政务处理

2016 年年度报告 公司代码：600895 公司简称：张江高科 上海张江高科技园区开发股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人葛培健、主管会计工作负责人卢缨及会计机构负责人（会计主管人员）王颖声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2016年末总股本1,548,689,550股为分配基数，向全体股东每10股派发现金股利人民 币1.50元 (含税)，共计分配股利232,303,432.50元，占当年度合并归属于上市公司股东净利润 726,617,631.37元的31.97%。本年度公司无资本公积金转增方案。本预案需提交股东大会审议批 准后实施。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资 风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关 于公司未来发展的讨论与分析。 1 / 179 2016 年年度报告 十、其他 √适用 □不适用 公司董事长陈干锦先生因工作变动, 自 2016 年 12 月不再担任公司第六届董事会董事长，由 公司副董事长葛培健先生代为履行董事长职务至今。 2 / 179 2016 年年度报告 目录 第一节 释义 ………………………………………………………. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ……………………………………….. 4 第三节 公司业务概要 ……………………………………………….. 8 第四节 经营情况讨论与分析 …………………………………………… 9 第五节 重要事项 ………………………………………………….. 28 第六节 普通股股份变动及股东情况 …………………………………….. 43 第七节 优先股相关情况……………………………………………… 48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ……………………………. 49 第九节 公司治理 ………………………………………………….. 55 第十节 公司债券相关情况……………………………………………. 58 第十一节 财务报告 ………………………………………………….. 61 第十二节 备查文件目录 ……………………………………………… 179 3 / 179 2016 年年度报告 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本部、张江高科 指 上海张江高科技园区开发股份有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公司控股股东/张江集团 指 上海张江（集团）有限公司 张江集电 指 上海张江集成电路产业区开发有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海张江高科技园区开发股份有限公司 公司的中文简称 张江高科 公司的外文名称 Shanghai Zhangjiang Hi-Tech Park Development Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 ZJHTC 公司的法定代表人 陈干锦 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 卢缨 沈定立 联系地址 上海市浦东新区松涛路560号8层 上海市浦东新区松涛路560号8层 电话 021-38959000 021-38959000 传真 021-50800492 021-50800492 电子信箱 investors@600895.com investors@600895.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海浦东龙东大道200号 公司注册地址的邮政编码 201203 公司办公地址 上海市浦东松涛路560号8层 公司办公地址的邮政编码 201203 公司网址 www.600895.com, www.600895.cn 电子信箱 investors@600895.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司办公地 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 张江高科 600895 4 / 179 2016 年年度报告 六、 其他相关资料 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所 上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号招商局 办公地址 （境内） 大厦 35 层 签字会计师姓名 叶慧、王俊 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本期比上年同 主要会计数据 2016年 2015年 2014年 期增减(%) 营业收入 2,087,660,934.82 2,419,169,795.29 -13.70 3,002,212,758.39 归属于上市公司股 726,617,631.37 481,608,305.84 50.87 435,976,655.41 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 511,793,224.00 397,944,291.01 28.61 280,589,843.21 损益的净利润 经营活动产生的现 446,475,655.09 1,468,590,661.93 -69.60 1,464,305,548.68 金流量净额 本期末比上年 2016年末 2015年末 同期末增减 2014年末 （%） 归属于上市公司股 8,252,169,909.29 7,561,776,423.99 9.13 7,123,570,987.67 东的净资产 总资产 19,040,784,067.27 18,530,589,196.26 2.75 17,697,786,201.28 期末总股本 1,548,689,550.00 1,548,689,550.00 0 1,548,689,550.00 (二)主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.47 0.31 51.61 0.28 稀释每股收益（元／股） 0.47 0.31 51.61 0.28 扣除非经常性损益后的基本每 0.33 0.26 26.92 0.18 股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 9.18 6.56 增加 2.62 个百分点 6.20 扣除非经常性损益后的加权平 6.47 5.42 增加 1.05 个百分点 3.99 均净资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金净额 0.29 0.95 -69.47 0.95 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 5 / 179 2016 年年度报告 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 营业收入 896,797,186.70 281,652,387.21 326,857,471.73 582,353,889.18 归属于上市公司股东 230,053,797.50 60,608,107.25 97,220,711.74 338,735,014.88 的净利润 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 238,223,038.72 45,421,024.91 84,759,829.07 143,389,331.30 后的净利润 经营活动产生的现金 43,113,161.52 -23,265,298.53 -140,809,825.53 567,437,617.63 流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 附注（如 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 适用） 非流动资产处置损益 273,887,421.07 1,127,156.52 15,367,201.76 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 2,857,076.07 2,574,000.00 3,256,857.00 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 6 / 179 2016 年年度报告 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 11,403,196.55 421,812,517.71 235,794,770.04 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 10,070,791.27 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 -14,200,467.31 -35,392,068.65 -56,727,055.05 和支出 其他符合非经常性损益定义的损益 -292,641,265.29 项目 少数股东权益影响额 4,777,750.55 9,904,974.08 12,243,411.45 所得税影响额 -73,971,360.83 -23,721,299.54 -54,548,373.00 合计 214,824,407.37 83,664,014.83 155,386,812.20 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 对当期利润的影响 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 金额 以公允价值计量 且其变动计入当 47,428,334.34 39,346,131.54 -8,082,202.80 -8,059,723.22 期损益的金融资 产 可供出售金融资 507,701,215.46 405,724,071.97 -101,977,143.49 26,951,219.43 产 合计 555,129,549.80 445,070,203.51 -110,059,346.29 18,891,496.21 十二、 其他 □适用 √不适用 7 / 179 2016 年年度报告 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司继续积极推进转型发展，进一步明确了围绕科技投行的发展方向，着力打造 科技地产商、产业投资商和创新服务商的“新三商”战略，谋求“新三商”的有机融合、协调发 展，公司业务发展“四个转型”的思路和举措已经初见成效：从工业地产开发商向高科技企业时 间合伙人转型；从房地产开发公司向高科技投资公司转型；从园区开发租赁业务向创新创业服务 平台转型；从融资渠道单一依赖银行向多元化、国际化融资转型。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 本年度公司主要资产的变化情况包括：本报告期通过上海联合产权交易所公开挂牌竞价，以 30,185 万元出售所持有的上海数讯信息技术有限公司 30%股权，交易完成后公司所持有的该公司 股份从 58.96%下降至 28.96%，年末不再将数讯公司纳入资产负债表合并范围；以 29,090.62 万 元受让上海檀溪置业有限公司 100%股权及相关债权，并将其纳入合并报表范围；另本年度新增 其它各项股权投资共计 79,153.30 万元，报表列示为长期股权投资和可供出售金融资产（具体项 目见第四节之二、之（五）投资状况分析之 1、对外股权投资总体分析）。 截至 2016 年 12 月 31 日，本公司总资产达到 1,904,078.41 万元，比上年末增长 2.75%；归 属于本公司股东的净资产达到 825,216.99 万元，比上年末增加 9.13%。 其中：境外资产 168,434.70（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 8.85%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 经历了上市 20 年以来的经营发展历程，张江高科在持续推进张江高科技园区建设发展中， 不断提升在产业培育与集聚、资本经营及公司内部运营管理等方面的核心能力，积累了创新助力、 产业培育、区域开发经验，践行企业客户“时间合伙人”的理念，在物理空间、产业集群、产业 投资、金融资源、资本市场和公共资源六大方面形成了独特的优势。 （1）拥有可持续发展的物理空间优势。公司立足科技产业的发展，围绕科技地产打造了一 批具有区域影响力的产品，形成了技创区、集电港、张江中区等多个特色产品区域集聚地。 （2）拥有产业集群的禀赋优势。张江高科技园区已建立起以信息技术、生物医药、文化创 意、低碳与新能源为主导产业，先进制造业、科技金融、医学服务、现代农业为拓展产业的“4+4” 产业格局。其中，集成电路产业拥有中国大陆产业链最完整的集成电路布局。生物医药产业是中 国研发机构最集中、研发链条最完善、创新活力最强、新药创制成果最突出的标志性区域。 （3）拥有运作产业投资的增值服务优势。张江高科建有专业的投资团队，通过直投、创投、 设立基金等方式，已经参投了诸多项目。同时，积极借助银行、证券、保险、天使投资、风险投 资、股权投资等科技金融机构的牵引作用，整合科技金融服务资源，借船出海，实施从天使、VC、 PE 到产业并购的投资链布局。 （4）拥有银企合作、投贷联动的金融资源优势。张江高科积极探索与银行、券商、保险等 金融机构开展合作，利用其金融资源和专业优势，结合张江高科产业资源优势，为科技创新主体 提供孵、投、贷、保联动金融服务。 （5）拥有对接多层次资本市场的通道优势。A 股主板、创业板、新三板、股交中心及其科 创板形成了张江高科对接多层次资本市场的通道。 （6）拥有整合公共平台资源的集成优势。公司与园区管委会、各行业协会、公共媒体都保 持着很好的合作关系，具有把资源导入后进行整合，再标准化输出的能力，有利于营造园区创新 创业氛围、提升创新服务能级。 8 / 179 2016 年年度报告 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016 年，是“十三五”规划的开局之年，公司在回顾“十二五”期间的发展情况的基础上， 编制了 “十三五”发展规划，明确了未来五年的公司愿景、发展目标和重点举措，为公司的转 型发展明确了方向。 2016 年，公司以“提质、增效、转型”为导向，做优科技地产、做强产业投资、做精创新 服务三大业务板块，助力上海市科创中心、张江科学城和综合性国家科学中心建设，着力调整优 化资产结构，着力加大产业投资布局，着力提升创新服务能级，着力创新商业模式和经营方式， 着力推进内控和风险管理建设，着力加强党建和企业文化建设。 2016 年度，公司经济发展韧性进一步增强，经营利润结构进一步优化，公司实现营业收入 208,766 万元，同比减少 13.70%，营业利润 88,692.71 万元，同比增加 48.06%，实现投资收益 79,723.91 万元，同比增加 18.63%，归属于股东的净利润 72,661.76 万元，同比增加 50.87%， 加权平均净资产收益率 9.18%，同比增加 2.62 个百分点。 二、报告期内主要经营情况 2016 年，公司逐渐改变之前以工业地产开发运营为主导的“高投资、重资产、慢周转”模 式，向“股权化、证券化、品牌化”转型，寻求科技地产和产业投资业务的有机融合、协同发展。 报告期内收入利润结构逐步优化，转型发展经济效应增长显著。 （一）、制定公司发展战略，明确转型发展目标 公司在回顾“十二五”期间的发展情况的基础上，编制了 “十三五”发展规划，明确了未 来五年的公司愿景、发展目标和重点举措，为公司的转型发展明确了方向。十三五”期间，公司 将继续以“科技投行”为转型方向，以资产经营为发展方向，聚焦科技产业生态链的价值端环节， 以市场化机制激发活力动力，提升张江高科的品牌形象。 （二）、深挖自身资源优势，科技地产有机生长 公司抓住上海市城市更新机遇，配合张江科学城规划启动，积极推动张江西北区成为上海市 率先启动的城市更新区域。公司继续推进集电 B 区的动迁和基础设施建设； 年内新开工 B 区 2-4 项目,总建筑面积 26 万方，是整个张江科学城项目中体量较大的综合体项目，未来将为科创中心 建设提供众创、产城融合的空间功能。2016 年，公司开发建设的集电港 B 区 3-6 和 3-8 项目、 中区 C-7-6 项目完成竣工备案，中区 C-7-5 项目完工，B 区 3-8 地产项目成功入选上海市建设工 程“白玉兰奖”。 （三）、加大产业投资布局，产业投资形成良性循环 公司积极把握国家战略聚焦和政策叠加带来的机遇期，围绕创新链布局投资链，瞄准“科技 投行”的定位来布局，实现多领域高科技产业的切入。公司以直接投资、参股基金投资、管理基 金投资等多种方式精准投资。2016 年公司实际完成股权投资总额 6.28 亿元，直投项目中百事通、 赛赫智能等均为新三板上市企业。2016 年 11 月，张江高科直接投资的康德莱和全资子公司张江 浩成通过子基金投资的步长制药均成功在上海主板上市，公司业已形成了“投资一批、股改一批、 上市一批、退出一批、储备一批”的良性滚动格局，完成转让数讯公司 30%股权，实现投资收益 2.74 亿元。 （四）、资产运营效率显著提升，创新服务提升能级 公司作为张江核心区域招商引资的重要力量，通过经营性资产的自主经营，经营性资产的运 营效率稳步提升，租赁收入稳步增长。公司推出的 895 创业营已成功开营四季，已从国内外海选 项目 800 个，入营项目 130 个，项目总估值超过 80 亿元；公司目前拥有的近 10 万平方米的孵化 器，以创新孵化中心与园区项目对接，为张江园区培养本土引擎储备了“好苗子”。在提升服务 理念方面，公司从建设创新服务平台入手，以资源共享、服务为先、需求出发为导向，打造创新 模式的服务平台，为科技创新企业提供全生命周期服务。此外，公司目前拥有人才公寓总面积接 近 23 万平方米，依托资源优势，服务双创人才。 （五）、适应土地新政要求，创新地产经营模式 公司积极响应科创中心、张江科学城建设和适应房地产新政的要求，以打造“科技投行”为 战略方向，对科技地产的经营模式进行了创新，提出了“物业公司化、公司股权化、股权基金化、 9 / 179 2016 年年度报告 基金证券化”的发展路径，探索“基金操盘”模式，发展科技地产。公司以基金模式成功收购了 创智天地四期 1、2 号楼，实现了首次跨越区域参与房地产基金的投资；并与光大安石联合收购 园区星峰企业园物业，在吸收园区内优质物业资产的同时，与光大安石在房地产基金领域拥有的 丰富运作管理经验进行优势互补，提升公司房地产业务的基金操盘能力，推动了公司地产板块从 传统开发向房地产金融转化。 （六）、推进内控贯标建设，挖掘内部管理潜力 公司在初步建立的全面风险管理制度的基础上，根据公司治理环境的变化，强化风险管理， 以风险导向为审计基础，关注公司架构重组后关键领域和业务流程中的重大风险、重要控制和重 要节点，围绕“增加企业价值、提高运营效率、防范运营风险”的中心目标，开展了公司内控有 效性评价和 ISO 贯标评价审核工作。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 财务费用 219,571,908.05 393,528,910.23 -44.20 资产减值损失 31,530,994.26 -103,803,553.87 130.38 公允价值变动收益 -10,935,732.73 10,158,426.63 -207.65 营业外支出 14,933,298.58 37,226,730.12 -59.89 所得税费用 148,400,285.17 77,498,653.08 91.49 研发支出 48,818,891.31 44,196,751.83 10.46 经营活动产生的现金流量净额 446,475,655.09 1,468,590,661.93 -69.60 投资活动产生的现金流量净额 -403,837,032.23 78,170,237.57 -616.61 筹资活动产生的现金流量净额 118,534,378.89 -1,238,776,255.54 109.57 说明： （1）财务费用：本年数较上年同期数减少 44.20%，主要系本年度公司归还了部分长短期借款、 短期融资券等债务融资工具，并新增低利率发行了 29 亿公司债，总体债务利率下降，相应的利 息支出大幅减少。 （2）资产减值损失：本年数较上年同期数增加 130.38%，主要原因为上年度公司受让檀溪置业 100%股权及相关债权认定为销售退回，以前年度出售给檀溪置业的房产销售收入及尚未收现的应 收账款冲回，相应冲回以前年度计提的应收账款坏账准备 1.32 亿，而本年度无此类重大应收账 款坏账准备冲回事项发生，本年发生额为依据公司会计政策正常计提的各项减值准备。 （3）公允价值变动收益：本年数较上年同期数减少 207.65%，主要原因为公司持有的以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产年末较年初市值下降，产生公允价值变动损失，而上年 度公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年末较年初市值上升，产生的为 公允价值变动收益。 （4）营业外支出：本年数较上年同期数减少 59.89%，主要系本年度计提的房产销售违约赔偿金 较上年同期减少。 （5）所得税费用：本年数较上年数增加 91.49%，主要系本年度利润总额较上年度大幅度增加， 相应的所得税费用也较上期大幅增加。 10 / 179 2016 年年度报告 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入比 营业成本比 毛利率比上 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减 年增减（%） （%） （%） 增加 12.28 房地产 1,504,065,094.56 834,889,969.79 44.49 -20.49 -34.89 个百分点 减少 1.21 服务业 431,484,069.90 291,937,355.71 32.34 1.37 3.22 个百分点 增加 9.32 合计 1,935,549,164.46 1,126,827,325.50 41.78 -16.47 -28.00 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入比 营业成本比 毛利率比上 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减 年增减（%） （%） （%） 增加 24.61 房地产销售 857,544,634.52 377,199,345.92 56.01 -34.53 -58.02 个百分点 减少 4.85 房产租赁 646,520,460.04 457,690,623.87 29.21 11.14 19.31 个百分点 减少 1.38 通讯服务 430,360,531.68 291,163,983.63 32.34 1.20 3.30 个百分点 增加 9.30 合计 1,934,425,626.24 1,126,053,953.42 41.79 -16.50 -28.00 个百分点 主营业务分地区情况 营业收入比 营业成本比 毛利率比上 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减 年增减（%） （%） （%） 增加 9.02 上海市 1,927,638,814.48 1,114,410,742.61 42.19 -15.13 -26.58 个百分点 减少 54.21 外省 7,910,349.98 12,416,582.89 -56.97 -82.79 -73.71 个百分点 增加 9.32 合计 1,935,549,164.46 1,126,827,325.50 41.78 -16.47 -28.00 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 11 / 179 2016 年年度报告 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 本期金 上年同 本期占总 额较上 成本构成项 期占总 情况 分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 年同期 目 成本比 说明 (%) 变动比 例(%) 例(%) 1 房地产 834,889,969.79 65.39 1,282,199,154.02 77.34 -34.89 2 服务业 291,937,355.71 22.87 282,843,516.47 17.06 3.22 3 合计 1,126,827,325.50 88.26 1,565,042,670.49 94.39 -28.00 分产品情况 本期金 上年同 本期占总 额较上 成本构成项 期占总 情况 分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 年同期 目 成本比 说明 (%) 变动比 例(%) 例(%) 1 房地产销售 377,199,345.92 29.54 898,590,878.39 54.20 -58.02 2 房产租赁 457,690,623.87 35.85 383,608,275.63 23.14 19.31 3 通讯服务 291,163,983.63 22.81 281,868,323.70 17.00 3.30 合计 1,126,053,953.42 88.20 1,564,067,477.72 94.34 -28.00 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 89,008.01 万元，占年度销售总额 42.64%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额 3,337.43 万元，占年度销售总额 1.60 %。 前五名供应商采购额 28,733.08 万元，占年度采购总额 21.57%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 （4.1）主要销售客户的情况 公司前五名客户的销售收入总额为 890,080,132.85 元，占营业收入的 42.64%。 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（%） 第一名客户 487,092,040.00 23.33 第二名客户 181,476,190.48 8.69 第三名客户 163,104,204.38 7.81 第四名客户 33,374,332.69 1.60 第五名客户 25,033,365.30 1.20 合计 890,080,132.85 42.64 12 / 179 2016 年年度报告 （4.2）主要供应商情况 公司前五名供应商的采购金额为总额为 287,330,779.60 元，占公司采购总额的 21.57%。 名称 金额 占采购总额比重（%） 第一名供应商 86,743,441.00 6.51 第二名供应商 76,195,651.30 5.72 第三名供应商 48,906,389.70 3.67 第四名供应商 48,804,678.55 3.66 第五名供应商 26,680,619.05 2.00 合计 287,330,779.60 21.57 2. 费用 √适用 □不适用 单位：人民币元 项目 本期金额 上年同期金额 本期金额较上年同期变动比例（%） 销售费用 71,345,475.10 62,413,425.74 14.31 管理费用 105,392,425.97 107,072,032.41 -1.57 财务费用 219,571,908.05 393,528,910.23 -44.20 所得税费用 148,400,285.17 77,498,653.08 91.49 3. 研发投入 （1）研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 48,818,891.31 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 48,818,891.31 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.34 公司研发人员的数量 133 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 52.57 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 √适用 □不适用 本公司 2016 年度合并子公司上海数讯信息技术有限公司为上海市高新技术企业，为进一步 提升公司创新能力和研发成果转换， 本年度研发中心共承担研发类项目 8 项，参于研发人员 133 人，研发总费用为 4882 万元,比上年增长 10.46%。 13 / 179 2016 年年度报告 （2）2016 年研发项目明细 项目名称 项目编号 异构化金融云平台 RD-150101 虚拟化网络承载平台 RD-150102 综合安全管理系统 RD-150103 VDC2.0 基于开源技术的云计算平台 RD-160101 综合业务受理流程平台 RD-150104 业务权责经营分析系统 RD-150105 模块化虚拟数据中心 RD-150106 企业系统平台数据总线 RD-150107 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：人民币元 本期金额较上年 项目 本期金额 上年同期金额 同期变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 446,475,655.09 1,468,590,661.93 -69.60 投资活动产生的现金流量净额 -403,837,032.23 78,170,237.57 -616.61 筹资活动产生的现金流量净额 118,534,378.89 -1,238,776,255.54 109.57 说明： （1）经营活动产生的现金流量净额：本年数较上年数减少 69.60%，主要原因为公司本年度收到 的房产销售款金额较上年度有较大幅度下降。 （2）投资活动产生的现金流量净额：本年数较上年数减少 616.61%，主要原因为本年度公司股 权转让收益小于上年度，相应收回投资收到的现金小于上年度，收到股利亦较上年度有所减少， 而本年度新增股权投资支付的现金较上年度增加，因此公司本年投资活动产生的现金净流量体现 为负值，较上年同期大幅减少。 （3）筹资活动产生的现金流量净额：本年数较上年数增加 109.57%，主要原因为本年度发行公 司债，有息负债金额较上年末增加，借入及归还银行借款、票据、债券相关的筹资净额体现为净 流入，而上年度则体现为净流出。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 公司积极推进转型发展,在投资业务方面效益显著，实现投资收益 79,723.91 万元，其中转让 持有上海数讯信息技术有限公司 30%股权,实现投资收益 27,394.48 万元。同时公司积极开拓融 资渠道，年度融资成本大幅下降，财务费用 21,957.19 万元，同比减少 44.20%。另外，本年度 计提土地增值税准备金较上年同期减少 9,055.47 万元，减少 30.87%。 14 / 179 2016 年年度报告 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期末金 本期期末数 上期期末数 额较上期期 项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 末变动比例 比例（%） 比例（%） （%） 应收账款 282,715,454.18 1.48 515,202,634.74 2.78 -45.13 预付账款 11,550,622.95 0.06 29,808,496.98 0.16 -61.25 其他应收款 78,039,168.09 0.41 432,335,458.39 2.33 -81.95 长期股权投资 3,314,790,616.28 17.41 2,417,282,110.70 13.04 37.13 固定资产 19,569,071.47 0.10 384,050,622.84 2.07 -94.90 短期借款 872,000,000.00 4.58 1,640,344,000.00 8.85 -46.84 预收款项 273,858,483.94 1.44 780,808,845.71 4.21 -64.93 一年内到期的 981,890,805.79 5.16 422,000,000.00 2.28 132.68 非流动负债 应付债券 4,955,975,588.26 26.03 2,942,095,625.08 15.88 68.45 其他说明 1) 应收账款：期末数较期初数减少 45.13%，主要原因为：公司本年度收回应收房产销售款。 2) 预付账款：期末数较期初数减少 61.25%，主要原因为公司原合并范围内子公司上海数讯信 息技术有限公司本年度出售部分股权后不再列入合并范围，而其预付账款占公司预付账款总额的 比例较高。 3) 其他应收款：期末数较期初数减少 81.95%，主要原因为公司收回上年度出售的子公司上海 兴科置业有限公司代垫款往来、收回联营公司下属子公司的借款。 4) 长期股权投资：期末数较期初数增加 37.13%，主要原因为本年度新增联营公司投资及原合 并范围内子公司上海数讯信息技术有限公司出售部分股权后转为权益法核算；同时确认合营及联 营公司权益法投资收益后相应增加长期股权投资账面金额。 5) 固定资产：期末数较期初数减少 94.90%，主要原因为公司原合并范围内子公司上海数讯信 息技术有限公司拥有的固定资产金额较大，本年度出售部分股权后转为权益法核算，期末其固定 资产不再并入合并报表。 6) 短期借款：期末数较期初数减少 46.84%，主要原因为本年度公司发行公司债，增加长期债 务减少短期借款。 7) 预收账款：期末数较期初数减少 64.93%，主要原因为公司本年度房产销售收入确认，相关 预收账款结转。 8) 一年内到期的非流动负债：期末数较期初数增加 132.68%，主要原因为本年末一年内到期的 长期借款减少,但新增 9.08 亿一年内到期中期票据。 9) 应付债券：期末数较期初数增加 68.45%，主要原因为本期增加 29 亿公司债。 15 / 179 2016 年年度报告 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 期初账面价值 受限原因 货币资金 8,241,283.29 10,853,870.06 作为按揭与公积金的保证金 公司子公司杰昌实业于 2013 年 5 月 20 日与上 海农商银行浦东分行签订借款合同，借入 1.6 亿抵押借款，期限自 2013 年 5 月 20 日至 2018 年 5 月 19 日。杰昌实业以所拥有浦东新区合庆 存货 422,408,127.73 160,859,060.84 镇胜利村 90 丘权证号【沪房地浦字（2004）第 016554 号】土地使用权及合庆镇庆达路 315 号 面积 83,223.77 平方米的在建工程作价为抵押 物进行担保，截止 2016 年 12 月 31 日实际借款 余额为 1.025 亿元。 合计 430,649,411.02 171,712,930.90 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 房地产行业经营性信息分析 1. 报告期内房地产储备情况 √适用 □不适用 合作开 持有待开发土 一级土地 规划计容建 是/否涉 合作开发项目 序 持有待开发土地 发项目 地的面积(平 整理面积 筑面积(平方 及合作开 涉及的面积 号 的区域 的权益 方米) (平方米) 米) 发项目 (平方米) 占比(%) 1 张江集电港 26.88 57.68 否 2 川沙经济开发区 5.49 5.49 否 3 张江中区 2.97 8.72 否 4 张江技创区 3.58 9.81 否 合计 38.92 81.7 说明：其中含有绿地面积 2.52 万平方米 16 / 179 2016 年年度报告 2. 报告期内房地产开发投资情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 序 经营 在建项目/新开工 项目用地面积 项目规划计容建筑面 规划总建筑面 在建建筑面积 已竣工面积 总投资额（建 报告期实际投 地区 项目 号 业态 项目/竣工项目 (平方米) 积(平方米) 积(平方米) (平方米) (平方米) 安）） 资额 1 集电港 2-4 项目 商办 新开 57,700 173,100 264,600 264,600 0 215,008 9,071.36 上海张江集电港 B 区 2 集电港 研发 竣工 45,594.5 91,189 131,579.5 131,579.5 130,570.14 69,100 10,377.07 3-6 研发总部项目 上海张江集电港 B 区 3 集电港 研发 竣工 26,829.5 53,659 77,822.2 77,822.2 77,432.63 40,567 1,941.50 3-8 研发总部项目 张江高科技园区中区 商业 4 中区 竣工 8,789 24,609.2 37,620 37,620 36,623.25 25,020 3,037.14 C-7-6 商业楼项目 办公 张江高科技园区中区 商业 5 中区 完工 7,932.8 23,798.4 35,866 35,866 0 24,026 3,383.83 C-7-5 商办楼项目 办公 3. 报告期内房地产销售情况 √适用 □不适用 可供出售面积 已销售面积 序号 地区 项目 经营业态 (平方米) (平方米) 1 上海 龙东大道 3000 号 1 幢 B 楼 3-8 层及 1 幢裙楼 104 单元 旅馆 9,734.81 9,734.81 2 上海 龙东大道 3000 号 108 单元、214 单元 店铺 1,932.71 1,932.71 3 上海 礼德国际 1 号楼 研发 26,869.84 26,869.84 4 上海 集电港 B 区 3-6 地块 7#、8#楼 研发 10,745.23 10,745.23 5 上海 川宏路 230 号壹领御 12 幢 厂房 1,510.20 1,510.20 17 / 179 2016 年年度报告 4. 报告期内房地产出租情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 出租房地产 序 出租房地产的 是否采用公允 租金收入/房地 地区 项目 经营业态 的建筑面积 号 租金收入 价值计量模式 产公允价值(%) (平方米) 1 张江 技创区 厂房 62,057 5,205.69 2 张江 四标一期厂房 33,391 2,748.12 3 张江 四标二期厂房 23,181 1,717.63 4 张江 张江大厦办公楼 15,129 1,827.00 5 张江 银行卡 厂房 30,874 1,056.19 6 张江 夏新楼 厂房 7,183 1,017.88 7 张江 863 基地研发楼 12,550 821.73 8 张江 高科苑 公寓+商业 75,523 3,584.88 9 张江 创业公寓公寓+商业 23,666 1,114.63 10 张江 创新园北厂房 4,925 112.83 11 张江 厂房 四期孵化楼 2,963 376.94 12 张江 休闲中心体育 9,103 182.06 厂房+研发 13 张江 集电一期 39,255 2,943 楼 14 张江 领袖之都东 研发楼 74,096 8,939 厂房+研发 15 张江 领袖之都西 14,906 1,045.04 楼 16 张江 北大项目 研发楼 36,694 981.36 17 张江 梦想园 研发楼 33,397 3,895.99 18 张江 天之骄子北 公寓 76,362 1,736.79 公寓+商业+ 19 张江 天之骄子南 67,313 3,673.28 研发楼 20 张江 43#地块 厂房 20,507 1,450.53 21 张江 礼德国际 研发楼 54,891 2,935.06 22 张江 矽岸国际 研发楼 46,477 3,208.61 23 张江 SOHO 二期 研发楼 25,226 2,993 24 张江 三期标房 厂房 20,871 1,757.01 25 张江 创想园北园 厂房 9,734 943.20 上述为公司主要租赁项目 5. 报告期内公司财务融资情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 期末融资总额 整体平均融资成本(%) 利息资本化金额 731,250 4.07 2,188.68 6. 其他说明 □适用 √不适用 18 / 179 2016 年年度报告 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：人民币万元 报告期内公司投资额 79,153.30 报告期内公司投资额比上年增减数 54,792.75 上年同期公司投资额 24,360.55 报告期内公司投资额增减幅度(%) 225.00 报告期内新增投资的公司情况 单位：人民币万元 公司名称 主要经营活动 投资额（万元） 上海枫逸股权投资基金管理有限公司 股权投资、创业投资 5,000.00 上海嗨修汽车技术服务有限公司 从事汽车维修、汽车保养连锁服务，汽车后市场 O2O 服务。 1,133.00 Qiniu Limited 从事云计算、云存储、CDN 加速与分发等公有云服务。 6,977.18 公司是立足于零售服务市场，为不同的品牌商提供全面的零售服务平台，运用 LBS 和碎片化工单制取代传统 上海数饮实业有限公司 800.00 的人员派驻方式，是全国首创的门店服务零工 O2O 兼职平台。 立足于光刻机核心技术，围绕国家战略，根据泛半导体产业和信息技术发展的市场需求，形成了高端光刻设 上海微电子装备有限公司 备、激光应用设备、光学检测设备、特殊应用设备四大类产品发展规划，产品可广泛应用于 IC 制造与先进封 22,345.00 装、MEMS、3D-TSV、TFT-OLED、LED、Power Devices 等制造领域。 法律信息服务提供商，综合利用移动通信和互联网等技术，采用与运营商、金融服务机构、政府公共服务部 上海百事通信息技术股份有限公司 2,999.99 门、电子商务平台等合作发展的模式，建立了法律信息服务平台。 杭州经天纬地投资合伙企业（有限合伙） 以互联网和移动互联网、企业服务、健康医疗、文化传媒等相关的 pre A 轮、A 轮及 B 轮为主的股权投资基金。 4,000.00 上海源星胤石股权投资合伙企业（有限合伙） 股权投资，创业投资，实业投资，投资咨询，股权投资管理，资产管理，商务信息咨询。 8,000.00 上海源星胤志创业投资合伙企业（有限合伙） 创业投资，实业投资，投资咨询，投资管理 2,040.00 上海证大喜马拉雅网络科技有限公司 网络音频分享平台，喜马拉雅 FM 的运营主体。是国内发展最快、规模最大的在线移动音频分享平台。 3,000.00 赛赫智能设备（上海）股份有限公司 汽车自动化生产装配线和机器人集成 2,999.25 上海金融发展浦江投资基金（有限合伙） 股权投资，实业投资，投资管理 96.59 上海莘毅鑫创业投资合伙企业（有限合伙） 以泛移动互联网、智能硬件等相关的中早期项目为主的股权投资基金。 400.00 上海飞天众知科技服务有限公司 从事科技咨询与中介服务，技术转移与对接服务，会议服务。 75.00 上海瑞善投资管理合伙企业（有限合伙） 投资管理，资产管理，实业投资，投资咨询。 2,927.76 上海光全投资中心（有限合伙） 资产管理，企业管理咨询。 13,360.00 合计 79,153.30 19 / 179 2016 年年度报告 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：人民币元 项目名称 最初投资成本 期初余额 期末余额 报告期损益 报告期所有者权益变动 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-上海复旦 4,892,219.79 47,428,334.34 39,346,131.54 -8,059,723.22 张江生物医药股份有限公司股票 可供出售金融资产-嘉事堂药业股份有限公司股票 18,207,905.12 364,503,635.46 278,919,522.99 18,181,094.71 62,951,312.96 可供出售金融资产-上海康德莱企业发展集团股份有限公司 39,640,000.00 39,640,000.00 73,969,048.98 8,423,523.84 25,746,786.74 可供出售金融资产-上海点客信息技术股份有限公司股权 10,000,000.00 103,557,580.00 52,835,500.00 346,600.88 -38,041,560.00 合计 72,740,124.91 555,129,549.80 445,070,203.51 18,891,496.21 50,656,539.70 上述以公允价值计量的金融资产在报告期内产生的损益和所有者权益变动均是考虑了所得税影响后的税后数 公司所持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-上海复旦张江生物医药股份有限公司股票，在报告期内公允价值的波动计入公允价 值变动损益,金额为-1,093.57 万元，收到股利 18.94 万元计入投资收益，两项收益扣除递延所得税影响后计入母公司净利润-805.97 万元。 公司持有的可供出售金融资产-嘉事堂药业股份有限公司股票，报告期出售部分股份产生收益 2,233.89 万元，收到股利 172.56 元，两项收益均计入 投资收益，扣除所得税影响后计入属于母公司净利润 1,818.11 万元；其股份在报告期内产生的公允价值变动收益扣除递延所得税影响后计入其他综合收 益 6,295.13 万元。 公司持有的可供出售金融资产-上海康德莱企业发展集团股份有限公司，报告期收到股利 842.35 万元；其股份在报告期内产生的公允价值变动收益 扣除递延所得税影响后计入其他综合收益 2,574.68 万元。 公司持有的可供出售金融资产-上海点客信息技术股份有限公司股权，报告期内收到股利 34.66 万元，计入投资收益；报告期内产生的公允价值变动 收益扣除递延所得税影响后计入其他综合收益-3,804.16 万元。 20 / 179 2016 年年度报告 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 所涉及的 所涉及的 资产出售对 是否为关联 资产出售为上 关 本年初起至出售日 资产产权 债权债务 报告期公司 出售产生的 交易（如是， 资产出售 市公司贡献的 联 资产出售进 交易对方 被出售资产 出售日 出售价格 该资产为上市公司 是否已全 是否已全 注3 财务状况和 注1 损益 说明定价原 定价原则 注 注 利润占净利润 关 展 贡献的净利润 部过户 部转移 经营成果的 则） 2 2 的比例(%) 系 注3 影响 2016 年 已完成股权 对公司当期 二级市场 嘉事堂药业股份有限公司 642600 股 4、5、9 2,496.52 172.56 1,645.55 否 市场定价 是 是 2.26 交割，款项已 利润影响不 月 全额收取 大 已完成股权 对公司当期 2016 年 交割及工商 上海鹰虹投资管理有限公司 上海数讯信息技术有限公司 30%股权 30,185.00 1,737.07 13,256.10 否 市场定价 是 是 18.24 利润产生较 12 月 变更，款项已 大影响 全额收取 已完成股权 对公司当期 2016 年 交割及工商 大股东回购 上海众人科技有限公司 10%股权 2,882.92 162.19 否 市场定价 是 是 0.22 利润影响不 2月 变更，款项已 大 全额收取 21 / 179 2016 年年度报告 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1. 主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩分析 单位：人民币万元 公司名称 经营范围 注册资本 总资产 净资产 净利润 集成电路研究开发，高科技项目经营转 上海张江集成 让，高科技成果转让、创业投资，实业 电路产业区开 投资，建筑工程，房地产开发经营，物 76,000.00 641,366.09 301,045.46 17,152.51 发有限公司 业管理，张江集成电路产业区土地开 发。 运鸿有限公司 国际贸易、高科技产业项目的孵化及相 830.00 92,863.23 60,703.85 6,843.22 *1 关业务 上海张江管理 房地产开发、经营、销售，物业管理， 中心发展有限 房地产信息咨询，建筑材料的销售（涉 2,980.00 18,169.56 3,818.86 143.91 公司 及许可经营的凭许可证经营）。 上海张江创业 高新技术的研发，创业投资，投资管理， 源科技发展有 投资咨询，房地产开发与经营，物业管 3,655.00 37,066.14 19,391.79 -375.88 限公司 理（涉及许可经营的凭许可证经营）。 高新技术的研发，创业投资，投资管理， 上海奇都科技 房地产开发与经营，物业管理（涉及许 4,600.00 19,365.89 13,809.02 803.52 发展有限公司 可经营的凭许可证经营）。 自有房屋租赁、物业管理、房地产信息 上海德馨置业 咨询（除经纪）、投资管理、投资咨询 8,000.00 62,275.34 29,119.12 1,977.21 有限公司 （涉及许可经营的凭许可证经营）。 上海张江浩成 对高新技术企业和高新技术项目的创 创业投资有限 业投资，创业投资管理和创业投资咨询 197,300.00 288,199.18 258,474.30 8,418.80 公司 （涉及行政许可的，凭许可证经营） 实业投资，投资管理（以上除股权投资 上海欣凯元投 和股权投资管理），房地产开发经营， 30,725.00 50,008.82 28,998.23 -1,009.13 资有限公司 物业管理，房地产信息咨询、投资咨询 （咨询除经纪）。 房地产开发与经营，物业管理，投资， 上海思锐置业 投资管理。（企业经营涉及行政许可的， 44,500.00 54,734.45 45,416.37 45.56 有限公司 凭许可证件经营） 上海杰昌实业 房地产开发和经营，仓储（除危险品）， 12,000.00 61,161.59 13,433.20 -2,011.31 有限公司 物业管理。商务咨询（除经纪）。 雅安张江房地 房地产开发、物业管理（凭资质证经 产发展有限公 营），项目投资，房屋出租（不含高档 20,000.00 41,641.52 16,686.06 -2,758.72 司 写字楼） 房地产开发、经营，投资咨询（除经纪）， 上海灏巨置业 物业管理，企业营销策划，企业管理。 8,000.00 42,685.65 3,038.55 -433.37 有限公司 [依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动]。 在张江高科技园区内微电子港基地土 上海张江微电 地内从事土地开发与经营、房地产开发 37,083.00 463,804.06 200,950.72 46,238.30 子港有限公司 与经营、微电子项目孵化（涉及许可经 营的凭许可证经营） *1：注册资本为美元 100 万元。 22 / 179 2016 年年度报告 2. 对公司净利润影响达到 10%以上的子公司及参股公司经营情况 单位：人民币万元 对公司合并净利 占上市公司净利润 公司名称 营业收入 营业利润 净利润 润的贡献 的比重（%） 上海张江集成电路产 120,144.91 23,116.29 17,152.51 17,152.51 23.61 业区开发有限公司 上海张江浩成创业投 10,945.78 8,418.80 8,418.80 11.59 资有限公司 运鸿有限公司 6,843.22 6,843.22 5,132.42 7.06 上海张江微电子港有 215,041.16 61,541.00 46,238.30 22,046.07 30.34 限公司 参股公司的经营情况及业绩的说明 上海张江集成电路产业区开发有限公司本年利润主要来源于园区物业租售收益。 上海张江浩成创业投资有限公司本年利润主要来源于其可供出售金融资产持有期间收到的股 利和分红。 运鸿有限公司本年利润主要来源于其确认的下属联营公司川河集团有限公司权益法投资收益。 上海张江微电子港有限公司本年利润主要来源于其全资子公司上海张江南郊微电港有限公司 出售商品房确认的销售利润。 3. 子公司及参股公司经营业绩同比出现大幅波动分析 单位：人民币万元 本年数 上年同期数 出现大幅波动的原因 对公司合 对公司合 公司名称 净利润 并净利润 净利润 并净利润 的贡献 的贡献 公司本年度园区物业销售利润较上 年度大幅增长，同时公司当年确认的 上海张江集成电路产业区开发 17,152.51 17,152.51 -3,644.60 -3,644.60 下属联营公司权益法投资亏损额小 有限公司 于上年度，使得公司整体净利润较上 年度大额增加。 公司本年度确认的其下属联营企业 上海张江浩成创业投资有限公 8,418.80 8,418.80 13,102.16 13,102.16 张江汉世纪投资有限公司权益法投 司 资收益较上年度大额减少。 公司上年度出售园区物业取得房产 上海奇都科技发展有限公司 803.52 803.52 7,085.56 7,085.56 销售收益，而本年度仅有房产租赁收 益。 公司上年度出售可供出售金融资产 张江汉世纪创业投资有限公司 1,895.03 568.51 31,624.05 9,487.22 取得大额投资收益，而本年度无此项 收益。 公司本年度全资子公司上海张江南 上海张江微电子港有限公司 46,238.30 22,046.07 32,037.30 14,733.32 郊微电港有限公司确认房产销售，使 得本年的净利较上年度大幅增加。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 23 / 179 2016 年年度报告 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 随着全球一体化进程的加速和外界环境不确定因素的增多，宏观环境的变化对科技投资和产 业地产的影响日益增大。 1. 世界经济形势分析 当前，全球经济进入大调整、大转型、大布局阶段，新科技革命突飞猛进，以科技为基石、 以服务为方式、以文化为承载的产业融合创新发展模式，已成为全球高新技术产业发展的重要趋 势，将推动张江高科转型发展和创新驱动，在高科技投资、科技地产和集成服务上再创新佳绩。 传统生产方式和商业模式面临挑战，将进入空前的创新密集和产业振兴时代，制造与服务更趋智 能化和定制化，新模式、新业态不断涌现。一些重要科学问题和关键核心技术呈现革命性突破先 兆，脑科学、量子计算、材料基因组等前沿科技领域展现重大应用前景，信息网络、生物科技、 清洁能源、新材料、智能制造等技术领域交叉融合，互联网＋、新能源、节能环保、新材料、新 医药、生物科技、生物育种、高端制造等诸多新兴产业正呈现出方兴未艾、蓬勃发展的态势。科 技与产业向“智能、泛在、互联、绿色、健康”方向融合发展。由此看来，新科技革命给科技投 资带来了新机遇，特别是新一轮信息技术、新一轮生物技术和新一轮智能技术的创新运用，为科 技投资提供了新题材和新项目，同时随着新技术成果的转化、新项目的创业，也将给科技地产带 来新客户。 同时，我们也要看到，国际金融危机冲击和深层次影响带来诸多不稳定不确定因素，影响到 张江高科的融资环境和国际招商。全球经济虽然在缓慢复苏，但下行压力较大。包括美国、欧盟 等在内的西方主要经济体，已从过去“支持经济全球化”转向贸易保护主义，导致国际贸易增长 更为低迷。新兴经济体面临较大困难，所面临的困境在一定程度上反映出其自身经济结构方面的 不合理，结构性改革非常重要。随着发达国家推出“再工业化”、“经济再平衡”等举措，实施 新的投资贸易规则，新兴经济体承接发达国家产业转移难度进一步加大，不仅面临自身经济结构 调整等内部问题，还需应对外部经济环境不振、出口形势短期内难以好转等困难，招商引资面临 新的挑战，利用外资的规模和结构将发生新的变化。人民币的汇率变化，已经影响到张江高科国 际融资的成本。同时，美国制造业回归和国际资本向东南亚转移，影响到张江高科的战略招商。 2. 国内经济形势分析 中国经济进入转型发展的“新常态”，向形态更高级、分工更优化、结构更合理的阶段演化。 随着我国经济发展进入新常态，经济发展方式正从规模速度型的粗放增长转向质量效率型的集约 增长，经济增长动力正从要素投资驱动转向创新驱动。我国“大国经济”的韧性、潜力和回旋余 地巨大，正处于新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化“四化”同步发展阶段。但同时面临 着经济增速换挡期、经济结构调整阵痛期和前期大规模经济刺激计划的消化期的挑战，原有低成 本要素优势逐步减弱，结构性矛盾更加突出，资源环境约束趋紧，经济运行潜在风险增多。加快 转变经济发展方式，促进经济结构调整升级，解决发展不平衡、不协调、不可持续问题，已经迫 在眉睫。对此，我国创造性地提出通过供给侧结构性改革解决供需不匹配问题。以科技创新作为 驱动供给侧结构性改革的根本动力，以科技创新改造提升传统产业，支持各类市场主体加快技术、 产品、业态等方面的创新发展，从而真正扩大有效和中高端供给。首先，利用“科研国家队”集 中攻关重大科技项目，解决一批国民经济与社会发展中的关键科学问题，提高我国原始性创新能 力。其次，通过鼓励科技人员技术入股、提高科研人员成果转化收益分享比例等方式突破创新成 果产业化瓶颈，完成科技成果从实验室到市场的“最后一跃”。最后，牢固树立企业的创新主体 地位，通过综合运用财税金融等政策引导企业加大科技创新投入，激发企业创新活力。张江作为 国家自主创新示范区的核心区，未来五年在创新驱动中必须强化示范引领作用，对张江高科增强 科技投资功能，推进创新驱动发展提出了新要求。 3. 行业发展形势分析 随着科技产业革命的深化以及国家战略政策的调整，我国产业园区的发展已经进入到 4.0 的 产业综合体阶段，园区的发展将特别强调产业与城市之间的关系。十三五期间，以“园”兴“城”， 以“城”促“园”的产城融合发展，将对打造城市经济新内核，新型城镇化建设等方面起到巨大 作用。产业园区的发展，未来必然应该从孤立的工业地产开发走向综合的产业开发，从单一的生 24 / 179 2016 年年度报告 产功能向城市综合功能转型，优化功能，提质增效。坚持以人为本、补齐功能短板，以服务经济 为重点完善产业功能，以公共服务和社会管理为重点完善城市功能，以生活和服务设施为重点改 善基础设施条件，促进开发区提高综合承载能力和人口集聚能力。这就要求张江高科加快转型发 展，以投资功能为抓手，推进创新创业和城市化建设，探索以 PPP 方式参与张江科学城公共产品 和公共服务提供，将园区生产、生活、生态功能融为一体，持续提升园区的产城融合水平。 4. 上海科创中心形势分析 面对全球新一轮科技变革，以习近平同志为核心的党中央立足国家发展全局，明确要求上海 在推进科技创新、实施创新驱动发展战略方面走在全国前头、走在世界前列，加快向具有全球影 响力的科技创新中心进军。建设具有全球影响力的科技创新中心，是中央综合分析国内外大势、 立足我国发展全局作出的战略部署，也是上海实施创新驱动发展战略、突破自身发展瓶颈、重构 发展动力的必然选择。这就要求从国家战略需求出发，不断提升在世界科技革命和产业变革中的 地位和影响力，从城市发展全局出发，让创新成为经济增长源动力。按照上海科创“22”条和《上 海市科技创新“十三五”规划》，未来五年上海建设具有全球影响力的科技创新中心的核心是突 破体制机制瓶颈，关键是汇聚创新人才和发挥创新潜能，基础是形成良好的创新生态，重点是发 挥重大工程和项目的支撑作用，要力争在“十三五”期末建成具有全球影响力科技创新中心的基 本框架体系，辐射带动更广大区域的创新发展，切实担负起国家赋予上海的历史使命。张江作为 全球科技创新中心的核心承载区，要加快建设张江综合性国家科学中心和若干重大创新功能型平 台，要加快推进自贸区、自主创新示范区和全面创新改革实验区的“三区联动”，要加快建设世 界一流的张江科学城。张江高科作为市场化运营的建设主体，将进一步增强使命感和责任感，在 转型发展中助推科创中心建设，培育科技型、创新型本土引擎企业，推进科技创新产业集群的发 展。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用 公司定位于高科技产业投资商和科技园区集成服务商，聚焦科技产业生态链中的价值端环 节，以市场化机制激发活力动力。公司以科技投行为转型方向，以资产经营为发展主线，着力打 造全产品线的科技地产商、全创新链的产业投资商、全生命周期的创新服务商的“新三商”。 (三)经营计划 √适用 □不适用 2017 年是张江高科“十三五”战略规划的实施之年，是全面推进张江高科转型发展的第二个 年头，公司将依托自贸试验区和科创中心建设、聚焦张江科学城和综合性国家科学中心的大局， 发挥公司张江科学城重要开发主体的作用和区位、资源、平台、资本优势，围绕“三个优化”（优 化层级、优化资源、优化考核），通过抓对标、抓短板、抓突破，着力“三提升”即“管理提升、 服务提升和价值提升”，不断夯实管理基础，继续巩固公司在国资国企改革、转型、提质、增效 过程中取得的成果，力争实现经营发展价值提升。 2017 年公司预计实现主营业务收入 13 亿元，相较 2016 年预计有一定幅度的下降，主要原因 系:1、2016 年末公司出售原控股子公司上海数讯信息技术有限公司部分股权，导致该公司 2017 年不再纳入公司合并范围，2016 年该公司实现主营业务收入 4.31 亿并全额计入 2016 年合并收入； 2、公司计划进一步通过股权转让等多元化房地产销售方式来实现园区地产主业的经营业绩；3、 顺应张江科学城的开发建设机遇及公司“科技投行”的战略转型发展方向，2017 年度公司将持续 加大对园区物业的收购和保有力度，同时适当增加投资退出强度，进一步优化公司利润贡献结构 占比。 （一）着力加大招商力度 2017 年，公司将结合科创中心建设国家战略的布局，承载张江科学城产城融合的使命。进一 步明确集电港 B 区主导产业与关联产业融合关系，在此基础上，进而增大主导产业内容研究、投 资架构布局及创新服务力度。公司将结合张江西北区规划调整、集电 B 区规划方案实施的契机， 对重点产业布局客户加强定制化招商力度，并在方案阶段进行客户政策、空间及环境的精准对接， 实现资源的有效匹配及效率。 25 / 179 2016 年年度报告 （二）着力创新经营模式 2017 年，公司将依托张江科学城规划建设的布局，遵从浦东二次开发的大局要求，按照“弹 性适应”的原则，调整经营思路、创新园区开发模式。一是通过基金化操作，多层次、多架构的 运营产业地产。探索基金操盘的园区开发新模式，加大对园区科技地产的收购力度。二是按照“统 一规划、整体开发、总体平衡”的要求，结合“张江科学城”产城融合的功能，围绕科技创新、 生态低碳、智慧生活三个基点，从提升、更新、再造三个维度出发，打造空间立体化、功能复合 化、属性科创化三个特点的空间产品，实现科技地产多元化发展。公司将对张江中区、张江集电 港区域加大开发建设力度，包含 B 区 2-4 综合商办项目、3-7 绿色智能停车项目、中区 7-2/7-3 精装小面积分割办公楼等。 （三）加快布局产业投资 一是加强产业研究能力。加强与社会专业智库的合作，深入研究产业发展趋势，重点围绕平 台经济、人工智能、网络视听企业、生物医药、智能医疗、健康服务，为产业投资布局工业 4.0、 “互联网+”、科技金融等重点领域提供专业研究支持。二是拓展产业投资路径。通过直投、FOF、 与一流 PE 资本合作等方式，围绕转型科技投行，加快在战略性新兴产业和上海“四新”经济的重 点领域布局产业投资。调动社会资源，与行业知名专业机构合作，实施从天使、VC、PE 到产业并 购、覆盖科创企业全生命周期的投资链布局。三是丰富投资项目储备。重点储备一批科技产业引 导型的功能性项目，实现多领域高科技产业的投资切入，并探索建立项目储备长效机制，联动张 江高科 895 创业营，充实产业投资项目池，实现投资的持续增长。四是优化项目投资机制。完善 投资管理流程，建立市场化、专业化的投资筛选决策流程，提升投资收益性；建立合理的退出机 制，根据市场情况，择机退出已实现高额回报的投资股权，并进一步清理交叉持有的股权，减少 关联交易，降低融资成本和财务管理成本；加强投后管理，提高增值服务水平，打造一支专业的 投后管理团队，有效实现投资增值。 （四）持续提升服务能级 一是调整优化资产结构，提质增效存量资产。加强对物业内外环境的提升，规范维修管理， 加强降本增效，提升公司物业资产的收益水平。加快资产管理信息化水平，完善综合客户服务平 台建设，继续覆盖存量物业的智慧园区计划，为承租客户提供政策咨询、投融资等全方位线上交 流平台。二是以双创为切入口，提升创新服务能级。力争完成张江高科 895 创业营第五季、第六 季的创业活动，继续做实创业品牌；正式上线 895 创业营投融资线上平台，为创业活动提供链式 服务平台；按照自营与委托并举的方式，建设不同产业特征的孵化器；积极对接国家政策，完成 孵化器资质的申报认定；加快推动 895 营天使投资基金的设立，为双创解决最后一公里的难题。 （五）持续开拓融资渠道 2017 年，为抓住张江科学城建设的历史机遇，保证西北区城市更新及公司投资布局的顺利实 施，公司将持续跟踪金融市场信息，开拓资金融通渠道，探索结构化金融产品。公司融资方式包 括但不限于传统银行贷款、银行间债务融资工具（公开或定向、含自贸区内)、交易所公司债以及 资产证券化产品。公司将立足于降低公司融资成本，拓宽资金使用范围，打通国际金融市场，以 应对不同的金融市场环境，为转型发展保驾护航。 （六）有效加强风控力度 建立风险标准，更新风险数据库与风险矩阵，提高风险管理报告与风险评估报告的质量，实 现内部审计与内控、风控的结合；实施对公司成本管理的内控审计，围绕工程成本管理领域，与 第三方咨询机构继续实施独立的、内外结合的内控审计，规避公司风险，提高公司经济效益；夯 实内控基础，建设内控文化，跟进缺陷整改跟踪和专项检查等工作内容，识别、解决“痼疾”、 “顽疾”；逐步完善内控考评体系，建立精确定位、精准考核的风险责任体系；加大内控文化宣 贯力度，提升风险防范和内控管理意识；加强风险提示和内控体系整合，顺势调整工作定位，整 合提升管理体系的风险预防能力及业务管理效率。 (七)全面加强党建工作 一是严格贯彻从严治党的要求。坚持党对国有企业的领导，切实发挥企业党组织的领导核心 和政治核心作用。进一步加强党的建设、党风廉政建设责任制建设，加强公司党建工作顶层设计、 领导班子思想政治建设、夯实党建工作基础、干部队伍建设、严肃党内政治生活、落实“两个责 任制”等。进一步夯实党建工作基础，抓制度建设、抓常态管理，完善党支部考核体系，深化“党 26 / 179 2016 年年度报告 员示范岗”创建等基础工作，将党建工作项目化，设立“定人员、定任务、定时间、定要求”的 量化指标，并实施全过程闭环管理，切实提升党建工作科学化、规范化水平。进一步抓好宣传统 战工作和阵地建设，加强学习型组织和企业文化建设，加大形势任务宣传和宣贯，针对公司转型 发展升级中遇到的热点、难点问题开展创新活动，树立正向激励、弘扬正能量的鲜明导向，凝聚 转型发展的合力。进一步聚焦关心关爱，加大对优秀党员干部群众和先进事迹的宣传，发挥工会、 团委等群团组织的桥梁纽带作用。二是加强人才队伍建设，特别是专业人才队伍的建设，优化转 型发展的人才队伍结构。通过优化考核激励机制，继续探索跟投激励机制的落实；通过优化人力 资源布局，实现人才资本的价值溢出；通过强化人力资源培训，提高人才队伍的专业素养。三是 提高品牌形象，加强企业文化建设。以“科创二十年”工作的成果为基础，积累“十三五”企业 文化的品牌项目，培育国企优生文化，激活转型发展新活力，创建市级精神文明单位等社会荣誉。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 国内产业地产竞争加剧：城镇化人口聚集以及产业快速升级推动产业地产逐渐活跃，各路人 马纷纷进军产业地产，加上产业地产行业的同质化发展，产业地产商之间的竞争更加激烈，人才、 土地、客户成为各产业地产商争相抢夺的对象。同时，产业地产竞争模式已经发生了重大改变， 原来稀缺、高回报的产业特征，现在已经呈现过剩、低利润、完全竞争的特点，产业地产的产业 链集群化特征将会愈加明显。这些都需要张江高科有效应对市场变化，大力提升产业地产产品开 发能力，围绕产业链布局价值链和资金链，获得产业链整体利益的最优化。 创新服务方面：经济新常态带来结构调整阵痛和动能转换困难，可能会影响张江高科的创新 转型发展，公司需要把握张江科学城建设及“三区联动”的重大历史机遇，转换经营方式，创新 商业模式，走出一条符合自身特点，发挥自身优势的创新发展之路。 资源储备方面：公司需要进行适量的土地资源、项目资源、人才资源的储备，才不会影响未 来的可持续发展。 (五)其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 27 / 179 2016 年年度报告 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 报告期内，公司实施完成 2015 年年度利润分配方案，公司以 1,548,689,550 股为基数，向全 体股东每股派发现金红利 0.12 元（含税），共计派发股利 185,842,746 元 (含税)。该分配方案 已于 2016 年 4 月 29 日召开的公司 2015 年度股东大会审议通过，并于 2016 年 6 月 23 日实施完成。 (二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 占合并报表 每 10 股 分红年度合并报 中归属于上 每 10 股送 分红 派息数 每 10 股转 现金分红的数额 表中归属于上市 市公司普通 红股数 年度 (元)（含 增数（股） （含税） 公司普通股股东 股股东的净 （股） 税） 的净利润 利润的比率 (%) 2016 年 1.5 232,303,432.50 726,617,631.37 31.97 2015 年 1.2 185,842,746.00 481,608,305.84 38.59 2014 年 0.9 139,382,059.50 435,976,655.41 31.97 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 28 / 179 2016 年年度报告 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 如未能及 如未能 是否 是否 承诺时 时履行应 及时履 承诺 承诺 有履 及时 承诺背景 承诺方 间及期 说明未完 行应说 类型 内容 行期 严格 限 成履行的 明下一 限 履行 具体原因 步计划 公司控股股东上海张江（集团）有限公司承诺：对于张江高科技园区内经张江集团及/ 或控股子公司初步培育形成的有效优质资产，张江集团将促使张江高科在同等条件下取 得优先权，即该等优质资产在条件成熟时首先选择向张江高科注入，除非本公司以书面 形式放弃其优先权。未来如果发生张江集团控股子公司从事对张江高科及/或其控股子公 解决 上海张江 与再融资相关 司的主营业务构成实质竞争的业务的情形，损害本公司利益的，张江集团将促使该公司 2008 同业 （集团） 否 是 的承诺 将相关资产在同等条件下优先转让给本公司，除非本公司以书面形式放弃优先受让权； 年 竞争 有限公司 或以股权转让或由本公司单方增资等形式，使本公司取得该公司控制权；否则，张江集 团将促使该公司停止从事相关业务。如果张江集团及/或控股子公司因违反承诺而致使张 江高科及/或其控股子公司遭受损失，将按照当时法律法规规定承担相应的损失赔偿责 任。 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 29 / 179 2016 年年度报告 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四）其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 1,445,000 境内会计师事务所审计年限 2年 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 260,000 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 公司六届二十四次董事会审议通过了《关于聘任 2016 年度公司财务审计机构和内部控制审计 机构的议案》，继续聘请天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2016 年度财务审计机 构和内部控制的审计机构。上述议案已经公司 2015 年度股东大会审议通过。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一)导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二)公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 30 / 179 2016 年年度报告 十、重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 (一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 √适用 □不适用 事项概述及类型 查询索引 2016 年 1 月 22 日， 上海张江高科技园区开发股份有 限公司（以下简称“本公司”）接到本公司控股子公司 上海张江创业源科技发展有限公司（以下简称“创业源 公司”）的通知，创业源公司收到上海市浦东新区人民 法院送达的上海婺商股权投资基金中心（有限合伙）（以 详见上交所网 Http://www.sse.com.cn 下简称“婺商投资”）诉创业源公司（第二被告）债权 本公司临 2016-007 号《关于公司控股子 人代位权纠纷的《传票》、《民事起诉状》。要求创业 公司—上海张江创业源科技发展有限 源公司与第一被告上海张江（集团）有限公司（向其支 公司涉及诉讼的公告》及临 2016-018 号 付人