政务处理

公司代码：603777 公司简称：来伊份 上海来伊份股份有限公司 2016 年 年 度 报 告 二 O 一七年四月 2016 年年度报告 上海来伊份股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人郁瑞芬、主管会计工作负责人徐赛花及会计机构负责人（会计主管人员）王雯华 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司的利润分配预案为：拟以公司截止2016年12月31日总股本24,000万股为基数，向全体股 东每10股派现金红利3.50元（含税），共计84,000,000.00元，公司分配的现金红利总额占2016 年度归属于上市公司股东的净利润之比为62.63%，剩余未分配利润转结至下一年度。此外本年度 不送红股，不进行资本公积转增股本。 本次利润分配预案尚需提交公司股东大会审议通过后方可实施。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实 质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本年度报告中描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见第四节“管理层讨 论与分析”中可能面临风险及对策内容的描述。 十、其他 □适用 √不适用 1/171 2016 年年度报告 目录 第一节 释义……………………………………………………………………………………………………………………. 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ……………………………………………………………………………………. 5 第三节 公司业务概要……………………………………………………………………………………………………. 10 第四节 经营情况讨论与分析…………………………………………………………………………………………. 14 第五节 重要事项…………………………………………………………………………………………………………… 27 第六节 普通股股份变动及股东情况 ………………………………………………………………………………. 53 第七节 优先股相关情况………………………………………………………………………………………………… 60 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 …………………………………………………………….. 61 第九节 公司治理…………………………………………………………………………………………………………… 69 第十节 公司债券相关情况…………………………………………………………………………………………….. 73 第十一节 财务报告…………………………………………………………………………………………………………… 74 第十二节 备查文件目录………………………………………………………………………………………………….. 171 2/171 2016 年年度报告 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、股份公司、来 指 上海来伊份股份有限公司 伊份 爱屋食品 指 上海爱屋食品有限公司，系发行人前身 爱屋企管 指 上海爱屋企业管理有限公司，系公司控股股东 爱屋投资 指 上海爱屋投资管理有限公司 海锐德投资 指 上海海锐德投资咨询有限公司 德域投资 指 上海德域投资咨询有限公司 无锡德同 指 德同国联（无锡）投资中心（有限合伙） 杭州德同 指 杭州德同创业投资合伙企业（有限合伙） 广州德同 指 广州德同凯得创业投资有限合伙企业（有限合伙） 常春藤 指 常春藤（上海）股权投资中心（有限合伙） 深圳融元 指 深圳市融元创业投资有限责任公司 海德立业 指 上海海德立业投资有限公司 南通临港 指 南通临港城建投资有限公司 上海来伊份 指 上海来伊份食品连锁经营有限公司 江苏来伊份 指 江苏来伊份食品有限公司 浙江来伊份 指 浙江来伊份食品有限公司 安徽来伊份 指 安徽来伊份食品有限公司 北京美悠堂 指 北京美悠堂食品有限公司 来伊点 指 上海来伊点企业服务有限公司 来伊份电商 指 上海来伊份电子商务有限公司 苏州物流 指 苏州来伊份物流有限公司 好稀奇 指 上海好稀奇连锁有限公司 山东来伊份 指 山东来伊份食品有限公司 南通来伊份 指 南通来伊份食品有限公司 亚米国际 指 香港亚米国际贸易有限公司 来伊份贸易 指 上海来伊份贸易有限公司 湖北爱利 指 湖北爱利食品有限公司 苏州来伊份 指 苏州来伊份食品有限公司 无锡来伊份 指 无锡来伊份食品有限公司 镇江来伊份 指 镇江来伊份食品有限公司 常州来伊份 指 常州来伊份食品有限公司 宁波来伊份 指 宁波来伊份食品有限公司 爱屋投资 指 上海爱屋投资管理有限公司 实际控制人 指 施永雷、郁瑞芬和施辉 3/171 2016 年年度报告 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上交所 指 上海证券交易所 立信 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 直营门店 指 由本公司及子公司开设的独立店铺或专柜，本公 司及子公司负责所有的店铺或专柜的管理工作并 承担相应的费用 加盟门店 指 由加盟商开设的独立店铺或专柜，由加盟商自行 负责所有的店铺或专柜的管理工作并承担相应的 费用 特许加盟 指 一种以特许经营权为核心的经营模式。本公司通 过与具备一定资质的企业或个人签订特许经营合 同，授予其成为本公司加盟商，在一定时间和市 场区域内代理销售本公司产品的权利。实际经营 中，加盟商直接运营加盟门店，向本公司直接采 购产品并以零售价向消费者销售 SAP 指 SAP 起 源 于 Systems Applications and Products in Data Processing。SAP 既是公司名 称，又是其产品—企业管理解决方案的软件名称 ERP 指 企 业 资 源 计 划 （ Enterprise Resource Planning）的缩写，基于互联网、信息技术等对 企业生产资源计划、制造、财务、销售、采购、 信息等流程进行管理集成一体化的企业管理软件 EIP 指 企 业 信 息 门 户 EIP （ Enterprise Information Portal）是指在互联网的环境下，把各种应用系 统、数据资源和互联网资源统一集到企业信息门 户之下，根据每个用户使用特点和角色的不同， 形成个性化的应用界面，并通过对事件和消息的 处理、传输把用户有机地联系在一起 ISO9001 指 ISO9001 质量保证体系，是国际标准化组织 （ISO）所制定的第三方质量体系认证 APP 指 英文 Application 的简称，指安装于智能手机 或平板电脑等终端的应用程序 4/171 2016 年年度报告 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海来伊份股份有限公司 公司的中文简称 来伊份 公司的外文名称 Shanghai Laiyifen Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 LYFEN 公司的法定代表人 郁瑞芬 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张潘宏 – 上海市松江区沪松公路1399弄 联系地址 68号来伊份青年大厦 电话 021-51760952 传真 021-51760955 电子信箱 corporate@laiyifen.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市松江区九亭镇久富路300号 公司注册地址的邮政编码 201615 公司办公地址 上海市松江区沪松公路1399弄68号来伊份青年大厦 公司办公地址的邮政编码 201615 公司网址 http://www.lyfen.com 电子信箱 corporate@laiyifen.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室/上海市松江区沪松公路1399弄 68号来伊份青年大厦 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股（A股） 上海证券交易所 来伊份 603777 不适用 5/171 2016 年年度报告 六、 其他相关资料 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 公 司 聘 请 的 会 计 师 事务 办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 所（境内） 签字会计师姓名 郑斌、徐耀飞 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 报 告 期 内 履 行 持 续 督导 签字的保荐代表 张庆升、吴千山 职责的保荐机构 人姓名 持续督导的期间 2016 年 10 月 12 日至 2018 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本期比上年同期 主要会计数据 2016年 2015年 2014年 增减(%) 营业收入 3,236,497,511.84 3,127,146,540.55 3.50 2,857,604,576.02 归属于上市公司股东 134,114,737.80 131,588,503.42 1.92 135,756,436.40 的净利润 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 120,447,383.83 121,832,503.42 -1.14 129,441,495.15 的净利润 经营活动产生的现金 323,768,449.28 190,018,964.39 70.39 227,056,462.05 流量净额 本期末比上年同 2016年末 2015年末 2014年末 期末增减（%） 总资产 2,769,094,287.66 1,877,706,344.22 47.47 1,631,606,459.83 归属于上市公司股东 1,874,631,558.52 1,078,579,462.16 73.81 946,990,958.74 的净资产 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.69 0.73 -5.48 0.75 稀释每股收益（元／股） 0.69 0.73 -5.48 0.75 扣除非经常性损益后的基本每 0.62 0.68 -8.82 0.72 股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 11.71 12.99 减少1.28个百分点 15.39 扣除非经常性损益后的加权平 10.51 12.03 减少1.52个百分点 14.68 均净资产收益率（%） 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于 2016 年 9 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）6,000 万股。发行价为人民币 11.67 元/股，共募集资金人民币 700,200,000.00 元，扣除发行费用后，募集资金净额为人民币 6/171 2016 年年度报告 660,211,000.00 元。上述募集资金于 2016 年 9 月 29 日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊 普通合伙）出具的信会师报字[2016]第 116238 号《验资报告》验证。因此，公司总资产和归属于 上市公司股东的净资产出现较大增长。 主要财务指标中各项指标较 2015 年同期有所下降主要是由于 2016 年度公司首次公开发行股 票 6000 万股摊薄所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 营业收入 1,026,227,337.86 678,022,208.64 631,805,374.52 900,442,590.82 归属于上市公司股 53,355,428.28 15,890,544.65 10,923,590.29 53,945,174.58 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 51,613,225.55 14,137,920.61 9,017,099.90 45,679,137.77 损益后的净利润 经营活动产生的现 80,571,614.16 15,540,254.78 46,286,299.77 181,370,280.57 金流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 7/171 2016 年年度报告 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 附注（如 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 适用） 非流动资产处置损益 137,211.48 30,300.67 115,382.37 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 8,996,654.43 5,735,635.81 4,272,124.66 定额或定量持续享受的政府补助 除外 计入当期损益的对非金融企业收 134,857.22 24,595.19 82,798.04 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 银行理财 的公允价值变动损益，以及处置 3,696,347.93 产品的投 4,757,979.26 4,407,746.58 交易性金融资产、交易性金融负 资收益 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 120,000.00 273,783.95 4,182,840.00 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 8/171 2016 年年度报告 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 -8,309,312.00 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 3,661,197.81 1,773,773.39 3,593,666.68 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -3,078,914.90 -2,840,068.27 -2,030,305.08 合计 13,667,353.97 9,756,000.00 6,314,941.25 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 9/171 2016 年年度报告 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务和产品 公司是休闲食品行业领先的自有品牌和全渠道的运营商。公司自成立以来，一直专注于为消费 者提供美味、健康的休闲食品和便捷、愉悦的一站式购物体验；公司的核心品牌“来伊份”及 “伊 仔”形象在消费者中享有较高的知名度和美誉度。 产品品类齐全，品种丰富。截止 2016 年 12 月 31 日，产品覆盖炒货、肉制品、蜜饯、水产品、糖 果/果冻、膨化、果蔬、豆制品、糕点等休闲食品九大品类、1000 多种产品，并根据时令季节的 不同分别提供当季产品；会员人数超过 1,400 万。 报告期内，公司主营业务没有发生变化。 （二）经营模式 作为休闲食品行业的先行者和领导者，公司一直致力于推动休闲食品行业的专业分工与良性、 健康发展，通过和上游原材料供应商、加工厂商、产品研发机构、下游物流服务商等密切合作、 优势资源整合，共同建立休闲食品产业生态圈。 同时，公司通过线下连锁门店、线上电商和移动 APP、特通渠道全渠道一体化网络，开展来 伊份自有品牌休闲食品的经营，为消费者提供更优质、更便捷的产品及服务，满足消费人群随时、 随地购买安心、好吃的零食需求。 公司始终专注于对品牌运营、线下、线上全渠道网络建设、商品研发、产品质量管控、供应 链管理等核心环节的精细化管理，对产品加工、物流配送等非核心环节，则充分发挥各专业合作 伙伴的技能优势。这种精细化专业分工的经营模式，有助于促进产业链上种植、养殖者、产品生 产者在各自的环节上精细化运营，有效避免重资产、低运营效率等不足，更好的保持对上下游较 强的管控及议价能力。 （三）公司所从事的行业情况说明 1、零售业产业支持政策 近年来，为扶持我国休闲食品行业及连锁业的发展，国家有关部门出台了一系列产业扶持政 策，并把与休闲食品行业及连锁业相关的物流配送中心建设、连锁企业信息化建设等列入国债贴 息项目给予重点支持。 2016 年 11 月 11 日，国务院办公厅发布《关于推动实体零售创新转型的意见》，提出：创新 经营机制，推动企业管理体制变革，实现组织结构扁平化、运营管理数据化、激励机制市场化， 提高经营效率和管理水平。强化供应链管理，支持实体零售企业构建与供应商信息共享、利益均 摊、风险共担的新型零供关系，提高供应链管控能力和资源整合、运营协同能力。创新组织形式， 引导发展自愿连锁，支持龙头企业建立集中采购分销平台，整合采购、配送和服务资源，带动中 小企业降本增效。推进商贸物流标准化、信息化，培育多层次物流信息服务平台，整合社会物流 资源，支持连锁企业自有物流设施、零售网点向社会开放成为配送节点，提高物流效率，降低物 流成本。促进线上线下融合，建立适应融合发展的标准规范、竞争规则，引导实体零售企业逐步 提高信息化水平，将线下物流、服务、体验等优势与线上商流、资金流、信息流融合，拓展智能 化、网络化的全渠道布局。 2012 年 9 月 1 日，国务院办公厅发布《国内贸易发展“十二五”规划》根据《中华人民共和 国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》编制，主要阐明“十二五”时期我国国内贸易发 展战略，提出发展政策导向，明确政府工作重点，引导市场主体行为，促进国内贸易又好又快发 展。 10/171 2016 年年度报告 2012 年 1 月，商务部发布《关于“十二五”时期促进零售业发展的指导意见》，提出：“促 进中小企业发展，支持中小企业发展直营连锁经营、特许连锁经营和自愿连锁经营，实行统一采 购，统一配送，统一结算，统一形象。加快完善促进中小零售企业发展的政策措施，破除投资障 碍，降低经营负担，缓解融资困难。开展中小商贸流通企业服务体系建设，通过扶持发展一批公 共服务平台和服务机构，为中小企业提供融资、市场开拓、科技应用和管理提升等服务。支持建 设以中小企业为服务对象的物流配送中心和第三方电子商务平台。” 2、休闲食品产业支持政策 随着经济的不断发展、人们生活水平的日益提高，休闲食品市场不断发展成熟，市场规模及 覆盖消费者群体不断扩大。休闲食品乃至整个食品工业处于重要战略机遇期，面临市场空间持续 扩大、高新技术应用加速、新兴食品行业孕育成长等重大机遇，国家也相继出台了多项产业政策， 对休闲食品产业的健康有序发展起到重要指导作用。 2017 年 2 月 14 日，国务院发布《“十三五”国家食品安全规划》，提出全面实施食品安全 战略，着力推进监管体制机制改革创新和依法治理，着力解决人民群众反映强烈的突出问题，推 动食品安全现代化治理体系建设，促进食品产业发展，推进健康中国建设。 2016 年 12 月 17 日，国务院办公厅发布《关于进一步促进农产品加工业发展的意见》，提 出：创新模式和业态，将农产品加工业纳入“互联网+”现代农业行动，利用大数据、物联网、云 计算、移动互联网等新一代信息技术，培育发展网络化、智能化、精细化现代加工新模式等。 2016 年 12 月 14 日，商务部《关于做好“十三五”时期消费促进工作的指导意见》，提出： 增加品质商品供给，发挥流通引导生产的作用，引导企业注重智能化、柔性化设计和生产，满足 多样化个性化消费需求。倡导绿色消费，引导流通企业扩大绿色商品采购和销售，推行绿色包装 和绿色物流，继续推进品牌消费集聚区建设，积极培育国际消费中心城市等。 2011 年 12 月，发改委、工信部发布《食品工业“十二五”发展规划》，提出：要提高食品 安全水平，提高重点行业准入门槛，健全食品安全监管体制机制，完善食品标准体系，加强检(监) 测能力建设；把握食品消费变化的趋势，加快推动传统主食品工业化，培育壮大方便食品、功能 食品等产业；提升食品工业企业信息化应用水平，推进食品安全可追溯体系建设，推进物联网技 术的示范应用，完善食品生产企业的信息化服务体系；加快配套检验检测、人才培训、科技开发、 产品设计、物流建设等生产性服务业的建设等。 3、中国社会零售总额同比增速放缓，休闲食品行业行业发展潜力巨大 2016 年是“十三五”的第一年，整个国民经济继续呈现新常态,国家统计局数据显示，2016 年国内社会消费品零售总额 332,316 亿元，同比增长 10.4%，增速较 2015 年同期下滑 0.3%；国内 社会消费品零售总额虽然增长速度有所放缓，休闲食品行业的市场规模整体依然保持稳定持续增 长态势。 近几年，休闲食品行业呈现了较快的增长趋势，我国 2015 年休闲食品市场规模约为 3762 亿， 然而我国年人均休闲食品消费量仅为 11.9KG，远低于发达国家人均消费水平。随着我国国民经济 发展、居民消费水平、购买能力的不断提高，消费模式逐渐从生存型向享受型转变，休闲食品已 成为人们日常食品消费中的重要组成部分，未来仍有巨大的发展空间。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司主要资产发生重大变化包括： 1、公司于 2016 年 9 月向社会公开发行人民币普通股（A 股）6,000 万股。发行价为人民币 11.67 元/股，共募集资金人民币 700,200,000.00 元，扣除发行费用后，募集资金净额为人民币 660,211,000.00 元。 11/171 2016 年年度报告 上述募集资金于 2016 年 9 月 29 日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具 的信会师报字[2016]第 116238 号《验资报告》验证。因此，公司总资产、归属于上市公司股东的 净资产以及货币资金发生变化较大。 2、“其他应收款”期末较期初下降 32.67%，主要原因为本年将“其他应收款”科目下的“待 收进项税金”项目重分类至“其他流动资产”。 3、“其他流动资产”期末较期初增长 100%，主要原因： （1）、理财产品从“货币资金”项目重分类至“其他流动资产”项目； （2）、依据财会 2016（22 号）文，将“应交税费”科目下的“应交增值税”、“未交增值 税”、“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税留抵税额”等明细科目的借方余额 从“应交税费”项目重分类至“其他流动资产”项目，将“其他应收款”科目下的“待收进项税 金”项目重分类至“其他流动资产”项目。 其中：境外资产 977,552.51（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.04%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）品牌优势 1、作为国内休闲食品的领先企业，公司一直以来秉承“传播休闲文化，创造快乐无限”的使 命，通过持续不断的门店形象升级、移动 APP 系统迭代升级、商品包装升级、品牌形象升级，从 产品、服务、体验、文化多维度丰富“来伊份”品牌内涵，传递“味我所爱”休闲文化生活。经 过 10 多年的发展和沉淀，“来伊份”已深入人心，赢得消费者的青睐，在休闲食品行业内享有较 高的知名度、良好的美誉度。 2、截止报告期末，公司拥有境内注册商标共 1,034 项，其中公司正在使用的重要商标 25 项； 公司在境外注册的商标共计 99 项；公司已取得 8 项专利，其中发明 2 项，实用新型 3 项，外观设 计 3 项；公司拥有 364 项登记作品，其中，音乐作品著作权 1 项，美术作品 363 项。 3、公司 2016 年参与了《GB/T 10782 蜜饯通则》、《GB/T 20977 糕点通则》、《GB/T 23586 酱卤肉制品》、《GB/T 23969 肉干》四类国家行业标准的制定。 （二）全渠道一体化网络优势 以消费需求为导向，公司构建了线下、线上全渠道一体化网络，实现了线下、线上商品、营 销以及供应链管理等全方位的业务协同，不断引领、满足消费人群随时、随地购买安心、好吃的 零食需求，“来伊份”品牌效应、规模效应日益凸显，形成了公司独特的核心竞争力。 1、精耕线下连锁门店 截止 2016 年 12 月 31 日，公司有连锁门店 2260 家，其中，直营门店 2091 家，加盟门店 169 家，新增加盟商 10 家，门店覆盖全国 16 个省、自治区、直辖市，遍布全国百余个大中城市，在 上海、江苏、浙江等地区形成了营销网络规模优势和区位优势。 公司门店形象已升级为新一代，其设计风格国际化、自然、时尚、温馨、绿色环保；购物动 线流畅、便捷；商品陈列立体、丰富，增设了进口商品专区；实现了 OTO 的互动销售。通过门店 形象升级、店内科学布局、品类齐全丰富，营造了便捷、愉悦的消费环境。 2、拓展线上电商平台 2.1 自营线上官方商城和移动 APP 平台 2011 年，公司建立官方商城 http://www.laiyifen.com 和移动 APP，全力打造一个年轻化、 国际化的垂直电商平台，成为来伊份独有的美食 IP。通过系统开发、迭代升级，不断提升消费者 的购买体验。 12/171 2016 年年度报告 2.2 通过与天猫、京东、1 号店等主流第三方电商平台合作等多元化方式，公司线上业务进一 步发展。 3、加强特通渠道建设 特通渠道作为全渠道的补充，满足了大客户团购及 KA 市场的需求。公司组建专门团队，积极 拓展特通业务。 线下、线上全渠道一体化的协同发展，为消费者提供了多元的消费渠道和便捷、愉悦的一站 式购买体验。 （三）供应链管理优势 随着募投项目的实施，一个集供应链管理、新品研发、食品质量检测于一体，日吞吐量达 20 万箱的高效、快捷、信息化、现代化的休闲食品基地已初具规模，不仅满足了全渠道的经营需求、 保证商品的新鲜度，同时又降低供应链的运营成本，提高了经营效率，形成了公司供应链管理的 领先优势。 （四）信息化管理平台优势 公司在行业内率先搭建了完善的 ERP 业务管理系统和企业综合信息门户系统平台，全面整合 了企业内部的商品管理、采购管理、销售管理、物流管理、人才管理和财务管理，成功将供应链 管理与信息化管理有机结合，从而有效促进了全渠道、全业务、全方位的商品、营销以及供应链 管理业务的融合，消费者体验大大提升。 （五）产品优势 1、产品品类齐全，品种丰富 秉承着“人无我有、人有我优、人优我特”的产品开发理念、对消费需求和休闲食品发展趋 势的精准把握，产品不断推陈出新，并从品类规划、商品计划、研发、管理、淘汰等 5 个环节， 对商品进行全方位、全生命周期管理。目前，公司拥有的休闲食品覆盖炒货、肉制品、蜜饯、水 产品、糖果/果冻、膨化、果蔬、豆制品、糕点等九大品类、1000 多种产品。小核桃仁、手剥松 子、鸭肫、4 号猪肉脯、芒果干、法式可口酥等已成为不同品类的代表商品。此外，在不同时令 季节，推出相应的来伊份特色商品，如清明节的青团、端午节的粽子、中秋节的月饼。 2、有效的品质保障体系 公司自成立以来，一直以“良心工程、道德产业”为己任，不懈地打造“良心价值链—-产 品品质链”，践行“良心品质”的企业文化。2005 年公司成立初期，已着手按 ISO9001 的质量管 理体系的标准，建立覆盖源头环节、生产环节、流通环节的产品质量管控体系。通过十多年的实 践与完善，形成了一套行之有效的来伊份产品质量管控体系和供应商管理体系。 遵循“做正确的事，并持续把事情做对”的原则，严把供应商准入关，即严格筛选与公司有 共同价值观的供应商作为合作伙伴；加强对供应商的日常管理和产品质量的监控，保障其生产的 产品质量符合公司的检验要求；严格检验供应商生产的合格产品，在入库前全部进行感官检验和 理化检验，检验均合格方能入库与销售；严格对库存商品进行保质期管控。 公司通过对供应商及其产品质量进行多角度、全方位的管控，成为整个供应链产品品质的把 关者，保证了公司产品“领鲜到底”。 13/171 2016 年年度报告 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 一、概述 2016 年 10 月 12 日，公司正式登陆资本市场，迎来了发展的新平台、新机遇。 2016 年，实现营业收入 3,236,497,511.84 元，较去年增长 3.50%；归属于上市股东的净利润 为 134,114,737.80 元，较去年增长了 1.92%；截止 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 2,769,094,287.66 元，较年初增长 47.47%，公司净资产为 1,874,631,558.52 元，较年初增长 73.81%。 报告期内，公司继续聚焦线下、线上全渠道一体化协同发展，产业链优势资源整合，品牌价 值的提升等各项工作，公司整体经营情况继续保持稳定增长态势。 二、报告期内公司经营管理情况 （一）全渠道一体化协同发展成效显著 1、线下门店形象提升，单店盈利能力增强 2016 年，公司继续优化门店营销网络布局，积极在拥有巨大潜力市场的区域及合适的商业地 段拓展优质门店。截止 2016 年 12 月 31 日，公司先后在上海、江苏、浙江、北京、安徽等 16 个 省、自治区、直辖市地区开设连锁门店 2260 家，其中直营门店 2091 家，新开店 243 家，闭店 257 家；特许经营加盟门店 169 家，其中新开店 54 家，闭店 41 家。 通过新的门店形象的升级，立体化的商品陈列，有效的空间利用，门店形象得到大幅提升的 同时科学提高单店效益。 2、线上电商平台持续发力 2016 年，公司加大对线上业务的投入，线上业绩保持持续快速增长，公司自营移动 APP 下载 量超过 220 万，较 2015 年增长 100.90%，发展势头良好。 3、特通渠道 2016 年，公司支持特通渠道业务发展，业绩保持稳步增长。 全渠道业务一体化的协同发展，满足消费人群随时、随地购买安心、好吃的零食需求，形成 了公司独特的核心竞争力。 （二）产品日益丰富、品质不断提升 1、产品不断推陈出新 以引领、满足消费需求为导向，基于对消费者需求的精准把握能力和产品创新能力，公司产 品创新能力继续加强，产品创新速度不断加快。2016 年公司累计开发、上市新品 100 多种。 为满足人们的健康需求，继续引领休闲食品健康化发展，公司不断加大无添加、健康素食等 绿色健康产品的研发力度。2016 年，公司完成 18 款产品的无添加研究，完成 7 款产品的工艺调 整。新推出的健康系列产品“天天坚果”，深受消费者青睐。 2、产品质量控制体系持续完善 产品品质与质量是公司的生命线，坚持美味健康是我们的不懈追求。报告期内，公司入库检 验产品 62,155 批次，日均 170 批次，入库检验合格率为 99.21%；此外，第三方送检产品 1,260 次，第三方送检合格率为 97.30%，入库检验次数、入库合格率、第三方送检合格率均比 2015 年 有较大提升。 在加强对供应商日常管理的同时，积极推动供应商产品质量管理能力及水平的提升。目前， 合作供应商中，已获得第三方认证的供应商（第三方认证包括：ISO9001 质量管理体系、ISO22000 食品安全管理体系、HACCP 认证）占公司供应商总数的 78.40%。 14/171 2016 年年度报告 2016 年，公司参与了《GB/T 10782 蜜饯通则》、《GB/T 20977 糕点通则》、《GB/T 23586 酱卤肉制品》、《GB/T 23969 肉干》四类国家行业标准的制定。 （三）供应链管理运营效率稳步提升 随着募投项目的实施，一个集供应链管理、新品研发、食品质量检测于一体，日吞吐量达 20 万箱的高效、快捷、信息化、现代化的休闲食品基地已初具规模，实现了供应商订单优化整合， 物流链管控科学化、透明化，配送体系效率进一步提升，保证了公司购、销、运、存等经营活动 过程的高效率和服务质量，保证商品的品质，公司供应链运营效率进一步提升。 （四）信息化建设助推全渠道业务发展 报告期内，通过自主开发与外部委托相结合的方式，持续加强了信息系统的应用建设，利用 手机移动开发技术、视频流技术，虚拟机技术，对公司的营运管理系统、供应链管理系统、移动 办公、店铺管理移动办公、门店音视频监控管理平台以及企业管理协同平台等方面进行系统完善、 迭代升级，沉淀了大量有价值数据，为线下、线上全渠道一体化协同发展、供应链全渠道的资源 整合，提供了坚实的信息系统支持与保障。 （五）品牌形象全面提升 以消费需求为导向，以休闲、快乐为核心，2016 年，公司全面推进“来伊份”品牌升级。通 过持续不断的第八门店形象升级、移动 APP 系统迭代升级、商品包装升级、对“伊仔”卡通形象 视觉升级，赋予“来伊份”更加年轻、时尚、活力的品牌形象，从产品、服务、体验、文化多维 度丰富“来伊份”品牌内涵，传递“味我所爱”休闲文化生活。 品牌传播，借公司上市仪式，策划“上交所惊现真牛”事件营销、冠名真人秀节目《我们的 挑战》优酷独播，拉近和消费者之间的距离，提升品牌的知名度和美誉度。 通过参与制作《吃货跟我走》电视专题节目，积极传播零食文化。 通过参与各类教育、环保、扶贫等社会公益活动，公司积极履行企业的社会责任，树立了良好 的社会形象。 （六）2016 年公司取得荣誉 奖项名称 评选单位 获奖时间 2016 年上海著名商标 上海市工商行政管理局 2016-2018 年 2015 年度上海名牌 上海市名牌推荐委员会 2016 年 2015 年度全国坚果炒货行业 10 大诚信营销企 中国食品工业协会坚果炒货专业委员会 2016 年 业 2015 年度全国坚果炒货行业 10 大创新企业 中国食品工业协会坚果炒货专业委员会 2016 年 2016 年全国产品和服务质量诚信示范企业 中国质量检验协会 2016 年 证书 2016 年全国质量信得过产品 中国质量检验协会 2016 年 2015 年中国连锁百强榜单（92 名） 中国连锁经营协会 2016 年 2015 年度中国特许经营连锁百强榜单 中国连锁经营协会 2016 年 2015 年度中国特许品牌社会贡献奖 中国连锁经营协会 2016 年 二、报告期内主要经营情况 报告期内，在公司管理层以及全体员工的共同努力下，公司 2016 年度实现营业收入 3,236,497,511.84 元，较去年增长 3.50%；归属于上市股东的净利润为 134,114,737.80 元，较去 年增长了 1.92%；截止 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 2,769,094,287.66 元，较年初增长 15/171 2016 年年度报告 47.47%，公司净资产为 1,874,631,558.52 元，较年初增长 73.81%；公司整体经营情况继续保持 稳定增长态势。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,236,497,511.84 3,127,146,540.55 3.50 营业成本 1,757,232,877.31 1,672,804,039.12 5.05 销售费用 983,070,935.03 974,392,530.22 0.89 管理费用 283,794,283.30 282,907,607.28 0.31 财务费用 -1,603,856.34 1,039,340.76 -254.31 经营活动产生的现金流量净额 323,768,449.28 190,018,964.39 70.39 投资活动产生的现金流量净额 -692,972,917.70 -196,326,406.77 -252.97 筹资活动产生的现金流量净额 665,745,000.00 – – 研发支出 – – – 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率比 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减 减（%） 减（%） （%） 减少 0.91 批发零售 3,180,618,432.43 1,737,489,723.96 45.37 3.72 5.48 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入 营业成本 毛利率比 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减 减（%） 减（%） （%） 炒货及豆 减少 0.45 1,092,095,152.17 633,258,115.03 42.01 0.60 1.38 制品 个百分点 肉制品及 减少 1.79 955,965,708.66 517,788,766.40 45.84 8.02 11.71 水产品 个百分点 蜜饯及果 减少 1.02 461,535,715.40 221,933,348.00 51.91 -5.94 -3.91 蔬 个百分点 糕点及膨 减少 0.83 424,220,361.72 219,980,944.75 48.14 13.69 15.54 化食品 个百分点 增加 0.80 其它 246,801,494.48 144,528,549.78 41.44 6.32 4.88 个百分点 16/171 2016 年年度报告 主营业务分地区情况 营业收入 营业成本 毛利率比 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减 减（%） 减（%） （%） 减少 0.72 上海地区 2,000,490,238.73 1,068,779,454.94 46.57 7.08 8.53 个百分点 减少 1.38 江苏地区 897,982,725.05 519,627,664.39 42.13 0.56 3.02 个百分点 减少 1.14 浙江地区 124,771,002.83 67,310,446.71 46.05 -10.69 -8.76 个百分点 减少 0.80 山东地区 14,254,399.43 7,624,909.76 46.51 -27.28 -26.18 个百分点 减少 1.18 安徽地区 93,420,696.67 48,629,967.99 47.95 6.49 8.96 个百分点 减少 0.87 北京地区 49,699,369.72 25,517,280.17 48.66 -14.63 -13.16 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司的主营业务情况中，批发零售收入占营业收入的 98.27%，批发零售收入较上年 同期增长 3.72%，公司营业收入继续保持稳定增长态势，公司各类主要产品销售价格比较稳定， 产品毛利率有所波动的主要原因是：1）不同品类销售数量变动，即公司各大类内部不同品类不同 价格的产品销售数量不同；2）由于通货膨胀和原材料价格影响；3）内部产品结构的调整淘汰老 产品研发和引进新产品；4）公司开展促销活动的影响。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 17/171 2016 年年度报告 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 成本 本期占总成 上年同期占总 本期金额较上年 情况 分行业 构成 本期金额 上年同期金额 本比例(%) 成本比例(%) 同期变动比例(%) 说明 项目 采购 批发零售 1,737,489,723.96 98.88% 1,647,286,925.73 98.47 5.48 成本 分产品情况 成本 本期占总成 上年同期占总 本期金额较上年 情况 分产品 构成 本期金额 上年同期金额 本比例(%) 成本比例(%) 同期变动比例(%) 说明 项目 炒货及豆制 采购 633,258,115.03 36.04% 624,621,493.38 37.34 1.38 品 成本 肉制品及水 采购 517,788,766.40 29.47% 463,502,525.47 27.71 11.71 产品 成本 采购 蜜饯及果蔬 221,933,348.00 12.63% 230,971,396.49 13.81 -3.91 成本 糕点及膨化 采购 219,980,944.75 12.52% 190,392,928.81 11.38 15.54 食品 成本 采购 其它 144,528,549.78 8.22% 137,798,581.58 8.24 4.88 成本 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 8,864.58 万元，占年度销售总额 2.75%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额 4,338.93 万元，占年度销售总额 1.34%。 公司前五大客户情况： 序号 客户名称 销售额（万元） 占年度销售总额比例 是否关联方 1 第一名 2,542.01 0.79% 否 2 第二名 2,428.03 0.75% 是 3 第三名 1,983.64 0.61% 否 4 第四名 1,117.77 0.35% 是 5 第五名 793.13 0.25% 是 18/171 2016 年年度报告 前五名供应商采购额 42,985.73 万元，占年度采购总额 23.22%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。 前五大供应商情况： 是否关联 序号 供应商名称 采购金额（万元） 占年度采购总额比例 方 1 第一名 14,656.90 7.92% 否 2 第二名 11,533.40 6.23% 否 3 第三名 6,208.68 3.35% 否 4 第四名 5,786.52 3.13% 否 5 第五名 4,800.23 2.59% 否 注：其中关联方为关联加盟商。 2. 费用 √适用 □不适用 本期数 上年同期数 金额 占营业收入比 占营业收入比 科目 金额 金额 同比增减 例 例 销售费用 983,070,935.03 30.91% 974,392,530.22 31.77% 0.89% 管理费用 283,794,283.30 8.92% 282,907,607.28 9.23% 0.31% 财务费用 -1,603,856.34 -0.05% 1,039,340.76 0.03% -254.31% 合计 1,265,261,361.99 39.09% 1,258,339,478.26 40.24% 0.55% 说明：公司财务费用大幅减少主要是由于第三方支付卡手续费率下降及利息收入上升。 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用√不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 323,768,449.28 190,018,964.39 70.39 投资活动产生的现金流量净额 -692,972,917.70 -196,326,406.77 -252.97 筹资活动产生的现金流量净额 665,745,000.00 – – 19/171 2016 年年度报告 说明：经营活动产生的现金流量净额的增长主要是由于公司营业收入的增长所致；投资活动 产生的现金流量净额的大幅下降主要是由于公司未到期投资理财所致；筹资活动产生的现金流量 净额变动为公司 2016 年首次公开发行股票 6000 万股，共募集资金净额为人民币 660,211,000.00 元所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 20/171 2016 年年度报告 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期末 上期期末 本期期末金额较 项目名 数占总资 数占总资 本期期末数 上期期末数 上期期末变动比 情况说明 称 产的比例 产的比例 例（%） （%） （%） 货币资 主要原因为上市后收到募集资金及理财产品从“货币资金”项目重分类至“其他流动资 835,475,731.22 30.17 538,883,946.29 28.70 55.04 金 产”项目共同影响所致。 其他应 主要原因为本年将“其他应收款”科目下的“待收进项税金”项目重分类至“其他流动 45,972,412.14 1.66 68,282,824.31 3.64 -32.67 收款 资产”项目所致。 主要原因：1、理财产品从“货币资金”项目重分类至“其他流动资产”项目；2、依据 财会 2016（22 号）文，将“应交税费”科目下的“应交增值税”、“未交增值税”、“待抵 其他流 625,194,362.60 22.58 – 0.00 – 扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税留抵税额”等明细科目的借方余额从“应交 动资产 税费”项目重分类至“其他流动资产”项目，将“其他应收款”科目下的“待收进项税 金”项目重分类至“其他流动资产”项目。 应交税 58,763,716.81 2.12 35,793,495.72 1.91 64.17 主要为增值税、所得税增加所致 费 其他应 151,252,760.94 5.46 115,126,696.67 6.13 31.38 主要为应付门店装修工程款、应付卡积分增加所致 付款 递延收 7,593,333.20 0.27 2,695,933.24 0.14 181.66 主要为智慧物流园建设项目专项资金 益 21/171 2016 年年度报告 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 项 目 期末账面价值（单位：元） 受限原因 货币资金 39,532,938.47 预付卡托管资金保证金 货币资金 223,829.12 业务保证金 固定资产 275,353,454.66 未办妥权证资产 合计 315,110,222.25 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 零售行业经营性信息分析 1. 报告期末已开业门店分布情况 √适用 □不适用 自有物业门店 租赁物业门店 地区 经营业态 建筑面积 建筑面积 门店数量 门店数量 (万平米) (万平米) 上海 营业 1 0.01 1,056 3.75 江苏 营业 – – 655 3.04 浙江 营业 – – 171 0.62 安徽 营业 – – 123 0.55 山东 营业 – – 18 0.07 北京 营业 – – 67 0.27 截止 2016 年 12 月 31 日，公司及子公司先后在上海、江苏、浙江、北京、安徽等 16 个省、自治 区、直辖市地区开设连锁直营门店 2091 家，其中新开店 243 家，闭店 257 家，特许经营加盟门店 169 家，其中，新开店 54 家，闭店 41 家。 2. 其他说明 □适用√不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 22/171 2016 年年度报告 (1) 重大的股权投资 □适用√不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 子公司情况分析： 子公司名称 注册 业务性质 持股比例 总资产 净资产 营业收入 地 (%) 上海来伊份食品连 上海 商业零售业 100 锁经营有限公司 301,677,528.01 178,172,906.60 1,759,920,531.97 江苏来伊份食品有 南京 商业零售业 100 限公司 162,375,439.37 141,668,664.72 353,701,123.74 镇江来伊份食品有 镇江 商业零售业 100（间接持 限公司 股） 19,479,660.23 18,082,494.05 37,011,468.40 苏州来伊份食品有 苏州 商业零售业 100（间接持 限公司 股） 146,835,098.13 106,048,946.06 305,161,198.55 无锡来伊份食品有 无锡 商业零售业 100（间接持 限公司 股） 18,603,652.84 9,755,834.31 61,736,250.75 常州来伊份食品有 常州 商业零售业 100（间接持 限公司 股） 19,510,897.66 4,652,946.82 37,534,446.71 浙江来伊份食品有 杭州 商业零售业 100 限公司 35,507,400.03 -39,369,803.64 125,624,740.70 宁波来伊份食品有 宁波 商业零售业 100 限公司 39,573.16 -17,195,253.04 1,206,178.93 山东来伊份食品有 济南 商业零售业 100 限公司 6,678,478.87 -17,774,289.44 14,470,852.72 北京美悠堂食品有 北京 商业零售业 100 限公司 15,427,070.08 -62,892,557.75 50,220,130.86 安徽来伊份食品有 合肥 商业零售业 100 限公司 36,464,756.55 10,124,440.13 95,112,191.02 上海来伊点企业服 上海 服务卡、会员 100 务有限公司 卡营运 173,708,628.54 102,848,487.03 2,247,781.59 23/171 2016 年年度报告 苏州来伊份物流有 苏州 货运、货运代 100 限公司 理业 304,049,245.92 253,547,796.35 316,374,400.09 上海来伊份电子商 上海 电子商务、仓 100 务有限公司 储等 55,288,835.55 -29,669,217.25 239,997,334.33 上海好稀奇连锁有 上海 商业零售业 100 限公司 2,524,252.14 2,439,744.35 104,827.09 南通来伊份食品有 南通 商业零售业 100 限公司 949,819.84 949,819.84 – 香港亚米国际贸易 香港 国际贸易 100 有限公司 977,552.51 132,839.50 746,009.94 上海来伊份贸易有 上海 贸易 100 限公司 – – 合计 1,300,097,889.43 661,523,798.64 3,401,169,467.39 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用□不适用 1、行业格局 休闲食品行业作为食品细分行业，经过多年的发展，其市场发展不断成熟，市场规模及覆盖 消费者群体不断扩大。行业内企业众多，市场竞争充分，区域品牌较多，品牌集中度低，缺少全 国性的品牌。行业呼唤运营成熟、市场份额领先的企业树立良好的企业形象，为消费者提供美味、 健康的休闲食品和便捷、愉悦的一站式购物服务，推动行业的良性、健康发展。 2、休闲食品行业发展趋势 （1）健康化 城镇化进程的加快与人均可支配收入的提高带动休闲食品消费需求不断增长，休闲食品健康 化已成为发展趋势，越来越多的消费者开始关注食品的营养成分和健康属性，在休闲食品的选择 上也愈加注重功能和品质，这给坚果、干果、果干等细分品类的发展创造了机遇，也为开发低热 量、低脂肪、低糖等健康食品提供了新的发展机会。 （2）品牌化 随着生活水平的提高，消费者越来越注重生活品质，其对对品牌的认可度和忠诚度也在不断 提高，驱动休闲食品行业从分散、无序的市场状态，向品质及服务驱动的成熟市场发展，行业内 领先品牌企业将在同类企业中脱颖而出。 （3）创新化 休闲食品行业属于快速消费品行业，市场对创新类产品接受程度高，时尚化趋势强，消费群 体普遍年轻，这就决定了企业必须随市场而动，紧跟市场的潮流，加快产品的研发和推广速度。 3、线下、线上全渠道一体化协同发展，成为休闲食品零售规模企业的发展方向 传统零售面临门店经营受时间、空间限制，无法满足客户随时购物，经营成本过高的局限； 传统电商面临线上无法提供满意的用户体验，快递时间长，成本高的困境；线下、线上全渠道一 24/171 2016 年年度报告 体化协同发展，可以为消费者提供多元的消费渠道和便捷、愉悦的一站式购买体验，满足消费人 群随时、随地购买安心、好吃的零食需求，必将成为休闲食品零售规模企业的发展方向。 (二)公司发展战略 √适用□不适用 公司上市后，站在新起点上，继续坚持以消费者为导向，以线下连锁门店+线上移动互联网等 全渠道一体化协同发展为核心，借助资本市场的力量，推动产融结合，实现内生式与外延式复合 增长。全力以赴将“来伊份”打造成为行业的标杆，成为中国具有重要影响力的优秀上市公司。 (三)经营计划 √适用□不适用 公司在“新起点，新平台，新思维，新速度”的指导思想下， 2017 年主要开展重点工作如 下： 1、进一步加强商品品类规划和新品开发，满足全渠道对不同商品、规格的需求，为消费者提 供优质、健康、好吃的商品； 2、通过打造“伊仔”IP、开设九代体验店等系列活动，拓展品牌衍生品文化价值，进一步提 升来伊份品牌的知名度和美誉度； 3、通过线下全国门店拓展，线上提高市场占有率，全力推进线下、线上全渠道一体化协同发 展，构建来伊份生态圈； 4、继续推进供应链资源整合，提升运营效率； 5、继续加强产品品质和质量的管控； 6、继续推进公司信息化建设，全面相应运营、管理各环节业务信息化需求； 7、深度挖掘公司会员价值，提升消费者购物体验。 (四)可能面对的风险 √适用□不适用 （1）原材料价格波动的经营风险 公司销售的休闲食品原材料主要为各类农副产品，而农副产品易受自然条件、市场供求等因 素影响，从而导致价格存在一定的波动性。如果原材料价格上涨，若公司继续保持恒定的产品售 价，则公司产品的毛利水平将会下降，从而对公司的经营业绩产生不利影响。 作为行业领先的休闲食品品牌，公司凭借规模化采购的优势形成了较强的议价能力。针对上 述风险，通过采购价格提前锁定、采购价格与产品售价的联动机制、产品多元化等一系列措施， 有效地增强了公司抗风险能力。 （2）门店租金提高、人力成本上升所带来的经营风险 公司线下实体门店，直营占比较高，且绝大部分为租赁经营。近年来，各大城市房屋租赁价 格呈持续上涨趋势，公司仍将面临营业场所租金提高、销售费用增加的风险，从而对公司的经营 业绩产生不利影响。 近年来，随着城市居民最低工资标准不断提高，社会保障体系不断完善，我国企业的人力成 本快速上升。如果未来我国企业的用工成本继续上升，可能对公司的业绩造成较大的影响。 针对上述风险，公司通过门店升级改造，提升空间有效利用率，加强门店续租管理，通过培 训提升门店营业员业务技能，在数据分析的基础，商品配置更灵活、更个性化等一系列措施，提 25/171 2016 年年度报告 升门店单店盈利能力。通过提升组织效能，在门店营业时间内，经过科学分析，不同时间的忙、 闲，合理地安排员工工作时间，提升有效单位时间的业绩。 （3）产品质量控制的风险 食品质量问题关系到每一个消费者的切身利益，食品质量管控也成为了厂商、政府、行业协 会等各方的工作重心，国家也相继出台了一系列加强食品质量安全的法律法规，并加大了对于违 反食品安全相关规定的处罚力度。 公司作为休闲食品行业的先行者和领导者，不仅将“产品品质链—-良心价值链”作为企业 的核心价值观纳入到企业文化、价值的层面高度注视，而且落实到制度、流程、硬件投入及人员 配备等各项具体的经营业务运营中。 通过十多年的实践与完善，公司已建立了一套产品质量管控体系和供应商管理体系，并得到 有效执行。 （4）销售的季节性波动风险 休闲食品零售行业具有较强季节性特征。由于气温对人们的食欲有较大的影响，消费者一般 在气温较低的第一季度或第四季度对休闲食品的消费需求较高，加之，元旦、春节、中秋节、国 庆节等传统节假日作为休闲食品的销售旺季,也主要集中在第一和第四季度，导致第一季度和第四 季度的销售业绩普遍好于第二季度和第三季度。 针对上述风险，一方面，公司通过新品开发，不断完善商品品类和丰富的商品品种，推出适 合的商品以应对行业销售淡旺季的波动，另一面，认真研究消费需求和特点，在淡季，适时推出 适合的促销活动，做到淡季不淡。 (五)其他 □适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用 26/171 2016 年年度报告 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用□不适用 公司首次公开发行上市后的股利分配政策： 公司上市之后，为确保投资者能够充分享有公司发展所带来的收益，根据《公司章程（草案）》， 将实行积极、持续、稳定的股利分配政策，重视对投资者的合理回报并兼顾公司自身的可持续发 展。公司可以采取现金、股票或者现金和股票相结合的方式分配股利，并优先考虑采取现金方式 分配股利。 1、公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的长远及可持续发展，利 润分配政策应保持连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定；公司的利润分配不得超过累 计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。在满足公司正常生产经营资金需求的情况下， 公司将积极采取现金方式分配利润。 2、公司采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。 3、公司实施现金分红应当至少同时满足以下条件： （1）公司该年度实现盈利，且该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后的 税后利润）、累计可分配利润均为正值； （2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告； （3）公司无重大投资计划或重大现金支出计划等事项发生（公司首次公开发行股票或再融资 的募集资金投资项目除外）；重大投资计划或重大现金支出计划是指公司未来十二个月内拟建设 项目、对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%。 在上述条件同时满足时，公司应采取现金方式分配利润。 公司董事会可以在有关法规允许的情况下根据公司的盈利状况提议进行中期现金分红。 4、公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，最近三年以现金方 式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。 5、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有 重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政 策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到 80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到 40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到 20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。 6、为保证公司利润分配的顺利实施，公司根据各子公司当年投资需求、现金流等实际情况， 决定其当年的现金分红比例，以保证公司当年的分红能力。 7、公司的分红回报规划和利润分配的具体方案应由公司董事会制订，并在董事会审议通过 后提交股东大会审议；公司在拟定现金分红方案时应当听取有关各方的意见，包括但不限于通过 公开征集意见、召开论证会、电话、传真、邮件等方式，与股东特别是持有公司股份的机构投资 27/171 2016 年年度报告 者、中小股东就现金分红方案进行充分讨论和交流；涉及股价敏感信息的，公司还应当及时进行 信息披露。 8、公司董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和 最低比例、调整的条件及其决策程序等事宜，独立董事应当发表明确意见。 9、股东大会对现金分红具体方案进行审议时，公司应通过多种渠道主动与股东特别是中小股 东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真和邮件沟通，筹划投资者接待日或邀请中小股东参 会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。公司将单一年度以 现金方式分配的利润少于当年实现的归属于公司股东净利润 30%的利润分配方案提交股东大会审 议时，应当提供网络投票方式为中小股东参与表决提供便利，并按参与表决的股东的持股比例分 段披露表决结果。 10、若公司在特殊情况下无法按照本条规定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利 润分配方案的，应在年度报告中详细说明未提出现金分红的原因、未用于现金分红的资金留存公 司的用途和使用计划，并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并及时披露；董事会审议通过 后提交股东大会通过现场和网络投票的方式审议，并由董事会向股东大会作出说明。公司当年利 润分配方案应当经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 占合并报表 分红年度合并报 中归属于上 每 10 股送 每 10 股派 现金分红的数 分红 每 10 股转 表中归属于上市 市公司普通 红股数 息数(元) 额 年度 增数（股） 公司普通股股东 股股东的净 （股） （含税） （含税） 的净利润 利润的比率 (%) 2016 年 0 3.50 0 84,000,000.00 134,114,737.80 62.63 2015 年 0 0 0 0 – – 2014 年 0 0 0 0 – – 2016 年度利润分配情况：2017 年 4 月 24 日公司第三届董事会第三次会议审议通过《公司 2016 年度利润分配预案的议案》，同意公司的利润分配预案为：拟以公司截止 2016 年 12 月 31 日总股 本 24,000 万股为基数，向全体股东每 10 股派现金红利 3.50 元（含税），共计 84,000,000 元， 公司分配的现金红利总额占 2016 年度归属于上市公司股东的净利润之比为 62.63%，剩余未分配 利润转结至下一年度。此外本年度不送红股，不进行资本公积转增股本。 本次利润分配预案尚需提交公司股东大会审议通过后方可实施。 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 28/171 2016 年年度报告 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 如未能及时 如未能及 是否有 是否及 承诺 承诺 承诺时间 履行应说明 时履行应 承诺背景 承诺方 履行期 时严格 类型 内容 及期限 未完成履行 说明下一 限 履行 的具体原因 步计划 自来伊份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司持有的发行人首次公 开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。本公司所持股票在上述锁定期届 满后二十四个月内转让的，转让价格不低于以转让日为基准经前复权计算的发行价格；发行人 股票上市后六个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘价格均低于以当日为基准经前复权计 算的发行价格，或者发行人股票上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，则本公司所持公司股票 自来伊份 的锁定期自动延长六个月。 上市之日 股份限售 控股股东爱屋企管 本公司作为发行人的控股股东，未来五年内，在上述锁定期满后，可根据企业需要以集中竞价 是 是 不适用 不适用 起三十六 交易、大宗交易、协议转让或其他合法的方式适当转让部分发行人股票，但并不会因转让发行 个月 与首次公开 人股票影响本公司控股地位。在上述锁定期满后二十四个月内，如本公司拟转让持有的发行人 发行相关的 股票，则每十二个月转让数量不超过本公司所持发行人股票数量的 5%，且转让价格不低于以转 承诺 让日为基准经前复权计算的发行价格。在本公司拟转让所持发行人股票时，本公司将在减持前 三个交易日通过发行人公告减持意向。若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、 除息事项的，上述发行价将进行除权、除息调整。 自来伊份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人首次公开 发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。本人所持股票在上述锁定期届满后 自来伊份 二十四个月内转让的，转让价格不低于以转让日为基准经前复权计算的发行价格；发行人股票 上市之日 股份限售 股东郁瑞芬和施辉 是 是 不适用 不适用 上市后六个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘价格均低于以当日为基准经前复权计算的 起三十六 发行价格，或者发行人股票上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，则本人所持公司股票的锁定 个月 期自动延长六个月。 29/171 2016 年年度报告 自来伊份 自来伊份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司持有的发行人首次公 上市之日 股份限售 股东海锐德和德域 是 是 不适用 不适用 开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。 起三十六 个月 股东无锡德同、杭 自来伊份 州德同、广州德同、 自来伊份股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理所持有的发行人股份，也不由 上市之日 股份限售 常春藤、深圳融元、 是 是 不适用 不适用 发行人回购所持有的股份。 起十二个 海德立业和南通临 月 港城 自承诺的股份锁定期届满后两年内，爱屋企管减持发行人股份时，每 12 个月内减持股份数量 公开发行前 不超过发行人届时已发行股份总数的 10%，并将遵守以下条件： 自来伊份 持股 5%以上 （1）减持价格不低于发行价格，若发行人股票期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权 股票锁定 股东的持股 爱屋企管 是 是 不适用 不适用 除息事项的，减持价格将进行除权除息相应调整； 期届满后 意向及减持 （2）减持发行人股份符合相关规定且不违反爱屋企管作出的公开承诺。 两年内 意向 （3）遵守持股 5%以上股东减持时须提前三个交易日予以公告的要求。 承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整 首次公开发 性承担个别和连带的法律责任。 行股票相关 文件真实 本公司承诺，如招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符 公司 长期 是 是 不适用 不适用 性、准确性、 合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将依法公开回购首次公开发行股票的全部新股。 完整性的承 本公司承诺，如招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中 诺 遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 首次公开发 控股股东爱屋企 承诺发行人招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 行股票相关 管、实际控制人施 完整性承担个别和连带的法律责任。 长期 是 是 不适用 不适用 文件真实 永雷、郁瑞芬、施 性、准确性、 辉 本公司承诺，如发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人 30/171 2016 年年度报告 完整性的承 是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将依法购回已转让的原限售股份。 诺 本公司承诺，如发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券 交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 自本公司股票上市之日起三十六个月期间内，当出现公司股票连续 20 个交易日的收盘价均 低于当日已公告每股净资产，且非在股价稳定措施实施期内的情况时，则触发本公司在符合相 关法律法规、中国证监会相关规定及其他对本公司有约束力的规范性文件规定且本公司股权分 布符合上市条件的前提下回购股份的义务（以下简称“本公司回购义务触发条件”）。其中当 日已公告每股净资产为 1）发行人最新报告期期末公告的每股净资产，或 2）如最新报告期期末 财务数据公告后至下一报告期期末财务数据公告前期间因分红、配股、转增等情况导致发行人 股份或权益变化时，则为经调整后的每股净资产。股价稳定措施实施期为股份回购义务触发之 日起至其后 6 个月。 本公司董事会办公室负责本公司回购义务触发条件的监测。在本公司回购义务触发条件满 足的当日，本公司应发布公告提示发行人将启动回购股份的措施以稳定股价。 自来伊份 本公司董事会应于本公司回购义务触发条件满足之日起 10 个交易日内制定股份回购预案 上市之日 稳定股价 公司 是 是 不适用 不适用 并进行公告，股份回购预案包括但不限于回购股份数量、回购价格区间、回购资金来源、回购 起三十六 对公司股价及公司经营的影响等内容。股份回购预案应明确本公司将在股份回购义务触发之日 个月 起 6 个月内通过证券交易所以集中竞价方式、要约方式及/或其他合法方式回购本公司股份，股 份回购价格区间参考本公司每股净资产并结合本公司当时的财务状况和经营状况确定，用于股 份回购的资金总额不低于本公司上一年度归属于本公司股东的净利润的 5%，但不高于本公司上 一年度归属于本公司股东的净利润的 20%，结合本公司当时的股权分布状况、财务状况和经营 状况确定。股份回购议案经董事会、股东大会审议通过、履行相关法律法规、中国证监会相关 规定及其他对本公司有约束力的规范性文件所规定的相关程序并取得所需的相关批准后，由本 公司实施股份回购的相关决议。本公司将在启动上述股份回购措施时提前公告具体实施方案。 在实施上述回购计划过程中，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均高于当日已公告每股净资 产，则本公司可中止实施股份回购计划。本公司中止实施股份回购计划后，自本公司股票上市 31/171 2016 年年度报告 之日起三十六个月期间内，如本公司回购义务触发条件再次得到满足，则本公司应继续实施上 述股份回购计划。 本公司承诺就发行人股份回购预案以所拥有的全部表决票数在股东大会上投赞成票。本公 司承诺按以下预案采取措施稳定发行人股价：本公司在接到发行人董事会办公室通知之日起 10 个交易日内，应就增持发行人股票的具体计划书面通知发行人，包括但不限于拟增持的数量范 围、价格区间、完成期限等信息，并由发行人进行公告。本公司将在接董事会办公室通知之日 起 6 个月内通过证券交易所以大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式增持发行人股 份，增持股份数量不低于发行人总股本的 1%，但不超过发行人总股本的 2%。在实施上述增持计 划过程中，如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均高于当日发行人已公告每股净资产，则本 自来伊份 公司可中止实施股份增持计划。本公司中止实施股份增持计划后，自发行人股票上市之日起三 上市之日 稳定股价 爱屋企管 是 是 不适用 不适用 十六个月期间内，如增持触发条件再次得到满足，则本公司应继续实施上述股份增持计划。本 起三十六 公司在增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份，增持后发行人的股权分布应当符合 个月 上市条件，增持股份行为应符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定以 及上海证券交易所相关业务规则、备忘录的要求。 如本公司未履行上述增持股份的承诺，则发行人可将本公司增持义务触发当年及其后两个年度 发行人应付本公司现金分红予以扣留直至本公司履行承诺为止。自增持触发条件开始至本公司 履行承诺期间，本公司直接或间接持有的发行人股份不予转让。 本人承诺就发行人股份回购预案以本人的董事（如有）身份在董事会上投赞成票，并以所 拥有的全部表决票数在股东大会上投赞成票。 本人承诺按以下预案采取措施稳定发行人股价：本人在接到发行人董事会办公室通知之日 自来伊份 实际控制人施永 起 10 个交易日内，应就增持发行人股票的具体计划书面通知发行人，包括但不限于拟增持的数 上市之日 稳定股价 是 是 不适用 不适用 雷、郁瑞芬、施辉 量范围、价格区间、完成期限等信息，并由发行人进行公告。本人将在接董事会办公室通知之 起三十六 日起 6 个月内通过证券交易所以大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式增持发行人股 个月 份，增持股份数量不低于发行人总股本的 0.2%，但不超过发行人总股本的 4.99%。在实施上述 增持计划过程中，如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均高于当日发行人已公告每股净资 32/171 2016 年年度报告 产，则本人可中止实施股份增持计划。本人中止实施股份增持计划后，自发行人股票上市之日 起三十六个月期间内，如增持触发条件再次得到满足，则本人应继续实施上述股份增持计划。 本人在增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份，增持后发行人的股权分布应当符合 上市条件，增持股份行为应符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定以 及上海证券交易所相关业务规则、备忘录的要求。 如本人未履行上述增持股份的承诺，则发行人可将本人增持义务触发当年及其后两个年度 发行人应付本人现金分红予以扣留直至本人履行承诺为止。自增持触发条件开始至本人履行承 诺期间，本人直接或间接持有的发行人股份不予转让。 1、截止本承诺函出具之日，本公司/本人未直接或间接投资于任何与发行人存在相同或类 似业务的公司、企业或其他经营实体，未经营也没有为他人经营与发行人相同或类似的业务； 本公司/本人与发行人不存在同业竞争。今后本公司/本人也不会采取控股、参股、联营、合营、 合作或其他任何方式在中国境内外直接或间接参与任何导致或可能导致与发行人主营业务直接 或间接产生竞争的业务或活动，亦不生产任何与发行人产品相同或相似的产品。 2、若发行人认为本公司/本人从事了对发行人的业务构成竞争的业务，本公司/本人将及时 转让或者终止该等业务。若发行人提出受让请求，本公司/本人将无条件按公允价格和法定程序 避免同业竞 爱屋企管、施永雷、将该等业务优先转让给发行人。 长期 是 是 不适用 不适用 争 郁瑞芬和施辉 3、如果本公司/本人将来可能获得任何与发行人产生直接或者间接竞争的业务机会，本公 司/本人将立即通知发行人并尽力促成该等业务机会按照发行人能够接受的合理条款和条件首 先提供给发行人。 4、自本承诺函出具日始，如发行人进一步拓展其产品和业务范围，本公司/本人保