政务处理

2016 年年度报告 公司代码：603806 公司简称：福斯特 杭州福斯特光伏材料股份有限公司 2016 年年度报告 二 O 一七年三月十八日 1 / 151 2016 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人林建华、主管会计工作负责人许剑琴及会计机构负责人（会计主管人员）刘彧声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2016年度利润分配预案：拟以2016年末总股本402,000,000股为基数，向全体股东按每10股派 发10元（含税）现金红利，合计分配现金红利402,000,000元（含税），剩余未分配利润结转至以 后年度。2016年度资本公积金和盈余公积金不转增股本。本预案需提交公司2016年年度股东大会 审议通过后方可实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中“关 于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”章节。 十、 其他 □适用 √不适用 2 / 151 2016 年年度报告 目录 第一节 释义……………………………………………………………………………………………………………………. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ……………………………………………………………………………………. 5 第三节 公司业务概要……………………………………………………………………………………………………… 8 第四节 经营情况讨论与分析…………………………………………………………………………………………. 10 第五节 重要事项…………………………………………………………………………………………………………… 28 第六节 普通股股份变动及股东情况 ………………………………………………………………………………. 48 第七节 优先股相关情况………………………………………………………………………………………………… 61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 …………………………………………………………….. 53 第九节 公司治理…………………………………………………………………………………………………………… 59 第十节 公司债券相关情况…………………………………………………………………………………………….. 61 第十一节 财务报告…………………………………………………………………………………………………………… 62 第十二节 备查文件目录………………………………………………………………………………………………….. 151 3 / 151 2016 年年度报告 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、福斯特 指 杭州福斯特光伏材料股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 上海证券交易所 上市 指 公司股票获准在交易所上市 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 报告期、本期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上年同期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公司章程 指 杭州福斯特光伏材料股份有限公司章程 员工持股计划 指 杭州福斯特光伏材料股份有限公司第一期员工持股计划 由乙烯-醋酸乙烯酯共聚物通过挤出流涎、压延等熔融加 太阳能电池胶膜、EVA 胶膜 指 工方法获得的胶膜 白色 EVA 指 用于电池片背面封装的白色 EVA 胶膜，增加反射率 用于电池片背面封装的白色烯烃薄膜，增加反射率同时增 白色烯烃 指 加阻隔性 乙烯与其他短链烯烃共聚物，主要用于薄膜电池和双玻组 烯烃薄膜、PO 胶膜 指 件的封装 PID 指 特指光伏组件的电位诱发衰减效应 蜗牛纹 指 光伏组件电池片隐裂位置的黄褐色线状条纹 双玻组件 指 正反两面都是用玻璃进行封装的光伏组件 太阳能电池背板、背板 指 用于太阳能电池组件最外层耐候性保护材料 热熔网膜、双面胶 指 共聚酰胺丝网状热熔胶膜，是热熔胶膜的一种 感光干膜 指 用光固化方式进行印刷电路板图形转移的薄膜材料 单面无胶挠性覆铜板，FCCL 指 应用于挠性印制电路板的加工基板材料 铝塑复合膜 指 应用于锂电池软包装的含铝箔多层复合材料 有机硅封装材料 指 应用于 LED 灯和其他电子产品的封装材料 P1 指 公司厂区一，位于浙江省临安市锦北街道保锦路 283 号 P2 指 公司厂区二，位于江苏省常熟市辛庄工业园 P3 指 公司厂区三，位于浙江省临安市锦北街道西墅街 407 号 P4 指 公司厂区四，位于浙江省临安市锦北街道福斯特街 8 号 公司厂区五，位于浙江省临安市青山湖街道大园路 1235 P5 指 号 MW 指 兆瓦，功率单位，1MW=1000KW GW 指 吉瓦，功率单位，1GW=1000MW 2015 年年末，国家发改委发布的《关于完善陆上风电光 伏发电上网标杆电价政策的通知》（发改价格〔2015〕3044 630 政策 指 号）提出，2016 年以前获批的光伏项目如果能在 2016 年 6 月 30 日以前投运，则仍能享受补贴下调前的电价，这 促成了国内上半年光伏电站的“抢装”热潮 国家能源局从 2015 年开始，每年实行的光伏扶持专项计 光伏领跑者计划 指 划，“领跑者”计划将通过建设先进技术光伏发电示范基 地、新技术应用示范工程等方式实施。 4 / 151 2016 年年度报告 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 杭州福斯特光伏材料股份有限公司 公司的中文简称 福斯特 公司的外文名称 Hangzhou First PV Material Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 First 公司的法定代表人 林建华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周光大 章樱 联系地址 浙江省临安市西墅街407号 浙江省临安市西墅街407号 电话 0571-61076968 0571-61076968 传真 0571-63816860 0571-63816860 电子信箱 fst-zqb@firstpvm.com fst-zqb@firstpvm.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省临安市锦北街道福斯特街8号 公司注册地址的邮政编码 311300 公司办公地址 浙江省临安市锦北街道西墅街407号 公司办公地址的邮政编码 311300 公司网址 www.firstpvm.com 电子信箱 fst-zqb@firstpvm.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券办 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 福斯特 603806 / 六、 其他相关资料 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所 办公地址 杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 14 楼 （境内） 签字会计师姓名 钱仲先、曹毅 名称 广发证券股份有限公司 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广 报告期内履行持续督导职 办公地址 场 43 楼（4301-4316 房） 责的保荐机构 签字的保荐代表人姓名 安用兵、朱东辰 持续督导的期间 2014 年 9 月 5 日至 2016 年 12 月 31 日 5 / 151 2016 年年度报告 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本期比 上年同 主要会计数据 2016年 2015年 2014年 期增减 (%) 营业收入 3,951,607,265.23 3,332,804,771.42 18.57 2,385,859,481.97 归 属 于 上 市公 司 股东 的 847,735,895.32 647,294,574.95 30.97 432,093,782.28 净利润 归 属 于 上 市公 司 股东 的 扣 除 非 经 常性 损 益的 净 774,332,717.00 575,288,385.59 34.60 393,503,719.57 利润 经 营 活 动 产生 的 现金 流 295,087,958.88 415,946,113.26 -29.06 99,873,177.29 量净额 本期末 比上年 2016年末 2015年末 同期末 2014年末 增减（% ） 归 属 于 上 市公 司 股东 的 4,840,008,020.30 4,268,541,920.17 13.39 3,802,147,345.22 净资产 总资产 5,496,516,603.71 4,834,987,018.23 13.68 4,260,069,271.05 (二) 主要财务指标 本期比上年同期增 主要财务指标 2016年 2015年 2014年 减(%) 基本每股收益（元／股） 2.11 1.61 31.06 1.21 稀释每股收益（元／股） 2.11 1.61 31.06 1.21 扣除非经常性损益后的基本每 1.93 1.43 34.97 1.1 股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 18.81 16.1 增加2.71个百分点 17.7 扣除非经常性损益后的加权平 17.18 14.31 增加2.87个百分点 16.12 均净资产收益率（%） 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、2014~2016 全球光伏行业新增装机容量连续三年持续快速增长，公司 EVA 胶膜产品销售规 模不断扩大，营业收入稳步提升。 2、归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2016 年比 2015 年分别增长 30.97%和 34.60%，主要系 2016 年度公司 EVA 胶膜产品盈利增加及本期计提 的应收账款坏账准备减少从而资产减值损失较上期减少所致；2015 年比 2014 年分别增长 49.80% 和 46.20%，主要系 2015 年度 EVA 胶膜和背板等光伏产品销售显著增长，主要原材料 EVA 树脂年 平均采购单价比 2014 年度有所下降所致。 3、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 12,085.82 万元，下降 29.06%，主要系本 期四季度承兑汇票收款较上年同期增加，以及因人民币贬值四季度部分进口材料供应商结算方式 由信用证变更为预付货款导致购买商品支付的现金增加，二者共同影响所致。 4、每股收益和加权平均净资产收益率较上年同期均有上升，主要系本期盈利增加所致。 6 / 151 2016 年年度报告 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 营业收入 896,750,656.36 1,038,508,822.05 1,011,735,053.41 1,004,612,733.41 归属于上市公 司股东的净利 159,721,407.17 282,138,717.06 170,440,887.27 235,434,883.82 润 归属于上市公 司股东的扣除 142,714,938.19 266,679,854.85 158,794,887.11 206,143,036.85 非经常性损益 后的净利润 经营活动产生 的现金流量净 -5,650,602.05 97,738,209.95 -41,106,887.02 244,107,238.00 额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用□不适用 经营活动产生的现金流量净额差异说明： 1、本期二季度公司为全资子公司“福斯特国际贸易有限公司”向中国银行股份有限公司临安 支行申请开具 700 万美元付款保函提供连带责任保证担保（5,211 万元人民币的银行保证金质押 担保），二季度数据列入经营活动产生的现金流量，定期报告列投资活动产生的现金流量。 2、本期三季度公司与上海协鑫金融信息服务有限公司、苏州国鑫所投资有限公司和苏州建鑫 商业保理有限公司的有追索权保理业务，三季度数据列入经营活动产生的现金流量，定期报告列 入筹资活动产生的现金流量。 3、本期一季度末英利能源（中国）有限公司及其关联方信用期外应收账款按 90%的比例计提 坏账准备，定期报告信用期外应收账款按 50%的比例计提坏账准备。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 附注 非经常性损益项目 2016 年金额 （如适 2015 年金额 2014 年金额 用） 非流动资产处置损益 -761,086.92 -2,067,889.90 -865,373.50 越权审批，或无正式批准文件， 3,716,139.58 -2,626,083.79 1,427,383.46 7 / 151 2016 年年度报告 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 15,167,861.67 22,013,170.53 24,416,587.13 定额或定量持续享受的政府补助 除外 债务重组损益 -5,030,877.40 -613,529.34 单独进行减值测试的应收款项减 22,755,428.53 值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收 -1,775,610.86 -3,187,343.20 -319,117.91 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损 理财产 47,049,898.66 75,815,089.44 21,406,570.89 益项目 品收益 少数股东权益影响额 2,850.00 1,431.11 所得税影响额 -12,752,302.34 -12,911,307.43 -6,862,458.02 合计 73,403,178.32 72,006,189.36 38,590,062.71 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （1）主要业务情况说明 公司的主营业务为光伏封装材料的研发、生产和销售。光伏封装胶膜和背板是太阳能电池组 件关键封装材料，对太阳能电池组件起到封装和保护的作用，能提高组件的光电转换效率，并延 长组件的使用寿命。 报告期内，公司首次公开发行股票募集资金投资项目“年产 1.8 亿平方米 EVA 太阳能电池胶 膜生产项目”顺利完成建设并投入使用，公司 EVA 胶膜产能大幅提升，有利于公司紧紧抓住 2016 年度全球光伏新增装机容量快速增长的契机，全年共计销售 EVA 胶膜 4.67 亿平米，折算装机容量 约 35GW，创历史新高；背板产品方面，受国外大客户申请破产的影响，上半年背板销售略有下降， 下半年公司加大国内客户的推广力度，完成国内超大组件客户的背板导入过程，全年共计销售背 板 1976.86 万平米，比去年同期略有增长。 （2）经营模式情况说明 1、采购模式：公司的主要原材料为 EVA 树脂。EVA 树脂为石油的衍生品，公司主要和国内外 大型石化企业建立长期稳定的合作关系，通过进口方式采购，其他生产原辅材料主要直接向国内 外生产厂家采购，少量通过经销商采购。 2、生产模式：公司采取“以销定产”的生产模式。生产部根据销售订单情况制定生产计划并 组织实施。同时，根据行业特性以及主要客户群体较为稳定的特点，对常规产品进行少量的备货。 3、销售模式：公司主要以自有品牌向下游企业客户（主要是国内光伏组件厂商，部分为国外 客户或其代理商）直接销售。每年公司和下游客户签订框架协议，约定全年供需数量、规格等， 具体根据客户下达的订单安排发货和结算。 （3）行业情况说明 公司隶属于光伏行业的封装材料领域，是全球光伏封装材料 EVA 胶膜的龙头企业。EVA 胶膜 和背板的销售情况和光伏行业的新增装机容量紧密相关。 8 / 151 2016 年年度报告 根据国家发改委发布的《关于完善陆上风电光伏发电上网标杆电价政策的通知》（发改价格 〔2015〕3044 号），2016 年以前获批的光伏项目如果能在 2016 年 6 月 30 日以前投运，则仍能享 受补贴下调前的电价，这促成了国内上半年光伏电站的“抢装”热潮（业内称之为“630 政策”）。 在上述政策的刺激和影响下，2016 年度第一、第二季度为行业旺季。抢装潮结束后，第三季度行 业整体自然回落，组件价格大幅下滑，系统成本的下降刺激了第四季度安装量的增加。根据国家 能源局发布的 2016 年光伏发电统计数据显示，截至 2016 年底，中国光伏发电新增装机容量 34.54GW，累计装机容量 77.42GW，新增和累计装机容量均为全球第一。 光伏行业在经历 2014~2016 连续三年持续快速增长之后，预计 2017 光伏新增装机容量增速将 放缓，光伏行业将进入平稳周期。根据中国光伏行业协会发布的《中国光伏行业发展路线图（2016 年版）》的预测，2017 年的国内新增装机容量约为 20~30GW。根据 EnergyTrend 预测，2017 年全 球新增装机容量约 70.3GW，其中中国占比 31%，美国占比 18%，印度占比 12%，日本占比 10%。 随着补贴政策的持续下调，可以预见，未来几年将是光伏行业发展的关键时期，为实现国务 院办公厅《能源发展战略行动计划（2014-2020）》中关于光伏电价 2020 年实现平价上网的目标 要求，全产业链将继续深化技术创新，进一步降低光伏发电成本，能够让真正的优质企业有合理 的盈利空间，同时也能够淘汰劣质企业，促进光伏全产业链健康发展。 未来公司将紧跟行业发展的趋势，充分发挥技术研发优势、规模优势和品牌优势，继续巩固 公司光伏封装材料龙头地位，不断进行技术创新，加快推广胶膜新产品，实现公司可持续发展。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司主要资产中的固定资产发生较大变化，较期初增加 29,689.32 万元，增长 74.57%，主要系本期内年产 1.8 亿平方米 EVA 太阳能电池胶膜项目、青山湖研究院项目、江山农 (林)光互补模式光伏电站转固和福斯特材料科学（泰国）有限公司购买资产所致。 其中：境外资产 14,211.98（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.59%。 主要系报告期内新增泰国公司投资所致。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术研发优势 报告期内，公司技术研发工作全面开展，继续提升现有胶膜和背板产品技术，稳步推进感光 干膜、铝塑复合膜等新材料项目建设，积极开展其他领域新材料的产品调研和试验，研发投入持 续增长。公司流涎膜、精密涂布、粘胶方面的技术平台已经成熟，专业的设备制造团队在新材料 产业化的过程中发挥了巨大的作用，公司已经形成配方-工艺-设备联动的开发模式，具备核心竞 争力，有利于公司未来快速开展多个新材料项目的开发。 2、规模优势 报告期内，公司募投项目“年产 1.8 亿平方米 EVA 太阳能电池胶膜生产项目”顺利完成建设 并投入使用，公司 EVA 胶膜产能大幅提升，公司还通过收购陶氏化学位于泰国的烯烃薄膜资产， 完善了烯烃薄膜产品线及吸收国外先进技术，规模优势进一步增强。全年共计销售 EVA 胶膜 4.67 亿平方米，折算装机容量约 35GW，烯烃薄膜 975.58 万平米，背板销售 1976.86 万平方米（根据 EnergyTrend 数据，2016 年全球光伏新增装机容量达 69.5GW）。公司凭借强大快速的交货能力， 能及时满足客户订单增长的需求。 3、品牌优势 公司 2003 年就进入光伏封装材料领域，和全球主流的组件企业都建立起深层次的合作关系， 双方共同经历了光伏行业起起伏伏的行业周期，经过多年的市场验证，公司产品品质始终处于领 先地位，在行业内享受超高的信誉。报告期内，公司完成了美国 First Solar、日本夏普等海外 大客户的开发，国内大客户采购比例也持续提升。公司预计随着光伏行业不断整合，行业集中度 会越来越高，公司的品牌优势也将持续提升。 9 / 151 2016 年年度报告 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016 年是光伏行业不平凡的一年，在全球经济疲软的大背景下，光伏行业仍然出现了高速增 长的态势，同时也出现了诸如国家政策调整引起市场的波动、下游企业资金短缺等不利因素，对 公司生产经营造成了一定的难度。在公司董事会的正确领导下，公司经营层及各部门齐心协力、 抢抓机遇、积极进取、奋力争先，紧紧围绕公司年度工作目标，扎实推进公司各项工作的开展， 取得了较好的经营业绩。 1、光伏封装材料销售情况 报告期内，根据 EnergyTrend 数据，2016 年度全球新增光伏装机容量达 69.5GW，其中国内光 伏装机量呈现爆发式增长，新增装机容量达 34.54GW。受此热潮的影响，公司全年实现营业收入 395,160.73 万元，较上年同期增长 18.57%，其中 EVA 胶膜销售显著增长，实现营业收入 341,151.01 万元，较上年同期增长 16.72%；背板销售上半年受海外大客户破产重整影响，全年保持平稳略有 增长，营业收入 30,453.31 万元。 2、新材料项目建设情况 报告期内，公司稳步推进新材料项目建设。其中感光干膜完成一条中试线建设，中试产品已 经在客户端进行小规模试用，客户反馈良好，2017 年度将按计划加快开展感光干膜新工厂和量产 线的建设，争取实现小批量供货；FCCL 和铝塑复合膜初步完成一条中试线建设，进入产线和设备 调试阶段，2017 年将开展产品送样及客户验证工作；有机硅封装材料由于下游客户需求发生变化， 报告期内主要进行产品配方和工艺的改良工作。 3、募投项目完成情况 报告期内，公司募投项目“年产 1.8 亿平方米 EVA 太阳能电池胶膜生产项目”、“续建光伏 材料研发中心项目”顺利完成建设并全部结项。其中 EVA 胶膜项目的投产后，报告期内公司 EVA 胶膜产能达 4.54 亿平米，产能的快速提升有利于公司抢占市场先机，实现 EVA 胶膜产品销售再创 历史新高。详细内容请参见公司于 2016 年 3 月 28 日在上海证券交易所网站披露的《福斯特关于 全部募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2016-007）。 4、光伏电站业务开展情况 报告期内，公司全资子公司“浙江福斯特新能源开发有限公司”下属公司负责开展光伏电站 及分布式发电系统业务。其中“江山福斯特 20MWp 农（林）光互补光伏电站项目”通过有关部门 验收并并网发电，项目实际竣工建设 15.19MWp，报告期内发电量 780 万千瓦时，发电收益 274.16 万元（不含税不含国家和地方政府补贴）；“杭州福斯特光伏发电有限公司”的商用和民用分布 式发电系统业务开展顺利。 详细内容请参见本节“电力行业经营性信息分析”和“光伏行业经营性信息分析”。 5、海外运营拓展情况 报告期内，公司及全资子公司“福斯特材料科学（泰国）有限公司”（以下简称“泰国公司”） 出资 800 万美元购买陶氏化学公司及其子公司陶氏化学泰国有限公司烯烃薄膜资产及相关商标专 利使用授权，相关转让手续和后续业务开展顺利，相关业务暂时由公司另外的全资子公司“福斯 特国际贸易有限公司”和陶氏泰国之间开展。同时，泰国公司在当地完成购买土地手续，新厂房 已经开工建设，为公司开展海外业务积累了宝贵的经验。泰国公司未来计划开展光伏封装材料的 生产和销售，主要负责配套下游客户在泰国的生产基地及开拓海外客户，符合光伏行业发展趋势， 有利于公司长远发展。 6、新材料研究院投入使用情况 报告期内，公司新材料研究院正式投入使用，公司目前已经拥有强大的研发团队，配备先进 的研发设施和设备仪器，研发实力得到进一步加强。新材料研究院地处临安市青山湖科技城，该 区域是杭州城西科创产业集聚区的核心组成部分，未来将集聚大批科研机构和研发人才，有利于 公司吸引高素质的科研人才，为公司进行科技创新提供了有力的保障。 10 / 151 2016 年年度报告 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司根据 “立足光伏主业，大力发展其他新材料产业”的战略发展目标，一方面 继续快速发展光伏封装材料主业，另一方面公司稳步推进新材料感光干膜、FCCL 和铝塑复合膜等 项目的建设。2016 年度，得益于全球光伏行业爆发式增长的势态，公司实现营业收入 395,160.73 万元，比上年同期增加 18.57%；归属于上市公司股东的净利润 84,773.59 万元，比上年同期增加 30.97%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 77,433.27 万元，较上年同期增加 34.60%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,951,607,265.23 3,332,804,771.42 18.57 营业成本 2,755,181,021.44 2,238,285,938.49 23.09 销售费用 63,990,855.88 55,814,573.65 14.65 管理费用 209,367,167.36 193,757,572.66 8.06 财务费用 10,621,668.56 30,090,965.14 -64.70 经营活动产生的现金流量净额 295,087,958.88 415,946,113.26 -29.06 投资活动产生的现金流量净额 -517,232,154.51 -199,463,634.96 -159.31 筹资活动产生的现金流量净额 -236,344,086.85 -191,212,871.51 -23.60 研发支出 148,152,489.01 112,377,592.91 31.83 营业收入变动原因说明:主要系本期公司 EVA 胶膜产品销售规模扩大所致。 营业成本变动原因说明:主要系本期公司 EVA 胶膜产品销售规模扩大所致。 财务费用变动原因说明:主要系本期内汇兑损失减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期四季度承兑汇票收款较上年同期增加， 以及因人民币贬值四季度部份进口材料供应商结算方式由信用证变更为预付货款导致购买商品支 付的现金增加，二者共同影响所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期内支付的投资理财款增加，以及购建固 定资产和无形资产所致支付的现金增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期较上期支付股东分红款增加所致。 研发支出变动原因说明:主要系本期研发投入增加所致。 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入 395,160.73 万元，比上年同期增长 18.57%。其中主营业务收 入 390,047.27 万元，比上年同期增长 19.87%。报告期内受全球光伏新增装机容量爆发式增长的 影响，公司主导产品 EVA 胶膜销量大幅上涨。主营业务中 EVA 胶膜营业收入 341,151.01 万元，比 上年同期增长 16.72%，EVA 胶膜营业成本 234,859.21 万元，比上年同期增长 21.46%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率 毛利率 分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 比上年 （%） 减（%） 减（%） 增减（%） 光伏封 减少 装材料 3,857,258,165.10 2,679,007,773.60 30.55 19.69 24.88 2.88 个 行业 百分点 11 / 151 2016 年年度报告 增加 光伏发 24.64 10,316,738.02 7,726,981.78 25.10 6,603.76 4,944.23 电行业 个百分 点 增加 纺织材 32,897,757.62 24,261,767.06 26.25 5.88 5.86 0.01 个 料行业 百分点 主营业务分产品情况 营业收入 营业成本 毛利率 毛利率 分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 比上年 （%） 减（%） 减（%） 增减（%） 减少 EVA 胶膜 3,411,510,071.18 2,348,592,135.25 31.16 16.72 21.46 2.68 个 百分点 增加 背板 304,533,122.69 214,510,249.33 29.56 1.56 1.37 0.13 个 百分点 烯烃薄 141,214,971.23 115,905,389.02 17.92 膜 增加 太阳能 24.64 发电系 10,316,738.02 7,726,981.78 25.10 6,603.76 4,944.23 个百分 统 点 增加 热熔网 32,897,757.62 24,261,767.06 26.25 5.88 5.86 0.01 个 膜 百分点 主营业务分地区情况 营业收入 营业成本 毛利率 毛利率 分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 比上年 （%） 减（%） 减（%） 增减（%） 减少 国内 3,151,230,461.09 2,174,695,138.26 30.99 16.00 20.63 2.64 个 百分点 减少 国外 749,242,199.65 536,301,384.18 28.42 39.41 46.71 3.56 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 上表中烯烃薄膜为公司全资子公司“福斯特国际贸易有限公司”经营贸易业务产生。 本期内公司主营业务集中在光伏封装材料行业，主导产品为光伏封装材料 EVA 胶膜和背板。 本期内公司主营业务主要还是集中在国内，通过积极的国外市场拓展，国外营业收入比上年 同期增长 39.41%，增长幅度超过了国内业务。 本期内公司太阳能发电系统业务收入增长较快，本期内除了太阳能发电 EPC 工程形成的业务 收入增长外，江山农(林)光互补模式光伏电站投入运营产生光伏发电收入。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要 生产量 销售量 库存量 生产量比 销售量比 库存量比 12 / 151 2016 年年度报告 产品 上年增减 上年增减 上年增减 （%） （%） （%） EVA 46,722.50（万 46,745.32（万 4,294.34（万 23.31 24.79 -0.53 胶膜 平方米） 平方米） 平方米） 2,017.27（万 1,976.86（万 301.85（万平 背板 10.49 15.97 15.46 平方米） 平方米） 方米） 热熔 27.17（万平方 26.38（万平方 4.34（万平方 14.70 11.62 22.50 网膜 米） 米） 米） 产销量情况说明 各产品生产量和销售量均比上年同期有所增长，特别是 EVA 胶膜生产量和销售量分别较上年 同期增长 23.31%和 24.79%。EVA 胶膜、背板和热熔网膜产销率分别达 100.05%、98%和 97.07%。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 成本 本期占 上年同期 本期金额较 情况 分行业 构成 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变 说明 项目 比例(%) 比例(%) 动比例(%) EVA 胶 光伏封装 直接 膜销售 2,296,676,047.16 89.61 1,930,483,912.91 89.99 18.97 材料行业 材料 规模扩 大所致 EVA 胶 光伏封装 直接 膜销售 57,459,948.00 2.24 43,550,202.86 2.03 31.94 材料行业 人工 规模扩 大所致 EVA 胶 光伏封装 制造 膜销售 208,966,389.42 8.15 171,271,739.92 7.98 22.01 材料行业 费用 规模扩 大所致 商品 光伏封装 新增贸 采购 115,905,389.02 100 材料行业 易业务 成本 发电公 司 EPC 业务规 模扩大 光伏发电 直接 5,546,730.95 71.78 134,413.79 87.75 4,026.61 及本期 行业 材料 新增江 山发电 业务所 致 光伏发电 直接 0.00 0.00 0.00 行业 人工 发电公 司 EPC 业务规 模扩大 光伏发电 制造 2,180,250.83 28.22 18,770.89 12.25 11,515.06 及本期 行业 费用 新增江 山发电 业务所 致 纺织材料 直接 17,096,867.28 70.47 16,394,469.93 71.54 4.28 13 / 151 2016 年年度报告 行业 材料 纺织材料 直接 2,448,238.60 10.09 2,406,128.75 10.5 1.75 行业 人工 纺织材料 制造 4,716,661.18 19.44 4,117,362.67 17.97 14.56 行业 费用 分产品情况 成本 本期占 上年同期 本期金额较 情况 分产品 构成 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变 说明 项目 比例(%) 比例(%) 动比例(%) 销售规 直接 EVA 胶膜 2,107,508,045.11 89.73 1,742,618,536.40 90.12 20.94 模扩大 材料 所致 销售规 直接 EVA 胶膜 51,854,985.55 2.21 38,417,656.05 1.99 34.98 模扩大 人工 所致 销售规 制造 EVA 胶膜 189,229,104.59 8.06 152,667,604.66 7.9 23.95 模扩大 费用 所致 直接 背板 189,168,002.05 88.19 187,865,376.51 88.78 0.69 材料 直接 背板 5,604,962.45 2.61 5,132,546.81 2.43 9.20 人工 制造 背板 19,737,284.83 9.20 18,604,135.26 8.79 6.09 费用 商品 新增贸 烯烃薄膜 采购 115,905,389.02 100 易业务 成本 直接 热熔网膜 17,096,867.28 70.47 16,394,469.93 71.54 4.28 材料 直接 热熔网膜 2,448,238.60 10.09 2,406,128.75 10.5 1.75 人工 制造 热熔网膜 4,716,661.18 19.44 4,117,362.67 17.97 14.56 费用 发电公 司 EPC 业务规 模扩大 太阳能发 直接 5,546,730.95 71.78 134,413.79 87.75 4,026.61 及本期 电系统 材料 新增江 山发电 业务所 致 太阳能发 直接 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 电系统 人工 发电公 司 EPC 业务规 模扩大 太阳能发 制造 2,180,250.83 28.22 18,770.89 12.25 11,515.06 及本期 电系统 费用 新增江 山发电 业务所 致 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 上表中烯烃薄膜为公司全资子公司“福斯特国际贸易有限公司”经营贸易业务产生。 14 / 151 2016 年年度报告 上表中太阳能发电系统包括发电公司 EPC 工程和江山电站发电业务。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 195,268.02 万元，占年度销售总额 49.42%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 163,676.21 万元，占年度采购总额 59.55%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 重大变动说明 主要系本期因国外销 售增长而增加报关费 销售费用 63,990,855.88 55,814,573.65 14.65 和出口信用保险费所 致 主要系本期公司研发 投入增加，以及上年 管理费用 209,367,167.36 193,757,572.66 8.06 同期实施员工持股计 划增加福利支出，二 者共同影响所致 主要系本期汇兑损失 财务费用 10,621,668.56 30,090,965.14 -64.70 减少所致 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 148,152,489.01 研发投入合计 148,152,489.01 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.75 公司研发人员的数量 186 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.55 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司继续对现有的胶膜和背板产品进行技术提升和系列扩展，开展了“白色 EVA 胶膜”、“N 型电池用聚烯烃封装胶膜”、“TF 胶膜”、“双玻封装用丁基胶” “耐磨背板”、 等研发项目。其中双玻组件封装用白色 EVA 胶膜和低水汽透过率的 TF 产品取得重要进展。同时， 公司还开展了光伏组件结构胶、薄膜电池用胶膜等项目的前瞻性研究，继续保持公司在光伏封装 材料领域的技术领先地位。 报告期内，公司稳步推进感光干膜、单面无胶挠性覆铜板、铝塑复合膜、有机硅封装材料等 新材料项目建设。其中感光干膜产品顺利完成中试，开始在客户端小规模试用。单面无胶挠性覆 铜板和铝塑复合膜加快中试生产线的建设，解决了生产线调试过程中的重要环节。有机硅封装材 料继续完善配方和产品性能。此外，公司对电子显示材料、大健康领域新材料等方面进行了重点 关注并进行了前期调研，为公司下一步的发展方向提供了参考。 15 / 151 2016 年年度报告 报告期内，公司创新平台“浙江福斯特新材料研究院”正式投入使用，配备先进的研发设施 和设备仪器，被浙江省科技厅列为省级重点企业研究院进行重点建设和培育，为公司进行科技创 新提供了有力的保障。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 增减额 变动比例（%） 经营活动产生的 295,087,958.88 415,946,113.26 -120,858,154.38 -29.06 现金流量净额 投资活动产生的 -517,232,154.51 -199,463,634.96 -317,768,519.55 -159.31 现金流量净额 筹资活动产生的 -236,344,086.85 -191,212,871.51 -45,131,215.34 -23.60 现金流量净额 1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 12,085.82 万元，主要系本期第四 季度承兑汇票收款较上年同期增加及因人民币贬值第四季度部分进口材料供应商结算方式由信用 证变更为预付货款导致购买商品支付的现金增加，二者共同影响所致。 2、报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 31,776.85 万元，主要系本期内支 付的投资理财款增加及购建固定资产和无形资产所致支付的现金增加所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 4,513.12 万元，主要系本期较上期支付股 东分红款增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本期转回应收账款坏账准备 47,867,772.40 元。其中：本期公司客户英利能源（中国）有限 公司及其关联方转回应收账款坏账准备 55,303,218.75 元。详见本报告第十一节“财务报告”七 “合并财务报表项目注释”5“应收账款”章节。 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期 上期期 本期期末 末数占 末数占 金额较上 项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 期期末变 情况说明 的比例 的比例 动比例 （%） （%） （%） 主要系期末 货币资金 324,223,140.03 5.90 669,730,229.46 13.85 -51.59 银行存款减 少所致 主要系本期 内票据结算 应收票据 1,083,804,848.60 19.72 793,245,194.86 16.41 36.63 应收账款增 加所致 主要系本期 预付款项 95,285,449.35 1.73 19,860,685.46 0.41 379.77 因人民币贬 值四季度部 16 / 151 2016 年年度报告 分进口材料 供应商结算 方式由信用 证变更为预 付货款所致 主要系期末 未到期定期 应收利息 2,090,589.04 0.04 存款利息所 致 主要系本期 内支付临安 市人民政府 其他应收款 9,194,606.94 0.17 917,487.23 0.02 902.15 锦北街道办 事处押金保 证金所致 主要系本期 内年产 1.8 亿平方米 EVA 太阳能 电池胶膜项 目、青山湖 固定资产 695,031,439.80 12.64 398,138,246.25 8.23 74.57 研究院项 目、农(林) 光互补模式 光伏电站转 固和泰国公 司购买资产 所致 主要系本期 内年产 1.8 亿平方米 EVA 太阳能 电池胶膜项 在建工程 75,284,940.74 1.37 124,767,279.26 2.58 -39.66 目厂房及生 产线、青山 研究院项目 工程转固所 致 主要系本期 内全资子公 无形资产 138,493,641.26 2.52 97,834,605.00 2.02 41.56 司泰国公司 购买土地所 致 主要系报告 其他非流动 期内设备采 8,924,166.20 0.16 16,214,799.90 0.34 -44.96 资产 购预付款减 少所致 主要系本期 应付票据 15,449,654.77 0.28 30,897,150.20 0.64 -50.00 内票据到期 支付所致 17 / 151 2016 年年度报告 主要系期末 应付职工薪 26,463,425.81 0.48 19,419,103.25 0.40 36.28 应付职工奖 酬 金增加所致 主要系期末 应付有追索 其他应付款 68,734,864.46 1.25 27,483,712.26 0.57 150.09 权保理融资 款增加所致 主要系外币 其他综合收 5,155,538.09 0.09 财务报表折 益 算差额所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 其他货币资金 52,513,852.50 保函保证金 应收票据 70,655,913.15 质押 合计 123,169,765.65 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 报告期内，公司主要从事光伏产品（光伏胶膜、光伏背板）的制造和销售业务，相关经营情 况已在“第三节 公司业务概要”和“第四节经营情况讨论与分析”中进行分析。公司全资子公司 “浙江福斯特新能源开发有限公司”下属的全资子公司“江山福斯特新能源开发有限公司”和控 股子公司“杭州福斯特光伏发电有限公司”负责开展光伏电站及分布式发电系统业务，内容详见 本节“电力行业经营性信息分析”，“光伏行业经营性信息分析”。 18 / 151 2016 年年度报告 电力行业经营性信息分析 1. 报告期内电量电价情况 √适用 □不适用 上网电 售电价 发电量(万千瓦时) 上网电量(万千瓦时) 售电量(万千瓦时) 外购电量（如有）(万千瓦时) 价(元/ (元/兆 兆瓦时) 瓦时) 经营地区 上年同 上年同 上年同 上年同 /发电类 今年 同比 今年 同比 今年 同比 今年 同比 今年 今年 期 期 期 期 型 浙江省 780.00 777.66 772.38 415.30 415.30 光伏发电 780.00 777.66 772.38 415.30 415.30 合计 780.00 777.66 772.38 415.30 415.30 注 1：上表中上网电价为含税价格，不含国家和地方政府补贴。 注 2：上表中上网电量和售电量的差额为实际结算的时间性差异。 注 3：报告期内“下城区行政中心屋顶分布式光伏发电项目”发电量小且尚未确认收入，因此未计入上表。 2. 报告期内电量、收入及成本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 本期金 上年同 发电量 本期占 上年 额较上 售电量（万 上年同期 变动比例 成本构 本期 期占总 类型 （万千瓦 同比 同比 收入 总成本 同期 年同期 千瓦时） 数 （%） 成项目 金额 成本比 时） 比例（%） 金额 变动比 例（%） 例(%) 光伏发电 780.00 772.38 274.16 合计 780.00 772.38 274.16 – 注 1：上表中的收入不含税不含国家和地方政府补贴。 注 2：报告期内“下城区行政中心屋顶分布式光伏发电项目”发电量小且尚未确认收入，因此未计入上表。 19 / 151 2016 年年度报告 3. 装机容量情况分析 √适用□不适用 1）、江山福斯特 20MWp 农（林）光互补光伏电站项目，2016 年 6 月 28 日通过验收并并网发电，在项目实施过程中，因国家光伏用地政策发生变化 等原因，导致江山福斯特实际可租用的用地面积减少，项目实际竣工建设 15.19MWp。 2）、下城区行政中心屋顶分布式光伏发电项目，装机容量 67.32KW，2016 年 11 月 19 日并网发电。 3）、临安城市污水处理有限公司 1.5MW 分布式太阳能发电项目，截至报告期末该项目正在设计、建设中。 4. 发电效率情况分析 √适用 □不适用 江山电站项目实际竣工建设 15.19MWp，于 2016 年 6 月 28 日并网发电，截至 2016 年 12 月 31 日，共发电 780 万千瓦时，发电效率符合预期。 5. 资本性支出情况 √适用□不适用 单位：万元 项目名称 项目总预算 项目进度 报告期投入金额 累计实际投入金额 报告期项目收益 江山福斯特 20MWp 农（林）光互补光伏电站项目 20,000 并网发电 9,309.18 9,433.11 274.16 下城区行政中心屋顶分布式光伏发电项目 65 并网发电 40.45 40.45 / 临安城污水处理有限公司 1.5MW 分布式太阳能发电 1,500 设计、建设中 266.23 266.23 / 项目 合计 21,565 9,615.86 9,739.79 274.16 注 1：江山电站报告期项目收益不含税不含国家和地方政府补贴。 注 2：行政中心项目报告期内尚未确认收入。 6. 其他说明 □适用 √不适用 20 / 151 2016 年年度报告 光伏行业经营性信息分析 1. 光伏产品关键技术指标 □适用√不适用 2. 光伏电站信息 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 光伏电站开发： 期初持有电 报告期内出售 期末持有电 在手已核准 已出售电站项 当期出售电站对 站数及总装 电站数及总装 站数及总装 的总装机 目的总成交 公司当期经营业 机容量 机容量 机容量 容量 金额 绩产生的影响 15.26MW 16.76MW （2 座） √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 光伏电站运营： 上网电 电价补贴 所在 装机 上网 结算 价（元/ 电费 营业 光伏电站 及 发电量 地 容量 电量 电量 千瓦 收入 利润 年限 时） 集中式： 江山福斯 特 按照浙价 15.19MWp 浙江 资〔2014〕 农（林） 省江 15,190 7,800,000 7,776,600 7,723,800 0.4153 274.16 -57.85 179 号执 光互补光 山市 行 伏电站项 目 分布式： 下城区行 政中心屋 浙江 顶分布式 省杭 67.32 10,502.00 57.74 57.74 0.4153 光伏发电 州市 项目 临安城市 污水处理 有限公司 浙江 1.5MW 分 省临 1,500 布式太阳 安市 能发电项 目 注 1：上表中装机容量单位为 KW；发电量单位为千瓦时。 注 2：上表中上网电价不含国家和地方政府补贴，上网电价含税，电费收入不含税。 注 3：下城区行政中心项目属于自发自用余量上网，报告期内尚未确认收入。 注 4：污水处理公司项目尚在设计、建设中。 3. 推荐使用表格 (1).光伏产品生产和在建产能情况 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 产品类别 产量 产能利 在建产能总 设计 投产 工艺 环保 21 / 151 2016 年年度报告 用率 投资额 产能 时间 路线 投入 光伏辅料及系统部件： 涂层-烘 干-冷却 光伏背板 2,017.27 59.33% -表面处 343.01 理-分切 -包装 混料-成 光伏胶膜 46,722.50 103.03% 型-分切 606.85 -包装 产能利用率分析：报告期内，光伏背板产能增加，上半年国外大客户申请破产，下半年刚完成国 内大客户的导入过程，全年产能利用率不足。 注：上表中产量单位：万平方米。环保投入为当期投入金额。 (2).光伏产品主要财务指标 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 产品类别 产销率（%） 销售毛利率（%） 光伏辅料及系统部件： 光伏背板 98.00 29.56 光伏胶膜 100.05 31.16 注：光伏胶膜销售毛利率不包含全资子公司“福斯特国际贸易有限公司”经营烯烃薄膜贸易业务。 (3).光伏电站工程承包或开发项目信息 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用√不适用 22 / 151 2016 年年度报告 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司投资新设全资子公司“福斯特材料科学（泰国）有限公司”、新设全资子公 司“浙江福斯特新材料研究院有限公司”；全资子公司“福斯特国际贸易有限公司”注册资本增 加至 480 万美元；全资子公司“浙江福斯特新能源开发有限公司”在其参股公司“杭州福斯特光 伏发电有限公司”中的持股比例提升至 62%；全资子公司“浙江福斯特新能源开发有限公司”增 资 8000 万元人民币；全资子公司“浙江福斯特新能源开发有限公司”对其全资子公司“江山福斯 特新能源开发有限公司”增资 6000 万元人民币。除投资子公司、参股公司外，公司没有涉及其他 对外股权投资情况。 (1) 重大的股权投资 √适用□不适用 内容详见本节“（七）主要控股参股公司分析”。 (2) 重大的非股权投资 √适用□不适用 报告期内，公司募投项目“年产 1.8 亿平方米 EVA 太阳能电池胶膜生产项目”、“续建光伏 材料研发中心项目”顺利完成建设并全部结项。关于募集资金使用情况，详见公司在上海证券交 易所网站与本年度报告同期披露的《福斯特关于 2016 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 主要产品 公司名称 公司类型 持股比例 注册资本 总资产 净资产 净利润 备注 或服务 太阳能电 池、光伏 材料的制 造、销售； 苏州福斯 太阳能电 特光伏材 全资子公 100% 3,580 池铝合金 77,355.51 65,268.84 16,141.94 / 料有限公 司 框加工、 司 销售；从 事货物及 技术的进 出口业务 生产、销 售：热熔 临安福斯 胶、热熔 特热熔网 全资子公 胶粉、热 100% 1,400 2,774.35 1,637.00 137.36 / 膜有限公 司 熔胶膜、 司 热熔网 膜、服装 辅料（衬 23 / 151 2016 年年度报告 布、无纺 衬、粘合 衬、胶衬、 双面胶、 纸网胶、 丝网胶、 胶带、无 纺衬带）、 无纺布。 货物进出 口 报告期 内，福斯 特国际贸 易有限公 福斯特国 光伏封装 全资子公 480 万美 司注册资 际贸易有 100% 材料的进 9,188.27 5,789.53 2,931.56 司 元 本追加至 限公司 出口业务 480 万美 元，已完 成增资手 续 经 2017 年 2 月总经 理办公会 审议通 光伏封装 过，苏州 材料（太 福斯特光 阳能电池 苏州福斯 伏材料有 背板）的 苏州福斯 特光伏材 限公司吸 研发、生 特新材料 料有限公 间接 100% 3,000 7,761.71 2,920.35 -255.18 收合并苏 产和销 有限公司 司的全资 州福斯特 售；从事 子公司 新材料有 货物及技 限公司， 术进出口 截止本报 业务 告披露之 日相关手 续尚在办 理中 光伏光电 能源技术 报告期 的开发， 内，浙江 实业投 福斯特新 浙江福斯 资，光伏 能源开发 特新能源 全资子公 发电设备 有限公司 100% 13,000 10,403.58 10,401.83 -22.54 开发有限 司 的销售， 增资 8000 公司 农业、林 万元人民 业、渔业 币，已完 技术开发 成变更登 及种养殖 记手续 技术服务 研发、销 售、安装： 智能装备 杭州福斯 （传感 特智能装 全资子公 尚未开展 100% 500 器、机器 — — — 备有限公 司 经营 人、3D 打 司 印、精密 仪器）、 仓储设 24 / 151 2016 年年度报告 备、机械 电子设 备、自动 化机械设 备；研发、 销售、维 护：计算 机软硬 件；货物 进出口 太阳能光 报告期 伏发电； 内，江山 太阳能光 福斯特新 伏发电系 能源开发 浙江福斯 统、光伏 江山福斯 有限公司 特新能源 发电设备 特新能源 增资 6000 开发有限 间接 100% 11,000 的研发、 10,707.38 10,303.47 -88.26 开发有限 万元人民 公司的全 销售；光 公司 币，截至 资子公司 伏发电技 本报告披 术咨询； 露之日已 农业、林 完成变更 业综合开 登记手续 发 研发、销 售、安装、 维护：太 阳能光伏 发电系 报告期内 统、太阳 完成股权 能光伏发 变更登记 电设备、 浙江福斯 手续，浙 杭州福斯 分布式光 特新能源 江福斯特 特光伏发 伏发电； 开发有限 间接 62% 500 1,790.35 147.63 7.91 新能源开 电有限公 太阳能发 公司的控 发有限公 司 电工程设 股公司 司持股比 计、施工、 例由原来 技术咨 的 31%增 询、技术 加至 62% 服务、合 同能源管 理、计算 机软硬件 技术研发 报告期 内，福斯 特材料科 光伏组件 学（泰国） 福斯特材 封装材料 有限公司 料科学 全资子公 8.68 亿泰 100% 的研发， 14,211.98 14,108.58 -642.01 注册资本 （泰国） 司 铢 生产和销 追加至 有限公司 售 2500 万美 元，已完 成相关手 续 新材料、 浙江福斯 应用新材 特新材料 全资子公 尚未开展 100% 5,000 料、新能 — — — 研究院有 司 经营 源材料、 限公司 高分子材 25 / 151 2016 年年度报告 料、新技 术材料、 生物医药 材料的研 究与开 发；研发 成果及技 术转让； 技术咨询 及技术服 务；技术 推广及培 训。销售 自行开发 的产品 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用□不适用 光伏封装材料行业全球格局和趋势： 全球光伏行业在中国市场的带领下继续实现高增长,根据 EnergyTrend 数据，2016 年全球光 伏新增装机容量达 69.5GW。行业整合在扩张中持续，国外组件公司市场规模缩小，中国组件公司 市场占比增加，中小型组件公司与大型组件公司在规模、技术等各方面差距进一步拉大。公司在 封装胶膜领域牢固占据行业龙头主导地位，市场份额持续攀升。报告期内，由于国内组件市场的 快速增长，公司高品质 EVA 胶膜的供应仍然紧张，兼具抗 PID 和抗蜗牛纹功能的 EVA 胶膜成为主 流产品。背板方面，市场竞争激烈，价格下降幅度明显，中国地区仍以氟膜背板为主，产品同质 化现象明显。 “光伏领跑者计划”对行业的影响持续发酵，高效组件技术成为市场宠儿，双玻组件异军突 起，相关材料产业链迅速发展，对封装材料的技术及功能性要求进一步提高。公司胶膜新产品中 的的白色 EVA 可提高光发射效率，提升组件功率，烯烃薄膜则解决了组件取消铝边框后的水汽入 侵问题，预计未来上述新产品的应用将迅速发展。 (二) 公司发展战略 √适用□不适用 公司将继续提升光伏封装材料的核心竞争力，以新产品替代来提升产品利润率，以规模化制 造和供应链管理来降低成本，实施全球化生产、供应及品牌建设，加大重点海外市场以及大客户 的开拓，加强全球服务能力。公司将大力投入感光干膜、FCCL、铝塑复合膜为主的功能材料行业， 将电子电路材料打造成公司发展的另一产业平台，继续以创新的研发和技术整合加快该领域的进 口产品替代进程。公司将把自主研发和外延发展相结合，积极布局其他新材料产业领域，实现公 司的持续健康的发展。 (三) 经营计划 √适用□不适用 1、加快胶膜新产品的推进 随着光伏行业高效组件技术的不断成熟，功能性更强的胶膜新产品白色 EVA 及烯烃薄膜等的 需求日益增长，和常规 EVA 胶膜相比，胶膜新产品有更高的附加值和更具潜力的市场前景。公司 将继续坚持产品差异化的路线，加强研发-技术-生产-质量-销售各环节联动，不断提升胶膜新产 品的产品性能和市场份额，进一步巩固公司在光伏封装材料的龙头地位。 26 / 151 2016 年年度报告 2、加快新材料项目的建设 2016 年度公司感光干膜、FCCL、铝塑复合膜和有机硅封装材料等新材料项目建设稳步推进， 已经取得一定的进展。2017 年度是推进上述项目的关键时期，计划开展感光干膜的新厂房和量产 线的建设；FCCL 和铝塑复合膜进行中试产品送样，并根据客户反馈情况不断进行改进，适时开展 配套厂房和生产线建设。公司将新组建电子材料事业部，大力开展产品技术开发应用与销售渠道 开拓，全面推进新材料项目的建设。 3、深化供应链管理 公司将更加重视研究主要原材料的市场动态，把握主要原材料价格变化趋势，根据生产需求 适时组织采购，合理控制库存，通过和供应商采用不同的贸易方式以及人民币结算的转变，合理 规避汇率风险，实现全面控制生产成本的目的。 4、积极推进精益生产 公司将积极应用“精益思维”理念指导生产管理，从生产计划、生产组织、人员安排、质量 控制、安全管理、能耗管理、设备管理、成本管理等各个方面优化流程、精打细算、精益求精， 通过提升生产效率和资源利用率，促进成本下降和效益提升。 5、全面提升管理创新 公司将更加重视人才梯队的建设，提拔和培养一批训练有素、经验丰富、善于创新的优秀人 才，适时引进各类高素质的专业人才，为公司的管理注入新生力量，激发全公司的创新精神，提 高公司的经营效率，促进公司的可持续发展。 6、加大资源整合力度 为满足公司新材料发展战略的需求，除了通过公司现有技术平台不断开发新产品以外，要充 分利用上市公司平台优势，进行资源挖掘整合，通过外延式的发展来实现公司的快速发展。但同 时要非常重视项目投资过程中风险控制，从市场前景、核心优势、盈利能力等多方面考量，以积 极和谨慎的态度开展相关工作。 (四) 可能面对的风险 √适用□不适用 1、行业波动的风险 光伏发电目前仍然依靠补贴，因此整个产业受到政策波动的影响较大。2016 年 12 月，国家 发改委正式发布《关于调整光伏发电陆上风电标杆上网电价的通知》（发改价格〔2016〕2729 号）， 其中光伏发电标杆上网电价调整幅度好于预期，2017 年 1 月 1 日之后新建光伏发电标杆上网电价， 一至三类资源区新建光伏电站的标杆上网电价分别调整为每千瓦时 0.65 元、0.75 元、0.85 元， 分布式光伏发电补贴标准不作调整。2017 年光伏行业的国内需求基本明确，但海外市场存在国际 贸易摩擦以及美国、印度大市场补贴政策变化，会导致行业波动加剧。公司将持续关注行业相关 政策及技术的变化，深入行业调研分析，根据市场行情适时调整公司生产经营计划，努力降低行 业波动给公司带来的风险。 2、产品毛利率下降的风险 2016 年下半年随着组件价格的下跌，公司主要产品 EVA 胶膜和背板的价格下降趋势明显，随 着行业增速的放缓以及组件价格的进一步下跌，产业链中的各个环节都面临着降价的压力。公司 产品毛利率存在下降的风险。未来公司一方面将通过加快高附加值的胶膜新产品的推进来增加营 收，另一方面将深化供应链管理以及积极推进精益生产等方式来控制成本，保障公司的毛利率处 于行业合理水平。 3、应收账款增长的风险 随着 2017 年度光伏行业增速放缓，预计未来组件企业的现金流情况将不容乐观，公司应收账 款存在增长及回笼的风险。公司将严格控制风险，足额计提坏账准备，对客户进行资信调查，制 定合理信用政策，加强合同管理，建立催款责任制及与保险公司签订保险合同等措施，以减少客 户退出市场或破产对公司业绩的影响。 4、新产品开发的综合风险 公司感光干膜、铝塑复合膜等新材料项目虽然在稳步推进当中，但自主研发的新材料从实验 室研发到产业化再到客户端大规模使用，必定需要经历一些过程，产品开发周期长，短期内对公 司的营收及利润的贡献程度有限。公司实施的新材料项目虽然未来前景广阔，但目前国产化市场 27 / 151 2016 年年度报告 尚未完全成熟，对产品的部分核心技术指标及市场偏好方向等存在不确定性，也存在国内市场竞 争加剧导致产品竞争力下降的风险。 5、汇率波动的风险 公司主要原材料 EVA 树脂主要通过进口采购，而公司的出口业务在整体销售中占比不高，如 果未来人民币持续贬值或者汇率波动，将对公司的成本管理会造成不利影响。公司将通过和海外 进口原材料供应商进行人民币结算，以及在合法合规的前提下利用远期售汇等金融工具，降低汇 率波动对公司业绩的影响。 6、人才短缺的风险 随着公司持续发展，公司业务范围和下属子公司的不断增加，相关运营、财务、投资等领域 的人才需求越来越迫切。同时，在开展新产品开发过程中，也非常需要领军的研发项目负责人、 专业的生产技术人员和销售人员。高素质人力资源的短缺将给公司未来的管理和发展带来风险。 公司将继续通过内部培养和外部招聘等多种方式，为公司的生产经营配备综合素质高的各类人才， 完善薪酬考核制度和员工激励机制，建立公司员工和股东的利益共享机制，促进公司的可持续发 展。 (五) 其他 □适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用□不适用 现金分红政策的制定： 经公司股东大会审议通过并经工商部门备案的《公司章程》明确了公司发行上市后的股利分 配政策如下： 1、公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性并兼 顾公司的可持续发展，公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围； 2、公司的利润分配方案由董事会根据公司业务发展情况、经营业绩拟定并提请股东大会审议 批准。公司可以采取现金或股票等方式分配利润，但在具备现金分红条件下，应当优先采用现金 分红进行利润分配；在不违反中国证监会、证券交易所有关规定的前提下，公司可以进行中期现 金分红，中期现金分红无须审计； 3、公司每年分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十，具体比例由董事会根据 公司实际情况制定后提交股东大会审议通过。公司在确定以现金分配利润的具体金额时，应充分 考虑未来经营活动和投资活动的影响以及公司现金存量情况，并充分关注社会资金成本、银行信 贷和债权融资环境，以确保分配方案符合全体股东的整体利益： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到 80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到 40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利 润分配中所占比例最低应达到 20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 28 / 151 2016 年年度报告 在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案的， 应当在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确意见，若证券交易所对于审议该利润分配方 案的股东大会表决机制、方式有特别规定的须符合该等规定。 4、如以现金方式分配利润后仍有可供分配的利润且董事会认为以股票方式分配利润符合全体 股东的整体利益时，公司可以股票方式分配利润；公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时， 应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模相适应，并考虑对未来债 权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益； 5、公司董事会未作出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此 发表独立意见； 6、存在股东违规占用公司资金情况的，公司在进行利润分配时，应当扣减该股东所分配的现 金红利，以偿还其占用的资金； 7、公司应在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况；对现金分红政策进行调整 或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。 为了进一步细化《公司章程》中关于股利分配的政策，增加股利分配决策的透明度，保护投 资者利益，公司制定了《未来三年（2014 年-2016 年）股东分红回报规划》，对未来公司的股利 分配做出了细化安排： 未来三年（2014 年、2015 年和 2016 年），公司每年分配的利润不少于当年实现的可供分配 利润的百分之十。为保持对社会公众股东的合理投资回报，以可持续发展和维护股东权益为宗旨， 保持利润分配政策的连续性和稳定性，2014-2016 年公司进行利润分配时，现金分红在当年利润 分配中所占比例不低于 20%。 现金分红政策的执行： 公司 2015 年度利润分配方案经 2016 年 4 月 18 日召开的公司 2015 年年度股东大会审议通过， 以 2015 年末总股本 402,000,000 股为基数，向全体股东按每 10 股派发 7 元（含税）现金红利， 合计分配现金红利 281,400,000 元，剩余未分配利润结转至以后年度。2015 年度资本公积金和盈 余公积金不转增股本。 2016 年 4 月 25 日，公司在在上海证券交易所网站及《上海证券报》上披露了《福斯特 2015 年度利润分配实施公告》（公告编号：2016-013），确定 2016 年 4 月 28 日为股权登记日，2016 年 4 月 29 日为除息日和现金红利发放日，截止 2016 年 4 月 30 日公司 2015 年度利润分配方案已 经实施完毕。 现金分红政策的调整： 截至本报告出具日，公司现金分红政策未发生调整。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 占合并报表 每 10 股 分红年度合并报 中归属于上 每 10 股送 分红 派息数 每 10 股转 现金分红的数额 表中归属于上市 市公司普通 红股数 年度 (元)（含 增数（股） （含税） 公司普通股股东 股股东的净 （股） 税） 的净利润 利润的比率 (%) 2016 年 0 10.00 0 402,000,000.00 847,735,895.32 47.42 2015 年 0 7.00 0 281,400,000.00 647,294,574.95 43.47 2014 年 0 4.50 0 180,900,000.00 432,093,782.28 41.87 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 29 / 151 2016 年年度报告 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 30 / 151 2016 年年度报告 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 是否 是否 如未能及时 如未能及 承诺 承诺 有履 及时 履行应说明 时履行应 承诺背景 承诺方 承诺时间及期限 类型 内容 行期 严格 未完成履行 说明下一 限 履行 的具体原因 步计划 （1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，本公司不转 让或者委托他人管理本公司持有的发行人公开发行股票前 已发行的股份，也不由发行人回购该等股份。（2）福斯特 上市后六个月内，如其股票连续 20 个交易日的收盘价（因 派发现金股利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、 除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）均 低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本 公司持有福斯特股票的锁定期限自动延长六个月。（3）在 上述锁定期满后二十四个月内，本公司及发行人实际控制人 林建华先生拟减持所持部分发行人股票，合计减持数量不超 过发行人本次公开发行后总股本的 5%，减持价格（因派发 现金股利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除 临安福斯特实业 息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）不低 2014 年 3 月 5 日 与首次公 股份限售 是 是 投资有限公司 于发行人首次公开发行股票时的发行价；（4）上述二十四 至长期 开发行相 个月期限届满后，本公司减持发行人股份时，将以不低于发 关的承诺 行人最近一个会计年度经审计的除权后每股净资产的价格 进行减持；（5）本公司减持发行人股份时，将提前三个交 易日通过发行人予以公告，并按相关法律、法规、规范性文 件及上海证券交易所规则要求及时履行信息披露义务；（6） 如通过非二级市场集中竞价交易的方式直接或间接出售发 行人股份，本公司不将所持发行人股份（包括通过其他方式 控制的股份）转让给与发行人从事相同、相似业务或其他与 公司存在竞争关系的第三方。如拟进行该等转让，将事先向 公司董事会报告，在董事会决议同意该等转让后，方可转让。 临安福斯特实业投资有限公司承诺，未履行上述承诺事项 的，其持有的发行人股份的锁定期限将自动延长 6 个月。 （1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人不转让 2014 年 3 月 5 日 股份限售 林建华、张虹 是 是 或者委托他人管理本人所直接或间接持有的发行人公开发 至长期 31 / 151 2016 年年度报告 行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该等股份。除前 述锁定期外，在本人担任发行人董事、监事或高级管理人员 的任职期间，每年转让的股份不超过本人所直接或间接持有 发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让本 人所直接或间接持有的发行人股份。（2）福斯特上市后六 个月内，如其股票连续 20 个交易日的收盘价（因派发现金 股利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的， 须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）均低于发行 价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人所持福 斯特股票的锁定期限自动延长六个月。（3）在上述锁定期 满后二十四个月内，本人及发行人控股股东福斯特实业拟减 持所持部分发行人股票，合计减持数量不超过发行人本次公 开发行后总股本的 5%，减持价格（因派发现金股利、送股、 转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海 证券交易所的有关规定作复权处理）不低于发行人首次公开 发行股票时的发行价；（4）上述二十四个月期限届满后， 本人减持发行人股份时，将以不低于发行人最近一个会计年 度经审计的除权后每股净资产的价格进行减持；（5）本人 减持发行人股份时，将提前三个交易日通过发行人予以公 告，并按相关法律、法规、规范性文件及上海证券交易所规 则要求及时履行信息披露义务；（6）如通过非二级市场集 中竞价交易的方式直接或间接出售发行人股份，本人不将所 持发行人股份（包括通过其他方式控制的股份）转让给与发 行人从事相同、相似业务或其他与公司存在竞争关系的第三 方。如拟进行该等转让，将事先向公司董事会报告，在董事 会决议同意该等转让后，方可转让。林建华及其配偶张虹承 诺，未履行上述承诺事项的，其持有的发行人股份的锁定期 限将自动延长 6 个月。 （1）自发行人股票上市之日起十二个月内，本公司不转让 2016 年 10 月 同德实业 或者委托他人管理本公司持有的发行人公开发行股票前已 24 日至 2016 自愿承诺 发行的股份，也不由发行人回购该等股份。（2）福斯特上 年 11 月 4 日， 自 2016 年 市后六个月内，如其股票连续 20 个交易日的收盘价（因派 同德实业在 11 月 9 日 临安同德实业投 2014 年 3 月 5 日 股份限售 发现金股利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、 是 否 减持福斯特 起十二个 资有限公司 至长期 除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）均 股份的过程 月内不减 低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本 中，违反了 持福斯特 公司持有福斯特股票的锁定期限自动延长六个月。（3）在 “本公司减 股份。制定 上述锁定期满后二十四个月内，本公司拟减持所持部分发行 持发行人股 规范的减 32 / 151 2016 年年度报告 人股票，累计减持数量不超过本公司所持发行人股票数量的 份时，将提前 持决策流 42%（其中，前十二个月内拟减持数量不超过本公司所持发 三个交易日 程，今后买 行人股票数量的 25%），减持价格（因派发现金股利、送股、 通过发行人 卖福斯特 转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海 予以公告，并 股票前咨 证券交易所的有关规定作复权处理）不低于发行人首次公开 按照相关法 询福斯特 发行股票时的发行价；（4）上述二十四个月期限届满后， 律、法规、规 证券办或 本公司减持发行人股份时，将以不低于发行人最近一个会计 范性文件及 专业的法 年度经审计的除权后每股净资产的价格进行减持；（5）本 上海证券交 律顾问，并 公司减持发行人股份时，将提前三个交易日通过发行人予以 易所规则要 向福斯特 公告，并按相关法律、法规、规范性文件及上海证券交易所 求及时履行 提交书面 规则要