政务处理

视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告 2017-016 2017 年 04 月 1 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人廖杰、主管会计工作负责人梁军及会计机构负责人(会计主管人 员)宋姝樨声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相 关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ………………………………………………………………………………………….. 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ………………………………………………………………………………………. 9 第三节 公司业务概要 ………………………………………………………………………………………………………. 13 第四节 经营情况讨论与分析 ……………………………………………………………………………………………. 32 第五节 重要事项 ……………………………………………………………………………………………………………… 50 第六节 股份变动及股东情况 ……………………………………………………………………………………………. 55 第七节 优先股相关情况 …………………………………………………………………………………………………… 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ……………………………………………………………….. 56 第九节 公司治理 ……………………………………………………………………………………………………………… 62 第十节 公司债券相关情况 ……………………………………………………………………………………………….. 67 第十一节 财务报告 ………………………………………………………………………………………………………….. 68 第十二节 备查文件目录 …………………………………………………………………………………………………. 167 3 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、上市公司 指 视觉（中国）文化发展股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 廖道训、吴玉瑞、吴春红、柴继军、姜海林、陈智华、袁闯、李学凌、 10 名一致行动人、实际控制人 指 高玮、梁世平 华夏视觉 指 华夏视觉（北京）图像技术有限公司，公司全资子公司 汉华易美 指 北京汉华易美图片有限公司，公司全资子公司 远东文化 指 常州远东文化产业有限公司，公司全资子公司 艾特凡斯 指 深圳艾特凡斯智能科技有限公司，公司全资子公司 亿迅资产组包括亿迅信息技术有限公司、宝东信息技术有限公司、 亿迅资产组 指 DataTool China Limited、eSOON China Limited、DataTool Hong Kong Limited，公司通过远东文化持有上述五个公司 73%股权 湖北司马彦 指 湖北司马彦文化科技有限公司，公司通过汉华易美持股 49% 上海卓越 指 上海卓越形象广告传播有限公司，公司通过汉华易美持股 51% 合一基金 指 常州合一科文投资合伙企业（有限合伙） 映月基金 指 北京华盖映月影视文化投资合伙企业（有限合伙） 辽宁基金 指 辽宁新兴文化创业投资基金合伙企业（有限合伙） 唱游公司 指 唱游信息技术有限公司，公司通过远东文化持股 45% 联景国际 指 联景国际有限公司，公司全资子公司 Getty SEA 指 Getty Images SEA Holdings Co.,Limited，公司间接参股 50% 华融创新资本投资有限公司（已更名为华融创新投资股份有限公司）， 华融创新 指 公司参股 20% 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 视觉中国 股票代码 000681 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 视觉（中国）文化发展股份有限公司 公司的中文简称 视觉中国 公司的外文名称（如有） VISUAL CHINA GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有）VCG 公司的法定代表人 廖杰 注册地址 江苏武进经济开发区绿杨路 2 号 注册地址的邮政编码 213149 办公地址 北京市朝阳区酒仙桥 7 号电通创意广场 2 号楼 A 区 办公地址的邮政编码 100015 公司网址 www.vcg.com 电子信箱 ss000681@163.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 柴继军 彭晶 北京市朝阳区酒仙桥 7 号电通创意广场 2 北京市朝阳区酒仙桥 7 号电通创意广场 2 联系地址 号楼 A 区 号楼 A 区董事会办公室 电话 010-57950209 010-57950209 传真 010-57950213 010-57950213 电子信箱 ss000681@163.com ss000681@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市朝阳区酒仙桥 7 号电通创意广场 2 号楼 A 区董事会办公室 5 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 91320400608117856C 公司上市以来主营业务的变化情况（如 报告期内无变更 有） 2014 年 4 月 10 日，公司控股股东由香港物华实业有限公司变更为 10 名一致行动 历次控股股东的变更情况（如有） 人。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊有限合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区工体北路甲 2 号盈科中心 A 栋 25 层 签字会计师姓名 黄丽琼 安素强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 2015 年 7 月 27 日-2016 年 12 国元证券股份有限公司 安徽省合肥市梅山路 18 号 罗欣、于晓丹 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 北京市西城区金融大街 35 号 2014 年 2 月-2017 年 12 月 31 西南证券股份有限公司 童星、朱正贵 国际企业大厦 A 座 4 层 日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元） 735,497,004.94 542,902,526.07 35.47% 391,092,045.23 归属于上市公司股东的净利润 214,659,215.55 157,557,775.58 36.24% 141,768,490.75 （元） 归属于上市公司股东的扣除非经 211,869,959.87 156,406,685.23 35.46% 97,425,579.58 常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 234,484,510.92 120,082,270.12 95.27% 67,038,970.47 （元） 基本每股收益（元/股） 0.3064 0.2299 33.28% 0.2348 6 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 稀释每股收益（元/股） 0.3064 0.2299 33.28% 0.2348 加权平均净资产收益率 9.81% 19.26% -9.45% 14.92% 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元） 3,523,566,495.19 2,770,124,808.92 27.20% 1,523,704,748.47 归属于上市公司股东的净资产 2,296,778,132.27 2,080,437,724.92 10.40% 1,358,723,144.89 （元） 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 100,304,452.07 180,183,113.99 196,542,715.47 258,466,723.41 归属于上市公司股东的净利润 25,712,408.81 44,241,247.69 53,139,087.32 91,566,471.73 归属于上市公司股东的扣除非经 25,254,761.09 43,726,249.84 52,751,333.62 90,137,615.32 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 1,767,585.12 18,579,767.80 230,250,954.21 -16,113,796.21 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 6,985,523.05 -140,028.66 -128,987.06 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 4,234,858.00 798,715.31 40,323,162.50 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 7 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 876,346.93 占用费 委托他人投资或管理资产的损益 266,301.38 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 4,533,489.10 3,898,046.57 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,378,509.67 -21,847.72 192,854.39 其中：股权收购分期付款形成的未确认融 -14,110,126.61 资费用本年摊销金额 减：所得税影响额 -2,555,199.40 321,596.03 69,430.48 少数股东权益影响额（税后） 31,177.59 40,499.48 139,036.13 合计 2,789,255.68 1,151,090.35 44,342,911.17 — 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 根据《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100 号），对 增值税即征即退 3,392,806.73 增值税实际税负超过 3%的部分，实行即征即退政策。 8 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一) 主要产品、业务及经营模式 视觉中国是一家国际领先的以视觉内容为核心的互联网科技公司。公司整合全球高质量版权内容资源，通过互联网版 权交易平台（www.vcg.comm）提供超过亿级的海量图片、视频、音乐素材，为广大媒体及企业的客户提供视觉内容和传播服 务。基于公司全球化战略，公司与全球第一大图片库Getty Images建立战略合作伙伴关系，2016年收购比尔盖茨创办的全 球第三大图片库Corbis Images，并战略投资全球领先的摄影社区500px。公司以PGC视觉内容为核心，是国内最大的正版视 觉内容版权交易平台之一。 “一图胜万言”，视觉内容已经成为连接媒体、品牌以及消费者的最高效的传播媒介。移动互联网发展进入下半场， 优质内容已经成为互联网的稀缺资源。未来公司将继续依托视觉内容的平台和资源等核心优势，将优质内容与大数据、人工 智能技术相结合，提升视觉内容多渠道高效分发能力，创新业务模式，增加业务收入来源，实现公司业务由2B向2C的延展。 公司拥有稀缺的多边平台型商业模式。供需两端群体越大，平台价值越大，从而吸引更多用户，形成自我加强的网络效应。这一模式拥有边 际成本低、轻资产、现金流好、议价能力强、自我加强等诸多优点，公司在此基础上不断开发、提供创新型的增值服务，进一步提升平台价值。 公司于2014年12月中标国家旅游局“国家智慧旅游公共服务平台”。公司参与唱游公司定向增资扩股后，唱游公司作为 “12301国家智慧旅游公共服务平台”的实施公司，按照《国家智慧旅游公共服务平台项目特许经营协议》要求，以12301 国家旅游公共服务号码为载体，全力推动旅游公共信息的发布与资讯服务、旅游产业监管信息的采集、景区游客承载量统计 与预警、旅游形象推广等功能，并积极开展与旅游业相关的增值服务。该平台是一个连接旅游行业出行者、从业者及管理者 的具有公信力的旅游服务聚合平台，是我国旅游行业大数据平台，也是视觉中国战略实施中打造的第一个直接面向C端消费 者的互联网平台。 公司紧紧围绕“视觉”这一核心业务，将优质视觉内容与大数据、人工智能技术相结合，加速视觉生态布局，整合上下 游资源，将业务延伸至旅游、教育等 2C 端产业，打造以视觉为核心的多业务板块高度协同发展的领袖型文化集团公司，以 9 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 实现“Imagery Empower Communication”的企业愿景。 (二) 行业发展介绍 1. 互联网传媒与娱乐版块 1.1 内容视觉化 全球化时代图像语言是国际化的。如今70%的社交媒体都会附带图片，Facebook用户每天上传的照片就达35亿张。9 亿微信用户中50.7%的用户喜欢在朋友圈浏览图片。图片型的社交平台如Instagram，Pinterest上，视觉化的内容营销成为 国际潮流。与此同时，视觉技术的飞速发展不仅改变了视觉内容创作的方式，也进一步推动了PGC视觉内容的需求。“无人 机”、“全景视频”、“机器视觉”、“虚拟现实(VR)”、“增强现实(AR)”，这些视觉科技沉浸式地将用户带入虚拟世界 消费内容，给用户以全新的视觉体验，并将深刻影响传媒娱乐产业，在新闻报道、教育、旅游等领域有着广泛的应用。 1.2 网络内容化 随着移动互联网将进入下半场，流量红利已近天花板，亟需突破。优质内容可以提高用户体验和使用时长，并提高变 现的转化率，因此2016年以来， Facebook、Snapchat、阿里、腾讯、百度等中外互联网巨头纷纷加入了内容战争，启动内 容化战略，甚至开始了付费内容尝试。优质内容已经成为互联网的稀缺资源。 Facebook在内容上布局即时新闻、直播和VR。为了吸引媒体进驻提供内容，Facebook提供更好的体验、更详细的数据 统计和较高的广告分成模式。阿里旗下淘宝&天猫启动电商内容化，开淘宝头条，做淘宝二楼，电商直播等，阿里的UC浏览 器转型UC头条订阅号，内容把浏览器和电商平台连接起来，把整个阿里生态打通，实现利益最大化。百度的搜索引擎在PC 端有绝对的优势，进入移动互联网时代，百度将内容与海量用户数据、搜索技术算法与百度广告联盟打通，内容生态对百度 具有重大战略意义。2016年腾讯开启内容分发战略，大力推广企鹅号，QQ浏览器、天天快报、QQ空间、腾讯新闻等腾讯旗下 产品也彻底打通；腾讯的微信公众号引领国内自媒体发展，公众号付费阅读是一个基础设施，是一个内容制造者的刚需。流 量和内容的比例将从现在的“八二”演变到未来的“五五”，流量和内容同样重要。显而易见，互联网未来的发展趋势将从 流量竞争变成内容竞争，流量是入口，内容是制高点。 1.3 品牌媒体化 互联网技术革新推动传媒行业发生巨变，传媒业的边界正在变得模糊，甚至在某种意义上说正在消失。以往政府机构、 企业、组织以及个人都需要通过传统媒体来发布信息，但今天，它们可以利用自己的互联网站、社会化媒体来进行无中介的 信息传播。同时，内容分发的渠道不断延伸，从PC时代的门户网站到移动互联网时代的社交媒体，从搜索到个性化推荐，从 视频到直播平台。行业边界的模糊，也意味着市场边界的模糊，传媒业与IT、电信、电子商务以及 其他传统产业间的交叉 越来越多，进而形成“你中有我、我中有你”的新市场。 越来越多的品牌成立自己的新媒体内容制作部门，最根本的原因是社交媒体所带来的变革，品牌自建内容团队对于品牌 而言更加敏感，也更有控制权。在移动互联网时代要变得迅速，就必须去除层级，减少内容生产过程中的各种成本。例如， 红牛成立了名为 Red Bull Media 的媒体公司；欧莱雅集团自建的“内容工厂”，为旗下的品牌提供适合当地消费者的营销 10 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 内容，包括在 YouTube 上线如何化妆的教学视频；百事可乐拥有55人组成的“编辑部”，专注于聆听和分析、制定内容策 略、创新和出版、社区管理、营销学、法律和媒体的购买。在国内，越来越多的媒体专业团队加入了诸如阿里巴巴、大疆、 中国平安、海尔、万达等知名品牌的新媒体部门。Marketing Week 2015 年的统计数据显示，已经有超过 27% 的品牌宣布 在数字营销领域不与任何第三方公司合作而采取自建团队的模式。品牌媒体化的趋势，使得企业客户对优质创意内容的需求 更加强烈和高频。 2. 旅游及其他版块 目前，旅游业已全面融入全球产业结构、生产方式和消费模式之中，世界经济发展已逐步进入“旅游时代”。旅游业是 世界公认的资源消耗低、就业机会多、综合效益高的产业，是现代服务业的重要业态，也是国内产业结构调整的重要方向。 2015年中国接待国内外旅游人数超过了41亿人次，旅游总收入突破4万亿元，同比去年分别增长10%和12%，成为拉动中国经 济增长的新引擎。2015年我国出台了《国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见》，旨在促进旅游市场消费，加大旅游行 业投资。2017年国家旅游局发布了“十三五全国旅游公共服务规划”、“十三五全国旅游信息化规划”。 2017年全国旅游工作会议上，国家旅游局局长李金早作了题为《积极实施“三步走”战略奋力迈向我国旅游发展新目标》的 工作报告，确定2017年的中心任务是“加快由粗放型旅游大国向比较集约型旅游大国转变”。目前我国仍处于对资源依赖较 高的粗放型旅游大国阶段，旅游业转型升级的动力一方面是要推进互联网与传统旅游业的融合，通过公开、透明的互联网平 台实现供需对接、信息对称，进而进行创新和改造提升，回归以消费者为中心的旅游产业模式；另一方面行业监管将进一步 加强，2015年底，国家旅游局下发《关于完善“导游人员从业资格证书核发”行政审批事项有关工作的通知》(旅办发〔2015〕 202号)，通知中指出由国家旅游局对全国导游人员资格考试实行统一管理，省级旅游主管部门具体负责本辖区内的导游资格 考试具体工作;从2016年11月开始，导游证考试实行全国统考。2016年2月国务院办公厅出台了《国务院办公厅关于加强旅游 市场综合监管的通知》， 推动对旅游市场综合监管，破除景点景区内外的体制壁垒和管理围墙，实现公共服务一体化，实 现旅游监管全覆盖。2016年下半年，各地旅游部门启动了对全国4A级及以下景区的集中复核检查,国家旅游局正会同相关部 门，酝酿推出新修订的《旅游景区质量等级管理办法》和新国家标准，全国景区监管正加快走向常规化和制度化。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 取得 GETTY IMAGES SEA HOLDINGS CO.LIMITED 50%股权，取得 华融创新资 本投资股份有限公司 20%股权，实缴 北京华盖映月影视文化投资合伙企业、北京 华盖映月影视文化投资管理有限公司、常州视觉跃动文化发展有限公司注册资本； 股权资产 处置原合并范围内子公司 常州视觉星动网络科技有限公司、常州视觉跃动文化有 限公司 各 50%股权，处置原权益法核算联营公司 常州视觉互动网络科技有限公司 25%股权。 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 不适用 存货 主要是由于系统集成及技术服务板块本期采购增加所致 其他应收款 主要是由于本年需缴纳保证金业务增多所致 11 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 其他流动资产 主要是由于公司购买的 1 年期结构性存款（保本保底息）尚未到期所致 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 保障资产安 境外资产占 资产的具体 是否存在重 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 全性的控制 收益状况 公司净资产 内容 大减值风险 措施 的比重 DataTool 款项支付、取 21,225,780.7 境外销售公 Hong Kong 香港 控股子公司 盈利 0.02% 否 得控制权 1 司 Limited DataTool 款项支付、取 19,153,556.4 境外销售公 China 香港 控股子公司 亏损 -0.21% 否 得控制权 9 司 Limited eSOON 款项支付、取 56,467,387.9 境外销售公 China 香港 控股子公司 盈利 0.09% 否 得控制权 8 司 Limited 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 详见《第四节 二、主营业务分析》段落。 公司及表内子公司共拥有注册商标24项（均以申请或转让方式取得，并领取了国家工商行政管理总局商标局核发的《商 标注册证》），拥有专利9项（其中发明专利3项，实用新型专利6项，均为自行申请取得，且领取了国家知识产权局核发的 《专利证书》），拥有软件著作权65项，拥有7项软件产品登记证书。公司及表内子公司共取得《电信与信息服务业务经营 许可证》2个、《网络文化经营许可证》1个、《增值电信业务经营许可证》3个、《特种设备制造许可证》1个、《特种设备 安装改造维修许可证》1个。 12 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司2016年实现营业收入73,549.70万元，比上年同期增长35.47%，实现归属于上市公司股东的净利润21,465.92万元， 比上年同期增长36.24%，总资产35.24亿元，同比增长27.20%；归属上市公司股东的净资产22.97亿元，同比增长10.4%；经 营活动产生的现金流量净额2.34亿元，同比增长95.27%。 其中互联网传媒与娱乐版块2016年实现营业收入56,126.37万元，比上年同期增长32%；旅游及其他版块2016年实现营业 收入17,423.33万元，比上年同期增长49%。 二、主营业务分析 1. 互联网传媒与娱乐版块 1.1 整合全球优质 PGC 内容资源，建立强大护城河，提高竞争壁垒 截止 2016 年 12 月 31 日，公司拥有的 PGC 视觉内容的互联网版权交易平台（www.vcg.com），在线提供超过 2 亿张图 片、500 万条视频素材和 35 万首各种曲风的音乐或音效，是全球最大同类网络平台之一。公司视觉内容主要来源为三部分： 公司自有版权内容、签约供应商和供稿人提供的内容。 自2003年以来，公司就与全球第一大高端视觉内容版权服务供应商Getty Images在中国大陆地区建立了独家合作关系。 2016年，公司与Getty Images在香港进行合资公司股权合作，形成更加紧密的全球范围内的战略合作关系，从而不断巩固和 加强了公司在PGC视觉内容领域的绝对优势地位。截止2016年12月31日，公司与Getty Images、ITN、500px等全球240余家知 名图片社、影视等版权机构建立了独家内容供应的合作关系。 2012年，公司收购大中华区领先的娱乐通讯社东星娱乐。东星娱乐自2002年成立以来积累了海量视频、图片素材，覆 盖北京、上海、台湾、香港、澳门、韩国6地重大娱乐资讯。2016年，公司收购了比尔盖茨于1989年创办的全球第三大图片 库Corbis Images持有并管理的数千万张记录了19世纪至20世纪全球重大历史事件的原版图片、底片、印刷物等档案，是不 可再生的、稀缺的、极其珍贵的人类历史影像遗产。Corbis Images、东星娱乐是公司拥有自有版权的核心内容资源。 视觉中国打造了中国领先的基于视觉为兴趣的互联网垂直社区集群：摄影师社区（www.500px.me）和设计师社区 （www.shijue.me）。2015年7月，公司战略投资全球领先的摄影社区500px，为公司社区业务奠定了国际化的基础；2016年 10月21日，针对个人摄影组织、各类摄影协会、艺术院校摄影系及摄影器材厂商，社区正式推出“部落”功能，使每个群体 可以在各自的部落中管理成员、组织各类活动等。2017年一季度，社区开通了签约供稿人功能，社区注册用户经过审核后即 可成为视觉中国的签约供稿人，直接在社区上传内容、查阅授权记录、统计数据等功能。高质量的内容社区吸引了众多品牌 和机构的合作。2016年，华为、oppo、小米、索尼、茅台、摩拜单车、北京2022冬奥会组委会、上海旅游局等与社区联合举 办摄影、设计大赛等活动，取到了良好的效果。2017年，《科技中的设计报告2017》将公司与阿里巴巴、小米等公司一起入 选中国互联网“科技+设计”代表之一。 2017年一季度，公司先后与凤凰网、一点资讯、腾讯网、百度等公司建立战略合作，视觉中国社区将与上述媒体平台 打通，注册会员将可以获得自媒体认证，在社区发布的优质内容可以同步分发到各自媒体平台，帮助社区会员获得更多的品 牌推广和流量分成收益。社区为PGC内容的创作者（摄影师、设计师、漫画师、插画师等）提供展示、分享、交流、学习以 及变现服务，提升社区会员的体验以及用户黏性，是公司“社区＋内容＋交易”商业模式中关键一环。截止2016年12月31 日，公司与近18000名供稿人建立了合作关系。 视觉内容的数量和质量是公司核心业务增长的关键驱动因素之一，公司不断整合独家的全球最优质的PGC内容资源， 汇聚全球优质资源，精细耕作构筑强大护城河，竞争优势显著。 13 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 1.2 加大技术研发能力，提升产品体验、服务交付和管理效率，驱动业务快速增长； 2016 年，公司对互联网版权交易平台 www.vcg.comwww.vcg.com 进行了全面改版升级，在搜索、交互和视觉等方面进行 了全面优化，初步实现编辑类图片、创意类图片、视频素材、音乐素材的内容交付、产品体验的“一站式”无缝统一；用户 可以通过登陆 www.vcg.com 搜索、浏览和授权下载所需的内容，特别是搜索和算法的优化，帮助客户提高找到他们所需视觉 内容的效率。同时，还升级了交易平台的内容运营、客户管理等后台管理系统。 2016 年初公司开发图像追踪系统，通过人工智能、图像比对、爬虫技术，能够追踪公司拥有代理权的图片在网络上的 使用情况，一方面大幅降低版权保护的成本，更为有价值的是，公司因此大大降低了客户获取成本以及通过大数据获取客户 的内容需求数据。2017 年 4 月 20 日，视觉中国对版权保护的案件入选“2016 年度北京法院十大知识产品创新性典型案例”。 2017 年 4 月 26 日，视觉中国对版权保护的案例入选“福建省律师知识产权十大典型案例”。公司还将继续加大技术投入， 提高技术研发能力，提升产品体验、服务交付和管理效率，以驱动业务快速增长。 1.3 依托核心资源，扩大和夯实战略合作，促进业务增长探索新的业务模式； 经过长期协商谈判，2017年一季度，视觉中国先后与一点资讯、凤凰网、腾讯网签订了《战略合作协议》，根据协议， 视觉中国向腾讯网媒“企鹅媒体平台”、一点资讯、凤凰网的自媒体平台全部开放全部正版图片、视频、音乐资源，一起为 数十万自媒体用户提供优质正版内容，共同构建自媒体共赢生态圈。公司未来将与更多第三方平台合作，有效对接C端与小B 用户，拓展长尾市场。 2017 年 4 月 12 日，视觉中国与百度在线网络技术（北京）有限公司签订了《战略合作协议》，视觉中国与百度将在内 容正版化、高质内容生态建设、搜索引擎、人工智能、智慧旅游等领域建立全面、深入、互为优先的战略合作关系。视觉中 国与百度携手抵制网络图片侵权盗版，共同净化网络版权环境，推动内容产业的健康发展，共建高质内容生态。 作为百度 战略优先的平台级接入合作伙伴，视觉中国向百度全面开放 PGC 版权资源库（图片、视频、音频），接入并服务于所有“百 度系产品”，为用户、内容创作者、商业广告客户提供最优质正版内容资源。 双方将在图片搜索建立深度合作，以显著提升 C 端用户图片搜索体验为核心目标，开展包括但不限于在图片搜索的优先排序、垂直内容专区、C 端用户个性化推送、数据 共享等合作。双方将在人工智能、大数据分析、云服务等方面共同打造高效、便捷的互联网数据媒体服务平台；依托视觉中 国“12301 国家智慧旅游公共服务平台”，双方共建反欺诈联盟和涉旅企业认证绿色通道，提升百度旅游产品的用户体验及 公信力； 14 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 优质内容已经成为互联网的稀缺资源。未来公司将继续通过与互联网大流量入口战略合作，以优质 PGC 视觉内容为核心， 将内容运营与大数据、人工智能技术相结合，提升视觉内容多渠道高效分发能力，实现从 B 端客户全覆盖的同时向 C 端客户 延展。 1.4 版块其他业务 上海卓越为汉华易美控股 51%子公司（2015 年 11 月收购），主要从事全案整合营销，业务涵盖快消、IT、金融、旅游等 多个领域，集品牌创意、数字营销、电子商务为一体，为客户提供以消费者为中心、网络技术为基础、营销为目的、创意为 核心、内容为依托的个性化营销。2016 年，卓越管理团队依托视觉中国品牌优势以及加大业务协同，取得了较好的业绩增 长。 湖北司马彦为汉华易美持股 49%参股公司（2015 年 9 月收购），主要从事字帖书籍的编写、策划、制作和发行业务，经 过 30 年的不断积累和沉淀，已编写出版钢笔字帖、毛笔字帖、多体汉语字帖、多笔体英文字帖等近 800 种，已与 400 多家 经销商建立了长期、稳固的合作关系。2016 年，湖北司马彦依托其核心 IP 资源，业绩稳步上升。 2. 旅游及其他版块 2.1 唱游 2014年12月，视觉中国中标国家旅游局“国家智慧旅游公共服务平台”，视觉中国持股45%的唱游公司作为“国家智慧 旅游公共服务平台”的实施主体。国家智慧旅游公共服务平台是一个连接旅游行业出行者、从业者及管理者的服务聚合平台， 是我国旅游行业的大数据云服务平台。截止目前，采用全媒体交互技术的12301国家旅游服务热线已全面建成，实现31省12301 集中受理咨询与投诉，并以12301电话、微信公众号，微信城市服务、支付宝城市服务、微博、官方网站等8个渠道为游客提 供7*24小时的中英文旅游服务。 2016年8月，由国家旅游局、视觉中国、唱游公司联合开发建设的“全国导游公共服务监管平台”已正式上线，全国导 游公共服务监管平台实现了导游执业管理，导游执业信息全记录，导游服务评价和投诉，旅游部门监管执法和其他公共服务 等功能。 2016年9月，全国旅游投诉举报平台和案件办理管理系统上线，目前已连接全国超过1200家旅游质监所与执法大队，实 现旅游投诉实时流转。 2016年10月，全国旅游监管服务平台开发工作正式启动，该平台预计2017年10月正式上线。 2.2 版块其他业务 艾特凡斯为公司全资子公司，主要从事主题公园和城市综合体内的数字娱乐项目提供从策划、创意、制作、生产全流程 的数字娱乐服务。。2016年，艾特凡斯紧紧围绕“塑造精品工程、加强风控管理”的经营指导目标，成功交付了合肥万达电 影乐园，被评为“优秀供应商”，为2017年业务发展打下扎实基础。 亿迅资产组为公司控股 73%的子公司（2015 年 9 月收购），是国内领先的全媒体交互中心解决方案供应商，即采用设计+销 售+开发服务型的经营模式，根据不同行业的客户需求进行设计，运用 Genesys、Verint、Every360 等产品的特点为客户提 供全媒体交互中心解决方案，为不同客户开发定制，并提供后续技术支持及维护服务。2016 年，亿迅资产组正处于从产品 销售公司向技术服务公司的转型中，持续投入进行新技术和新客户开发，公司在互联网企业发展迅速，连续赢得滴滴用车， 美团大众点评，VIPKID 等项目。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 735,497,004.94 100% 542,902,526.07 100% 35.47% 15 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 分行业 互联网娱乐与传媒 561,263,739.42 76.00% 425,595,383.64 78.00% 32.00% 旅游及其他 174,233,265.52 24.00% 117,307,142.43 22.00% 49.00% 分产品 视觉内容与服务 561,263,739.42 76.00% 425,595,383.64 78.00% 32.00% 主题公园 55,894,464.18 8.00% 59,286,018.48 11.00% -6.00% 系统集成与技术服 118,338,801.34 16.00% 58,021,123.95 11.00% 104.00% 务 分地区 国内 722,070,812.37 98.00% 536,312,369.99 98.79% 34.64% 国外 13,426,192.57 2.00% 6,590,156.08 1.21% 103.73% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 互联网娱乐与传 561,263,739.42 208,987,730.07 62.76% 32.00% 29.64% 0.64% 媒 旅游及其他 174,233,265.52 96,030,457.56 44.88% 49.00% 40.84% 3.01% 分产品 视觉内容与服务 561,263,739.42 208,987,730.07 62.76% 31.88% 33.24% 0.64% 主题公园 55,894,464.18 37,096,440.11 33.63% -5.72% 62.17% 14.08% 系统集成与技术 118,338,801.34 58,934,017.45 50.20% 103.96% 58.28% -14.49% 服务 分地区 国内 722,070,812.37 304,398,618.21 57.84% 34.64% 33.15% 0.47% 国外 13,426,192.57 619,569.42 95.39% 103.73% -20.75% 7.25% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 16 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 否 艾特凡斯承建的项目包括“合肥万达室内电影乐园飞行剧场和互动项目”以及“横店影视城帝国江山飞行影院项目”，目前正在 实施过程。 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 2016 年 2015 年 行业分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 互联网传媒与娱 版权服务费 208,987,730.07 68.52% 164,693,081.61 71.80% 26.90% 乐 旅游及其他 设备采购及安装 96,030,457.56 31.48% 64,697,013.89 28.20% 48.43% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 详见“第十一节，八、合并范围的变更” （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 116,364,743.55 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.82% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 例 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 44,159,664.12 6.00% 2 客户 2 22,624,538.25 3.08% 3 客户 3 16,714,245.24 2.27% 4 客户 4 16,513,300.29 2.25% 17 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 客户 5 16,352,995.65 2.22% 合计 — 116,364,743.55 15.82% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 145,661,258.16 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 47.75% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 1 48,260,680.15 15.82% 2 供应商 2 44,855,564.38 14.71% 3 供应商 3 30,716,260.38 10.07% 4 供应商 4 12,461,064.49 4.09% 5 供应商 5 9,367,688.77 3.07% 合计 — 145,661,258.16 47.75% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 主要系由于上年同期纳入合并范围 销售费用 68,651,777.89 52,260,025.42 31.37% 的仅为亿迅资产组及上海卓越 11、12 月的相关损益 主要系由于上年同期纳入合并范围 管理费用 105,839,978.14 72,844,880.42 45.30% 的仅为亿迅资产组及上海卓越 11、12 月的相关损益 主要系由于 2016 年包含分期支付亿 财务费用 22,949,743.88 -1,375,611.20 -1,768.33% 迅资产组及上海卓越投资款而产生 的未确认融资费用 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 本年度公司技术研发项目的目的：符合公司视觉素材授权业务发展。 18 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 公司研发投入情况 2016 年 2015 年 变动比例 研发人员数量（人） 130 127 2.36% 研发人员数量占比 18.87% 29.00% -10.13% 研发投入金额（元） 35,585,089.40 22,867,275.04 55.62% 研发投入占营业收入比例 4.84% 4.21% 0.63% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 6,535,114.73 -100.00% 资本化研发投入占研发投入 0.00% 29.00% -29.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 843,909,119.29 573,148,277.83 47.24% 经营活动现金流出小计 609,424,608.37 453,066,007.71 34.51% 经营活动产生的现金流量净 234,484,510.92 120,082,270.12 95.27% 额 投资活动现金流入小计 189,447,743.32 203,056,131.43 -6.70% 投资活动现金流出小计 1,028,796,474.06 628,455,245.28 63.70% 投资活动产生的现金流量净 -839,348,730.74 -425,399,113.85 97.31% 额 筹资活动现金流入小计 761,671,075.41 677,420,693.45 12.44% 筹资活动现金流出小计 342,720,869.44 628,708.73 54,411.87% 筹资活动产生的现金流量净 418,950,205.97 676,791,984.72 -38.10% 额 现金及现金等价物净增加额 -183,829,057.66 369,872,209.69 -149.70% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 19 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 权益法核算的长期股权投 投资收益 54,160,847.98 19.59% 是 资净资产增加 公允价值变动损益 628,740.00 0.23% 远期结售汇金融产品 否 应收账款及其他应收款增 资产减值 12,638,049.48 4.57% 是 加 营业外收入 7,714,693.72 2.79% 政府补助、退税 否 营业外支出 1,475,372.37 0.53% 公益性捐赠支出 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016 年末 2015 年末 占总资产 占总资产 比重增减 重大变动说明 金额 金额 比例 比例 货币资金期末较期初减少 629,417,546.2 货币资金 467,837,177.36 13.28% 22.72% -9.44% 161,580,368.89 元，减幅 25.67%，主要 5 系支付投资性款项所致。 289,349,174.8 应收账款 345,424,723.69 9.80% 10.45% -0.65% 5 存货期末较期初增长 13,396,403.71 元， 存货 29,405,082.48 0.83% 16,008,678.77 0.58% 0.25% 增幅 83.68%，主要系系统集成及技术 服务软硬件采购增加所致。 长期股权投资期末较期初增长 491,330,293.66 元，增幅 149.45%，主 328,765,379.8 要系公司本期参股 GETTY IMAGES 长期股权投资 820,095,673.49 23.27% 11.87% 11.40% 3 SEA HOLDINGS CO.LIMITED、华融 创新资本投资股份有限公司等公司所 致。 固定资产 6,043,080.61 0.17% 8,074,829.53 0.29% -0.12% 短期借款期末较期初增长 短期借款 22,000,000.00 0.62% 0.62% 22,000,000.00 元，主要系由于银行短期 贷款增长所致. 长期借款 235,541,647.29 6.68% 85,317,940.74 3.08% 3.60% 长期借款期末较期初增长 20 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 150,223,706.55 元，增幅 176.08%，主 要系由于长期银行贷款增长所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 计入权益的累 本期公允价值 本期计提的减 项目 期初数 计公允价值变 本期购买金额 本期出售金额 期末数 变动损益 值 动 金融资产 2.衍生金融资 628,740.00 628,740.00 产 金融资产小计 628,740.00 628,740.00 上述合计 0.00 628,740.00 628,740.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 不适用。 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 463,200,274.37 807,516,589.15 -42.64% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 截至资 被投资 产负债 披露日 披露索 主要业 投资方 投资金 持股比 资金来 投资期 产品类 预计收 本期投 是否涉 公司名 合作方 表日的 期（如 引（如 务 式 额 例 源 限 型 益 资盈亏 诉 称 进展情 有） 有） 况 Getty 视觉内 增资 319,92 50.00% 自筹 Getty 长期 视觉内 已完成 920,00 942,78 否 2016 年 公告编 21 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 Images 容版权 9,600.0 Images 容与服 股东登 0.00 8.42 06 月 号 SEA 服务 0 Internat 务 记 21 日 2016-0 Holdin ional 50 gs Co., （Getty Limited 国际） （Gett y SEA） 常州天 博投资 公告编 联景国 视觉内 525,39 视觉内 2016 年 100.00 自筹资 管理中 正在办 号 际有限 容版权 收购 5,000.0 长期 容与服 0.00 0.00 否 07 月 %金 心（有 理 2016-0 公司 服务 0 务 14 日 限合 60 伙） 华融致 远投资 管理有 限责任 公司、 华融创 公告编 100,00 北京金 已完成 2017 年 新资本 金融服 自筹资 旅游及 5,000,0 6,002,7 号 增资 0,000.0 20.00% 融街资 长期 工商登 否 07 月 投资有 务 金 其他 00.00 23.78 2016-0 0 本运营 记 14 日 限公司 58 中心、 河南信 赖资产 管理有 限公司 945,32 5,920,0 6,945,5 合计 — — 4,600.0 — — — — — — — — — 00.00 12.20 0 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 22 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用 本期已使 已累计使 尚未使用 闲置两年 募集资金 变更用途 用途的募 用途的募 募集资金 募集年份 募集方式 用募集资 用募集资 募集资金 以上募集 总额 的募集资 集资金总 集资金总 用途及去 金总额 金总额 总额 资金金额 金总额 额 额比例 向 尚未使用 的募集资 金 9,938.50 万元，其中 78.84 万元 非公开发 2015 56,411.23 28,671.59 37,138.05 10,000 10,000 17.73% 9,938.5 存放于公 0 行股票 司募集资 金专项账 户、 9,859.66 万元系通 知存款。 合计 — 56,411.23 28,671.59 37,138.05 10,000 10,000 17.73% 9,938.5 — 0 募集资金总体使用情况说明 公司 2016 年度使用募集资金 286,715,916.53 元，已累计投入募集资金总额使用 371,380,508.67 元。截至 2016 年 12 月 31 日，募集资金余额为 99,384,984.78 元，其中利息收入 6,653,175.02 元。截至 2016 年 12 月 31 日，本公司以自有资金所支 付的本次非公开发行股票之承销费、律师费、审计验资费等发行费用 4,677,358.49 元尚未进行置换，510,000.00 元的股票 登记费用尚未支付。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 是否已变 募集资金 调整后投 本报告期 截至期末 截至期末 项目达到 本报告期 是否达到 项目可行 23 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 资金投向 更项目 承诺投资 资总额 投入金额 累计投入 投资进度 预定可使 实现的效 预计效益 性是否发 (含部分 总额 (1) 金额(2) (3)＝ 用状态日 益 生重大变 变更) (2)/(1) 期 化 承诺投资项目 1. 补充流动资金 是 56,411.23 46,411.23 25,471.55 27,138.01 58.47% 是 否 2. 向全资子公司常州 远东文化产业有限公 2015 年 司增资，用于支付收购 是 10,000 3,200.04 10,000.05 100.00% 10 月 22 2,589.91 是 否 亿迅集团 73%股权”的 日 部分交易对价 承诺投资项目小计 — 56,411.23 56,411.23 28,671.59 37,138.06 — — 2,589.91 — — 超募资金投向 不适用 合计 — 56,411.23 56,411.23 28,671.59 37,138.06 — — 2,589.91 — — 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 不适用 （分具体项目） 项目可行性发生重大 无 变化的情况说明 超募资金的金额、用途 不适用 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 募集资金投资项目先 不适用 期投入及置换情况 适用 于 2015 年 12 月 8 日公司第八届董事会第九次会议审议通过，同意公司在不影响募集资金投资计划 正常进行的前提下，使用部分闲置募集资金 10,000 万元为公司暂时补充流动资金，单次使用期限为 用闲置募集资金暂时 自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。2016 年 10 月 8 日，上述用于为公司暂时补充流动资 补充流动资金情况 金的 10,000 万元闲置募集资金，已全部归还至公司募集资金专用账户，该次暂时补充流动资金使用 期限未超过 12 个月。于 2016 年 10 月 14 日召开了第八届董事会第二十次会议，审议通过了《关于 使用部分闲置募集资金为公司暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置募集资金 10,000 万元 为上市公司暂时补充流动资金，单次使用期限为自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。 项目实施出现募集资 不适用 24 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金 尚未使用的募集资金 9,938.50 万元，其中 78.84 万元存放于公司募集资金专项账户、9,859.66 万元系 用途及去向 通知存款。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 无 情况 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后项目 变更后的项 截至期末实 截至期末投 项目达到预 变更后的项 对应的原承 拟投入募集 本报告期实 本报告期实 是否达到预 目可行性是 际累计投入 资进度 定可使用状 目 诺项目 资金总额 际投入金额 现的效益 计效益 否发生重大 金额(2) (3)=(2)/(1) 态日期 (1) 变化 向全资子公 司常州远东 文化产业有 限公司增 补充流动资 2015 年 10 资，用于支 10,000 3,200.04 10,000.05 100.00% 2,589.91 是 否 金 月 22 日 付收购亿迅 集团 73%股 权”的部分 交易对价 合计 — 10,000 3,200.04 10,000.05 — — 2,589.91 — — 向全资子公司常州远东文化产业有限公司增资，用于支付“收购亿迅集团 73%股权”的 部分交易对价：于 2015 年 6 月 26 日，公司召开的第八届董事会第一次会议、第八届 监事会第一次会议以及 2015 年 9 月 25 日召开的 2015 年第三次临时股东大会审议通 过了《关于全资子公司收购亿迅资产组 73%股权暨关联交易的议案》，公司全资子公 司常州远东文化产业有限公司（以下简称“远东文化”）收购亿迅资产组 73%股权，交 易对价为人民币 1.8821 亿元或等值外币，分三次付款。详见 2015 年 6 月 29 日见报 变更原因、决策程序及信息披露情况 的《视觉中国：关于收购亿迅资产组 73%股权暨关联交易的公告》及 2015 年 9 月 9 说明(分具体项目) 日见报的《视觉中国：关于收购亿迅资产组 73%股权暨关联交易的补充公告》，公司 披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网。于 2015 年 9 月 29 日，公司召开的第八届董事会第六次会议审议通过了《关于改变部分募集资金 投向暨向全资子公司常州远东文化产业有限公司增资用于支付收购股权对价的议 案》，将募集资金中 100,000,000 元用于向全资子公司远东文化增资，增资后将用于 支付“收购亿迅资产组 73%股权”的部分交易对价。独立董事、监事会、保荐机构均对 该事宜发表了意见。 25 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 未达到计划进度或预计收益的情况 无 和原因(分具体项目) 变更后的项目可行性发生重大变化 无 的情况说明 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 视觉内容与 23,456,700.0 1,175,644,36 324,917,798. 262,362,716. 39,880,800.7 32,002,611.3 华夏视觉 子公司 服务 0 4.77 47 84 5 8 视觉内容与 50,000,000.0 1,104,007,13 472,198,330. 443,477,224. 245,700,521. 210,289,125. 汉华易美 子公司 服务 0 8.42 41 54 50 30 视觉内容与 80,472,627.0 23,369,105.0 112,688,703. 28,209,345.3 21,391,184.1 卓越资产组 子公司 1,000,000.00 服务 3 5 27 3 0 视觉内容与 358,856,291. 323,263,053. 36,203,767.9 Getty SEA 参股公司 1.789 2,947,631.05 1,885,576.84 服务 97 16 5 视觉内容与 10,000,000.0 191,799,806. 146,517,324. 121,786,987. 87,170,792.2 75,164,468.0 湖北司马彦 参股公司 服务-字帖业 0 64 42 23 6 0 务 系统集成及 深圳艾特凡 110,000,000. 167,442,531. 139,328,085. 48,121,035.7 子公司 技术服务-主 711,149.75 149,510.97 斯 00 88 27 7 题乐园 系统集成及 100,021,500. 171,441,691. 32,916,092.1 118,338,801. 23,284,019.3 25,899,109.7 亿迅资产组 子公司 技术服务 00 72 9 34 2 1 系统集成及 100,000,000. 110,907,616. 68,823,159.6 -66,609,999. 唱游公司 参股公司 4,252,902.76 635,098.10 技术服务 00 07 0 39 26 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 系统集成及 500,000,000. 5,569,482,17 530,013,618. 118,733,989. 40,018,158.5 30,013,618.9 华融创新 参股公司 技术服务-金 00 9.88 91 12 4 1 融服务 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 常州视觉星动网络科技有限公司 转让 4,164,081.71 常州视觉跃动文化有限公司 转让 588,004.85 天津华盖悦动信息技信有限公司 新设 -84,020.25 天津易美跃动信息技术有限公司 新设 0 江苏视觉娱乐新科技有限公司 新设 13,817.35 常州亿迅云技术有限公司 新设 -5,052,421.34 天津优亿新科技有限公司 新设 157,938.94 New eSOON China Limited 新设 -1,301.01 主要控股参股公司情况说明 华夏视觉/汉华易美：整合全球高质量版权内容资源，通过互联网版权交易平台（www.vcg.com）提供超过亿级的海量 图片、视频、音乐素材，为广大媒体及企业的客户提供视觉内容和传播服务。基于公司全球化战略，公司与全球第一大图片 库Getty Images建立战略合作伙伴关系，2016年收购比尔盖茨创办的全球第三大图片库Corbis Images，并战略投资全球领先 的摄影社区500px。公司以PGC视觉内容为核心，是国内最大的正版视觉内容版权交易平台之一。 上海卓越：为汉华易美控股51%子公司（2015年11月收购），主要从事全案整合营销，业务涵盖快消、IT、金融、旅游 等多个领域，集品牌创意、数字营销、电子商务为一体，为客户提供以消费者为中心、网络技术为基础、营销为目的、创意 为核心、内容为依托的个性化营销。2016年，卓越管理团队依托视觉中国品牌优势以及加大业务协同，取得了较好的业绩增 长。 湖北司马彦：为汉华易美持股49%参股公司（2015年9月收购），主要从事字帖书籍的编写、策划、制作和发行业务，经 过30年的不断积累和沉淀，已编写出版钢笔字帖、毛笔字帖、多体汉语字帖、多笔体英文字帖等近800种，已与400多家经销 商建立了长期、稳固的合作关系。2016年，湖北司马彦依托其核心IP资源，业绩稳步上升。 唱游公司：公司于2014年12月中标国家旅游局“国家智慧旅游公共服务平台”。公司参与唱游公司定向增资扩股后，唱游 公司作为“12301国家智慧旅游公共服务平台”的实施公司，按照《国家智慧旅游公共服务平台项目特许经营协议》要求，以 12301国家旅游公共服务号码为载体，全力推动旅游公共信息的发布与资讯服务、旅游产业监管信息的采集、景区游客承载 量统计与预警、旅游形象推广等功能，并积极开展与旅游业相关的增值服务。该平台是一个连接旅游行业出行者、从业者及 管理者的具有公信力的旅游服务聚合平台，是我国旅游行业大数据平台，也是视觉中国战略实施中打造的第一个直接面向C 端消费者的互联网平台。 艾特凡斯：为公司全资子公司，主要从事主题公园和城市综合体内的数字娱乐项目提供从策划、创意、制作、生产全流 程的数字娱乐服务。。2016年，艾特凡斯紧紧围绕“塑造精品工程、加强风控管理”的经营指导目标，成功交付了合肥万达电 影乐园，被评为“优秀供应商”，为2017年业务发展打下扎实基础。 亿迅资产组：为公司控股73%的子公司（2015年9月收购），是国内领先的全媒体交互中心解决方案供应商，即采用设 计+销售+开发服务型的经营模式，根据不同行业的客户需求进行设计，运用Genesys、Verint、Every360等产品的特点为客户 提供全媒体交互中心解决方案，为不同客户开发定制，并提供后续技术支持及维护服务。2016年，亿迅资产组正处于从产品 销售公司向技术服务公司的转型中，持续投入进行新技术和新客户开发，公司在互联网企业发展迅速，连续赢得滴滴用车， 27 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 美团大众点评，VIPKID等项目。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1. 行业发展趋势对公司经营的影响 数据显示，在2006-2016的10年间，我国网络核心版权产业行业规模从2006年的163.8亿元增长到2016年的5086.9亿元， 年增长率保持在30%以上，产业规模增长超过了30倍，并且带动了智能硬件、线下IP授权开发等实体经济转型升级。中国网 络核心版权产业规模大幅增长，已经成为中国经济增长的新动能。 2016年数字创意产业被纳入《“十三五”国家战略性新兴 产业发展规划》，2020年产值规模将达到10万亿元级。 近年来版权产业对促进经济社会发展的重要作用日益凸显，各界对版权保护的力度也在不断加大。2016年11月27日， 中共中央、国务院正式发布《关于完善产权保护制度依法保护产权的意见》，强调加大侵犯知识产权行为的惩治力度。2016 年7月至12月，国家版权局、国家网信办、工信部、公安部联合开展打击网络侵权盗版“剑网2016”专项行动，重点整治网络 文学版权秩序，使网络版权秩序持续好转，网络版权生态不断优化。2016年12月5日，经中央批准的首届中国版权金奖颁发， 这是我国版权领域最高奖项，对提升版权创作、运用、保护和管理能力，推动版权强国建设具有显著激励作用。2016年，“百 度贴吧”全面整顿和清查、奇虎360科技有限公司个人云盘服务停止、“网络版权产业研究基地”在腾讯公司设立等活动，表明 互联网企业更加重视版权保护，积极履行企业主体责任，与社会各界共同努力促进网络版权秩序不断好转。 图片继音乐、 视频、文学版权之后，也是互联网版权问题的重点版块，正在为各方所关注。 优质内容已经成为互联网的稀缺资源，内容付费也逐渐成为趋势。伴随着移动互联网的快速发展，网站、APP、微博、 微信、公众号、电子商务、自媒体等众多媒介的出现对于版权图片的需求量更正以成倍的速度在增加。中国网民规模目前已 达到7.31亿，移动网民规模近6.95亿，网站达400万个，APP总数达到300万个，微信公众账号总数也已超过1000万个，超过 60%以上的网页都会有图片内容。越来越多的企业和个人使用图片给包括公司在内的整个行业带来千载难逢的机遇。 根据国家旅游局数据中心发布的《2015年中国旅游业统计公报》，2015年全国旅游业对GDP的直接贡献为3.32万亿元， 占GDP总量比重为4.9%；综合贡献为7.34万亿元，占GDP总量的10.8%。当前和未来一段时期，在各大行业发展相对放缓的 背景下，旅游业的快速增长成为我国经济发展的亮点。2016年12月《“十三五”旅游业发展规划》发布，《规划》确定了“十 三五”时期旅游业发展的总体思路、基本目标、主要任务和保障措施。面对这一历史发展机遇，2017年由国家旅游局、视觉 中国、唱游公司联合开发建设的“全国导游公共服务监管平台”、“全国旅游投诉举报平台和案件办理管理系统”、“全国旅游 监管服务平台”将逐步建成并完善；“国家智慧旅游公共服务平台”通过运用大数据手段，建立游客投诉、评价数据体系，打 通信息共享通道，让涉旅企业、旅游监管部门更加快速地了解游客反馈，更好地规范旅游市场；同时，利用对大数据资源、 挖掘分析、技术等方面优势，获得了更精准的用户分析、更高的执行效率；通过切实解决国内旅游行业的痛点，逐步建立起 健康、可持续发展的商业模式。 2. 公司发展战略 “一图胜万言”，视觉内容已经成为连接媒体、品牌以及消费者的最高效的传播媒介。移动互联网发展进入下半场，优质 内容已经成为互联网的稀缺资源。未来公司将继续依托视觉内容的平台和资源等核心优势，将优质内容与大数据、人工智能 技术相结合，提升视觉内容多渠道高效分发能力，创新业务模式，增加业务收入渠道，实现公司业务由2B向2C的延展。 公司紧紧围绕“视觉”这一核心业务，将优质内容与大数据、人工智能技术相结合，加速视觉生态布局，整合上下游资源， 将业务延伸至旅游、教育等2C端产业，打造以视觉为核心的多业务板块高度协同发展的领袖型文化集团公司，以实现“Imagery Empower Communication”的企业愿景。 3. 2017年度经营计划 28 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 为实现2017年战略规划，确保完成2017年经营目标，公司将做好以下工作： 3.1 抓住战略机遇，打造核心竞争力，全面聚焦核心业务，推动业务高速增长； 公司将抓住有利的战略机遇期，全面聚焦视觉内容的核心业务，通过打造内容、技术等核心能力，推动业务高速增长。 公司将扩大独家优质内容来源，进一步保持PGC内容垄断优势；公司将进一步加大对社区的投入，通过提供内容分享、 社群交流、工具云平台、流量变现、版权保护等服务，扩大签约供稿人的数量和质量，打造“社区＋内容＋交易”的生态圈。 公司将继续加大产品开发和网络基础设施投入，以提升网站用户体验、提高部署新产品和新服务的能力和效率。公司将 与百度公司在技术层面展开战略合作，利用百度云基础能力与人工智能技术与公司积累的内容大数据结合，进一步提升图片 的处理能力和交付效率，在人工智能、大数据分析、云服务等方面共同打造高效、便捷的互联网数据媒体服务平台。公司还 将在搜索引擎与百度等公司展开合作，不断提升搜索算法和智能大数据分析，帮助客户提高他们获取所需创意内容的效率。 公司将在2017年推出面向签约供稿人的短视频上传和交易功能，通过公司云计算数字资产管理平台（dam）向媒体和企业客 户提供数字资产管理服务，为客户提供更好地管理视觉内容和品牌管理资产的平台。 公司业务增长除了内容、技术外，另一个增长驱动的关键因素在于获取客户。2017年，公司将继续通过优化“图片追 踪系统”，拥有高效获取潜在客户的商业机会。其次，扎实推进与百度、腾讯网、一点资讯、凤凰网等战略合作伙伴的合作， 向合作伙伴超过百万自媒体用户全面开放图片、视频、音乐资源，通过与更多大流量平台合作，共同打通长尾市场，对公司 业务战略升级具有重要意义。 目前，中国内容产业市场还处于早期阶段，公司将继续通过市场营销、战略结盟以及通过技 术手段等有效方式积极投入获取客户，以期实现收入和市场份额的增长。 3.2 持续推进国家智慧旅游公共服务平台和全国旅游监管服务平台建设 国家智慧旅游公共服务平台是一个连接旅游行业出行者、从业者及管理者的服务聚合平台，是我国旅游行业的大数据云 服务平台。同时也是视觉中国战略实施中打造的第一个直接面向C端消费者的互联网平台。根据“十三五全国旅游公共服务 规划”、“十三五全国旅游信息化规划”的要求，唱游公司将在2017年完成以下工作计划：一、协助国家旅游局在2017年6月30 日前，完成导游电子导游证的注册和换发工作，全国导游身份认证数据及导游评价数据，将全部导入到全国导游公共服务监 管平台中，实现导游数据的集约化管理。二、在2017年10月上线全国旅游监管服务平台，实现全国旅行社信息管理、团队管 理、电子行程单和电子合同的统一监管，将全国旅游咨询投诉数据、全国导游认证评价数据、全国旅行社团队数据全部打通， 以信息技术手段推动旅游治理体系和治理能力现代化。三、完成12301国家智慧旅游公共服务平台的升级工作，在国家旅游 产业运行监测和应急指挥平台基础上，与各省运行监测和应急指挥平台建立联动关系，实现数据对接，逐步形成中国旅游产 业大数据平台。四、利用视觉中国独有的视觉内容的生产、分发、营销资源，与各地旅游委（局）建立横向合作。五，建立 旅游企业信息直通车，将12301全媒体交互中心与数万家旅游企业进行有效连接，为其提供更丰富的旅游服务。在完成刚性 服务需求基础上，开展更多增值服务。 3.3 积极开展投资孵化，构筑“视觉＋”行业生态圈 基于发展战略，公司将通过外延并购、股权合资和战略合作等多种方式，在视觉内容主营业务的上下游积极布局，打造 “视觉＋”行业生态。2016年12月，公司投资辽宁新兴文化创业投资基金合伙企业（有限合伙）（下称“辽宁基金”），以充分 利用国家和辽宁省产业（创业）投资引导基金的政策优势、资源优势和产业导向作用，整合各参与方合作及优势资源，以更 好地寻求潜在优质资源，通过直接股权投资等经营手段获取投资收益，为全体合伙人创造价值。2017年，公司将以此为依托， 在视觉内容上下游及相关文化产业细分领域，寻求相关的内容、技术与服务的成长型企业，以及具备较强的内容开发能力、 持续创新能力和项目运营能力的创新型文化企业作为投资对象，同时持续关注基金投资风险。截止2017年4月20日，辽宁基 金已执行投资的项目共3个，其中2个为自媒体项目，1个为企业服务项目。 2014年12月，公司投资常州合一科文投资合伙企业（有限合伙），（下称“合一基金”)，截至2016年12月31日，合一基 金投委会共通过19个项目的投资决策，其中3个为影视类项目、16个为股权类项目。2016年1月，公司投资北京华盖映月影视 文化投资合伙企业（有限合伙）(下称“映月基金”)，同时参与北京华盖映月影视文化投资管理有限公司增资。截至2016年12 月31日，映月基金已基本完成基金投资期的投资工作，已过投委会并执行出资的项目包括影视类项目及股权类项目近20个， 将通过后轮融资、新三板挂牌、并购等多种方式，实现资金的完整退出。 4. 面临的风险及应对措施 29 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 （1）管理风险 公司业务增长迅速，参、控股公司扩大到四十余家，公司内部管理的复杂度和难度将不断提高。各子公司业务模式、员 工规模、收入规模差别较大，产业发展成熟度差别较大；地域扩展到北京、常州、深圳、上海、大连、广州、香港等，公司 在战略规划、制度建设、组织机构设置、运营管理和内部控制等方面将面临更大的挑战。公司将通过完善管理制度、规范流 程、加强财务管控、加强人才培训、加强投后管理以及信息化建设等手段改善和提升管理及内部控制能力。 （2）股权投资子公司业绩承诺的风险 公司部分股权投资参、控股公司的存在业绩承诺，受宏观经济政策和行业监管因素的影响，在业绩承诺期内，若出现子 公司无法于正常状态运营时，当期完成净利润可能低于对应年度的业绩承诺金额，业绩补偿义务人如不能履行业绩补偿承诺， 可能会对公司现金流产生不利影响，从而影响投资股权回报的实现。公司将加大投后管理力度，对参、控股公司实现时时关 注、指导，保障信息通畅。 （3）盗版风险 目前图片市场盗版现象仍然比较普遍，政府有关部门近年来通过逐步完善知识产权保护体系，在保护知识产权方面取得 了明显的成效。同时，公司设置版权合规部，专门对未经公司授权私自使用的图片进行维权，同时结合自身实际情况在保护 自有版权上采取了许多措施，包括签订严密的版权授权合同，预防版权侵权风险。2016年初公司开发图像追踪系统，通过人 工智能、图像比对、爬虫技术，能够追踪公司拥有代理权的图片在网络上的使用情况，一方面大幅降低版权保护的成本，更 为有价值的是，公司因此大大降低了客户获取成本以及通过大数据获取客户的内容需求数据。2017年4月20日，视觉中国对 版权保护的案件入选2016年度北京法院十大知识产品创新性典型案例。2017年4月26日，视觉中国对版权保护的案例入选“福 建省律师知识产权十大典型案例”。公司还将继续加大技术投入，提高技术研发能力，提升产品体验、服务交付和管理效率， 以驱动业务快速增长。通过上述措施，持续提高公司维护版权的能力。 （4）汇率变化风险 公司预计2017年境外业务比例及所面临的汇率风险都将有所上升。为规避和对冲经营和融资所产生的汇率风险，公司将 对外币做分类管理，严格坚持套期保值原则，尽量降低外币风险敞口。同时公司也将积极的关注人民币汇率波动情况，必要 时将通过金融衍生品对冲汇率波动风险。 （5）人才管理的风险 公司目前拥有稳定的管理团队和人才储备库，通过专业的人才管理措施稳定和壮大优秀人才队伍，但与公司发展战略和 发展目标的要求相比目前人才储备规模仍有待进一步加强。公司将积极采取多种人才管理措施，加强激励措施，加强公司人 才储备，减少核心专业人才变动给公司经营业务带来的负面影响。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 详见 2016 年 1 月 27 日披露的《视觉中国：2016 2016 年 01 月 26 日 实地调研 机构 年 1 月 26 日投资者关系活动记录表》 详见 2016 年 2 月 19 日披露的《视觉中国：2016 2016 年 02 月 19 日 实地调研 机构 年 2 月 19 日投资者关系活动记录表》 详见 2016 年 5 月 4 日披露的《视觉中国：2016 2016 年 05 月 04 日 实地调研 机构 年 5 月 4 日投资者关系活动记录表》 详见 2016 年 5 月 20 日披露的《视觉中国：2016 2016 年 05 月 19 日 实地调研 机构 年 5 月 19 日投资者关系活动记录表》（一） 30 视觉（中国）文化发展股份有限公司 2016 年年度报告全文 详见 2016 年 5 月 20 日披露的《视觉中国：2016 2016 年 05 月 19 日 实地调研 机构 年 5 月 19 日投资者关系活动记录表》（二） 详见 2016 年 6 月 14 日披露的《视觉中国：2016 2016 年 06 月 13 日 实地调