政务处理

2016 年年度报告 公司代码：603098 公司简称：森特股份 森特士兴集团股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 四、 公司负责人刘爱森、主管会计工作负责人刘德顺及会计机构负责人（会计主管人 员）王旭声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2017年3月29日，公司召开第二届董事会第九次会议，审议通过了2016年度利润 分配预案：以2016年末公司总股本40,001.00万股为基数，向全体股东每10股派发现 金股利3.00元人民币（含税），共计派发现金股利12,000.30万元。 此预案尚需提交公司年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内容涉及未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计 划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 1 / 189 2016 年年度报告 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨 论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险因素等内容。 十、 其他 □适用 √不适用 2 / 189 2016 年年度报告 目录 第一节 释义 …………………………………………………………………………………………………….4 第二节 公司简介和主要财务指标 …………………………………………………………………….5 第三节 公司业务概要 ………………………………………………………………………………………9 第四节 经营情况讨论与分析 ………………………………………………………………………….14 第五节 重要事项 ……………………………………………………………………………………………30 第六节 普通股股份变动及股东情况 ……………………………………………………………….52 第七节 优先股相关情况 …………………………………………………………………………………64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ……………………………………………..65 第九节 公司治理 ……………………………………………………………………………………………73 第十节 公司债券相关情况 ……………………………………………………………………………..77 第十一节 财务报告 ……………………………………………………………………………………………79 第十二节 备查文件目录 …………………………………………………………………………………..189 3 / 189 2016 年年度报告 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 森特股份、公司、本公司、 指 森特士兴集团股份有限公 股份公司 司 盛亚投资 指 北京士兴盛亚投资有限公 司 华永集团 指 华永投资集团有限公司 森特投资 指 森特国际集团投资有限公 司 兰州士兴 指 兰州士兴钢结构有限公司, 本公司全资子公司 北京烨兴 指 北京烨兴钢制品有限公司, 本公司全资子公司 森特建筑 指 森特(北京)国际建筑系统 有限公司,本公司全资子公 司 沈阳士兴 指 沈阳士兴钢结构有限公司, 本公司全资子公司 北京华油 指 北京华油士兴钢结构有限 公司,本公司全资子公司 森贝环保 指 北京森贝环保科技有限责 任公司,北京烨兴全资子公 司 北京华氢 指 北京华氢创世科技有限公 司,本公司合营企业 森特环保 指 温州森特环保科技有限公 司,本公司全资子公司 华永环境 指 华永环境新能源有限公司, 本公司参股公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 住建部 指 中华人民共和国住房和城 乡建设部，原中华人民共和 国建设部，2008 年改为中 华人民共和国住房和城乡 建设部 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《劳动法》 指 《中华人民币共和国劳动 法》 《公司章程》 指 《森特士兴集团股份有限 4 / 189 2016 年年度报告 公司章程》 《股东大会议事规则》 指 《森特士兴集团股份有限 公司股东大会议事规则》 《董事会议事规则》 指 《森特士兴集团股份有限 公司董事会议事规则》 《监事会议事规则》 指 《森特士兴集团股份有限 公司监事议事规则》 报告期 指 2016 年 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 森特士兴集团股份有限公司 公司的中文简称 森特股份 公司的外文名称 CENTER INTERNATIONAL GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 CENTER INT 公司的法定代表人 刘爱森 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 齐涛 李艳霞 联系地址 北京经济技术开发区景园北 北京经济技术开发区景园北 街2号20号楼 街2号20号楼 电话 010-67856668 010-67856668 传真 010-67856669 010-67856669 电子信箱 stock@centerint.com stock@centerint.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 北京市北京经济技术开发区永昌北路3号3幢 8404室 公司注册地址的邮政编码 100176 公司办公地址 北京市北京经济技术开发区景园北街2号20号楼 公司办公地址的邮政编码 100176 公司网址 www.centerint.com 电子信箱 stock@centerint.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时 报》 5 / 189 2016 年年度报告 登载年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn 网址 公司年度报告备置地点 北京经济技术开发区景园北街2号20号楼 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 森特股份 603098 六、 其他相关资料 名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合 伙） 公司聘请的会计师事务所 办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 （境内） 外经贸大厦 901-22 至 901-26 签 字 会 计 师 姓 占铁华、张雪咏、刘常明 名 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区长柳路 36 号丁香国际 商业中心东塔 10F 报告期内履行持续督导职 签 字 的 保 荐 代 余银华、唐勇俊 责的保荐机构 表人姓名 持 续 督 导 的 期 2016 年 12 月 16 日-2018 年 12 月 31 日 间 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本期比 上年同 主要会计数据 2016年 2015年 2014年 期增减 (%) 营业收入 1,696,061,774.99 1,072,155,480.62 58.19 1,378,494,900.10 归属于上市公 206,888,611.05 173,193,394.50 19.46 257,667,283.21 司股东的净利 润 归属于上市公 196,073,741.12 159,783,973.24 22.71 257,512,659.76 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 经营活动产生 60,430,552.27 88,594,536.24 -31.79 18,684,881.68 的现金流量净 额 6 / 189 2016 年年度报告 本期末 比上年 2016年末 2015年末 同期末 2014年末 增减（% ） 归属于上市公 1,593,893,691.69 968,680,765.52 64.54 792,737,432.04 司股东的净资 产 总资产 2,454,836,173.44 1,555,205,454.00 57.85 1,376,355,241.77 (二) 主要财务指标 本期比上年 主要财务指标 2016年 2015年 2014年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.61 0.51 19.61 0.76 稀释每股收益（元／股） 0.61 0.51 19.61 0.76 扣除非经常性损益后的基 0.58 0.47 23.40 0.76 本每股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（% 20.66 19.63 增加1.03个 35.23 ） 百分点 扣除非经常性损益后的加 19.58 18.11 增加1.47个 35.21 权平均净资产收益率（%） 百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 归属于上市公司股东的净利润增长 19.46%、归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润增长 22.71%，主要原因是公司本年在建的工程项目较上年大幅增加，营 业收入及净利润随之增长。归属于上市公司股东的净资产增长 64.54%，主要原因是本 年末公开发行股票所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 7 / 189 2016 年年度报告 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 营业收入 176,701,441.79 479,998,006.59 386,229,686.18 653,132,640.43 归属于上市 公司股东的 22,560,099.60 66,209,759.36 51,310,177.09 66,808,575.00 净利润 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 21,554,613.30 66,924,048.09 40,674,947.53 66,920,132.20 性损益后的 净利润 经营活动产 生的现金流 78,350,432.20 -41,420,092.97 23,828,284.23 -328,071.19 量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 附注 2014 年金 非经常性损益项目 2016 年金额 （如适 2015 年金额 额 用） 非流动资产处置损益 -119,540.49 914,241.26 89,721.57 计入当期损益的政府补助， 12,528,017.88 14,724,199.96 43769.96 但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除 外 债务重组损益 -120,000.00 除上述各项之外的其他营 400,088.25 143,481.06 63,040.24 业外收入和支出 所得税影响额 -1,873,695.71 -2,372,501.02 -41,908.32 合计 10,814,869.93 13,409,421.26 154,623.45 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 8 / 189 2016 年年度报告 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司所从事的主要业务 本公司主营业务为研发、生产、销售绿色、环保、节能新型建材并提供相关工程 设计、生产、安装和售后等一体化服务，主要承接金属围护系统工程（屋面系统、墙 面系统）和声屏障系统工程，提供从工程咨询、设计、专用材料供应和加工制作到安 装施工全过程的工程承包服务。公司多年来不断加强在技术研发、产品系统集成、深 化设计、施工组织、工程运营管理方面的投入，目前已成长为行业内领先的建筑金属 围护系统一体化服务商。 公司的主要产品包括金属复合幕墙板、金属屋墙面单层板（铝镁锰合金板、镀制 烤漆板）和隔吸声屏障板，目前已形成金属围护系统和噪声治理系统两大业务板块， 产品广泛应用于工业建筑、公共建筑及交通工程领域。公司设立初期产品主要以金属 围护系统为主，隔声降噪是围护系统的基本建筑功能之一，所以围护系统本身也包含 了建筑声学设计及声环境改善等多项声学技术。通过对围护系统中隔声降噪技术的抽 取，并结合道路及室内噪声治理系统的技术要求，自主研发了复合隔吸声屏障板、复 合隔吸声屏障板的自动化连续生产线、引进吸收了高速铁路声屏障板。同时，完成了 多项应用创新，如：隐柱式声屏障系统和外挂式声屏障系统，这些产品及应用均取得 了国家专利授权。自 2010 年正式进入噪声治理领域以来，销售收入连年增加，目前 已成为国内铁路和市政道路噪声治理领域的主要解决方案提供商。 (二)经营模式 建筑金属围护行业经营模式包括工程业务模式和产品销售模式两类。部分综合实 力较强的企业能提供围护系统设计、制造、安装施工一体化服务，直接面向业主或总 包单位承揽项目。此外部分企业定位于围护系统的专业制造商，侧重于围护系统的生 产与产品销售，不提供安装施工服务。 建筑金属围护工程不同于土建、主体工程，属于专项分包工程，业主在确定项目 建设方案后，通常以招投标的方式确定总包和分包单位。常见的发包模式包括总包模 式与分开发包模式两种： 第一种总包模式，如下图所示。由业主确定总包后再委托总包确定围护等专项分 包单位，在该模式下，围护专项分包单位和总包单位签订合同，并与总包进行结算。 设计院 二次发包 工程业主 总包 围护专业分包 监理 总包模式流程图 第二种分开发包模式，如下图所示。由于围护等专项分包工程专业性较强，在总 包模式下总包单位通常将该部分工程二次发包，多次发包增加了工程成本且难以保证 分包工程质量，因此部分业主将围护等专业性较强的工程直接发包给专项分包单位， 9 / 189 2016 年年度报告 减少工程分包次数，从而形成了分开发包模式。在该模式下，总包以及主要专项分包 单位均由业主直接确定，围护专项分包单位直接和业主签订合同，并与业主进行结算。 设计院 总包（不含围护等专项 工程业主 围护专项分包 分包工程） 监理 分开发包模式流程图 对围护专项分包单位而言，不同发包模式下合同签订主体以及结算主体存在差异， 但业务流程仍是围绕各个项目展开，行业内企业通常采取项目制的经营模式。 (三)公司所属行业情况说明 公司的建筑金属围护系统所处行业为“E 建筑业”中的“E50 建筑装饰和其他建 筑业”，细分为建筑金属围护行业。建筑金属围护系统具有循环利用率高、绿色节能 环保、易于造型、抗震性能好等诸多优点，属于国家大力发展的新型墙体材料。公司 的声屏障系统属于环保相关产业中的噪声污染治理领域。 1、建筑金属围护行业 在国外，将金属板材作为屋墙面材料使用已有数百年的历史，在我国大陆地区应 用和发展的时间还不长，但是发展迅猛。从 1980 年最早应用于工业建筑领域，到目 前大量应用于民航建筑、文化建筑、体育建筑、会展建筑等领域，金属围护系统的技 术水平日臻成熟，行业发展已步入成熟期。 建筑金属围护系统，因其具有强度高、抗震性强、可循环利用、节能环保、易于 标准化生产和装配式施工的优点，属于绿色建筑的典型代表。 “建筑业十三五规划” 中提出，十三五期间要大力推广装配式建筑和钢结构建筑、推广绿色建筑。2016 年初 《国务院关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》指出：力争用 10 年左 右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达 30%，积极稳妥推广钢结构建筑。2016 年 5 月，国务院发布《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》，推广新型 墙材，发展本质安全、节能环保、轻质高强的墙体和屋面材料、外墙保温材料以及结 构与保温装饰一体化外墙板。2017 年 2 月国务院办公厅印发《关于促进建筑业持续健 康发展的意见》，再次明确“推进建筑产业现代化，大力推广智能和装配式建筑，推 动建造方式创新”这些政策无疑为建筑金属围护行业提供了巨大新的发展机遇和政策 支持。 2、环保相关行业 声屏障系统属于环保相关行业。在“十三五”生态环境保护规划的指导下，我国 环境治理脚步加快，资金和政策双管齐下，环保产业迎来快速发展期。预计未来十年， 环保产业增速有望达 GDP 增速 2 倍以上，“十三五”期间环保行业投资规模有望超过 17 万亿元，未来市场前景可期。 环保产业是推动经济转型升级的主要抓手。经过三十多年快速发展，中国经济面 临资源和环境的双重压力，传统的经济增长方式已然难以为继，经济结构转型升级迫 在眉睫。环保产业正是支撑经济结构转型升级一大重要力量。 10 / 189 2016 年年度报告 环境问题关系国计民生。十八大以来，党中央、国务院把生态文明建设和生态环 境保护摆在更加重要的战略位置，强调生态文明建设是“五位一体”总体布局和“四 个全面”战略布局的重要内容。从新《环保法》实施，到最近“十三五”生态环境保 护规划正式印发，环境治理脚步明显加快，各项政策密集出台，环保投资需求大幅增 长。 综上，公司的金属围护系统和声屏障系统虽然分属不同的行业，但是在“十三五” 规划中都属于绿色环保低碳产业的范畴，是国家着力深化供给侧结构性改革，重塑持 续转型升级的产业生态，培植新动能、新业态的重点发展方向。政策红利的持续推动 以及国家“一带一路”重大战略决策的牵引，绿色环保低碳产业的发展空间巨大。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 2016年末，公司资产总额为245,483.62万元，较上年末增长57.85%。其中流动资 产212,496.34万元，较上年末增长65.97%，非流动资产32,987.27万元，较上年末增 长20.00%。流动资产中货币资金671,29.44万元，较上年末增长576.99%，主要系公司 募集资金到位所致；非流动资产中固定资产16,541.37万元，较上年末增长285.30%， 主要系新型材料生产基地项目达到预定可使用状态转为固定资产所致；无形资产 9,971.61万元，较上年增加增长24.09%，主要系新增80#地块土地使用权所致。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 无 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 (一)工程业绩与品牌优势 公司主要定位于工业建筑与公共建筑金属围护行业中高端市场，涵盖工业厂房、 物流仓储、机场航站楼、火车站及大型交通枢纽、会议及展览中心等。公司分别被评 为 2012 年度、2013 年度中国钢结构行业 30 强企业，2013 年度建筑金属屋（墙）面 十强企业（建筑金属围护行业内产值排名第一），2014 年度建筑金属屋（墙）面十强 企业（建筑金属围护行业内产值排名第一），2015 年度建筑金属屋（墙）面十强企业。 公司先后承建了国内六大汽车集团中的五大汽车集团厂房及四纵四横客运专线主要 车站，在汽车厂房、火车站等细分市场占据领先地位。 围护系统的发展日趋专业化与复杂化，客户在选择时往往更看重围护系统提供商 成功项目实施案例。通过上述项目的实施，公司积累了丰富的行业实践经验，深受广 大客户信赖，奠定了公司在行业内的领先地位，同时也树立了公司高端市场的品牌形 象。成功案例及行业经验的丰富积累，使公司更易获得新老客户的信任而赢得业务机 会，增强了公司的竞争优势。 此外，公司参建的多项工程荣获奖项，进一步凸显公司高技术和高质量的市场形 象，增强了后续业务开拓的优势。 (二)技术与产品优势 1、设计优势 建筑金属围护系统提供商的设计能力主要体现在二次深化设计阶段和施工配合 设计阶段。 11 / 189 2016 年年度报告 深化设计时，由于围护系统的专业性较强，设计单位编制的设计图无法直接用于 施工，需要围护企业进行深化设计并编制施工详图，方可作为加工与安装的依据。好 的二次深化设计能降低项目成本、提高质量、缩短工期，实现建筑细节的人性化设计， 延长建筑的使用寿命。 施工配合阶段，在异型建筑施工中，需要为施工提供三维空间模型、提供三维定 位的控制点和控制线，以形成建筑的外轮廓面，实现建筑的设计效果；大型建筑施工 中，专业多、各专业工艺交叉作业，为了更好协调各专业施工，满足各专业技术要求 和工艺特点，需要运用 BIM 设计建立电子模型，合理规划和统筹安排，同时 BIM 也能 为施工的材料管理、工期管理提供支持和依据，BIM 设计在工程管理中作用日益显现。 公司设有公建设计部和工业厂房设计部，通过挖掘客户需求、项目实践总结、不 断探究行业发展趋势，逐步形成和总结了针对不同应用领域和工程不同阶段的设计能 力。公司根据设计蓝图以及客户需求进行二次深化设计，并将设计方案及时反馈业主、 设计院，引领客户需求，为客户提供最新的产品与技术。 2、产品优势 公司拥有丰富的产品线，产品种类较多，不但拥有国标图集中的所有板型，还拥 有四面企口复合板、350暗扣波形板、305暗扣纯平板、变截面板、顺坡通风器等一系 列新型产品。异形板配合弯弧技术、扇形板技术，能够生产各种形状、各种曲率变化 的板型，适用于多曲的屋面。直立锁边金属屋面系统具有优秀的安全、防水性能，并 通过美国FM认证。公司产品的设计、制造和安装根据客户的需求及时调整，并不断提 升技术水平，保证公司在行业具有稳固的市场地位。 3、研发优势 公司一贯注重自主创新，高度重视具备自主知识产权的技术和产品的研发积累， 建立了完备的自主创新体系，具备卓越的设计研发能力，拥有国内领先的专有技术、 专利等，系北京市技术中心认证企业、国家高新技术企业，截止报告期末公司拥有发 明专利授权 10 项、实用新型专利授权 59 项和外观设计专利授权 9 项，还有多项专利 技术尚在申请中。公司持续的技术创新为保持公司产品持续竞争力及盈利能力奠定坚 实基础。 (三)施工技术和管理优势 公司致力于打造设计施工一体化的专业性、综合性企业，注重设计技术、产品应 用的最终呈现，通过提高施工管理水平，弥补了行业内大部分企业都只做材料供应的 不足，有效解决了建设单位的后顾之忧，增强了公司的竞争力，同时实现了“技术研 发-产品应用-技术完善和提升-新技术研发”的良性循环。 1、先进的施工工艺 公司在进行每一项新产品的研发时，涵盖设计、生产制造、运输和现场安装等全 部环节，确保产品的适用性和优越性，更要确保整个产品系统的综合性能优良，领先 于市场和行业水平，具备更强的竞争力。 公司的直立金属屋面系统有效解决了坡度小、跨度大的难题，采用 75mm 波高， 实现了小坡度的排水要求；采用 360 度的机器锁缝和板型设计，解决了大跨度排水和 强度的问题。该系统通过美国 FM 认证和欧盟 CE 认证，各项性能指标达到行业领先水 平。 施工中高空传输生产技术，在机台设计时增加设备出板的推送力、通过连接屋面 和地面的运板导轨，将板材直接从设备口传递到屋面安装位置，有效解决了吊装场地 大、吊装费用高、材料破坏损耗大、材料堆放场地占用多和屋面堆放平台搭设等问题， 同时能够更好的保护好板材烤漆涂层，保证产品质量。 12 / 189 2016 年年度报告 2、施工管理团队的优势 公司拥有规模大、经验丰富的施工管理团队，具有良好的人才梯队培养建设机制， 绝大部分员工均为本科应届毕业生入职公司，逐渐培养成公司重要的施工管理骨干力 量，经过十几年的培养和发展，不少施工管理人员走上公司领导的岗位。 (四)定制化与一体化服务优势 建筑金属围护系统如同建筑的外衣，除满足建筑使用功能外还兼具展示企业文化、 体现建筑设计理念等作用，不同客户对材料、板型、色彩搭配、细节设计等均有不同 要求，行业具有定制化程度高的特点，围护企业需要具备“量体裁衣”的个性化定制 能力。公司自成立以来定位于中高端客户，为客户提供个性化服务。公司现有 9 种屋 面系统、10 余种墙面系统，是国内产品较全的围护系统厂商，先后承担了国内大型项 目，拥有丰富的设计与工程管理经验，在多年的实践中形成了适合不同客户的多套解 决方案，能够根据建筑功能、客户的企业文化推荐适宜的解决方案。公司培养了一批 涵盖设计、施工管理等领域的专业化人才队伍，积累了丰富的经验，能够为客户提供 从设计、制作、安装到售后维修的一体化服务，是行业内为数不多的能够提供一体化 服务的厂家之一。 (五)人才和管理优势 公司自成立以来一贯注重人才培养和引进，经过多年的实践，公司已形成具有丰 富设计与工程经验的项目团队，为公司的快速发展奠定了基础。截至 2016 年 12 月 31 日，公司共有注册建造师 47 人，工程师 47 人，其中高级工程师 6 人。公司通过承揽 多项高端地标工程，培养了一支经验丰富、结构合理、长期稳定的设计与工程管理团 队，覆盖工业建筑与公共建筑两大领域，团队规模与项目经验均处于行业领先地位。 公司管理团队对公司未来发展有着共同的理念，沟通顺畅、配合默契，形成了团 结、高效、务实的经营管理风格。公司的核心人员绝大部分在公司工作多年，与企业 一起成长，有较强文化认同感及团队凝聚力。2012 年 2 月，公司主要中高层管理人员 和核心技术人员通过受让股权成为公司股东，使得自身利益与公司的长远利益更加紧 密地结合在一起，积极性得到进一步提高，增强了公司团队的凝聚力，为公司业务的 快速增长奠定了良好基础。 (六)多业务领域协同发展，具有较强的抗风险能力和可持续发展的优势 建筑金属围护系统主要应用于工业建筑与公共建筑两大领域，公司是建筑金属围 护行业内少数几家同时做大工业建筑与公共建筑两个市场的企业之一。此外公司业务 还涵盖声屏障领域，与行业内主要企业相比，公司已形成一条具有自身特色的多业务 协同发展模式，极大提升了公司的持续发展能力。 公司下游行业受宏观经济、政府调控影响较大，其中工业厂房、物流仓储建设投 资规模与 GDP 增长速度正相关，受宏观经济景气度影响较大，属于典型的周期性行业； 公共建筑、交通工程领域建设投资通常具有逆经济周期特征，在经济萧条时期政府倾 向于通过增加财政支出、扩大基础投资规模刺激经济复苏。由于下游行业不同的经济 周期特征，提高了公司的抗风险能力和可持续发展能力。 (七) 筹资渠道多样，具有雄厚的资本优势 报告期内，公司成功在上交所实现首次公开发行股票并募集资金，成为行业的上 市公司之一。建筑金属围护工程属于建筑行业，对金属围护工程承包单位的资金实力 提出了很高的要求。成功上市并募集资金为公司补充新型材料生产基地建设项目、工 程承包业务营运所需现金流，更为公司拓宽了融资渠道。同时，公司上市后，能获得 银行的更加信任，在贷款条件和额度方面都能给予公司更多的便利，企业能够以更高 13 / 189 2016 年年度报告 的效率、更低的成本获得银行资金支持，目前公司已获得银行超 10 亿元的综合授信， 为公司未来快速发展和转型、扩张提供了强劲的支撑。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 (一)专注主业，锐意进取 一直以来，公司秉承“诚至上，信为本”的经营理念，坚持专业化经营战略，专 注于高端建筑金属围护领域和环保领域。建筑金属围护领域以金属围护系统工程（屋 面系统、墙面系统）为支撑，环保领域以声屏障系统工程为引擎。2016 年，在国民经 济运行压力加大，建筑行业整体发展趋缓的背景下，公司的主营业务仍然取得新的突 破并再创新高，公司全年累计实现营业收入 169,606.18 万元，同比增长 58.19% ，实 现归属于上市公司股东净利润 20,688.86 万元，同比增长 19.46%。2016 年，全年新 签合同额 19.18 亿元较 2015 年增加 3.80 亿元，同比增长 24.71%。 (二)创新驱动、研发先行 2016 年公司继续完善研发型、标准型、应用型三级技术创新体系，报告期内公司 大力推进科技创新，优化企业技术中心职能，完善了“一个专家库、一套专利体系、 一系列专业化产品、一个可持续创新的平台”的“三专、一平台”的研发体系建设。 响应国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见，2016 年公司在“智能屋 面检测系统”的技术研究取得了新突破，为今后开展互联网远程故障预警、远程维护、 质量诊断、远程过程优化等在线增值服务，拓展产品价值空间，实现从制造向“制造 +服务”的转型升级创造了有利条件。报告期内公司持续加强核心竞争力的提升，新 增授权专利 31 项，其中发明专利 2 项、实用新型专利 28 项、外观专利 1 项，累计获 得专利 78 项。在国家标准参编方面，公司参与了《金属屋面抗风掀性能检测方法第 2 部分：静压法》、《声屏障结构技术规范》等国家标准编制。 (三)夯实基础管理，调整结构，提质增效 作为建筑金属围护行业少数几家能提供从工程咨询、设计、专用材料供应和加工 制作到安装施工全过程的一体化服务商，公司深知安全无小事，质量是生命的道理， 坚持两手抓，不松懈。2016 年公司定位为质量安全提升年，把质量安全部的监督检查 职能提升到新的高度。另外，报告期内一大批知名度高的精品工程也获得了良好的市 场口碑和业主的好评，展现出作为国内金属围护系统行业领导者的水平和风采。 (四)坚持标准化、专业化，国际化，用实力打造森特品质 报告期内，公司坚持严格按照国际标准 ISO9001、ISO14001、ISO18001 进行生产 经营，2016 公司新获得建筑工程施工总承包一级，环保工程专业承包一级，为公司进 一步专业化发展打开了上升的空间；为响应国家“一带一路”战略的引领，报告期内 公司积极参加国际标准认证、交流的活动，加大对国际标准的研究力度，为此不仅扩 大了已有 FM 的认证范围还首次获得了欧盟的 CE 认证，为公司下一步走出去，开拓国 际市场，奠定了基础。 (五)高度重视人才培养，完善激励机制，吸引人才留住人才 公司每年吸纳 100 多名优秀应届毕业生，一方面通过提供就业岗位承担社会责任， 另一方面通过独特的森特培养模式，让新人快速适应企业文化。2016 年，公司将“师 带徒”制度继续引向深入，学贵得师，亦师亦友，取得良好效果，不仅较好的发挥了 14 / 189 2016 年年度报告 优秀骨干员工传帮带作用，还使新员工更好的领会企业文化的精髓，融入企业文化， 工作技能提升显著。 公司从 2012 年股份制改造起就实行公司中高层和核心骨干层持股，2016 年公司 成功上市，对这些骨干是巨大的激励，团队的稳定性、凝聚力、向心力空前高涨。 (六)“诚信、敬业、关爱、创新”的核心价值观引领企业文化建设 公司的愿景是“成为受社会尊重的大家庭式的伟大公司”，报告期内，通过成立 党支部、申请成立工会，从机构设置上保证了员工文化生活的丰富多彩，公司还通过 组织旅游、比赛、内部期刊等多种方式丰富员工的业余文化生活，用行动践行着公司 对员工的关爱。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司 2016 年度实现营业收入 169,606.18 万元，与上年同期相比增加 62,390.63 万元，增幅为 58.19%，实现归属于上市公司股东的净利润 20,688.86 万元， 与上年同期相比增加 3,369.52 万元，增幅为 19.46%。总体来说，2016 年公司业绩依 托于自身坚持不懈的整体管控，营业收入和利润水均达到较高水平。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,696,061,774.99 1,072,155,480.62 58.19 营业成本 1,259,164,084.38 737,029,093.90 70.84 销售费用 39,241,134.09 33,346,194.64 17.68 管理费用 107,270,092.89 81,550,544.39 31.54 财务费用 18,276,545.53 15,602,484.15 17.14 经营活动产生的现金流量净 60,430,552.27 88,594,536.24 -31.79 额 投资活动产生的现金流量净 -47,773,816.24 -54,529,117.51 12.39 额 筹资活动产生的现金流量净 545,375,555.23 -47,410,769.72 不适用 额 研发支出 54,658,447.44 36,775,175.81 48.63 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司 2016 年实现营业收入 169,606.18 万元，同比增长 58.19%。本集团主营业务 包括：建筑金属围护系统和声屏障系统。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 营业收 营业成 毛利率比上 15 / 189 2016 年年度报告 率（%） 入比上 本比上 年增减（%） 年增减 年增减 （%） （%） 公共建筑 62,535.94 43,477.63 30.48 63.13 62.45 增加 0.29 个百分点 工业建筑 107,067.20 82,435.84 23.01 55.45 75.67 减少 8.86 个百分点 合计 169,603.14 125,913.47 25.76 58.19 70.87 减少 5.51 个百分点 主营业务分产品情况 营业收 营业成 毛利 入比上 本比上 毛利率比上 分产品 营业收入 营业成本 率（%） 年增减 年增减 年增减（%） （%） （%） 建筑金属围 153,632.31 113,830.65 25.91 60.17 77.24 减少 7.13 护系统 个百分点 声屏障系统 15,970.83 12,082.83 24.34 41.40 27.66 增加 8.14 个百分点 合计 169,603.14 125,913.47 25.76 58.19 70.87 减少 5.51 个百分点 主营业务分地区情况 营业收 营业成 毛利 入比上 本比上 毛利率比上 分地区 营业收入 营业成本 率（%） 年增减 年增减 年增减（%） （%） （%） 华东 12,045.60 9,148.64 24.05 -50.60 -39.22 减少 14.22 个百分点 华北 21,435.84 13,630.99 36.41 -5.02 -5.54 增加 0.35 个百分点 西北 18,303.46 15,387.74 15.93 61.95 121.17 减少 22.51 个百分点 东北 37,993.86 29,906.42 21.29 92.03 105.49 减少 5.16 个百分点 华中 40,494.36 27,649.75 31.72 213.79 174.75 增加 9.70 个百分点 华南 11,900.46 10,224.10 14.09 131.60 144.88 减少 4.66 个百分点 西南 26,899.18 19,556.25 27.30 141.72 131.27 增加 3.28 个百分点 国内小计 169,072.77 125,503.88 25.77 57.70 70.31 减少 5.50 个百分点 国外 530.36 409.59 22.77 不适用 不适用 不适用 合计 169,603.14 125,913.47 25.76 58.19 70.87 减少 5.51 16 / 189 2016 年年度报告 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 ①细分行业情况说明： 公司主营业务应用下游领域主要包括工业厂房（主要行业包括汽车整车及其零部 件、冶金、能源、电子设备、食品加工厂等）、物流仓储等工业建筑以及火车站候车 楼、机场航站楼、市政公共设施等公共建筑。报告期内，公司公共建筑领域实现的收 入占主营业收入的比例为 36.87%，较 2015 年增长 1.11 个百分点，总体呈上升趋势。 ②细分产品情况说明： 公司专注于为客户提供建筑金属围护系统的设计、制造、安装施工一体化服务， 建筑金属围护系统业是公司重要的主营业务。报告期内，公司建筑金属围护系统实现 的收入占主营业收入的比例为 90.58%，较 2015 年增长 1.12 个百分点。与此同时，公 司积极开发新业务，2012 年公司声屏障系统业务实现产业化，并成功进入铁路行业、 公路行业。报告期内，公司声屏障系统实现收入占主营业务收入的比例为 9.42%。 2013-2016 年期间，公司声屏障系统业务实现的收入年均复合增长率为 98.52%，公司 声屏障系统业务快速发展，已成为公司新的盈利来源。 ③细分地区情况说明： 公司早期规模相对较小，为了树立品牌优势，公司将精力集中在华北、西北、东 北和华中几个区域。随着实力日益增强，公司不断拓宽市场、开拓区域，相继成立了 广西分公司、武汉分公司、上海分公司和重庆分公司等，华东、华南、西南等地区的 业务量也逐步增大，已成为公司营业务收入的重要来源。经过多年发展，公司已从区 域性公司向全国各地发展，公司业务地域分布趋于合理。公司于 2016 年成立国际部， 抓住“一带一路”建设等重大机遇，开拓国际市场，不断提升国外市场的竞争力和占 有率。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 本期金 上年同 本期占 额较上 成本构 上年同期 期占总 情况 分行业 本期金额 总成本 年同期 成项目 金额 成本比 说明 比例(%) 变动比 例(%) 例(%) 公共建筑 主营业 43,477.63 34.53 26,764.36 36.32 62.45 务成本 工业建筑 主营业 82,435.84 65.47 46,925.24 63.68 75.67 务成本 分产品情况 分产品 成本构 本期金额 本期占 上年同期 上年同 本期金 情况 17 / 189 2016 年年度报告 成项目 总成本 金额 期占总 额较上 说明 比例(%) 成本比 年同期 例(%) 变动比 例(%) 建筑金属 主营业 113,830.65 90.40 64,224.52 87.16 77.24 围护系统 务成本 声屏障系 主营业 12,082.83 9.60 9,465.07 12.84 27.66 统 务成本 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 66,506.03 万元，占年度销售总额 39.21%；其中前五名客户销售额 中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 30,822.19 万元，占年度采购总额 21.35%；其中前五名供应商采 购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期 上期 变动额 变动比例(%) 销售费用 39,241,134.09 33,346,194.64 5,894,939.45 17.68 管理费用 107,270,092.89 81,550,544.39 25,719,548.50 31.54 财务费用 18,276,545.53 15,602,484.15 2,674,061.38 17.14 税金及附加 10,514,625.64 12,495,178.04 -1,980,552.40 -15.85 2016 年，公司销售费用较 2015 年增长 17.68%，主要是随着公司业务规模的扩大， 分支机构、销售人员规模及相应支出均有所增长。 2016 年，公司管理费用较 2015 年增长 31.54%，主要系报告期内研发投入增加及 经营规模的扩大，各项费用有所增加。 2016 年，公司财务费用较 2015 年增长 17.14%，主要系 2016 年对外借款额增加， 2016 年平均借款规模（含企业债）较上年增长 30.86%；2016 年 10 月起新型材料生产 基地达到可使用状态，原计入在建工程的借款利息费用化计入财务费用。 2016 年，公司税金及附加较 2015 年下降 15.85%，主要系 2016 年 5 月 1 日起， 建筑业企业全面推行营业税改征增值税，报告期内营业税较上年大幅减少所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 18 / 189 2016 年年度报告 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 54,658,447.44 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 54,658,447.44 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.22 公司研发人员的数量 186 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 32.69 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2016 年 2015 年 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 60,430,552.27 88,594,536.24 -31.79 投资活动产生的现金流量净额 -47,773,816.24 -54,529,117.51 12.39 筹资活动产生的现金流量净额 545,375,555.23 -47,410,769.72 不适用 2016 年，公司经营活动产生的现金流量净额为 60,430,552.27 元，较上年减少 28,163,983.97 元，主要系支付材料款、劳务款增加所致，较销售商品、提供劳务收 到现金增长率高 17.53 个百分点。 2016 年，公司投资活动产生的现金流量净额为-47,773,816.24 元，净流出量比 上年减少 6,755,301.27 元，主要系上年新型材料生产基地投入较大所致。 2016 年，公司筹资活动产生的现金流量净额为 545,375,555.23 元，净流入量比 上年增加 592,786,324.95 元，主要系公司本年末公开发行股票募集资金到位所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期 上期期 本期期末 末金额 末数占 数占总资 较上期 情况 项目名称 本期期末数 上期期末数 总资产 产的比例 期末变 说明 的比例 （%） 动比例 （%） （%） 19 / 189 2016 年年度报告 货币资金 671,294,381.66 27.35 99,159,012.25 6.38 576.99 (1) 应收票据 17,693,081.32 0.72 17,670,855.00 1.14 0.13 应收账款 617,984,714.45 25.17 421,893,362.32 27.13 46.48 (2) 预付款项 24,150,093.22 0.98 19,712,068.20 1.27 22.51 (3) 其他应收 31,720,220.31 1.29 22,700,667.02 1.46 39.73 (4) 款 存货 752,348,061.94 30.65 692,609,985.15 44.53 8.63 长期股权 15,676,290.31 0.64 4,663,169.58 0.30 236.17 (5) 投资 固定资产 165,413,722.55 6.74 42,931,076.28 2.76 285.30 (6) 在建工程 13,924,820.13 0.57 107,490,695.96 6.91 -87.05 (7) 无形资产 99,716,126.36 4.06 80,360,434.82 5.17 24.09 (8) 其他非流 21,698,928.00 0.88 30,588,014.20 1.97 -29.06 (9) 动资产 短期借款 257,395,259.74 10.49 229,941,333.00 14.79 11.94 应付票据 35,490,115.65 1.45 不适用 (10) 应付账款 295,930,828.14 12.06 198,170,316.23 12.74 49.33 (11) 预收款项 23,020,464.72 0.94 40,399,227.68 2.60 -43.02 (12) 应付职工 20,407,025.55 0.83 16,950,901.48 1.09 20.39 (13) 薪酬 其他应付 14,793,772.37 0.60 2,192,162.02 0.14 574.85 (14) 款 一年内到 40,000,000.00 1.63 10,000,000.00 0.64 300.00 (15) 期的非流 动负债 其他流动 111,160,217.10 4.53 不适用 (16) 负债 长期借款 49,971,177.81 2.04 67,591,557.31 4.35 -26.07 (17) 股本 400,010,000.00 16.29 337,500,000.00 21.70 18.52 资本公积 468,006,661.96 19.06 16,006,937.43 1.03 2,823.77 (18) 其他说明 (1)货币资金：主要系公司本年末公开发行股票募集资金到位所致。 (2)应收账款：主要系工程结算增加以及部分工程结算款回款较慢所致。 (3)预付账款：主要系经营规模扩大，对外采购等活动预付款金额增加所致。 (4)其他应收款：公司对外工程投标保证金增加；在建项目的增加，开具保函数量及 保函保证金也较上年有大幅度提升。 (5)长期股权投资：主要系本年投资华永环境新能源有限公司 1050 万元所致。 (6)固定资产：主要系新型材料生产基地项目达到可使用状态由在建工程转为固定资 产所致。 (7)在建工程：主要系新型材料生产基地项目达到可使用状态由在建工程转为固定资 产所致。 (8)无形资产：主要系本年新增北京市开发区 80#地块土地使用权所致。 20 / 189 2016 年年度报告 (9)其他非流动资产：主要系预付土地款减少所致。 (10)应付票据：主要系本年公司推行新的结算支付模式，增加商业汇票的使用量所致。 (11)应付账款：主要系经营规模扩大，对外采购及工程分包相应增加所致。 (12)预收账款：主要系已结算未完工项目减少所致。 (13)应付职工薪酬：主要系本年职工人数增加所致。 (14)其他应付款：主要系本年末单位往来款增加所致。 (15)一年内到期的非流动负债：主要系一年内到期的长期借款增加所致。 (16)其他流动负债：主要系包括 10,000.00 万元的企业债券所致。 (17)长期借款：主要系 4,000.00 万元长期借款重分类到一年到期的非流动负债所致。 (18)资本公积：主要系公开发行股票股本溢价资本公积增加 45,199.97 万元所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 所有权或使用权受到限制的资产，具体参见“第十一节 财务报告 七、合并财务 报表项目注释 76.所有权或使用权受到限制的资产”的相关内容。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、公司资质情况 (1)公司拥有以下建筑资质： 公司名称 资质 有效期 森特士兴集团股份有限公司 建筑工程施工总承包壹级资质 2018.12.24 森特士兴集团股份有限公司 钢结构工程专业承包壹级资质 2020.12.9 森特士兴集团股份有限公司 环保工程专业承包壹级资质 2021.10.9 森特士兴集团股份有限公司 施工劳务不分等级 2020.11.17 森特士兴集团股份有限公司 轻型钢结构工程设计专项甲级资质 2021.2.4 森特士兴集团股份有限公司 中国金属围护系统承包商特级资质 2022.12 建筑金属屋（墙）面设计与施工特级资 森特士兴集团股份有限公司 2017.7.25 质 (2)报告期内公司未发生资质吊销情况。 2、质量控制体系、执行标准、控制措施及整体评价 公司主要采用 ISO9001：2008 国际质量体系标准，主要产品涉及的质量控制标准 及规范如下： 序号 标准及规范名称 文号 1 《建筑用金属面绝热夹芯板》 GB/T 23932-2009 2 《工业建筑防腐蚀设计规范》 GB 50046-2008 21 / 189 2016 年年度报告 3 《建筑结构荷载规范》 GB 50009-2001 4 《建筑结构制图标准》 GB/T 50105-2001 5 《屋面工程质量验收规范》 GB 50207-2002 6 《建筑工程施工质量验收统一标准》 GBJ 50300-2001 7 《压型钢板技术标准》 YB/T 4249-2011 8 《建筑用压型彩钢板》 GB/T 12755-91 9 《通用冷弯开口型彩钢板尺寸、外形、重量及允许偏差》 GB 6723-86 10 《冷弯薄壁型彩钢板技术规范》 GB 50018-2002 11 《彩钢板结构工程施工质量验收规范》 GB 50205-2001 12 《轻型钢结构住宅技术规程》 JGJ 209-2010 13 《铁路声屏障声学构件技术要求及测试方法》 TB/T 3122-2010 14 《公路声屏障材料技术要求和检测方法》 JT/T 646-2005 15 《声环境质量标准》 GB 3096-2008 16 《声屏障声学设计和测量规范》 HJ/T 90-2004 公司生产部门严格按照 ISO9001：2008 国际质量体系标准，在产品的设计开发、 生产服务、安装调试方面都实施了标准化的管理和控制，逐步建立了一套较为完善的 企业标准和企业制度，产品质量持续改进。 3、安全生产制度的运行情况 一直以来，公司非常重视安全生产，严格遵守《安全生产法》和其他有关安全生 产的相关法律法规，并将安全生产与公司的长远发展相结合，在确保安全生产的前提 下，实现公司的发展目标。 在生产环节，公司根据不同工种制定了多项针对性的安全操作规程，对各岗位的 标准操作程序及各类设备的标准操作规程进行明确的规定，并严格遵守执行，保证各 类设备的正常运行，防止事故的发生。此外，公司还定期或不定期组织员工培训和演 习，不断提高员工的安全意识和安全技能，贯彻预防为主的理念。对于现场施工环节 的安全管理，公司项目进场前会进行安全交底，并在与劳务单位签署的《劳动合同》 中对安全事故责任进行划分，明确安全责任主体。此外，项目进行过程中对施工人员 进行安全教育与提醒，强化现场施工人员的安全意识。 在部门职能上，由生产部负责生产一线的安全管理工作，不定期检查生产人员执 行操作规程、工艺规程的情况，防止质量事故和安全事故的发生。 公司于 2009 年 6 月获得了由华夏认证中心认证的 GB/T28001-2001 职业健康安全 管理体系认证证书，在报告期内，公司各项安全防范措施有效运行。 22 / 189 2016 年年度报告 建筑行业经营性信息分析 1. 报告期内竣工验收的项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数 60 60 （个） 总金额 135,103.32 135,103.32 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 60 60 总金额 135,103.32 135,103.32 其他说明 □适用 √不适用 2. 报告期内在建项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数量（个） 86 86 总金额 177,278.12 177,278.12 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 86 86 总金额 177,278.12 177,278.12 3. 在建重大项目情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 4. 报告期内境外项目情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 23 / 189 2016 年年度报告 5. 存货中已完工未结算的汇总情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 累计已发生 累计已确认 已办理结算 已完工未结 项目 预计损失 成本 毛利 的金额 算的余额 金额 317,602.35 117,440.88 365,688.27 69,354.96 6. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，本公司长期股权投资账面余额（成本）12,600,000.00 元，较年初 2,100,000.00 元增加 10,500,000.00 元，增长 500.00%。增长主要原因系投资华永环 境新能源有限公司所致，华永环境新能源有限公司主要经营范围包括风力发电；新能 源发电技术开发、技术咨询；产品设计；垃圾处理项目投资；投资管理；垃圾处理技 术咨询；专业承包、施工总承包。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 被投资公司名称 出资金额 持股比例(%) 期末账面价值 报告期投资收益 华永环境新能源有限公司 10,500,000.00 31.60 9,756,942.77 -743,057.23 注：报告期投资收益是指对本公司合并利润的影响金额。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1 主要子公司 报告期内，本集团主要子公司情况如下： 单位：元 币种：人民币 24 / 189 2016 年年度报告 持股比例（%） 2016 年主要财务指标 公司名称 主营业务 注册资本 直接 间接 总资产 净资产 净利润 加工不锈钢、铝合金板、镀 北京烨兴钢制 锌板、烤漆板、复合板；销 100.00 售不锈钢、铝合金板、镀锌 15,000,000.00 56,309,220.28 14,472,233.87 83,785.90 品有限公司 板、烤漆板、复合板、建筑 材料；技术服务；产品设计。 生产建筑围护板材、彩钢浪 板、铁卷门、C 型钢、各式 气楼、钢窗、浪板机具；设 森特（北京）国 计建筑围护板材、彩钢浪 板、铁卷门、C 型钢、各式 际建筑系统有 100.00 气楼、钢窗、浪板机具；上 20,000,000.00 24,599,103.35 17,566,571.47 24,262.78 限公司 述产品的批发、进出口业 务；销售自产产品；提供技 术服务、技术咨询；专业承 包；工程设计。 生产销售钢浪板；RH、RC 兰州士兴钢结 加工；C 型钢、各式气楼、 100.00 10,000,000.00 21,861,991.27 15,240,842.56 165,479.32 构有限公司 钢窗、铁卷门、浪板机具及 产品安装设计配套服务。 生产钢结构、彩钢浪板、铁 北京华油士兴 卷门、各式气楼、钢窗；技 钢结构有限公 90.00 10.00 术开发、技术咨询、技术服 10,000,000.00 9,924,608.22 9,924,608.22 22,985.21 务、技术转让；专业承包； 司 销售自产产品。 彩钢浪板、铁卷门、C 型钢、 沈阳士兴钢结 各式气楼、钢窗、浪板机具 100.00 销售、安装及售后服务；钢 8,000,000.00 4,176,153.86 4,054,649.05 -1,117,758.37 构有限公司 结构工程施工、技术服务、 技术咨询。 北京森贝环保 生产降噪产品（吸隔声板、 科技有限责任 100.00 隔声板、声屏障板）；技术 1,000,000.00 1,072,821.78 1,072,821.78 80,107.05 推广；软件开发。 公司 温州森特环保 新型环保建筑材料、声屏障 100.00 5,000,000.00 447,886.84 -810,746.59 -411,270.91 科技有限公司 产品的研发、制造、销售。 2 主要参股公司 单位：元 币种：人民币 持股比例 2016 年主要财务指标 公司名称 （%） 主营业务 注册资本 直接 间接 总资产 净资产 净利润 新型能源、节能环 北京华氢创世 保材料的技术开 50.00 4,200,000.00 11,852,138.92 11,838,695.28 2,512,355.92 科技有限公司 发、技术转让、技 术咨询、技术服务。 风力发电；新能源 发电技术开发、技 术咨询；产品设计； 华永环境新能 垃圾处理项目投 31.60 95,000,000.00 27,655,732.25 27,648,553.07 -2,351,446.93 源有限公司 资；投资管理；垃 圾处理技术咨询； 专业承包、施工总 承包。 25 / 189 2016 年年度报告 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、建筑金属围护行业 (1)建筑金属围护行业发展概况 进入 21 世纪，我国国民经济高速平稳发展，建筑业已成为国民经济的支柱，钢 产量持续上升，钢结构建筑已从一般工业建筑领域发展到民用建筑领域，因此对金属 围护的发展起着带动及推升的作用。 随着我国基础工程的大量建设，金属围护在民航建筑、文化建筑、体育建筑、会 展建筑上大量应用，金属围护系统的技术水平日臻成熟，满足了各方面的需求。这一 时期的典型工程有：国家大剧院、首都机场 T3 航站楼、北京新国际展览中心、广州 亚运城综合体育馆等。 (2)我国建筑金属围护行业未来发展趋势 ①节能环保、符合绿色建筑标准的发展趋势 近年来我国绿色建筑发展迅速，截至 2012 年底，全国已有 800 多个项目获得绿 色建筑评价标识。《关于加快推动我国绿色建筑发展的实施意见》也提出了绿色建筑 规模化发展的目标，并制定了绿色建筑补贴政策。随着国家对绿色建筑及节能减排的 要求，金属围护系统将向绿色、环保、节能的方向发展。目前已出现金属板太阳能屋 面和金属板种植屋面等技术，金属板太阳能屋面通过在屋面压型金属板上以特种粘合 剂直接粘贴非晶体柔性太阳能发电板，形成光伏一体化屋面。金属板种植屋面系统是 在卷材防水压型钢板复合保温屋面基层上铺以种植土和种植植物或设置容器种植植 物，形成绿化屋面，达到保温隔热、绿化美观、生态节能、保护防水层及延长建筑寿 命的功效。太阳能与金属屋面、墙体等集成，既能减少建筑成本，也能达到防水、遮 阳的效果，更能与建筑融为一体，达到更好的外观效果与节能作用。 ②金属围护系统与钢结构系统专业分工进一步细化 金属围护系统与钢结构系统专业分工差别较大，二者专业分工进一步细化。金属 围护系统通常是由建筑师依设计理念初步订出技术要求，再选择具备专业能力的厂商 进行系统配套式设计，以满足建筑师所需的建筑与造型要求，在有需要时，特别是重 大基建项目或建筑造型独特的，专业厂家可以对建议的系统进行定案前实样检测论证， 故金属围护厂家需具备过硬的综合技术能力；而钢结构一般由建筑师设计造型后通过 结构工程师配合进行结构计算以及所有的构件及节点的设计，在项目总承建方的分项 分包管理下，再发包予钢结构专业生产厂商。 因此与钢结构企业相比，优秀的金属围护系统厂家更应具备完整的系统研发以及 基于研发基础上的配套应用技术能力，包括建筑、结构、安全、接点处理、造型配合 等等的周全考虑。未来金属围护系统与钢结构系统将呈专业分工进一步细化的发展趋 势。 ③技术日趋成熟，应用范围将逐步扩大 金属围护系统适用面较广，在所有钢结构建筑上，金属围护系统都能运用并实现 围护的基本功能，但目前国内建筑金属围护系统主要应用于工业建筑与公共建筑领域， 在低层住宅、高层建筑领域应用较少。 26 / 189 2016 年年度报告 i、轻钢住宅体系 钢结构建筑在国外发展较早，除工业建筑以及公共建筑领域，在民用住宅领域已 广泛运用，并以轻钢住宅体系为代表。轻钢住宅体系选用镀锌或镀铝锌轻钢龙骨作为 承重体系，并开发出与轻钢住宅配套的多种金属围护体系，例如彩色金属瓦、金属压 型板围护体系等。国外低层轻钢住宅体系已较为成熟，美国、日本、澳大利亚等国家 早已在低层住宅中广泛采用轻钢结构，据统计，日本大量建造的钢结构建筑中 90%以 上为 5 层及以下的低层建筑，在澳大利亚钢结构预制轻钢住宅市场占有率为 15%，欧 洲一些地区也采用了联排式钢结构住宅。 轻钢住宅体系具有节能环保、抗风抗震、工业化生产、施工快捷等优点，在我国 虽然起步较晚，但未来发展前景广阔。2010 年 4 月住建部颁布了我国第一部关于钢结 构住宅的规范——《轻型钢结构住宅技术规程》（JGJ209-2010），规范了轻型钢结 构住宅的工程实践，对我国轻钢住宅的规范化发展具有重要意义。 ii、高层建筑及建筑装饰领域 在高层建筑领域，受业主对工程外观形象要求、使用习惯等因素影响，金属围护 使用较少，多采用玻璃幕墙或石材幕墙。在建筑装饰领域，多选用石膏板、大理石板 等非金属板材。随着材料技术的进步，目前已出现仿石面金属板、仿木纹金属板等新 型产品，新产品的出现将扩大金属板材的适用范围，例如仿石面金属板可以用于高层 建筑外围护替代现有的石材幕墙，仿木纹金属板可作为装饰材料用于建筑内装领域。 未来随着建筑金属围护系统技术的日渐成熟和我国各地城市化进程的加快，建筑 金属围护系统还将持续发展，应用将更加广泛，市场前景更趋广阔。 2、声屏障行业概况 声屏障研究在国外起步较早，美国 20 世纪 70 年代开始修建公路沿线声屏障，发 展速度很快，至 2000 年底，全美已建成的公路声屏障约 5,000km。日本声屏障的修建 始于 20 世纪 60～70 年代，在 20 世纪 70 年代中期有了较大发展，至 2000 年底已建 成约 1,600km 公路声屏障。我国声屏障行业起步较晚，1992 年贵州省贵黄高速公路安 装了百米试验性声屏障，成为了我国第一条道路声屏障。至今我国各大中城市已修建 了数量众多的声屏障解决噪声污染问题，目前已建成公路、铁路声屏障近千条，包括 不同的类型、材料和结构，在各类声屏障的设计、制造、安装等方面均已积累了一定 的经验。现阶段高速铁路是声屏障最大的消费市场，在 2009 年国家拉动内需项目的 带动下，高速铁路声屏障成为本行业跨越式发展的增量焦点。国内高铁声屏障技术均 来源于德国，最早应用于京津城际线，其后在武广高铁与京沪高铁中广泛使用。 公路交通和轨道交通噪声控制技术的发展带动我国噪声与振动控制专业技术队 伍的总体规模迅速扩大，产业领域不断拓展，产业结构逐步调整，产业水平明显提升， 总体呈现出持续、稳定、快速发展的态势。据中国环境保护产业协会噪声与振动控制 委员会统计，2014 年全国从事噪声与振动控制相关产业和工程技术服务的专业企业总 数约有 500 家，从业总人数约 2 万人；专业从事噪声与振动控制相关产业、年产值超 过亿元的企业 22 家，主营业务收入超过 2,000 万元的规模以上企业超过 80 家。近年 来行业总产值汇总如下： 单位：亿元 项目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 噪声与震动 40 60 80 113 142 160 156 150 污染防治 27 / 189 2016 年年度报告 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 自成立以来，公司始终致力于建筑金属围护系统的研发和创新，为客户提供专业 的建筑围护工程设计、加工和安装服务。公司主要承接金属围护系统工程（屋面系统、 墙面系统）和声屏障系统工程，提供从工程咨询、设计、专用材料供应和加工制作到 安装施工全过程的工程承包服务。未来公司将秉承“诚至上，信为本”的经营理念， 坚持专业化经营战略，专注于建筑金属围护领域和环保领域。以建筑工业化、绿色建 筑为发展导向，加大研发投入，拓展和丰富产品种类，以技术创新推动产品、服务升 级，提高综合竞争力；同时加强市场及业务开拓，形成快速迅捷的客户服务能力和规 范高效的工程运营管理体系，塑造从高质产品到高效服务一体化系统解决供应商的品 牌形象，提升公司的综合竞争优势，力争成为国内金属屋墙面行业的领导者，金属屋 墙面系统整体解决方案的先行者。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、技术开发与创新计划 公司一贯注重自主创新，高度重视具备自主知识产权的技术和产品的研发积累， 目前已建立了较为完备的自主创新体系。未来公司将以技术创新为手段，以建筑工业 化、绿色建筑为导向，不断完善研发型、标准型、应用型三级技术创新体系，以自主 研发为主导，以产学研合作为平台，借助研发中心，建立完善的技术创新机制，形成 自主研发、自主创新的能力，实现企业可持续发展。 一方面，加强技术创新和人才的培养和选拔，全面提升管理水平，积极参与国内 外竞争，提升核心竞争力。引进高级专业人才，加强金属屋墙面系统、声屏障系统的 设计、生产和施工技术的开发和应用，加大新技术、新材料、新工艺的应用力度，不 断推出符合行业发展趋势的节能、高新产品，提升企业自主研发能力。 另一方面，以企业为主体，加强产学研合作，促进技术开发和科技成果转化。通 过加强与著名大专院校合作，快速推动公司技术水平的升级，公司将依托研发中心， 健全研究开发体系，按照专业化分工的原则，完善、强化集设计、研究为一体，技术 优势突出、专业特色明显的研发设计中心。 2、市场及业务开拓计划 公司坚持走专业化经营战略的同时，积极在全国市场进行布局，目前已经形成了 以华北、西北、东北和华中为主的销售格局。建筑金属围护和声屏障工程项目具有一 定的区域、地域属性，公司将营销服务与工程运营网络优化项目作为募集资金投资项 目之一，计划以现有分子公司为基础，结合公司目前区域业务情况、地区经济发展状 况、行业区域市场前景等因素，最终形成基本覆盖全国的营销服务和工程运营网络， 塑造从高质产品到高效服务一体化系统解决供应商的品牌形象，提升公司的综合竞争 优势。 3、人力资源扩充与储备计划 人才是公司发展的基石，决定公司发展。技术开发与创新计划、市场及业务开拓 计划的实施离不开设计、营销团队的支持，公司业务规模扩大后需要相应数量的工程 管理以及后台管理团队，因此，培养和引进优秀人员是公司未来发展战略的重要组成 部分。未来几年，公司将采取自身培养和外部引进相结合的方式实现优秀人才的扩充。 坚持“有为即有位”的用人理念，高度重视人力资源的开发和优化配置。根据公司发 28 / 189 2016 年年度报告 展规划和发展需要，一方面建立、健全激励机制、人才竞争机制和人力资源的培训体 系，对有发展潜能的员工进行发掘和培训，培养和锻炼员工的学习能力；另一方面大 力招聘设计、施工、商务、企业管理等优秀人才。通过承揽和实施一批工程体量大、 技术水平高、品质要求高的国内外大型项目，培养和锻炼优秀的项目管理人员、设计 人才、施工人才和生产人才，储备国际化人才。在项目管理、技术管理、财务管理等 方面，全方位提升公司的管理水平，以适应国际化的竞争需要。 4、募集资金投资项目实施计划 公司募集资金投资项目与现有主营业务紧密相关，募集资金投资项目顺利实施后 将扩大现有产能、增加产品种类，增强市场竞争优势，增强公司资金实力。公司募集 资金投资计划的顺利实施对公司进一步提升综合竞争力、提高品牌影响力、优化财务 结构、确保可持续发展等方面具有十分重要的战略意义，为公司实现发展战略目标奠 定基础。 5、筹资计划 公司将根据发展需要，不断拓展新的融资渠道，优化资本结构，降低筹资成本。 一方面与银行之间保持良好的长期广泛的合作关系；另一方面，以本次股票公开发行 为契机，积极利用资本市场的直接融资功能。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动及政策变化的风险 建筑金属围护系统广泛应用于汽车、机械、冶金、石化、电力、电子、医药、食 品等各行业的工业厂房和物流仓储中心屋墙面，以及铁路车站、机场航站楼、会展中 心、博览中心、体育场馆、购物中心等公共建筑屋墙面；声屏障系统主要应用于铁路、 高速公路、城市轨道交通等交通工程领域。工业厂房、物流仓储建设投资规模受宏观 经济景气度影响较大，属于典型的周期性行业；公共建筑、交通工程领域等基础设施 投资，是国家宏观经济政策调控的重要手段，通常具有逆经济周期特征，在经济萧条 时期政府倾向于通过增加财政支出、扩大基础投资规模刺激经济复苏。 如果未来宏观经济波动及相关政策变化导致全社会固定资产投资规模和方向发 生较大变化，公司将面临收入结构及增速变化，甚至所承建项目推迟开工或停建，工 程款结算进度受影响等风险。 2、主要原材料价格波动的风险 公司所需的主要原材料包括各类钢卷、铝镁锰卷、保温与防水材料等，该等原材 料在公司采购总额中的占比较高。 受国际国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动等因素的影响，钢材、 铝制品市场价格波动较大，未来几年价格变动仍存在一定的不确定性。为降低原材料 价格波动的影响，公司签订合同时考虑主要原材料价格因素，适当将材料价格波动风 险转嫁给下游客户，合同签订后生管采购部根据合同需求量及时下达采购订单，有效 控制原材料价格波动风险。但部分项目周期较长，如果原材料价格发生较大波动，将 可能对公司经营业绩产生不利影响。 3、工程结算风险 2014 年、2015 年、2016 年各期末，公司存货账面价值分别为 70,076.18 万元、 69,261.00 万元和 75,234.81 万元，其中工程施工余额分别为 62,299.16 万元、 62,915.31 万元和 69,354.96 万元，占各期末存货比例分别为 88.90%、90.84%和 92.18%。 公司工程施工余额较大主要是由于业务规模扩大，公司承接的工程项目合同金额尤其 29 / 189 2016 年年度报告 是大项目较多所致。业主或总承包方一般根据工程进度分阶段或分期进行结算并支付 工程款，公司则根据内部计算的各项目已累计实际发生的合同成本占合同预计总成本 的比例计算完工进度，同时按照完工进度确认营业收入和营业成本，因此，工程结算 通常滞后于工程实际成本的支出，与当期收入的确认也不能完全同步，形成已完工未 结算款的工程施工余额。 由于公司完工进度与外部结算进度存在计量时间、计算口径的差异，公司存在存 货中未结算的成本和毛利得不到业主或者总承包方确认的风险，可能对公司财务状况 和经营成果产生不利影响。 4、应收账款发生坏账的风险 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，公司应收账款期 末净额占总资产比例分别为 23.41%、27.13%和 25.17%，应收账款占比较高，其中账 龄在 1 年以内的应收账款余额占比分别为 67.12%、71.29%和 69.89%。公司回款情况 主要受行业结算模式影响，工程类项目由于施工周期较长，结算手续繁琐，合同跨年 度完工和结算的情况较为常见。 公司下游市场主要为大型工业建筑和铁路、机场航站楼等大型公共建筑，客户主 要包括实力雄厚的大型企业集团或信誉度较高的建设工程总包单位，客户资信情况良 好，发生坏账损失的可能性较小，公司应收账款质量总体较高。但未来受市场环境变 化、货币政策变动等因素的影响，公司存在因应收账款不能按期回收、应收账款无法 回收产生坏账、应收账款周转率下降等引致的风险。 5、公司即期回报被摊薄的风险 2016 年 12 月，公司在上交所首次公开发行股票，公司净资产规模大幅增加，总 股本亦相应增加。由于募投项目的实施需要一定时间，募集资金到位后，募投项目效 益实现存在一定的滞后性，若募投项目业绩未能按预期全部实现，公司未来每股收益 在短期内可能存在一定的下滑，因此，公司的即期回报存在被摊薄的风险。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况 和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 1、公司现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据《公司章程》有关利润分配规定，公司在制定利润分配政策和具体方案时， 应当重视投资者的合理投资回报，并兼顾公司的长远利益和可持续发展，保持利润分 配政策的连续性和稳定性。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。 30 / 189 2016 年年度报告 公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他 方式。公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的 利润分配方式。根据公司现金流状况、业务成长性、每股净资产规模等真实合理因素， 公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配。 (1)差异化的现金分红政策 公司具备现金分红条件的，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的 利润不少于当年实现的可分配利润的 20%；公司在实施上述现金分配股利的同时，可 以派发股票股利。 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以 及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提 出差异化的现金分红政策： ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红 在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红 在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红 在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 2、报告期内现金分红政策的执行情况 根据公司 2016 年 3 月 16 日召开的 2015 年度股东大会会议决议，2015 年度，以 2015 年 12 月 31 日总股本 33,750 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3 元（含税），共计分配 101,250,000.00 元，剩余未分配利润结转以后年度。 2016 年 4 月 7 日，公司按照股利分配方案支付给除刘爱森、盛亚投资和翁家恩以 外的其他股东股利款 2,535.19 万元；2016 年 9 月 9 日，公司付清了刘爱森、盛亚投 资和翁家恩股利款 7,589.81 万元，上述现金红利发放完毕。 3、2016 年利润分配预案情况说明 2017 年 3 月 29 日，公司召开第二届董事会第九次会议，审议通过了 2016 年度利 润分配预案：以 2016 年末公司总股本 40,001.00 万股为基数，向全体股东每 10 股派 发现金股利 3.00 元人民币（含税），共计派发现金股利 12,000.30 万元。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方 案或预案 单位：元 币种：人民币 每 占合并报 10 每 10 表中归属 分红年度合并报 股送 股派息 每 10 股 于上市公 分红 现金分红的数额 表中归属于上市 红股 数(元) 转增数 司普通股 年度 （含税） 公司普通股股东 数 （含 （股） 股东的净 的净利润 （股 税） 利润的比 ） 率(%) 2016 年 3 120,003,000.00 206,888,611.05 58.00 2