增值服务与售后维修养护业务 23 / 222 2016 年年度报告 随着传统汽车销售盈利能力的日益减弱，汽车后市场维修养护服务和其它增值业务将愈加成 为汽车经销商的重要利润来源。未来公司将继续多措并举，继续提升售后维修养护业务和增值服 务水平，扩大售后维保业务及增值服务在整体营业收入中占比，形成汽车后市场增值业务发展的 长效机制，提升企业综合收益率。 2、 坚持新能源汽车战略 国务院印发的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，重申了 2020 年新能源汽车年产 销 200 万辆、累计产销超过 500 万辆的目标不变。同时，国家也相继出台了碳排放、积分等一系 列政策，新能源汽车的补贴政策将由财政补贴逐步过渡到市场补贴，未来几年新能源汽车快速发 展的趋势不变。目前来看，新能源汽车增长迅速、盈利稳定的优势将继续存在，未来公司将从品 牌授权、网络建设等方面继续加大新能源汽车的发展力度，将继续保持中国最大新能源汽车经销 服务商的地位。 3、 坚持以品牌 4S 店为主，汽车超市、综合市场为辅的多业态发展模式 国家从政策层面上已经允许打破单品牌 4S 店模式、鼓励多种业态并存，公司将利用自身网络 优势、品牌资源和闲置场地资源，继续建设汽车超市，并逐步取消与外部合作的二级网络，建设 三四线城市的小型汽车超市，提高公司的经营业绩和抗风险能力。 4、 创新汽车销售模式，利用自身优势拥抱互联网时代 当今市场经济体系中，“互联网+”或“+互联网”已成为不可阻挡的潮流，且深刻影响着各 个行业。公司的电商平台将重新定位和升级，发挥更大的作用；公司也应该发挥线下的网络和品 牌资源优势进行线上合作，特别是在汽车后市场和增值服务业务领域可为客户提供广泛、快捷、 有效的服务，建立更广阔的客户资源；同时，公司将继续加强上门保养、叮叮约车、叮叮泊车等 项目建设，建立多元化的互联网出行服务平台，创新发展新兴战略项目。 5、 深化管理水平，完善公司治理 不断提升公司管理水平，不仅是增强企业运作效率的必要手段，也是企业维持长期、健康、 稳定发展的重要保证，面对快速多变的市场环境，公司将不断完善公司治理水平：营销管理上， 公司将继续深化双区制管理，将区域整合与品牌管理有效结合，充分发挥 1 + 1 > 2 的作用；另外， 公司将继续加强在人力资源管理、信息管理、预算管理、内控管理等各个方面的建设，使公司能 够持续健康的发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 24 / 222 2016 年年度报告 公司根据经济政策调整和行业市场环境变化，结合公司发展战略以及自身实际情况，将 2017 年确定为“提升年”，发展主题为：素养提升、技能提升、管理提升、效益提升。公司计划在 2017 年做好如下工作： 1、继续深化双区制管理 深化双区制管理要体现两个方面的到位，一是区域整合要到位，区域大区应在融资业务、保 险业务、二手车业务、精品改装业务、车展活动、资产盘活、钣喷业务等方面要有明确的整合目 标及标准；二是品牌管理要到位，品牌大区应在销量目标达成、利润管控、经验交流、行业对标 等方面推行标准化管理。 2、深耕细作，形成增值业务发展的长效机制 乘用车继续完善并深化经营业务中各项指标数据的统计分析工作，推广乘用车公司综合经营 指标评分体系，制定 2017 年各项增值业务的指标及考核办法，并成立增值业务巡视培训小组，提 升区域增值业务的发展能力。汽车金融、保险、精品等增值服务板块将在保持现有产品增量的同 时，不断继续开发新的产品，提高增值服务的收入和效益。 商用车大力加强换油中心建设、石墨烯机油销售、金融小额垫款业务、车队业务的发展。 3、大力发展二手车业务 2016 年，全国二手车交易量已经达到 1,000 万辆，二手车交易量同比快速增长，但发展空间 仍然非常巨大。 国家城镇化战略将会带动 2 亿多人进入城镇、汽车新技术及 SUV 新产品的飞速 发展、二手车限迁政策逐步解禁，这些都使得二手车交易会更加活跃。 为实现公司二手车销量和利润的双增长，2017 年公司鼓励各 4S 店加强置换业务和二手车收 购业务，同时二手车销售应体现整备、金融、续保、延保、维修等增值业务。各区域大区应利用 园区及闲置资产等优势建立二手车卖场，开展本区域的二手车收购及销售业务。二手车管理公司 重点加强区域大区各 4S 店置换率和收购量的管理，着力通过“庞大拍”平台的拍卖使二手车销售 更加透明。 4、强化售后产值的提升 随着售后市场竞争的加剧，以及机动车事故率下降、保险费改等原因，4S 店售后维修养护业 务面临更大的挑战。2017 年公司将重点关注有效售后客户数量，加强售后客户管理，通过续保、 基础保养卡、双保卡等措施降低售后客户流失率，提升顾客满意度及忠诚度。客户是我们赖以生 存的生产力，有效客户数量的增加，是提升售后进厂频次、提高售后产值、提升综合毛利率和增 加利润的有效途径。 25 / 222 2016 年年度报告 5、继续巩固新能源汽车经销服务商龙头地位 在经历 2016 年新能源汽车行业的阶段性调整后，2017 年的新能源汽车行业将进入高速发展 期。公司将争取更多的品牌代理资源，建立更多的销售服务网络，销售区域从京津为主扩展到全 国大部分地区，并推出带牌销售、租售结合等多种销售模式，将新能源汽车销售再创历史新高。 同时，在新能源汽车领域公司将从销售向多个服务领域延伸，分时租赁、物流配送、接送泊车（叮 叮泊车）等，使新能源汽车板块的利润点逐渐增加，公司的新能源汽车经销服务商龙头地位更加 稳固。 6、用服务带动销售，延伸业务链 2017 年，公司将利用自身资源优势继续开拓与汽车相关的服务领域。公司将与北京菜篮子集 团有限公司进行合作，从事农产品物流及北京市内配送服务，目前相关手续正在办理之中；公司 2017 年还将推进“叮叮泊车”项目，叮叮泊车是基于互联网平台，为客户提供接送机、接送站、 代客泊车、提供进京替代车等服务的业务。从汽车销售向服务领域延伸，可以拓宽公司的利润点， 同时又可以用服务促进汽车销售。 7、开展全面大比武的活动 2017 年公司围绕人均劳效、效益增长率及金融渗透率、续保率、二手车、自主保险、双保卡 等项目，将开展全公司范围内的大比武攻擂活动，自下而上、自上而下，从而形成多层次、多品 种、多部门、多标准的大比武新局面，使各单位、各部门形成勇于争先、敢于挑战、善于学习、 “比学赶帮超”的学习热潮，促进各项业务得到全面提升。 8、创新经营，将互联网与传统业务的结合不断深入 2017 年，公司将重新改版升级汽车电子商城，招募网络推广营销人员，逐渐渗透到公司各销 售基层单位，线上平台将升级 3.0 版本，利用 VR 虚拟现实技术，从新车销售到售后维保及增值服 务，实现客户与销售顾问之间零距离线上即时沟通，打破客户与 4S 店之间的线上销售壁垒，实现 真正的网上直销；公司“庞大养车”上门保养项目，将不断增加新的服务范围，尝试脱离 4S 店独 立运营模式，提升服务效率和客户满意度，争取与更多的第三方单位合作，尽快提升业务单量， 创造更大的效益；公司“叮叮约车”网约车项目，将利用公司的自身资源优势，以专车（城市专 车、旅游专线）为切入点，兼顾顺风车业务，并适时导入公司分时租赁、上门保养、汽车电商、 汽车维修、零配件、精品、保险等业务及服务。叮叮约车将以互联网技术为依托，打造全方位综 合性出行商业服务平台，整合供需信息，提供线上线下高品质服务，构建一个完整的出行生态圈。 26 / 222 2016 年年度报告 上述互联网创新业务虽然当期为公司贡献的业绩不大，但为公司的未来可持续性发展提供了有力 保障。 展望 2017 年，公司将以“提升年”为主题，大力提升售后维修养护及增值服务的收入，深入 推进新能源汽车、叮叮约车、上门保养等战略项目，继续扩大汽车超市、平行进口、买断包销、 石墨烯机油等业务范围，商用车将抓住市场增长的机遇，继续扩大销量。2017 年公司将根据汽车 市场形势的新常态不断推出创新项目。创新是企业进步的灵魂，我们已经享受到了转型带来的红 利，要继续创新转型，不断完善创新成果，打造最优秀的汽车综合服务商。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 随着经济的发展和市场环境复杂化的加剧，企业经营中的不确定因素依然存在，公司经营中 可能面对如下风险： 1、 市场竞争风险 目前，我国汽车经销行业市场集中度较低，随着行业整合的不断深入和集中度提高，市场竞 争将持续加剧，可能影响公司的利润水平及未来发展。此外，上游汽车生产行业市场化程度不断 提高，竞争日益激烈，这也将使得下游的汽车经销行业面临利润下降的风险。 2、 车辆限购政策风险 近年，为了控制污染和缓解交通压力，越来越多的城市采用限购、限牌、限行等简单化的管 理政策来缓解上述问题，这将在一定程度上抑制汽车消费需求，市场需求的降低将可能对公司的 汽车销售业务和经营业绩产生一定的不利影响。 3、 产业政策变动的风险 未来国家汽车产业政策、汽车环保政策、汽车金融政策及相关制度（如：国家新能源汽车产 业政策、汽车品牌销售管理办法、汽车售后维修制度以及汽车平行进口制度等）都或存在修订或 调整的可能，因此公司将随时存在应对产业政策变动的风险。 4、 外交争端引起的销售风险 公司的乘用车销售业务中，日系车、韩系车品牌占有较大比重。虽近年公司持续调整品牌结 构、丰富乘用车代理品牌的国别来源，但仍然不排除会受到类似 “钓鱼岛事件”、“萨德事件” 等由于外交争端引起的抵制消费，公司在汽车销售上很可能会受到不利影响。 5、 汇率波动风险 27 / 222 2016 年年度报告 公司的斯巴鲁、双龙品牌、汽车平行进口业务，都与汇率市场的变化紧密相关，特别是平行 进口汽车业务。汇率变化存在很大的不确定性，因此，汇率波动给公司造成的损益风险依然存在。 6、 库存积压或减值风险 2016 年，汽车行业超预期发展，汽车经销商的库存压力相对降低，经销商平均库存系数同比 下降。但 2017 年受市场总需求放缓等因素影响，预计经销商平均库存系数同比将有所增长，汽车 经销商的库存压力持续存在。由于汽车经销商一般需在采购车辆后再进行销售，购销之间存在一 定的时滞，因此经销商的存货规模相对较大，如果库存的车辆无法及时实现销售，可能造成存货 的积压，存在一定的存货积压或减值风险，从而引起资金占用、财务费用增加的风险。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 28 / 222 2016 年年度报告 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1、2013 年 9 月 17 日，公司召开的 2013 年第一次临时股东大会对《公司章程》中的利润分 配政策进行了修订。根据《公司章程》第八章第一百三十七条的规定，公司利润分配政策为“公 司实行连续稳定的利润分配政策，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持 续发展；公司优先采用现金分红的利润分配方式，每年按当年实现的公司可分配利润的规定比例 向股东分配股利”。《公司章程》还规定“公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分 配股利。在公司当年盈利且公司累计未分配利润为正数的前提下，公司每年度至少进行一次利润 分配。” 2、经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2016 年度合并报表实现的归属于 上市公司股东净利润为 38,169.47 万元。母公司 2016 年度实现净利润 10,320.05 万元，加上 2015 年度未分配利润-112,595.63 万元，2016 年末可供股东分配的利润-102,275.58 万元。因母公司可供 股东分配的利润为负，按照《公司章程》等有关规定，公司 2016 年度不进行利润分配。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 每 10 分红年度合并报表 占合并报表中归 每 10 股派 每 10 股 现金分红的 分红 股送红 中归属于上市公司 属于上市公司普 息数(元) 转增数 数额 年度 股数 普通股股东的净利 通股股东的净利 （含税） （股） （含税） （股） 润 润的比率(%) 2016 年 0 0 0 0 381,694,627 0 2015 年 0 0 0 0 235,758,159 0 2014 年 0 0 0 0 141,510,281 0 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 现金分红的金额 比例（%） 2016 年 0 0 29 / 222 2016 年年度报告 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 30 / 222 2016 年年度报告 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 是 否 是否 有 承诺背 承诺 承诺 承诺时间及 及时 承诺方 履 景 类型 内容 期限 严格 行 履行 期 限 解决 庞庆华、17 名自然人股东 不会在中国境内和/或境外单独或与其他自然人、法人、合伙或组织，以任何 长期 否 是 同业 （即杨家庆、郭文义、王 形式，包括但不限于联营、合资、合作、合伙、承包、租赁经营、代理、参 竞争 玉生、杨晓光、裴文会、 股或借贷等形式，以委托人、受托人身份或其他身份直接或间接投资、参与、 贺立新、克彩君、李金勇、 从事及/或经营任何与公司及/或其附属公司的主营业务相竞争的业务，但下列 贺静云、武成、李墨会、 情况除外：1）如果庞庆华先生、庞庆华控制的其他企业、17 名自然人股东获 许志刚、孙志新、李绍艳、 得或发现与公司及/或其附属公司的主营业务相竞争或可能构成竞争的业务机 与首次 李新民、刘斌、蒿杨 17 会，其已经根据《避免同业竞争协议》将该业务机会向公司通报而公司放弃 公开发 名持有本公司股份的自 该业务机会的优先权，且非上市集团最终没有以更优越的条件从事该项业务； 行相关 然人股东）、庞庆华控制 2）第三方首先向公司及/或其附属公司提出要约，经过充分商讨后公司的董事 的承诺 的其他企业。 会或股东会批准公司及/或其附属公司不计划投资或从事或参与该项业务计 划，并向庞庆华先生和/或 17 名自然人股东和/或庞庆华控制的其他企业做出 书面确认，且非上市集团最终没有以更优越的条件从事该项业务。 庞庆华、17 名自然人股东 不就公司与本人/本公司或附属公司相关的任何关联交易采取任何行动，故意 解决 （即杨家庆、郭文义、王 促使公司的股东大会或董事会作出侵犯其他股东合法权益的决议。如果公司 关联 长期 否 是 玉生、杨晓光、裴文会、 必须与本人/本公司或附属公司发生任何关联交易，则本人/本公司承诺将促使 交易 贺立新、克彩君、李金勇、 上述交易按照公平合理的和正常商业交易条件进行，且遵守法律法规及公司 31 / 222 2016 年年度报告 贺静云、武成、李墨会、 章程规定的回避要求。本人/本公司及附属公司将不会要求或接受本公司给予 许志刚、孙志新、李绍艳、 比在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件。本人/本公司及附属公司 李新民、刘斌、蒿杨 17 将严格和善意地履行与公司签订的各种关联交易协议。本人/本公司承诺将不 名持有本公司股份的自 会向公司谋求任何超出上述协议规定以外的利益或收益。如果本人/本公司违 然人股东）、庞庆华控制 反上述声明、保证与承诺，本人/本公司同意给予公司赔偿。 的其他企业。 限制性股票 授予之日起 与股权 至所有限制 激励相 股份 限制性股票授予后即行锁定，自授予之日起 12 月内为锁定期，在锁定期内限 性股票解锁 限制性股票激励对象 是 是 关的承 限售 制性股票不得转让、用于担保或偿还债务。 或回购注销 诺 完毕之日 止，最长不 超过 5 年 2016 年 1 月 在前次增持承诺投入资金不超过 2 亿元的基础上，继续投入资金 3 亿元在增 28 日承诺， 持实施期间内通过上交所集中竞价交易系统增持公司股份。即其将通过相关 其他 庞庆华 期限至 是 是 其他对 主体累计投入不超过 5 亿元的资金增持公司股份，累计增持公司股份数量不 2016 年 7 月 公司中 超过公司总股本的 2%。 10 日 小股东 2016 年 1 月 所作承 28 日承诺， 诺 其他 庞庆华、冀东物贸 在庞庆华增持实施期间及法定期限内不减持其持有的公司股份。 期限至 是 是 2016 年 7 月 10 日 32 / 222 2016 年年度报告 2016年1月28日、2016年1月29日，公司分别发布了《关于控股股东承诺增持公司股份的公告》和《关于控股股东承诺增持公司股份的补充公告》， 公司控股股东庞庆华先生承诺累计投入不超过5亿元的资金（包括已经投入的资金0.91亿元）通过上交所集中竞价交易系统增持本公司股份，但累计 增持公司股份数量不超过公司总股本的2%；在其2015年7月作出的增持公司股份的承诺的基础上，继续通过相关主体累计投入3.5-5亿元的资金。自 2016年6月17日至2016年7月5日，庞庆华先生先后通过上交所集中竞价交易系统增持本公司股份107,023,057股，占公司现总股本的1.6%。截至2016 年7月6日，庞庆华先生先后累计通过上交所集中竞价交易系统增持本公司股份131,094,771股，占比达到公司总股本的1.96%，累计投入增持资金 38,532.32万元。具体内容详见公司于上交所网站（www.sse.com.cn）发布的相关公告。 33 / 222 2016 年年度报告 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 本集团于 2016 年按照《增值税会计处理规定》（财会【2016】22 号）的要求，将利润表中“营 业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目；企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使 用税、印花税等相关税费，自 2016 年 5 月 1 日起发生的，列示为”税金及附加”项目，不再列示于 “管理费用”项目；2016 年 5 月 1 日之前发生的，仍列示于“管理费用”项目。由于上述要求，2016 年度和 2015 年度的“税金及附加”项目以及“管理费用”项目之间列报的内容有所不同，但对于 2016 年度和 2015 年度的合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四） 其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 425 境内会计师事务所审计年限 9 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 170 34 / 222 2016 年年度报告 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况 □适用 √不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 公司及公司控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未 清偿等情况。 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 公司于 2016 年 4 月 5 日召开第三届董事会第十八次会议审议通过了公司有关本次限制 《关于<庞大汽贸集团股份有限公司限制性股票激励计划（草案）>及其摘 性股票激励计划的 审批、授予和登记等 35 / 222 2016 年年度报告 要的议案》等股权激励相关议案，激励计划拟首次向符合条件的 235 名激 的详细内容请参见 励对象授予 19,585 万股的限制性股票；公司独立董事就本次激励计划发表 公司于上 海 证 券 交 易 所 网 站 了同意的独立意见，公司监事会对本次激励计划及激励对象名单发表了专 （www.sse.com.cn） 项核查意见；上述议案经 2016 年 5 月 3 日召开的 2016 年第一次临时股 及 《上海证券报》、 东大会审议通过。 《中国证券报》、《证 2016 年 5 月 11 日，公司召开第三届董事会第十八次会议审议通过了 券时报》上刊登的相 《关于对<庞大汽贸集团股份有限公司限制性股票激励计划（草案）>进行 关公告。 调整的议案》和《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，本次激励计 划首次授予激励对象人数由 235 名调整为 233 名，限制性股票总量由 21,585 万股调整为 21,545 万股，首次授予部分份额由 19,585 万股调整为 19,545 万股，并同意确定 2016 年 5 月 11 日为授予日，公司独立董事就上 述议案发表了同意的独立意见，公司监事会对本次激励计划的激励对象名 单发表了核查意见。 2016 年 6 月 17 日，公司完成本次限制性股票激励计划授予登记工作，本 次实际授予限制性股票的激励对象人数为 232 人，实际授予限制性股票的 总数为 19,495 万股；登记完成日期为 2016 年 6 月 17 日，本次授予的限 制性股票为 19,495 万股。其中 30%于锁定期满且 2016 年年度业绩考核达 标后解除限售上市流通；30%于锁定期满且 2017 年年度业绩考核达标后解 除限售上市流通；剩余 40%于锁定期满且 2018 年年度业绩考核达标后解 除限售上市流通。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 √适用 □不适用 2015 年 7 月 14 日、2015 年 7 月 22 日、2015 年 7 月 30 日，公司分别召开第三届董事会第十 二次会议、2015 年第一次职工代表大会和 2015 年第一次临时股东大会，审议通过了公司员工持 股计划相关议案。公司股东大会审议通过本次员工持股计划的相关议案后，公司积极推进本次 员工持股计划的各项事宜，但因客观原因导致公司未能按照股东大会审议通过的条件设立员工 持股计划，经公司 2016 年第一次职工代表大会和第三届董事会第十七次会议审议通过，决定 终止实施员工持股计划，具体内容详见公司与上交所网站（http：//www.sse.com.cn）披露的相 关公告。 36 / 222 2016 年年度报告 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 37 / 222 2016 年年度报告 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 占同类交 关联交 关联交易类 易金额的 关联交易方 关联关系 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易价格 关联交易金额 易结算 型 比例 方式 (%) 冀东物贸 股东的子公 其它流出 租赁关联方房 由于地处城乡结合部，地理位置相对较偏， 司 屋和土地 无活跃的房地产交易活动，因此租赁费以房 23,428,533 23,428,533 11.45 现金 屋、土地折旧金额及相关税费为依据确定 冀东物贸及 股东的子公 其它流入 关联方租赁房 由于地处城乡结合部，地理位置相对较偏， 其下属有关 司 屋 无活跃的房地产交易活动，因此租赁费以房 5,008,334 5,008,334 3.36 现金 子公司 屋、土地折旧金额及相关税费为依据确定 唐山冀东专 股东的子公 其它流出 关联方提供改 遵循市场公允价格的原则，参照行业可比公 用车有限公 司 装商用车服务 司的收费标准确定 7,574,616 69.69 现金 司 业务 冀东物贸及 股东的子公 其它流出 向关联方销售 遵循市场公允价格（除非有政府定价），并 下属子公司 司 商品车、提供汽 保证原则上不偏离向市场独立第三方出售、 车维修养护服 购买产品和/或提供、接受服务的价格或收 126,839,638 现金 务，向关联方租 费标准 赁店面，向关联 方购买卡车 斯巴鲁中国 关联人（与公 销售商品 向斯巴鲁中国 价格按照中冀斯巴鲁（北京）汽车销售有限 司同一董事 销售汽车配件 公司的购进成本加相关税费加适当利润确 281,358 现金 长） 定 斯巴鲁中国 关联人（与公 购买商品 采购斯巴鲁整 遵循市场公允价格（除非有政府定价），并 4,230,095,263 7.16 现金 38 / 222 2016 年年度报告 司同一董事 车及配件 保证原则上不偏离向市场独立第三方购买 长） 产品的价格 斯巴鲁中国 关联人（与公 提供劳务 为关联方提供 遵循市场公允价格（除非有政府定价），并 司同一董事 代理进口、仓 保证原则上不偏离向市场独立第三方提供 198,716,953 现金 长） 储、物流配送等 服务的价格或收费标准 服务 合计 / / 4,591,944,695 / 大额销货退回的详 不存在大额销货退回的情况 细情况 关联交易的说明 1、 本公司主要从事汽车经销业务，通过下属汽车经销网点销售轿车、卡车、微型面包车、农用车及工程机械车。根据行业惯例， 其中卡车由于客户的个性化运输需求，需要在销售之前进行改装。为保证改装产品质量、销售旺季及时供货等原因，公司与关联方 改装厂签订了日常改装合同。保证了公司销售卡车的改装需求，更好的为客户提供了后续服务。 2、 由于历史渊源关系和主营业务地域关系，公司与关联方在各自主营业务内存在一定的关联交易。 3、 斯巴鲁中国为斯巴鲁品牌汽车在中国的唯一总代理商，而斯巴鲁品牌对本公司的销售收入和利润贡献又发挥着重要作用， 进行 上述关联交易将有利于保证本公司获得充足可靠的货源，促进双方长期、稳定的合作，从长远来说对本公司有积极的影响。 39 / 222 2016 年年度报告 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他 □适用 √不适用 十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、 托管情况 □适用 √不适用 40 / 222 2016 年年度报告 2、 承包情况 □适用 √不适用 3、 租赁情况 □适用 √不适用 41 / 222 2016 年年度报告 (二) 担保情况 √适用 □不适用 单位: 元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 0 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 2,416,011,499 报告期末对子公司担保余额合计（B） 16,005,107,399 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 16,005,107,399 担保总额占公司净资产的比例(%) 122.29 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额 11,608,566,091 （D） 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 9,480,522,613 上述三项担保金额合计（C+D+E） 14,392,144,608 截至 2016 年 12 月 31 日，本公司为采用消费信贷方式购车的客户的借款向银行提供担 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 保可能承担连带清偿责任所计提的预计负债为 4,826,484 元。 （1）前述公司为第三方提供担保情况未包含公司因汽车消费信贷业务为贷款购车客户提 担保情况说明 供的连带责任保证，本报告期末，公司前述担保余额为 1,714,212,393 元，2015 年年末为 42 / 222 2016 年年度报告 723,868,244 元。 （2）截至本报