政务处理

2016 年年度报告 公司代码：603738 公司简称：泰晶科技 湖北泰晶电子科技股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人喻信东、主管会计工作负责人喻家双及会计机构负责人（会计主管人员）马阳声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，公司2016年度归属于母公司净利润 59,026,251.59元。本年度拟以2016年末总股本66,680,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红 利3.2元（含税），共派发21,337,600.00元，占2016年度归属于母公司净利润的36.15%，剩余未分 配利润结转至下一年度。 本年度拟以 2016 年末总股本 66,680,000 股为基数，资本公积每 10 股转增 7 股，共计 46,676,000 股。上述预案实施完成后，公司总股本将增加至 113,356,000 股。 上述预案尚需提交股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际承诺，敬 请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 1 / 159 2016 年年度报告 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查 阅 “第四节 经营情况讨论与分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 2 / 159 2016 年年度报告 目录 第一节 释义……………………………………………………………………………………………………………………. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ……………………………………………………………………………………. 6 第三节 公司业务概要……………………………………………………………………………………………………. 10 第四节 经营情况讨论与分析…………………………………………………………………………………………. 18 第五节 重要事项…………………………………………………………………………………………………………… 31 第六节 普通股股份变动及股东情况 ………………………………………………………………………………. 45 第七节 优先股相关情况………………………………………………………………………………………………… 50 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 …………………………………………………………….. 51 第九节 公司治理…………………………………………………………………………………………………………… 57 第十节 公司债券相关情况…………………………………………………………………………………………….. 59 第十一节 财务报告…………………………………………………………………………………………………………… 60 第十二节 备查文件目录………………………………………………………………………………………………….. 159 3 / 159 2016 年年度报告 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、发行人、泰 指 湖北泰晶电子科技股份有限公司 晶科技 润晶电子 指 随州润晶电子科技有限公司，本公司的全资子公司 泰晶实业 指 深圳市泰晶实业有限公司，本公司的全资子公司 科成精密 指 深圳市科成精密五金有限公司，本公司的控股子公司 泰晶晶体 指 随州市泰晶晶体科技有限公司，本公司的全资子公司 东奥电子 指 湖北东奥电子科技有限公司，本公司的控股子公司 泰华电子 指 随州泰华电子科技有限公司，本公司的控股子公司 香港泰晶 指 泰晶实业（香港）有限公司，泰晶实业的全资子公司 百兴年代 指 上海百兴年代创业投资有限公司，本公司股东 海银达 指 青岛海银达创业投资有限公司，本公司股东 中南成长 指 中南成长（天津市）股权投资基金合伙企业（有限合伙）， 本公司股东 湖北高和 指 湖北高和创业投资企业，本公司股东 希华晶体 指 （台湾）希华晶体科技股份有限公司，泰华电子的少数股 东，本公司客户 武汉晨龙 指 武汉晨龙电子有限公司，本公司客户 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 压电晶体行业协会（PCAC） 指 中国电子元件行业协会压电晶体分会（PCAC），是石英 晶体谐振器行业的自律组织 保荐人、保荐机构、主承销 指 长城证券股份有限公司 商、长城证券 审计机构、中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）。众环会计师事 务所有限公司 2011 年 12 月更名为众环海华会计师事务所 有限公司，2014 年 1 月更名为众环海华会计师事务所（特 殊普通合伙），2015 年 12 月更名为中审众环会计师事务 所（特殊普通合伙）。 A 股、社会公众股 指 经中国证监会核准，向中国境内投资者发行，在境内证券 交易所上市，以人民币标明面值，以人民币认购和交易的 普通股股票 最近三年 指 2014 年度、2015 年度和 2016 年度 报告期 指 2016 年度 元 指 人民币元 水晶 指 二氧化硅（SiO2）结晶体，其形态规则、晶莹、透明，水 晶材料具有稳定的物理化学特性，在特定的条件下具有固 定的振动频率。 压电效应 指 材料在外部压力的作用下产生形变，同时产生电极化，极 化强度与压力成正比，这种特性被称为“正压电效应”。反 之，当将电场作用于晶体时会产生形变，形变大小随电场 4 / 159 2016 年年度报告 强度成正比，此特性被称之为“逆压电效应”，此效应的存 在使得水晶材料在电场作用下产生应力而形变，从而产生 机械振动，获得特定的频率。 品质因数 指 品质因数（Q 值），电学和磁学的量。表征一个储能器件 谐振电路中所储能量同每周期损耗能量之比的一种质量 指标。元件的 Q 值愈大，用该元件组成的电路或网络的选 择性愈佳。 石英晶体元器件 指 包括石英晶体谐振器、石英晶体振荡器和石英晶体滤波器 在内的石英晶体元器件。 石英晶体谐振器、晶体谐振 指 利用石英晶体的压电效应而制成的频率元件，是涉及计 器 时、控频等电子设备的必备基础元器件。其类别通常以切 割方式、频率（KHz 或 MHz）、精度（PPM）、尺寸 （mm×mm）、封装模式以及用途的不同进行区别。 音叉晶体谐振器、低频晶体 指 音叉型石英晶体谐振器，因其基础材料晶片按照 TF 型方 谐振器 式进行切割后外观形似音叉而得名，是不同晶片类型中的 一种制式，以音叉晶片为基础进行精密加工后制成的晶体 谐振器称为音叉晶体谐振器，其主要频率范围为 KHz 级。 高频晶体谐振器 指 MHz 及以上频率范围的石英晶体谐振器，提供频率配套、 稳频输出的功能。 DIP 指 英文 DualInline-pinPackage 的缩写，译为“双列直插式封装 技术”，是石英晶体谐振器的一种封装方法。 SMD 指 英文 Surface Mount Device 的缩写，译为“表面贴装电子元 器件”，区别于 DIP 产品。 微型 SMD（微型片式） 指 为了便于理解，微型 SMD（微型片式）用于描述小尺寸、 贴片式石英晶体谐振器产品，在音叉类产品中主要是 7.0*1.5*1.4mm 及 以 下 尺 寸 、 高 频 类 产 品 中 主 要 是 3.2*2.5*0.75mm 及以下尺寸的片式产品。 TKD-M 系列 指 本公司 SMD 晶体谐振器产品的统称，区别于 DIP 系列。 PPM 指 频率误差单位（百万分之）。 MEMS 技术 指 微型机械电子加工技术 良品率 指 Final Passed Yield，生产线投入 100 套材料，在制程中通 过重工（Re-run）或维修（Re-work）后，最终通过所有工 序的良品数量就是最终良率。 PAN 指 个人网（Personal Area Network，PAN），指个人范围（随 身携带或数米之内）的计算设备（如计算机，电话，PDA， 数码相机等）组成的通信网络。个人网即可用于这些设备 之间互相交换数据，也可以用于连接到高层网络或互联 网。 ZigBee 指 基于 IEEE802.15.4 标准的低功耗局域网协议。根据国际标 准规定，ZigBee 技术是一种短距离、低功耗的无线通信技 术。 5 / 159 2016 年年度报告 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 湖北泰晶电子科技股份有限公司 公司的中文简称 泰晶科技 公司的外文名称 Hubei TKD Crystal Electronic Science and Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 TKD 公司的法定代表人 喻信东 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 单小荣 朱柳艳 联系地址 随州市曾都经济开发区 随州市曾都经济开发区 电话 0722-3308115 0722-3308115 传真 0722-3308115 0722-3308115 电子信箱 sxr@sztkd.com zly@sztkd.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 湖北省随州市曾都经济开发区 公司注册地址的邮政编码 441300 公司办公地址 湖北省随州市曾都经济开发区 公司办公地址的邮政编码 441300 公司网址 www.sztkd.com 电子信箱 sxr@sztkd.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 湖北省随州市曾都经济开发区 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 泰晶科技 603738 无 六、 其他相关资料 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 内） 签字会计师姓名 杨红青、王涛 名称 无 公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 无 外） 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职责 名称 长城证券股份有限公司 6 / 159 2016 年年度报告 的保荐机构 办公地址 北京市西城区西直门外大街 112 号 9 层 签字的保荐代表 游进、林长华 人姓名 持续督导的期间 2016 年 9 月 28 日至 2018 年 12 月 31 日 名称 无 办公地址 无 报告期内履行持续督导职责 签字的财务顾问 无 的财务顾问 主办人姓名 持续督导的期间 无 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本期比上年 主要会计数据 2016年 2015年 同期增减 2014年 (%) 营业收入 370,069,655.13 320,274,123.98 15.55 246,698,100.24 归属于上市公司股东的净利润 59,026,251.59 50,178,160.43 17.63 47,958,647.88 归属于上市公司股东的扣除非 53,970,201.81 46,808,393.42 15.30 43,633,836.16 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 95,636,867.53 62,715,898.00 52.49 51,480,816.27 本期末比上 2016年末 2015年末 年同期末增 2014年末 减（%） 归属于上市公司股东的净资产 545,451,572.02 266,905,320.43 104.36 232,727,160.00 总资产 700,942,026.67 481,741,940.06 45.50 406,278,877.61 (二) 主要财务指标 本期比上年同期增减 主要财务指标 2016年 2015年 2014年 (%) 基本每股收益（元／股） 1.09 1.00 9.00 0.96 稀释每股收益（元／股） 1.09 1.00 9.00 0.96 扣除非经常性损益后的基本每 1.00 0.94 6.38 0.87 股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 17.26 20.52 减少3.26个百分点 22.79 扣除非经常性损益后的加权平 15.78 19.30 减少3.52个百分点 20.74 均净资产收益率（%） 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加的原因： （1）2016 年公司营业收入较上年增加 15.55%，销售商品收到的现金增加； （2）2016 年公司收到的税费返还（出口退税款）比上年增加 896.94%。 7 / 159 2016 年年度报告 总资产和归属于上市公司股东的净资产在 2016 年大幅增加的原因： 主要是首次公开发行股票，上市募集资金所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 营业收入 63,066,057.17 100,611,791.67 98,421,845.57 107,969,960.72 归属于上市公司股东的净利润 7,195,499.36 17,569,413.59 14,632,417.71 19,628,920.93 归属于上市公司股东的扣除非 6,932,138.00 17,355,649.16 14,403,492.95 15,278,921.70 经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 1,389,636.95 84,416,397.86 4,065,736.29 5,765,096.43 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用） 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 -130,802.63 -152,938.62 100,649.89 越权审批，或无正式批准文件，或 1,614,059.80 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 5,613,448.93 3,694,550.56 3,537,366.23 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收 442,000.00 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 8 / 159 2016 年年度报告 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 606,583.86 48,101.94 -24,472.79 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -55,587.90 -39,470.81 73.63 所得税影响额 -977,592.48 -622,476.06 -902,865.04 合计 5,056,049.78 3,369,767.01 4,324,811.72 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 9 / 159 2016 年年度报告 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 公司的主要业务 公司主营业务为石英晶体谐振器的研发、生产、销售。公司自设立以来主营业务未发生变化。 公司首发募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，与电子元器件行业微型化、片式化的发展趋 势和国家的产业政策方向一致。募集资金投资项目的实施将扩大公司产能，优化公司产品结构和 提高产品品质，提升公司的市场竞争能力。 目前，公司主要产品为各种型号的石英晶体谐振器，产品涵盖 DIP 和 SMD 等，具体型号展 示及主要应用如下： 产品型号 外型尺寸 产品类别 产品系列 频率范围 图片 产品用途 （简称） （mm） 个人电脑、家电、石英钟 DIP 低频晶 TKD-TF TF-308 32.000~120.000 8.0*3.0 表、电话、游戏机、计算 体谐振器 系列 TF-206 KHz 6.0*2.0 器、智能电表、遥控器等 移动通讯、智能手机、视 M3225 3.2*2.5*0.75 SMD 高频晶 听设备、平板电脑、笔记 M2520 8~66MHz 2.5*2.0*0.6 体谐振器 本电脑等各类移动终端 M2016 2.0*1.6*0.5 和自动控制系统等 M8 8.0*3.8*2.54 电脑、自动控制系统等 TKD-M 系列 SMD 低频晶 M6 32.768KHz 7.0*1.5*1.4 体谐振器 K7015 手机、平板电脑等移动终 端和自动控制系统等 K3215 3.2*1.5*0.9 K2012 2.0*1.2*0.6 49S/SS 11.5*4.65*3.5 DIP 高频晶 1.8432~150 体谐振器 MHz 移动通讯、电脑、自动控 TKD-S 49U 11.5*5.0*13.5 制、电话、邮电系统、视 系列 听设备（彩电，VCD，DVD 等）和各种频率源 SMD 高频晶 49SMD 3~60MHz 11.5*5.0*4.0 体谐振器 10 / 159 2016 年年度报告 （二） 公司的主要经营模式 1、采购模式 经过多年的经营，公司制定了较为完善的供应商管理体系和采购控制流程，对供货能力和材 料品质进行综合评审，通过多家选择、比价采购。公司与供应商具有多年稳定的业务合作关系， 原材料供应充足。 2、生产模式 公司采取订单驱动模式组织生产。根据客户需求，结合产品的工作机理，提出其性能参数与 技术指标，或直接根据产品通用指标进行产品规格确定。然后销售部门按照订单制定需求计划提 交采购及生产部门，组织原材料采购、产品生产。 3、销售模式 本公司主要采用直销模式，直接面对终端客户，与重要客户维持长期的战略合作关系；同时， 公司通过电子产品贸易商以买断式销售为补充；每年根据市场需求，拓展新的销售渠道，扩大市 场占有率。 （三） 公司所处的行业情况 公司主要从事石英晶体谐振器的研发、生产和销售，属于电子元器件行业中的石英晶体元器 件子行业。电子元器件是电子信息产业的基础产业，是推动我国电子信息产业发展的重要支撑力 量。 1、全球及我国石英晶体元器件行业状态 根据日本水晶工业协会公开资料，2010 年、2011 年、2013 年和 2015 年世界石英晶体元器件 各主要生产地销售额占比： 数据来源：日本水晶工业协会[QJAJ]2010、2011、2013、2015（注：2012、2014 年统计数据未公开） 11 / 159 2016 年年度报告 世界范围内，日本石英晶体元器件厂商基础技术水平和生产自动化程度较高，具备较强的规 模和技术优势，是国际石英晶体谐振器制造强国。2011 年以前，日本厂商生产的石英晶体谐振器 占据了世界市场近六成的份额，呈现一国独大的竞争格局。2013 年以来，日本厂商受到原材料和 人力资源成本上升及汇率波动等因素的影响，同时受到全球范围内其他区域如中国台湾、中国大 陆等厂商产能扩张及替代产品的影响，市场份额出现较大幅度下滑，全球市场份额占比已经由 2010 年的 59.9%下降到 2015 年的 49.5%，下降了 10.4 个百分点（数据来源：日本水晶工业协会 统计资料[QIAJ]，2010、2011、2013、2015）。 台湾地区厂商近年来发展迅速，产品更新速度快，成本优势有所体现，2015 年已占据了全球 约 24.1%的市场份额，较 2010 年增长了 5.8 个百分点，增幅约为 31.69%。其他地区，如美国厂商 产品主要针对美国国内及部分专项产品市场，供求渠道较为稳定，单位价值较高，2015 年全球同 类产品销售额占比在 9.4%左右。韩国及欧洲国家厂商的产品应用以其内需为主，合计约占全球销 售额的 5%左右，2015 年也呈下降趋势，合计约占全球销售额的 4.6%左右。欧洲国家厂商因其电 子信息、无线通讯技术的发展，在设计、开发、频率利用方面具有一定的优势（数据来源：日本 水晶工业协会统计资料[QIAJ]，2010、2011、2013、2015）。 中国大陆厂商总体市场销售额低于日本、中国台湾、美国，但成长率高于全球，2013 年销售 额约占全球的 7.7%，较 2010 年的 4.0%增长近 4 个百分点，全球市场份额占比接近翻番，增幅为 远高于中国台湾厂商。随着中国大陆厂商的崛起，市场竞争逐步加剧。近年来，中国大陆产品价 格呈逐年下降趋势，2015 年销售额略有下降，约占全球的 6.6%，但较 2010 年依然有 65%的增幅。 同时也说明，中国大陆企业在石英晶体谐振器行业依然有较大的成长空间。 我国厂商在原材料开发、生产设备升级和产能规模等方面取得了长足的发展。目前中国大陆 已成为日本、中国台湾和美国之外最主要的石英晶体谐振器的生产、应用、出口地，各类石英晶 体谐振器产品的市场规模逐年递增。主要原因在于一方面日本企业在消费类电子产品、小型电子 类产品和资讯设备等应用领域成本优势下降，转向发展其他产品市场，中国大陆厂商逐渐扩大市 场份额；另一方面中国大陆作为全球电子信息产品的制造业中心，下游电子组装厂当地采购比例 逐渐增加，带动石英晶体元器件产业发展。预计未来几年，国内厂商的市场竞争力将进一步增强， 市场份额占比会继续保持上升态势。 12 / 159 2016 年年度报告 2、公司目前产品总量和各品类产品分布情况 （1）公司 2013 年、2014 年、2015 年、2016 年产品总量趋势： 公司的产品生产总量呈逐年上升的态势：2016 年公司产量达 16.96 亿只，同比增长 15.24%。 （2）公司各品类产品分布情况： 公司生产的 TF 系列产品精度高、品质稳定，积累了稳定的客户群，已进入各类电子产品生 产商供应体系，在该类产品上取得了较大的市场份额。M 系列产品借助在 TF 系列产品领域积累 的经验，结合自身生产管理能力和技术能力，已实现量产并成为公司新的利润增长点。 2016 年，TF、S 系列产品稳中有升，同比增幅分别为 4.99%、2.48%；M 系列产品大幅增长， 同比增幅为 48.36%。 13 / 159 2016 年年度报告 根据公开资料台湾晶技 2015 年报的不完全统计，全球主要厂商情况如下： 单位：百万美元 序号 厂商 收入 百分比 地区 1 爱普生拓优科梦 EpsonToyocom 427 14.08% 日本 2 电波 NDK 338 11.15% 日本 3 台湾晶技 TXC 302 9.96% 台湾 4 KCD 301 9.93% 日本 5 大真空 KDS 201 6.63% 日本 6 Vectron 163 5.38% 美国 7 希华晶体 Siward 95 3.13% 台湾 8 HOSONIC 91 3.00% 台湾 9 大河 RIVER 77 2.54% 日本 10 村田 MURATA 69 2.28% 日本 其他企业 968 31.93% 合计 3,032 100.00% 数据来源：TXC，CS&A 2016，转自台湾晶技 2015 年度年报 近年来，我国石英晶体谐振器行业快速发展，国内晶体谐振器厂商产品涵盖了低频及高频各 主流型号。泰晶科技作为行业新秀，在高低频产品全域快速发展，积极融入国内外市场。2016 年 在市场竞争异常激烈的情况下，实现销售收入 3.70 亿元，折合 53.80 百万美元，同比增长 15.55%， 总体业绩远高于国内其他同行业。根据公司 2017 年度预算，预计下年度收入 5.65 亿元，折合 82.15 百万美元。 3、公司产品主要应用趋势 公司产品晶体谐振器属频率元器件，主要应用于资讯设备、移动终端、网络设备、汽车电子、 消费类电子产品、小型电子类产品等，在无线广域网（WAN）、局域网（LAN）、城域网（MAN）、 个人网（PAN）有广泛的应用，包括 3G/4G/5G、蓝牙、WiFi、ZIGBEE 技术等。 根据国家工信部公开资料，通信设备行业和家用视听行业生产保持较快增长。2016 年生产手 机 21 亿部，同比增长 13.6%，其中智能手机 15 亿部，增长 9.9%，占全部手机产量比重为 74.7%。 生产彩色电视机 15,770 万台，同比增长 8.9%，其中液晶电视机 15,714 万台，增长 9.2%；智能电 视 9,310 万台，增长 11.1%，占彩电产量比重为 59.0%。出口交货值同比增长 1.8%。（数据来源： 国家工信部《2016 年电子信息制造业运行情况》）。 数据显示，消费电子市场依旧保持了平稳增长。其中，智能手机继续占据主导地位，并且有 效拉动超 60%的 IC 需求。随着电子通讯技术的快速发展和产量规模化优势的显现，移动终端日 益普及，世界智能移动通讯产品迎来了快速发展期。预计未来智能手机市场销售量将继续保持增 14 / 159 2016 年年度报告 长，将对晶体谐振器市场产生新的大量需求，为国内晶体谐振器产品开拓国内应用市场提供了较 好发展机会。 在国家政策的大力支持下，近几年我国物联网产业增速势头强劲。产业规模方面，从 2009 年的 1700 亿元跃升至 2015 年超过 7500 亿元，年复合增长率超过 25%。其中，2015 年我国传感 器市场规模达 1100 亿元，预计到 2020 年将达到 2115 亿元，年复合增长率达到 14%。（数据来 源：中国信息通信研究院的《物联网白皮书（2016）》）。“十三五”期间，物联网产业将迎来 新一轮结构快速升级和产品更新，这将有利于促进国内消费市场规模增长，使得各型晶体谐振器 产品需求稳步增长。 随着移动互联网的发展和技术进步，智能穿戴技术已逐步从概念化走向商用化，渗透到健身、 医疗、安全、娱乐等众多领域，大量涌现手表、手环、眼镜、太阳能充电背包、传感器智能服装 等穿戴式智能设备。根据中国信息通信研究院的《移动智能终端暨智能硬件白皮书（2016）》显 示：2015 年全球智能可穿戴设备市场保持较高增速，全年出货量约为 7800 万件，同比增长 171.6%。 主要产品形态从智能手环向智能手表发展，全球智能手表季度出货量占比已接近 20%。预计 2019 年全球可穿戴设备出货量为 1.26 亿。数据来源：中国信息通信研究院的《物联网白皮书（2016）》）。 可见，可穿戴产品的市场潜力和容量不容小觑，这将大幅提升对各型晶体谐振器产品的需求。 据中国汽车工业协会统计，2016 年我国汽车产销较快增长，产销总量再创历史新高，全年汽 车产销分别完成 2811.9 万辆和 2802.8 万辆，比上年同期分别增长 14.5%和 13.7%。其中，新能源 汽车生产 51.7 万辆，销售 50.7 万辆，比上年同期分别增长 51.7%和 53.0%。（数据来源：国家工 信部《2016 年汽车工业经济运行情况》）。随着新能源汽车的普及，将为汽车电子带来更大的市 场空间。越来越多的电子配件（例如，传感器、通信（GPS、4G/5G）、摄像头、检测系统等）被 应用到汽车上以提高安全性、舒适性、娱乐性和稳定性。这将有利于促进上游元件市场的快速增 长。 根据 2017 年 1 月工业和信息化部、国家发展改革委正式印发的《信息产业发展指南》（工 信部联规〔2016〕453 号）： “基础电子”成发展重点。在“基础元器件”方面，将加快发展基 于 400G 带宽（干线网）的超低损耗光纤、光电元器件、频率元器件、56Gbps 高速连接器等通 信网络设备元件。发展新型移动智能终端用超小型片式元件和柔性元件等产品，支持典型领域推 广应用。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 经中国证券监督管理委员会出具的《关于核准湖北泰晶电子科技股份有限公司首次公开发行 股票的批复》（证监许可﹝2016﹞2059 号）核准，公司于 2016 年 9 月向社会公众公开发行人民 币普通股（A 股）股票 1,668 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为人民币 16.14 元， 募集资金总额为 26,921.52 万元，扣除发行费用 3,369.52 万元后，实际募集资金净额为 23,552.00 万元。 15 / 159 2016 年年度报告 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 无 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）自主研发创新能力 公司自成立之初即十分重视在新设备、新工艺等方面的资源投入与研发能力建设，逐步形成 了基层研发人员、资深技术骨干、核心研发团队三级梯队结构合理的研发队伍。公司掌握了音叉 晶体谐振器产品切割、调频、烧结、压封和分选等主要工艺技术，并取得了一系列自主知识产权， 为公司持续发展创造了有利条件。 公司 DIP 音叉晶体自动化生产主要设备全部为自主开发，大幅提高了生产效率；全自动激光 调频技术的应用，有效提升了产品的性能和稳定性；结合自主研发的光刻工艺，实现公司产品的 微型化，极大拓展了公司产品种类。2013 年以来，公司先后开发利用高频 SMD 微型产品的离子 刻蚀、真空轮焊等关键技术，并拓展应用于微型片式音叉晶体，成为全球极少数可以生产该产品 的企业之一，实现 SMD 微型产品高低频全域的量产。 通过持续的研发投入，公司提升了生产效率，产品的市场竞争力不断增强。公司董事长、总 经理喻信东先生为国家电子行业标准《10kHz-200kHz 音叉石英晶体元件的测试方法和标准值》 （SJ/T10015-2013）的主要起草人之一。 2012 年，公司被湖北省科技厅认定为“省级工程技术研究中心”和“国家火炬计划重点高新 技术企业”。 2013 年，公司的“SMD 微型音叉晶体谐振器产业化”项目被国家科技部认定为“国家火炬 计划产业化示范项目”。 公司 2013 年-2016 年连续四年入选了由国家工信部和中国电子元件行业协会联合认定的中国 电子元件百强企业名录。公司是中国电子元件行业协会压电晶体分会（PCAC）的副理事长单位。 （二）生产设备和成本优势 公司历来重视技术研发，特别注重将相关先进制造工艺和技术应用到石英晶体谐振器生产制 造领域。公司通过自主研发和集成创新，研制的小型音叉晶体粗调机、全自动晶体精调机、全自 动成品检测机、全自动激光调频机等先后投入生产，实现了音叉晶体谐振器的自动化生产并逐步 向上游延伸。公司除拥有完整的石英晶体谐振器产品线外，已实现从水晶毛块到音叉晶体谐振器 成品的全程自主生产，包括上游晶片、WAFER 片、基座、外壳等，生产效率大幅提升，生产规 模扩张迅速，材料成本优势明显。 在微型 SMD 高频晶体谐振器方面，公司引进了最新型生产设备，发挥了自身生产管理经验 和成本控制能力，该产品良品率达到 95%以上，具有明显的成本优势。 （三）客户资源优势 16 / 159 2016 年年度报告 晶体谐振器品质不稳定和选择不当，可能导致下游电子产品出现质量问题，造成损失。因此， 规模较大的电子厂商在选择电子元器件供应商时都比较谨慎，一般要经过测试、试用、验厂等环 节，综合评估供应商符合相关要求，才能正式进入其供应商名录，这个过程通常需要一定时间且 测试成本较高，因此一旦选定，不会轻易改变。 公司自成立以来，一直致力于石英晶体谐振器的生产经营，大力开拓终端客户，通过多年的 市场运作，公司凭借产品性能稳定、质量可靠、生产能力和按期交货能力等建立了稳定的客户网 络，进入国内主要电子产品厂商的供应链体系，同时与部分国内主要厂商形成了长期稳定的合作 关系。 （四）质量保证体系 产品质量是根本，对产品品质管理从源头做起，所有的原材料、外购件均进行严格的进货检 验。在生产过程中，设置了完善的质检作业段，对半成品及产成品进行检验，以确保产品品质。 公司严格执行电子元器件产品的有关国家标准、行业标准，于 2015 年 2 月通过了 ISO9001:2008 质量管理体系认证复审、2016 年 10 月通过了 ISO/TS16949:2009 汽车行业质量管理体系认证。 公司的部分高精度石英晶体谐振器产品质量达到国际先进水平。公司 TF-206 产品曾通过丹麦 技术学院国家空间研究所太空运行测试和试验室检测，并应用于其研发的太空定位系统研究项目。 （五）综合管理优势 晶体谐振器的批量生产需要极高的精细化管理能力。生产各环节对防尘、防静电等环境要求 极高，微型机电设备的平稳运行和高效产出对管理人员的专业管理、培训能力以及员工的熟练程 度密切相关。基于多年的运营实践，公司在生产的精细化管理方面积累了有效经验，建立了完整 系统的专业管理体系，拥有一批专业的技术研发和生产管理专业人才。 17 / 159 2016 年年度报告 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内公司围绕年度经营计划，贯彻战略部署，积极开展各项工作。公司根据自身的基本 情况，坚持“产品高端化、产业规模化、队伍专业化、资本多元化”的发展战略，坚持自主创新、 服务终端客户的发展思路，在主营业务的基础上，将借助资本市场的力量，不断优化产业结构， 扩大发展。 报告期内公司实现营业收入 3.70 亿元，同比增长 15.55%，实现归属于上市公司股东的净利 润 5902.63 万元，同比增长 17.63%。 2016 年度总体的市场形势和公司经营情况与公司年初预测基本一致，公司严格按照监管部门 要求合法合规使用募集资金，确保公司募投项目的顺利实施，严格执行年初制定的各项工作部署， 取得了很好的效果和业绩增长，主要体现在以下几个方面： 1、IPO 挂牌及募集资金使用情况 报告期内，2016 年 9 月，经中国证监会“证监许可[2016]2059 号”文核准，公司在上交所成 功挂牌上市，首次公开向社会发行人民币普通股 1,668 万股，每股发行价格人民币 16.14 元，募集 资金总额人民币 26,921.52 万元，扣除发行费用合计人民币 3,369.52 万元后，实际募集资金净额为 人民币 23,552.00 万元，为公司的发展提供了资金保障。 募集资金到位后，公司合理使用所募集资金，加快募投项目建设。截止本报告期末，募投项 目“TKD-M 系列微型片式晶体谐振器产业化项目” 已累计投入募投资金 13,293.16 万元，占该项 目实际募集资金净额的 90.25%；募投项目“TF-206 型、TF-308 型音叉晶体谐振器扩产（技改） 项目”已累计投入募投资金 2,097.09 万元，占该项目实际募集资金净额的 34.54%。 2、产品结构情况 石英晶体是目前电子元器件领域应用最广泛的基础元器件之一，随着智能化、物联网等快速 发展，带动了电子元器件产业的强劲发展，市场份额不断扩大。公司产品晶体谐振器属频率元器 件，主要应用于资讯设备、移动终端、网络设备、汽车电子、消费类电子产品、小型电子类产品 等，具有广阔的市场前景。2016 年，我国电子信息制造业依然保持了较快的增长势头。根据国家 工信部 2016 年电子信息制造业运行情况显示，全国规模以上电子信息制造业增加值同比增长 10%。 其中电子元件行业全年生产电子元件 37,455 亿只，同比增长 9.3%。出口交货值同比增长 2.6%。 公司顺应市场形势的变化，以市场为导向，抓住电子元器件产品结构向片式化、小型化调整 的机遇，充分发挥自主研发的优势，开发新产品，积极扩大微型 SMD 晶体产品的产能产量，不 断提高新产品在营业收入中比重，产品结构与收入来源更加合理，主营业务呈现出稳定增长局面。 2016 年公司继续扩大微型 TKD-M 系列产品生产规模，M 系列产品在主营业务收入中的比重 进一步提高。报告期内，公司成功投产 TKD-M-K3215，公司 M 系列产品（包括 M6/8、M3225、 M2520、K3215）销售收入较上年同期增长 38.24%，占主营业务收入比例为 52.19%，较上年占主 营业务收入比例增加 9.03 百分点，M 系列产品收入比重越来越高，收入来源更加合理。 18 / 159 2016 年年度报告 3、强化内部管控，不断提升整体管理平台 报告期内，公司强化制度管理，完善内部控制体系建设，不断提升公司管理水平。在不断完 善现有管理制度的基础上，整体推进现代企业管理体系建设，优化管理流程，加强内控管理，使 公司的决策力、执行力、控制力不断改善；公司通过引入优秀人才，优化供应链管理，提高产销 协调效率，加强成本控制；完善符合公司发展战略的、以业绩为导向的绩效管理体系，针对不同 岗位设定绩效考核指标。内部管控质量的提升使公司发展迈上新一步台阶。 4、技术研发和品质体系情况 科技创新是公司发展的核心竞争力。公司秉持“创新赢得未来，科技改变生活”的理念，加 大研发投入，加快工艺装备治具、新产品及配套上游材料开发步伐，持续推进科技创新能力建设。 本报告期，公司研发费用支出 1,871.74 万元，占营业收入之比为 5.06%，比上年同期增长 77.67%。 一方面，对 DIP 产品被银、粗调、焊接生产环节的设备进行自动化技术改造，提高生产线的自动 化率；另一方面，加强对 SMD 产品的小型化、高精度、高可靠性的研究力度，推出新产品。 公司通过 ISO9001、ISO14001 及 TS16949 等的系统应用，生产方面严格按照体系制度进行管 控，良品率逐步提升，客户满意度进一步提升。 5、报告期内其它投资项目概况 报告期内，经董事会审议批准，公司决定设立武汉分公司并购置研发楼，利用武汉东湖高新 区位优势为公司构建良好的形象展示平台，有利于提高公司品牌影响力；有利于未来公司人才培 养和引进，并提升公司对外形象，促进公司营销体系建设，更好地拓展市场空间，符合公司长远 发展的需要。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 37,006.97 万元，较上年同期增长 15.55%；实现利润总额 8,376.38 万元，较上年同期增长 14.06%；实现净利润 6,772.08 万元，较上年同期增长增长 15.96%；归属 于母公司的净利润 5,902.63 万元，比上年同期增长 17.63%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 370,069,655.13 320,274,123.98 15.55 营业成本 235,720,415.69 211,811,091.60 11.29 销售费用 7,065,863.23 5,354,693.37 31.96 管理费用 39,075,437.21 27,363,639.47 42.80 财务费用 3,914,890.76 735,040.66 432.61 19 / 159 2016 年年度报告 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 95,636,867.53 62,715,898.00 52.49 投资活动产生的现金流量净额 -76,258,341.37 -45,120,507.48 -69.01 筹资活动产生的现金流量净额 124,533,173.67 10,547,270.25 1,080.71 研发支出 18,717,413.47 10,533,950.05 77.69 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入 370,069,655.13 元，较上年同期增长 15.55%，其中主营业务收 入 332,160,501.50 元，较上年同期增长 14.31%；主营业务成本 205,335,405.99 元，较上年同期增 长 10.63%。 分项分析详见下表及相关注释。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上 毛利率比上年增减 分行业 营业收入 营业成本 （%） 增减（%） 年增减（%） （%） 电子元器件 33,216.05 20,533.54 38.18 14.31 10.63 增加 2.06 个百分点 主营业务分产品情况 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上 毛利率比上年增减 分产品 营业收入 营业成本 （%） 增减（%） 年增减（%） （%） TF 系列 14,333.80 7,274.44 49.25 -3.77 -12.87 增加 5.30 个百分点 M 系列 17,334.86 12,106.16 30.16 38.24 34.26 增加 2.07 个百分点 S 系列 1,547.39 1,152.94 25.49 -4.58 -3.50 减少 0.83 个百分点 主营业务分地区情况 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上 毛利率比上年增减 分地区 营业收入 营业成本 （%） 增减（%） 年增减（%） （%） 华南 15,019.54 9,411.62 37.34 37.88 32.66 增加 2.47 个百分点 华中 5,164.65 2,628.58 49.10 1.06 -10.30 增加 6.44 个百分点 华东 4,562.35 2,715.11 40.49 -8.38 -9.30 增加 0.60 个百分点 境内其他 727.27 467.10 35.77 18.39 19.81 减少 0.77 个百分点 境外 7,742.24 5,311.13 31.40 3.78 3.07 增加 0.47 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1、公司主营业务是晶体谐振器的生产和销售。报告期内，公司致力于主营业务的发展，主营 业务收入比上年同期增长 14.31%，增长主要原因为报告期内公司微型片式产品 M 系列收入增加 所致，M 系列产品营业收入同比增加 38.24%，营业成本同比增加 34.26%，是公司在本年度继续 增加微型 SMD 产品生产设备和扩大生产规模所致。 20 / 159 2016 年年度报告 报告期内公司主营业务毛利率为 38.18%，比上年同期增加 2.06%，主要因素为报告期内公司 规模不断扩大，营业成本占比进一步下降。 2、报告期内，公司与各主要客户维持了较好的合作关系，在重点市场区域内形成了较好的口 碑，公司产品主要销往华南、华中和华东，此特点与我国东南区域及中部地区的电子企业分布密 集情况相符。目前中国电子信息产业群集中分布在以深圳为龙头的珠三角地区，以上海为龙头的 长三角地区、以武汉、长沙、成都、西安为中心城市的中西部地区，以及以北京为中心城市的环 勃海湾地区，其中珠三角是我国最大的电子信息产业集中地区。 报告期内，华南区域营业收入占主营业务收入之比为 45.22%，比上年同期增长 37.88%，增 速较快；公司加大了以北京为龙头的华北市场、以重庆、成都为龙头的西南市场的开拓力度，境 内其他区域（主要指华北和西南）营业收入增速较快，比上年同期增长 18.39%。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 生产量比上 销售量比上 库存量比上 主要产品 生产量 销售量 库存量 年增减（%） 年增减（%） 年增减（%） TF 系列 109,523.68 109,279.98 11,260.74 4.99 1.43 -6.36 M 系列 52,275.91 51,568.41 4,469.37 48.36 43.92 7.56 S 系列 7,798.11 7,677.20 746.79 2.48 -1.66 19.32 注：以上生产量、销售量和库存量的单位为万只。 产销量情况说明 1、报告期内，M 系列生产量比上年增长 48.36%，销售量比上年增长 43.92%，是公司增加微 型 SMD 晶体生产设备，扩大生产规模所致。 2、报告期内，S 系列库存量比上年增加 19.32%,是生产量增加、销量下降所致。 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 上年同期 本期金额较 成本构成 本期占总成 上年同期金 情况 分行业 本期金额 占总成本 上年同期变 项目 本比例(%) 额 说明 比例(%) 动比例(%) 材料 12,518.34 60.19 9,813.76 54.56 27.56 （1） 电子元 人工 3,170.29 15.24 3,397.65 18.89 -6.69 器件 制造费用 5,109.74 24.57 4,776.04 26.55 6.99 合计 20,798.37 17,987.45 注：（1）分行业材料成本总额较上年同期增加 27.56%，主要是公司扩大生产规模所致。 分产品情况 上年同期 本期金额较 成本构成 本期占总成 上年同期金 情况 分产品 本期金额 占总成本 上年同期变 项目 本比例(%) 额 说明 比例(%) 动比例(%) 21 / 159 2016 年年度报告 直接材料 2,702.76 37.52 3,151.88 39.02 -14.25 （1） TF 系列 直接人工 1,934.92 26.86 2,241.26 27.75 -13.67 （1） 制造费用 2,566.18 35.62 2,683.74 33.23 -4.38 合计 7,203.86 8,076.88 直接材料 8,913.53 71.73 5,728.69 66.01 55.59 （2） 直接人工 1,119.37 9.01 1,038.71 11.97 7.77 M 系列 制造费用 2,394.23 19.27 1,910.78 22.02 25.30 （2） 合计 12,427.13 8,678.18 直接材料 902.05 77.27 933.19 75.72 -3.34 直接人工 116.00 9.94 117.68 9.55 -1.43 S 系列 制造费用 149.33 12.79 181.52 14.73 -17.73 （3） 合计 1,167.38 1,232.39 小计 20,798.37 17,987.45 注：（1）TF 系列直接材料较上年减少主要是材料价格较上年下降所致；直接人工较上年减少主要是公司通过技 改，提升设备生产自动化水平和生产效率，人工费用降低所致。 （2）M 系列直接材料和制造费用较上年增加主要是公司增加微型 SMD 晶体生产设备，扩大生产规模所致。 （3）报告期内，S 系列制造费用较上年减少主要是公司推行精益化管理，费用降低所致。 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 15,004.73 万元，占年度销售总额 40.55%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 4,655.02 万元，占年度销售总额 12.58 %。 前五名供应商采购额 10,302.28 万元，占年度采购总额 59.81%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 6,941.77 万元，占年度采购总额 40.30%。 其他说明 无 22 / 159 2016 年年度报告 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 本期较上年同 项目 本期 上期 情况说明 期变动比例 销售费用 7,065,863.23 5,354,693.37 31.96% 主要是本年职工薪酬增加所致 主要是本年公司加大了研发投 管理费用 39,075,437.21 27,363,639.47 42.80% 入及公司上市咨询服务费增加 所致 财务费用 3,914,890.76 735,040.66 432.61% 主要是本年汇兑损失增加所致 主要是本年城市建设维护税及 税金及附加 3,294,558.89 1,209,481.43 172.39% 教育费附加增加所致 主要是公司本年确认的政府补 营业外收入 6,329,182.50 4,040,269.27 56.65% 助收入较多所致。 主要是公司本年对外损赠支出 营业外支出 239,952.34 450,555.37 -46.74% 减少所致 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 18,717,413.47 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 18,717,413.47 研发投入总额占营业收入比例（%） 5.06 公司研发人员的数量 97 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 8.55 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司立足于行业的前沿技术，持续在新产品、工艺、设备方面进行创新和改进。 2016 年投入研发费用 1,871.74 万元，加大微型 SMD 产品研发力度，继续对 DIP 产品生产制程包 括设备和工艺进行改进，取得了较好研发成果。 在微型 SMD 产品方面，结合微型晶片的刻蚀技术和微型高频晶体的封装技术，成功投产新 产品 TKD-M-K3215，成为公司新的经济增长点；对产品的新频点进行研究，开发出新频点产品， 满足了客户的多方面需求，带动了销售规模扩大。 23 / 159 2016 年年度报告 持续对 DIP 产品生产制程中的被银、焊接、测试各环节的设备和工艺进行改进，改善了晶体 性能，提升了产品品质。 报告期内，公司申报了专利技术 15 项，已授权 7 项，其中发明专利 1 项。 公司 2016 年重点研发项目如下： 序号 项目名称 目前所处阶段 拟达到的目标 K3215 已量产，持 WAFER 片生产制程工艺与设备（募 生产贴片式微型音叉晶体谐振器所需微 1 续 改 善 中； K2012 投项目 K3215、K2012） 型晶片；合格率 95%以上 研发试制阶段 音叉晶体谐振器光刻工艺（募投项 适用于 WAFER 片光刻工序；技术合格； 2 同上 目 K3215、K2012） 设备批量投产；运行稳定 M2520、M2016 生产制程工艺及工 M2520 已 量 产 ； 完成技术匹配设计；技术匹配成熟；实现 3 装 M2016 试生产阶段 工艺应用 现有产品 TF206、TF308 生产制程 4 持续改善阶段 提高自动化程度，与产品质量 工艺技改项目 M6、M8 及其高温晶体生产制程工 5 持续改善阶段 提高自动化程度，与产品质量 艺技改项目 高端音叉晶体谐振器（高精度及耐 完成技术匹配设计；技术匹配成熟；实现 6 持续改善阶段 高温）生产制程及工艺 工艺应用 7 C3225 新产品研发 研发试制阶段 技术匹配成熟；实现工艺应用 M3225、M2520、M3215 新材料新 8 持续改善阶段 新材料与新频点的工艺应用与精度提升 频点项目 9 M2016 微型高频晶片的研制项目 研发试制阶段 与 M2016 微型 SMD 产品配套 10 K2012 超薄无环产品研制项目 研发试制阶段 新产品试制 上述技术成果和在研项目与公司的主要产品各工序的生产密切相关，为未来降低成本和挖掘 潜力奠定基础。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 本期较上年同 项目 本期 上期 情况说明 期变动比例 销售商品、提 主要是报告 期内营业收入 供劳务收到 399,450,815.33 326,210,687.60 22.45% 较上年增加所致 的现金 主要是报告 期内公司控股 收到的税费 15,574,291.59 1,562,217.01 896.94% 子公司泰华 电子出口收入 返还 增加及出口退税加速所致。 收到其他与 主要是报告 期内公司大额 经营活动有 7,961,694.47 4,025,453.43 97.78% 往来款收回所致。 关的现金 支付的各项 36,313,644.29 24,849,138.83 46.14% 主要是报告 期内公司缴纳 24 / 159 2016 年年度报告 本期较上年同 项目 本期 上期 情况说明 期变动比例 税费 的增值税及 城建税和教育 费附加较上年增加所致。 支付其他与 主要是报告 期内公司支付 经营活动有 25,149,324.41 17,144,977.12 46.69% 的管理费用 较上年增加所 关的现金 致。 经营活动产 主要是报告期内公司销售 生的现金流 95,636,867.53 62,715,898.00 52.49% 收入增加及出口退税款增 量净额 加所致 取得投资收 主要是报告 期内短期投资 益收到的现 266,000.00 176,000.00 51.14% 收益较上年增加所致。 金 收到其他与 主要是报告 期内公司收回 投资活动有 18,000,000.00 10,000,000.00 80.00% 短期投资所致。 关的现金 购建固定资 产、无形资产 主要是报告 期内公司扩大 和其他长期 76,569,500.30 45,296,507.48 69.04% 生产规模购 置机器设备增 资产支付的 加所致。 现金 支付其他与 主要是报告 期内公司短期 投资活动有 18,000,000.00 10,000,000.00 80.00% 投资较上年增加所致。 关的现金 投资活动产 主要是报告期内公司扩大 生的现金流 -76,258,341.37 -45,120,507.48 -69.01% 生产规模支付购置机器设 量净额 备款比上年增加所致。 主要是报告 期内公司首次 吸收投资收 241,625,200.00 7,500,000.00 3121.67% 公开发行股 票募集资金所 到的现金 致。 取得借款收 主要是报告 期内公司银行 9,999,506.27 67,480,656.00 -85.18% 到的现金 借款减少所致。 偿还债务支 主要是报告 期内公司归还 93,980,162.27 49,500,000.00 89.86% 付的现金 银行借款所致。 分配股利、利 润或偿付利 主要是报告 期内公司支付 27,832,426.93 14,650,366.88 89.98% 息支付的现 股利款较去年增加所致。 金 筹资活动产 主要是报告期内公司首次 生的现金流 124,533,173.67 10,547,270.25 1080.71% 公开发行股票募集资金所 量净额 致 汇率变动对 主要是报告 期内公司汇兑 -1,267,562.80 2,653,563.05 -147.77% 现金的影响 损失增加所致。 25 / 159 2016 年年度报告 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期末数占 上期期末数占 本期期末金额较 项目名称 本期期末数 总资产的比例 上期期末数 总资产的比例 上期期末变动比 情况说明 （%） （%） 例（%） 货币资金 198,954,117.09 28.38 56,309,980.06 11.69 253.32 主要是公司首次公开发行股票募集资金所致 应收账款 180,446,332.19 25.74 161,074,127.45 33.34 12.03 主要是公司销售收入较上年增加所致 应收票据 6,592,573.90 0.94 625,173.32 0.13 954.52 主要是公司收到客户的承兑汇票尚未背书转让所致 预付款项 3,762,733.98 0.54 739,045.87 0.15 409.13 主要是公司采购材料预付款增加所致 主要是公司收到出口退税款增以及上市费用、大额往来款减少 其他应收款 2,596,979.27 0.37 7,663,950.65 1.59 -66.11 所致 在建工程 7,200,010.84 1.03 0.00 0.00 主要是公司新建车间及需要安装调试的设备增加所致 其他非流动资产 3,695,165.71 0.53 1,897,017.79 0.39 94.79 主要是公司预付设备款及工程款增加所致 短期借款 0.00 67,480,656.00 14.01 -100.00 主要是公司全部偿还银行贷款所致 主要是公司微型 SMD 产品扩产，增加原材料储备，相应的应付 应付账款 62,563,207.03 8.93 40,399,224.96 8.39 54.86 货款增加所致 预收款项 2,980,432.20 0.43 2,160,964.98 0.45 37.92 主要是公司预收销售回款增加所致 应付股利 0.00 6,080,000.00 1.26 -100.00 主要是公司应付股利全部支付所致 其他应付款 649,191.03 0.09 387,508.37 0.08 67.53 主要是由于应付小额往来款增加所致 一年内到期的流 0.00 9,000,000.00 1.87 -100.00 主要是公司全部偿还银行贷款所致 动负债 长期借款 0.00 7,500,000.00 1.56 -100.00 主要是公司全部偿还银行贷款所致 实收资本(或股 66,680,000.00 9.51 50,000,000.00 10.38 33.36 主要是公司首次公开发行股票募集资金所致 本) 资本公积 267,207,380.01 38.12 48,367,380.01 10.04 452.45 主要是公司首次公开发行股票募集资金所致 总资产 700,942,026.67 481,741,940.06 其他说明 无 26 / 159 2016 年年度报告 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 所有权或使用权受到限制的资产 单位：元 项目 期末账面原值 受限原因 固定资产 24,241,756.81 银行借款抵押 无形资产 16,258,195.64 银行借款抵押 合 计 40,499,952.45 注：公司银行借款已于本年度全部归还，为了保证向银行借款的便捷性，部分资产抵押未办 理解押。 单位：元 项目 质押股权投资成本 受限原因 长期股权投资-泰华 35,000,000.00 财政质押借款 2016 年随州市财政局向公司提供无息财政借款 2,000.00 万元，其中公司以持有控股子公司随 州泰华电子科技有限公司 40%的股权作质押、公司实际控制人喻信东以湖北泰晶电子科技股份有 限公司股权以外的其他所有个人财产作担保。该股权质押已于 2017 年 3 月 28 日解除。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 行业经营性信息分析详见“第三节 公司业务概要”之“报告期内公司所从事的主要业务、经 营模式及行业情况说明”。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 报告期内，公司与武汉鼎杰环保电子有限公司签订《购房意向书》，拟购买其开发的鼎杰现 代机电信息孵化园（一期）15 栋共 9 层楼，面积约 8,344.97 平方米，其中，一楼面积为 968.97 平方米，2-9 楼面积为 922.00 平方米，一楼销售价格为 7,400.00 元/平方米，2-9 楼销售价格为 3,757.00 元/平方米，按总均价 4,180.00 元/平方米，总房款为人民币 34,881,974.00 元。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 27 / 159 2016 年年度报告 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 详见“第十一节 财务报告”之“九 在其他主体中的权益”。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 详见“第三节 公司业务概要”之“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司坚持“产品高端化、产业规模化、队伍专业化、资本多元化”的发展战略，坚持自主创 新、服务终端客户的发展思路，力争成为国内一流、国际知名的石英晶体谐振器研发型企业。利 用自身的研发优势、成本优势、制造优势和服务优势，在主营业务的基础上，借助资本市场的力 量，不断优化产业结构，扩大发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、市场开发方面 市场推广及销售策略上仍然以自主销售为主，强化市场调研，信息采集，情报收集等功能， 使公司保持与市场的高度灵敏性和对市场的快速反应；加强售后服务确保能够及时给客户提供售 后保障；在国际重要市场设立公司销售机构或代理机构；在国内主要市场区域设立办事处或代理 机构，负责处理渠道管理、售前售后支持、客户维护等工作；在销售政策中强化对新兴市场、前 沿性市场开拓的支持力度，培养和吸引一批具有专业素养和开拓精神的销售精英；强化与世界知 名同行企业横向联合；强化与大型用户之间对产业发展方向的互动，使公司产品始终能够满足下 游用户的需要并能及早嵌入到新的应用领域，抢占市场先机。 2、研发及新产品开发计划 研发目标上：坚持自主创新，结合激光技术、离子刻蚀技术、光刻技术等先进技术，开发出 适合石英晶体谐振器生产的工艺及相关设备。不断提升和改进激光调频、焊接、图像识别等工艺 应用，提高公司产品品质和生产效率。 新产品开发上：微型 SMD 石英晶体谐振器批量供应市场；开发尺寸更小的 SMD 石英晶体谐 振器；研发更新的新工艺、新材料应用等系列产品，开发并产业化新型温补型晶体谐振器；研发 在航空航天、军工、导航和传感器等相关应用的前沿产品。 3、产能和销售扩充计划 28 / 159 2016 年年度报告 公司将充分挖掘现有产能，并通过持续的扩产计划，积极争取与日本、中国台湾同行，国内 晶体优质企业的联合，开展更多的合作或合资项目。 4、人力资源计划 根据公司发展战略，吸引行业专家和高端人才加盟，增加高端技术专业人才储备；与国内知 名理工科院校建立长期的专业人才培养合作机制，培养专业人才；与当地职业院校建立毕业生实 习基地，满足一线操作员工的人力需求。 在不断引进人才的同时，公司通过集中授课和轮岗、在职实践等培训，提高员工专业素质和 实践经验，为每一员工提供职业发展空间。 5、管理提升计划 公司一向重视内部管理效率的提升，具体的计划有：优化供应链管理，提高产销协调效率， 加强成本控制；在不断完善现有管理制度的基础上，整体推进现代企业管理体系建设，优化管理 流程，加强内控管理，使公司的决策力、执行力、控制力不断改善；完善符合公司发展战略的、 以业绩为导向的绩效管理体系，针对不同岗位设定考核指标。 6、再融资及收购兼并计划 公司将视针对投资需求和业务发展，适时通过资本市场融资，改善公司资本结构，支持公司 实现战略发展目标。在未来时机成熟时，公司将在充分考虑自身条件的基础上，本着对股东有利、 对公司发展有利的基本原则，实施对外投资和兼并收购活动。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、毛利率下降的风险 报告期内，公司主营业务综合毛利率为 38.18%，2015 年、2014 年分别为 36.12%、39.18%， 公司主营业务综合毛利率呈现较高水平并基本保持稳定。 面临市场竞争，如果公司的人才战略、激励机制和业务平台吸引力不足，无法保持领先的技 术创新能力和核心竞争力，公司产品毛利率将存在继续下降风险，进而对公司的经营业绩造成不 利影响。 2、产品价格下降的风险 石英晶体谐振器作为电子产品的基础元件，受整体经济环境、下游电子产品销售价格的整体 变动趋势及市场供求因素的影响，价格存在一定的波动。如果未来市场竞争加剧，公司产品价格 存在进一步下降的风险。若公司不能有效的降低成本，抵销产品平均价格下降的影响，可能导致 毛利率出现下滑，从而影响公司的经营业绩。 3、技术研发的风险 石英晶体谐振器是电子产品的基础元件，其质量和稳定性直接影响终端产品的整体性能，上 述情况决定了下游应用市场对其质量和稳定性要求较高。 29 / 159 2016 年年度报告 石英晶体谐振器作为产业链上游基础元件，必须适应下游产品的技术发展趋势，在面临下游 产品向小型化发展时，也必须向微型化、片式化方向发展。当前下游行业发展较快，企业必须十 分重视核心技术的突破和高端产品的开发。为顺应下游产品的技术发展趋势，同时保证产品质量， 石英晶体谐振器厂商必须进行持续的研发投入。 如果公司的技术研发方向与行业技术发展潮流、市场需求变化趋势出现偏差，或者滞后于技 术发展潮流和市场需求变化，将使本公司在竞争中处于不利地位或面临产品、技术被替代的风险。 同时，石英晶体谐振器的研发前期投入较大，如果销售数量不能达到预期，将面临前期投入无法 收回的风险，给公司造成投资损失并影响公司盈利水平。 4、产品质量风险 公司的产品主要应用于资讯设备、移动终端、网络设备、汽车电子、消费类电子产品、小型 电子类产品等领域。客户单件产品所需石英晶体谐振器产品使用量较少，单一客户对本公司产品 的采购量较小，公司产品的价值在客户产品的价值中占比较低。公司产品经检测合格后发送给客 户，考虑到产品在运输过程中的震动、灰尘等外界环境对产品频率的影响，客户在收到产品后， 由其质量检测部门检测合格后验收。如本公司的产品出现性能不稳定、精度不达标等故障，可能 导致客户的产品出现返修、退货或召回，从而向本公司提出索赔，公司将可能面临一定的产品质 量风险。 5、新客户开发的风险 目前石英晶体谐振器产品面临着较好的市场机遇，公司需要通过扩大生产规模和持续投资等 措施增加产能、开拓新的客户和进一步优化客户结构，以抓住市场机遇。公司面临着新客户开发 的风险。 当前石英晶体谐振器下游行业发展较快，厂商为适应下游行业对石英晶体谐振器产品的需求 变化，需不断提供新产品。 6、应收账款金额较高的风险 本报告期末的应收账款净额为 18,044.63 万元，比上年同期 16,107.41 万元增长 12.03%，占当 期末资产总额的 25.74%；账龄在 1 年以内的应收账款净额为 16,013.10 万元，占当期末应收账款 净额的比例分别为 88.74%。受公司销售模式、结算方式、信用账期、业务规模等多种因素影响， 报告期内公司应收账款呈逐年增加趋势。应收账款金额较高将影响公司的资金周转和经营活动的 现金流量，给公司的营运资金带来一定的压力。如果公司应收账款总额持续增加，可能会因客户 的信用状况恶化导致公司面临坏账损失的风险。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 30 / 159 2016 年年度报告 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 本公司 2013 年度第一次临时股东大会和 2014 年第一次临时股东大会审议通过了上市后适用 的《公司章程（草案）》中利润分配政策的议案。有关利润分配政策的内容如下： 公司重视全体股东的利益，尤其是中小股东的利益，公司董事会在制定利润分配方案的同时， 必须充分听取和考虑中小股东的呼声和要求，并制定相应的措施确保中小股东的合法权益不受损 害。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股 利（或股份）的派发事项。 （一）公司利润分配的基本原则 公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并 坚持现金分红优先、现金分红为主的原则。 （二）公司的利润分配政策 公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应当重视对投资者的合理投资回报并 兼顾公司的可持续发展。公司的利润分配政策具体如下： 1、利润分配形式 公司将积极采取现金或者股票方式分配股利，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不 得损害公司持续经营能力。在公司当年经审计的净利润为正数且符合《公司法》规定的分红条件 的情况下，公司采取的利润分配方式中应含有现金分配方式。 2、现金分红条件及比例 公司股东回报规划充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事的意见，以 可持续发展和维护股东权益为宗旨，坚持现金分红为主的基本原则。 公司每年度现金分红金额应不低于当年实现的可供分配利润总额的百分之二十。公司董事会 综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因 素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到 80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到 40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到 20%。 31 / 159 2016 年年度报告 在实施分红后，公司留存未分配利润将主要用于正常的经营，包括为企业的发展而进行的科 研开发、技术改造、项目建设及拓展其他业务，或为降低融资成本补充流动资金等。 若公司营收增长迅速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足 上述现金方式分配利润的同时，制定股票股利分配预案。 一般进行年度分红，公司董事会也可以根据公司的资金需求状况提议进行中期利润分配。 3、公司股利分配方案的决策程序和机制 在每个会计年度结束后，公司董事会应当先制定分配预案，并经独立董事认可后方能提交董 事会审议；公司董事会审议通过的公司利润分配方案，应当提交公司股东大会进行审议。公司接 受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督。 4、股利分配政策的修改 公司每五年重新审阅一次《规划》，根据股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事的意 见对公司正在实施的股利分配政策作出适当且必要的修改，确定对应时段的股东分红回报规划和 具体计划，并由公司董事会结合公司当期盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段及资金需求， 制定年度或中期分红方案。股利分配政策的修改须经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上 通过。 公司的利润分配政策不得随意变更。如现行政策与公司生产经营情况、投资规划和长期发展 的需要确实发生冲突的，可以调整利润分配政策，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和 证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，经独立董事认可后提交董 事会审议，独立董事及监事会应当对利润分配政策发表独立意见。有关调整利润分配政策的议案 需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。调整后的利润分配议案经公司董事会审议后提交 股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司应当安排通过证券交 易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。 公司董事会于 2017 年 4 月 16 日召开第二届董事会第九次会议，审议公司 2016 年度利润分配 及资本公积转增股本预案。 32 / 159 2016 年年度报告 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红年度合并 占合并报表中 每 10 股 每 10 股派 现金分红的 报表中归属于 归属于上市公 分红 每 10 股转 送红股数 息数(元) 数额 上市公司普通 司普通股股东 年度 增数（股） （股） （含税） （含税） 股股东的净利 的净利润的比 润 率(%) 2016 年 3.2 7 21,337,600 59,026,251.59 36.15 2015 年 3.2 16,000,000 50,178,160.43 31.89 2014 年 3.2 16,000,000 47,958,647.88 33.36 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 如未能及时 如未能及 是否及 承诺 承诺 承诺时间及期 是否有履 履行应说明 时履行应 承诺方 承诺内容 时严格 背景 类型 限 行期限 未完成履行 说明下一 履行 的具体原因 步计划 公司共同实际 自首次公开发 控制人、董事长 行并上市之日 备注 1 是 是 不适用 不适用 兼总经理喻信 起三十六个月 东 内 自首次公开发 公司共同实际 行并上市之日 控制人王丹、喻 备注 2 是 是 不适用 不适用 起三十六个月 信辉和何虎 内 股份限售 公司董事、高级 自首次公开发 管理人员屈新 行并上市之日 备注 3 是 是 不适用 不适用 球、王斌、王金 起三十六个月 涛、许玉清 内 与首次 公司股东湖北 自首次公开发 公开发 高和、百兴年 备注 4 行并上市之日 是 是 不适用 不适用 行相关 代、中南成长和 起十二个月内 的承诺 海银达 关于上市后 三年内公司 公司、控股股 自首次公开发 股价低于每 东、董事、高级 备注 5 行并上市之日 是 是 不适用 不适用 股净资产时 管理人员 起三年内 稳定股价的 预案 持股意向及 公司持股 5%以 减持意向的 备注 6 备注 7 是 是 不适用 不适用 上股东 承诺 公司控股股东、 避免同业竞 实际控制人喻 备注 8 无 是 是 不适用 不适用 争承诺 信东、王丹、喻 33 / 159 2016 年年度报告 信辉和何虎，股 东湖北高和 公司控股股东、 实际控制人喻 关于关联交 信东、王丹、喻 备注 9 无 是 是 不适用 不适用 易的承诺 信辉和何虎，股 东湖北高和 关于本次发 董事、高级管理 行摊薄即期 备注 10 无 是