政务处理

成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告 2017 年 03 月 1 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人李本文、主管会计工作负责人胥正楷及会计机构负责人(会计主 管人员)董昱声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司本年度报告中涉及的未来计划不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。公司已在本报告第四节管理层讨论与分析中公司未来发 展的展望部分，对未来发展战略、可能面临的风险及对策进行详细描述，敬请 广大投资者留意查询，并理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2,986,218,602 为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.585 元（含税），送红股 0 股（含税），不以 公积金转增股本。 2 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ……………………………………………………………………… 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ………………………………………………………………….. 6 第三节 公司业务概要 ………………………………………………………………………………….. 11 第四节 经营情况讨论与分析 ……………………………………………………………………….. 14 第五节 重要事项 …………………………………………………………………………………………. 33 第六节 股份变动及股东情况 ……………………………………………………………………….. 53 第七节 优先股相关情况 ………………………………………………………………………………. 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ………………………………………….. 60 第九节 公司治理 …………………………………………………………………………………………. 70 第十节 公司债券相关情况 …………………………………………………………………………… 79 第十一节 财务报告 ……………………………………………………………………………………… 83 第十二节 备查文件目录 …………………………………………………………………………….. 185 3 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 释义 释义项 指 释义内容 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记公司深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 兴蓉集团 指 成都市兴蓉集团有限公司 本公司、公司、兴蓉环境 指 成都市兴蓉环境股份有限公司 本集团 指 成都市兴蓉环境股份有限公司及其下属子公司 排水公司 指 成都市排水有限责任公司 自来水公司 指 成都市自来水有限责任公司 再生能源公司 指 成都市再生能源有限公司 安科公司 指 成都市兴蓉安科建设工程有限公司 沛县水务公司 指 沛县兴蓉水务发展有限公司 宁东水务公司 指 宁夏宁东兴蓉水处理有限责任公司 新蓉环境公司 指 成都市新蓉环境有限公司 拉豪公司 指 成都兴蓉拉豪环保技术有限公司 中水分公司 指 成都市兴蓉环境股份有限公司中水分公司 海南兴蓉公司 指 海南兴蓉环境发展有限责任公司 沱源公司 指 成都沱源自来水有限责任公司 污泥处置公司 指 成都市兴蓉污泥处置有限责任公司 兰州兴蓉公司 指 兰州兴蓉环境发展有限责任公司 银川兴蓉公司 指 银川新兴蓉环境发展有限责任公司 深圳兴蓉公司 指 深圳市兴蓉环境发展有限责任公司 西安兴蓉公司 指 西安兴蓉环境发展有限责任公司 巴中兴蓉公司 指 巴中兴蓉环境发展有限责任公司 沃特设计公司 指 成都沃特供水工程设计有限公司 沃特探测公司 指 成都沃特地下管线探测有限责任公司 沃特工程公司 指 成都沃特特种工程有限责任公司 万兴发电公司 指 成都市兴蓉万兴环保发电有限公司 隆丰发电公司 指 成都市兴蓉隆丰环保发电有限公司 信蓉环保公司 指 成都市信蓉环保有限公司 4 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 蓝星集团 指 中国蓝星（集团）股份有限公司 蓝星清洗 指 蓝星清洗股份有限公司 汇锦实业 指 成都汇锦实业发展有限责任公司 2010 年，兴蓉集团以其持有的排水公司 100%股权与公司重组 前的原化工类全部资产和负债进行资产置换，资产置换的差额 重大资产重组 指 由公司发行股份购买。同时，兴蓉集团将其通过上述资产置换 取得的全部置出资产作为对价受让蓝星清洗集团转让的公司 股份。 5 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 兴蓉环境 股票代码 000598 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 成都市兴蓉环境股份有限公司 公司的中文简称 兴蓉环境 公司的外文名称（如有） Chengdu Xingrong Environment Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如 XREC 有） 公司的法定代表人 李本文 注册地址 成都市青羊区苏坡乡万家湾村 注册地址的邮政编码 610041 办公地址 成都市武侯区锦城大道 1000 号 4-5 层 办公地址的邮政编码 610054 公司网址 http://www.cdxrec.com/ 电子信箱 xrec000598@cdxrec.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈青峰 成都市武侯区锦城大道 1000 号 4-5 联系地址 层，成都市兴蓉环境股份有限公司 电话 （028）85913967 传真 （028）85007805 电子信箱 xrec000598@cdxrec.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 6 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 91510100224367821D （1）2010 年，公司完成重大资产重组，主营业务变更为污水处理。（2） 2011 年，公司完成非公开发行股票募集资金收购控股股东兴蓉集团持有 的自来水公司 100%股权工作，主营业务变更为自来水供应及污水处理。 （3）2012 年，公司完成收购控股股东兴蓉集团持有的再生能源公司 100% 股权工作，主营业务变更为自来水供应、污水处理及垃圾渗滤液处理。（4） 2014 年，公司完成设立建设工程公司，并设立中水分公司，主营业务变 更为自来水供应、污水处理、管道安装、垃圾渗滤液及污泥处置、中水服 务。（5）2015 年，下属子公司安科公司完成对沃特特种公司 100%股权的 收购，并成立兴蓉研究院及合资公司新蓉环境公司，主营业务变更为自来 公司上市以来主营业务的变化情况 水供应、污水处理、管道安装、垃圾渗滤液及污泥处置、中水服务、市政 （如有） 工程施工及环保设施设备与城市供排水系统的研究开发、安装、运行管理。 （6）2016 年 11 月，公司成功中标宁夏回族自治区宁东基地水资源综合 利用政府和社会资本合作（PPP）项目，公司业务涉及工业污水领域。（7） 2016 年 11 月，增加“货物进出口、技术进出口”，主营业务变更为自来水、 污水处理、污泥处理、环保项目及投资、设计、建设、运营管理、技术开 发、技术咨询、技术服务；水务、环保相关设备及物资的销售和维修；高 新技术项目的开发；对外投资及资本运营，投资管理及咨询（不得从事非 法集资、吸收公众资金等金融活动）；货物进出口、技术进出口（依法须 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 历次控股股东的变更情况（如有） 重大资产重组完成后，公司控股股东由蓝星集团变更为兴蓉集团。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 号 签字会计师姓名 王仁平、蒋红伍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元） 3,058,335,516.11 3,062,487,115.96 -0.14% 2,724,697,447.85 7 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 归属于上市公司股东的 874,215,099.78 824,734,485.11 6.00% 752,261,702.94 净利润（元） 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 813,250,501.74 667,581,953.48 21.82% 667,150,357.83 利润（元） 经营活动产生的现金流 1,419,929,054.67 1,334,170,195.95 6.43% 1,171,604,758.61 量净额（元） 基本每股收益（元/股） 0.29 0.28 3.57% 0.25 稀释每股收益（元/股） 0.29 0.28 3.57% 0.25 加权平均净资产收益率 10.22% 10.54% -0.32% 10.57% 本年末比上年末增 2016 年末 2015 年末 2014 年末 减 总资产（元） 16,919,335,653.64 14,202,138,978.60 19.13% 12,155,946,694.82 归属于上市公司股东的 8,959,844,927.57 8,206,681,629.28 9.18% 7,467,636,372.70 净资产（元） 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 719,437,332.63 724,046,644.59 777,558,267.05 837,293,271.84 归属于上市公司股东的 225,619,793.83 244,621,097.24 288,951,546.53 115,022,662.18 净利润 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 208,199,427.33 220,313,960.41 281,895,590.98 102,841,523.02 利润 经营活动产生的现金流 227,283,642.20 378,360,454.14 511,943,136.04 302,341,822.29 量净额 8 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 -595,989.33 -102,381.87 -358,235.70 资产减值准备的冲销部分） 越权审批或无正式批准文件的税 收返还、减免 主要系本集团下属 计入当期损益的政府补助（与企业 公司收到稳岗补贴 业务密切相关，按照国家统一标准 14,890,901.81 16,666,735.95 20,409,115.45 4,339,417.76 元和 定额或定量享受的政府补助除外） 税负变动补偿款 5,884,568.85 元。 同一控制下企业合并产生的子公 -568,256.75 司期初至合并日的当期净损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 59,301,758.36 2,299,306.91 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减 1,425,650.84 820,738.69 值准备转回 主要系置换资产过 渡期运营收益系成 都第二污水处理厂 除上述各项之外的其他营业外收 56,139,619.58 109,302,698.51 86,671,263.24 报告期内污水处理 入和支出 服务收入扣除相关 的成本费用后的净 收益。 其他符合非经常性损益定义的损 1,010,545.60 益项目 减：所得税影响额 10,465,156.11 28,103,379.33 24,663,111.80 少数股东权益影响额（税后） 430,428.75 165,381.93 257,538.59 合计 60,964,598.04 157,152,531.63 85,111,345.11 — 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 9 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 10 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是一家 70 年专注水务环保事业的大型国有控股企业，是西部第一、国内一流的水务 环境综合服务商。2016 年，公司紧紧围绕“5-10 年奋力打造全球同行业知名企业”的奋斗目标， 积极转变工作思路，高效务实抓好工作，较好地完成了各项目标任务。水务、环保产业发展 齐头并进，构建了自来水供应、生活污水与工业废水处理、污泥处置、中水利用、垃圾发电 等完整产业链；市场开拓取得重大进展，业务区域覆盖巴基斯坦以及国内四川、甘肃、陕西、 宁夏、广东、海南、江苏七个省份；重点项目高效实施，自来水七厂二期、三四五八污水处 理厂扩能提标等重大项目按既定目标快速推进。 目前，公司拥有 8 座自来水厂、31 座污水处理厂、2 座垃圾焚烧发电厂、1 座垃圾渗滤 液处理厂、1 座污水污泥处理厂。报告期内，公司供水总量 84,886.8 万吨，售水总量 70,724 万吨，日均供水量 232.56 万吨；污水处理总量 82,031 万吨，日均污水处理量 224.74 万吨； 污泥焚烧处理量 12.67 万吨，垃圾渗滤液处理量 75.21 万吨，中水供应量 6991.4 万吨。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本年新增固定资产主要系由在建工程转入的成都市第三、四、五、八厂扩 固定资产 能提标改造工程项目、成都市中心城区输配水管网建设工程等项目。 1.本年新增土地使用权系再生能源垃圾渗滤液扩容项目土地使用权；2.本期 无形资产 新增特许经营权主要系：沛县 PPP 项目地表水厂一期经营权及特许经营权 项目预计大修理重置费用折现后的金额。 1、本年新增的在建工程系工程投入增加 29.14 亿元。2.本年结转的在建工 在建工程 程系工程已达预期可使用状态结转至固定资产 10.44 亿元，结转至无形资 产 0.24 亿元。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 11 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 三、核心竞争力分析 （一）西部领先的规模优势 公司70年专注于水务环保事业，是国内领先的水务环保综合服务商之一。截止2016年底， 公司水务业务运营及在建规模逾600万吨/日，服务人口超3000万，业务规模及综合效益居全 国前列；环保业务涵盖垃圾焚烧发电、垃圾渗滤液处置、污泥处置、再生水利用等多个领域， 具有西部领先的规模优势，曾荣获“环境企业竞争力大奖”、“中国水业十大影响力企业”以及 “中国金牛上市公司百强奖”等多项荣誉。 （二）特许经营的政策优势 作为国有控股上市公司，公司得到了政府的大力支持，保持着良好的政企合作关系，在 供水、排水、垃圾发电等多个领域均拥有特许经营的政策优势。成都市域内，公司拥有中心 城区30年污水处理、中心城区及天府新区直管区30年供水等多项特许经营权。其他地区，公 司在兰州、银川、西安、深圳等全国多地拥有污水处理特许经营权，并于2016年成功获得了 江苏沛县区域供水30年及宁夏宁东能源化工基地项目范围内工业污水处理和中水服务的30年 特许经营权。公司污水处理、污水污泥处理、中水服务、垃圾渗滤液处理、垃圾焚烧处理均 实行政府采购的盈利模式。 （三）势头强劲的市场拓展优势 公司不断开拓国际国内两个市场，在甘肃、宁夏、陕西、海南、深圳等地已拥有多家异 地子公司。2016年，公司发展势头愈发强劲，与成都市域内多个区县达成了合作意向，并成 功中标两个财政部PPP示范项目——江苏沛县供水PPP项目、宁夏宁东水资源综合利用PPP项 目；同时，公司积极践行国家“一带一路”战略，在国际市场拓展方面取得了较好成效，业务 版图不断延伸。 （四）良好的品牌影响力优势 公司自2010年借壳上市以来，先后荣获全国“环境企业竞争力大奖”、“中国水业十大影响 力企业”、“中国金牛上市公司百强奖”、“最具社会责任投资运营企业奖”、“最佳环境贡献上 市公司奖”等荣誉；下属自来水公司获得“全国供水突出贡献单位”称号，其呼叫中心获得CCCS 五星等级认证；下属排水公司多次荣获“全国城市污水处理厂运行管理先进单位”和“全国十佳 运营单位”称号，在业界具有较好的品牌影响力。 （五）稳健的财务资本优势 公司财务状况优良、经营盈利能力强，能够持续融筹水务环保产业发展资金，资本实力 雄厚、资本结构稳健。同时，公司获得了最高的AAA级主体信用评级，极大提升了公司在资 本市场的公开形象，对今后进一步拓宽融资渠道、提升整体融资能力、优化财务结构、增加 12 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 经营效益具有显著意义。 （六）行业领先的运营优势 公司拥有70年供水经验、30年污水处理经验，具有行业领先的运营水平与盈利能力。公 司凭借成熟的水处理技术、完善的管理系统、高效的水质监控能力、完备的应急方案，依靠 经验丰富且多元化的运营管理团队，对城镇水务行业及环保产业提供了多元化、高品质的服 务。同时，公司拥有供水、排水两个国家级监测站，具备国内领先的供排水水质检测能力和 多项水务环保前沿技术研发能力。 （七）多元化的人才优势 公司的管理团队包括政界及业界拥有工程或技术背景的优秀人才，同时具备丰富的水务 环保领域管理经验。其中，公司高级管理团队部分成员在供水及污水处理行业拥有二十多年 丰富经验，并多次获得国家及省级供排水贡献方面的奖项。此外，公司还拥有一支具有高度 社会责任感、高素质、精专业、年轻化的员工队伍，不断为公司发展创造价值。 （八）广阔的合作平台优势 报告期内，公司已与产业链上下游企业、国内知名高等院校科研机构及金融机构等建立 了互利共赢的战略合作关系，凭借自身优势及良好的合作关系，及时获取到国内外并购投资 信息，快速实现了资源整合与配置优化，并将企业先进管理经验迅速复制到新拓展项目中， 推动了公司各项业务的快速发展。 13 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年，是公司向“5至10年奋力打造全球同行业知名企业”目标进军的第一年，公司董事 会紧紧围绕这一战略目标，积极转变工作思路，务实、高效抓好各项工作，较好地完成了各 项目标任务。截至2016年12月31日，公司总资产达169.19亿元，较期初增长19.13%；负债总 额77.66亿元，资产负债率45.90%；全年实现利润总额10.41亿元，同比增长5.27%。主要经济 指标稳中有升，保持了良好的发展势头。 （一）董事会运行规范高效 公司董事会充分发挥在企业治理中的核心作用，扎实抓好日常工作，科学高效决策重大 事项，高效执行股东大会决议。董事会下设的审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬 与考核委员会均严格履行职责，有效发挥了专门委员会作用，促进了公司持续发展。2016年 度，公司共召开了11次董事会会议，审议通过了55项议案；董事会战略委员会共召开了3次会 议，审议了4项议案；审计委员会共召开了7次会议，审议了14项议案；薪酬与考核委员会共 召开了5次会议，审议了5项议案；提名委员会共召开了2次会议，审议了2项议案。 （二）市场开拓取得重大进展 2016年，公司将“走出去”作为经营管理工作的重点，持续加大国际国内市场拓展力度， 取得了前所未有的突破与进展：一是推进成都全域供排水资源整合。积极开展郫县水务资源 整合，争取郫县区域内的污水处理项目，与新津、新都等建立了对接机制，与简阳就天府国 际机场供排水达成了合作意向，并积极争取天府新区垃圾发电项目、简阳垃圾发电项目、万 兴垃圾发电项目二期等市域垃圾发电项目。二是大力拓展全国水务环保市场。成功中标27亿 元PPP项目，其中江苏沛县供排水PPP项目15亿元、宁夏宁东水资源综合利用PPP项目12亿元， 实现了省外市场拓展的重大突破。三是融入“一带一路”拓展国际市场。积极拓展印度、巴基 斯坦、美国、泰国等国际水务市场，与中国恩菲工程技术有限公司、中冶集团铜锌有限公司 共同出资，依法在巴基斯坦设立了合资公司，拟利用双方资金、资源和技术优势，以合资公 司为主体推进巴基斯坦拉合尔垃圾焚烧发电项目。 （三）重点项目高效推进 加快推进水务环保重点项目建设，构建了更加完善的产业链条：一是三四五八污水处理 厂扩能提标项目，在不新增用地、不停产情况下，按既定目标全面通水，提高了污水处理能 力、提升了处置标准。二是水七厂二期项目，厂区实现开工建设，配套的沙西线输水管线已 14 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 完成建设目标、绕城输水管线正积极推进。三是万兴环保发电项目，全力抓好工程建设及设 备安装，按既定目标于年底成功点火发电调试，填补了公司在垃圾发电运营管理领域的空白。 四是隆丰环保发电项目，场平工程于2016年4月开工、主体工程于10月开工，工程建设正加快 推进。五是中心城区供排水管网项目，积极配合城市道路施工等市政工程，有序推进配套供 水管网建设。六是异地公司建设项目，海南清澜水厂三期2万吨、金堂沱源6万吨扩建项目超 计划完成，并进入调试运行阶段。 （四）融资渠道持续拓宽 公司积极拓宽融资手段，充分发挥融资功能。一是直接融资工作再获突破。2016年7月， 公司以票面利率2.95%成功发行11亿元“16兴蓉01”公司债，较中国人民银行同期贷款基准利率 下浮38%；成功发行超短融资券5亿元，票面利率2.93%。二是再次获得中诚信国际信用评级 有限责任公司出具主体信用AAA级评级。该事项表明公司债券的安全性和影响力再次得到市 场认可，有利于公司进一步拓宽融资渠道。三是进一步加强间接融资工作。2016年公司通过 银行信用授信，以中国人民银行同期贷款基准利率下浮10%-15%，筹集短期借款，补充流动 资金。四是努力规避汇兑风险。2016年，公司完成了海外融资租赁提前还款事宜，以中国银 行贷款4亿元置换自来水公司海外融资租赁款，贷款期限至2028年，利率为中国人民银行同期 贷款基准利率下浮10%，降低了汇兑风险。五是持续强化银企合作。公司分别与中国银行、 平安银行、成都银行、建设银行、民生银行、招商银行达成综合授信或行内授信，综合授信 额度近132亿元。 （五）内部管控持续加强 公司多措并举，强化优势、补足短板，从人、财、物等方面强化企业内部治理。一是强 化制度建设。以强化内部管控为目标，以制度建设为抓手，对各个系统重要、关键性制度进 行修订完善，规范内部治理。二是增强科研实力。组织并按计划推进13项科研课题和51项技 改技革项目，其中MP-MBR膜处理核心专利技术使用权的获取，使公司具备了进入环保行业 新兴技术领域的敲门砖。三是抓好信息披露。按照证券监管机构要求，切实履行信息披露义 务，做好股价走势、股吧、新闻媒体相关报道等舆情监测工作，披露定期报告、权益分派、 重大投融资及其他满足披露要求公告共计71条，完成相关挂网书面材料57份，接待机构投资 者调研10次，回复深交所投资者平台问题267条，并举办了集体接待日活动。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 15 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,058,335,516.11 100% 3,062,487,115.96 100% -0.14% 分行业 自来水供应 1,916,709,673.35 62.67% 1,796,942,185.82 58.68% 6.67% 污水处理服务及 915,048,094.89 29.92% 1,076,258,326.07 35.14% -14.98% 管网工程 垃圾渗滤液处理 226,577,747.87 7.41% 189,286,604.07 6.18% 19.70% 及污泥处置等 分产品 自来水制售 1,594,008,382.92 52.12% 1,454,515,811.86 47.49% 9.59% 污水处理服务 915,048,094.89 29.92% 901,374,800.07 29.43% 1.52% 供排水管网工程 322,701,290.43 10.55% 517,309,899.96 16.89% -37.62% 垃圾渗滤液处理 87,336,918.73 2.86% 85,032,739.68 2.78% 2.71% 污泥处置 83,316,439.31 2.72% 69,641,834.11 2.27% 19.64% 其他 55,924,389.83 1.83% 34,612,030.28 1.13% 61.58% 分地区 西南地区 2,851,593,446.37 93.24% 2,871,890,742.86 93.78% -0.71% 西北地区 157,835,390.15 5.16% 148,116,365.45 4.84% 6.56% 华南地区 47,459,626.37 1.55% 42,480,007.65 1.39% 11.72% 华东地区 1,447,053.22 0.05% 0.00% 100.00% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年 营业收入 营业成本 毛利率 年同期增减 年同期增减 同期增减 分行业 1,916,709,673.3 1,070,393,981.9 自来水供应 44.15% 6.67% 6.10% 0.29% 5 0 污水处理服务 915,048,094.89 548,012,482.48 40.11% -14.98% -8.88% -4.01% 及管网工程 16 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 分产品 1,594,008,382.9 自来水制售 816,471,480.69 48.78% 9.59% 4.84% 2.32% 2 污水处理服务 915,048,094.89 548,012,482.48 40.11% 1.52% 22.10% -10.10% 供排水管网工 322,701,290.43 253,922,501.21 21.31% -37.62% -33.63% -4.73% 程 分地区 2,851,593,446.3 1,621,619,551.7 西南地区 43.13% -0.71% -0.44% -0.15% 7 3 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 销售量 万吨 82,031 77,240 6.20% 污水处理 生产量 万吨 82,031 77,240 6.20% 销售量 万吨 70,724 65,183 8.50% 自来水供应 生产量 万吨 84,886 76,151 11.47% 销售量 吨 752,063.4 635,230 18.39% 垃圾渗滤液处理 生产量 吨 752,063.4 635,230 18.39% 销售量 吨 126,713 110,445 14.73% 污泥处理 生产量 吨 126,713 110,445 14.73% 销售量 万吨 6,991.4 6,272 11.47% 中水供应 生产量 万吨 6,991.4 6,272 11.47% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 17 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 占营业成本比 占营业成本比 金额 金额 重 重 自来水制售 816,471,480.69 45.99% 778,809,162.08 44.09% 4.84% 污水处理服务 548,012,482.48 30.87% 448,815,983.37 25.41% 22.10% 供排水管网工 253,922,501.21 14.30% 382,599,566.69 21.66% -33.63% 程 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 其他原因的合并范围变动 1）新设立子公司沛县兴蓉水务发展有限公司 2016年9月，本公司与沛县城市投资开发有限公司合资成立沛县兴蓉水务发展有限公司， 注册资本45,120.00万元，截止2016年12月31日，本公司已出资40,608.00.万元，占其注册资本 的90.00%。 2）新设立子公司成都兴蓉拉豪环保技术有限公司 2016年4月，排水公司与都江堰拉法基水泥有限公司合资成立成都兴蓉拉豪环保技术有限 公司，注册资本为1,600万元，截止2016年12月31日，排水公司已出资960万元，占其注册资 本的60.00%。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 18 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,232,624,364.74 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 40.30% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总 0.00% 额比例 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 成都市财政局 911,135,203.55 29.79% 2 成都市岷江自来水厂 129,819,824.56 4.24% 3 西安市财政局 92,671,223.75 3.03% 4 成都市新都区自来水公司 50,983,460.13 1.67% 5 兰州市城市建设管理委员会 48,014,652.75 1.57% 合计 — 1,232,624,364.74 40.30% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 650,560,628.55 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 53.76% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购 6.07% 总额比例 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 都江堰水利产业集团有限责任公司 206,725,161.52 17.08% 2 成都通用水务-丸红供水有限公司 130,493,029.87 10.78% 3 国网四川省电力公司成都供电公司 179,550,552.22 14.84% 4 兴蓉集团及其下属子公司 73,438,643.43 6.07% 5 新兴铸管股份有限公司 60,353,241.51 4.99% 合计 — 650,560,628.55 53.76% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 19 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 销售费用 90,018,459.56 90,566,472.43 -0.61% 管理费用 218,589,170.54 202,408,421.63 7.99% 主要系本报告期本集团确认的巴 财务费用 70,126,692.42 118,898,896.98 -41.02% 中 BT 项目和沛县 PPP 项目利息 收入同比增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司进行了“DMA计量分区及水表计量误差研究”、“渗滤液厂不同外加碳源 对生化脱氮效果的影响研究”、“控流站阀门远程及就地自动控制建设方案研究”等13个项目的 研发。目前，部分项目已进入结题阶段，正在提交公司验收。公司通过不断进行项目研发， 可进一步提高公司的技术实力，从而增强公司核心竞争力，为公司“未来5-10年打造全球知名 企业”的发展战略提供技术支持。 公司研发投入情况 2016 年 2015 年 变动比例 研发人员数量（人） 157 148 6.08% 研发人员数量占比 4.61% 4.57% 0.04% 研发投入金额（元） 1,888,921.76 3,031,861.72 -37.70% 研发投入占营业收入比例 0.06% 0.10% -0.04% 研发投入资本化的金额 0.00 0.00 0.00% （元） 资本化研发投入占研发投 0.00% 0.00% 0.00% 入的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 4,426,660,687.30 3,933,162,766.47 12.55% 经营活动现金流出小计 3,006,731,632.63 2,598,992,570.52 15.69% 经营活动产生的现金流量 1,419,929,054.67 1,334,170,195.95 6.43% 净额 20 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 投资活动现金流入小计 314,940,129.05 236,885,099.29 32.95% 投资活动现金流出小计 3,116,347,023.88 1,822,425,621.66 71.00% 投资活动产生的现金流量 -2,801,406,894.83 -1,585,540,522.37 76.72% 净额 筹资活动现金流入小计 2,562,233,277.40 2,572,518,600.00 -0.40% 筹资活动现金流出小计 1,962,529,952.37 1,976,730,130.01 -0.72% 筹资活动产生的现金流量 599,703,325.03 595,788,469.99 0.66% 净额 现金及现金等价物净增加 -781,611,919.61 344,734,559.15 -326.73% 额 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动现金流入较上年同期增加32.95%主要系本报告期本集团收回信蓉环保投资款和 收到工程建设项目履约保证金同比增加所致。 投资活动现金流出较上年同期增加71.00%主要系本报告期本集团水七厂二期、成都市第 三、四、五、八厂扩能提标改造工程项目等建设项目投资同比增加所致。 投资活动产生的现金流量净额流出较上年同期增加76.72%主要系本报告期本集团水务、 环保工程建设项目投资同比增加所致。 现金及现金等价物净增加额同比大幅变动主要系本报告期本集团工程建设项目投资支出 同比增加导致投资活动产生的现金流量净额同比大幅增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 0.00 0.00% 公允价值变动损 0.00 0.00% 益 主要系根据公司的会计 资产减值 1,274,859.92 0.12% 政策计提的坏账损失和 否 固定资产减值损失。 主要系报告期内收到的 营业外收入 183,622,576.63 17.64% 否 “即征即退”增值税返还 21 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 等政府补助 12476.56 万 元及污水处理二厂拆迁 过渡期间的 运营净收益 5095.03 万元。 主要系报告期内固定资 营业外支出 3,313,381.41 0.32% 否 产处置的净损失。 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016 年末 2015 年末 比重增 占总资产比 占总资产比 重大变动说明 金额 金额 减 例 例 主要系本报告期内本集团归还超 1,670,577,27 2,486,026,28 货币资金 9.87% 17.50% -7.63% 短期融资券及在建项目投入增加 0.37 3.64 所致。 516,333,652. 465,291,884. 应收账款 3.05% 3.28% -0.23% 36 85 主要系本报告期内本集团下属公 255,014,126. 163,582,951. 存货 1.51% 1.15% 0.36% 司已开工尚未结算工程项目增加 85 54 所致。 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 6,305,831,77 5,590,449,26 固定资产 37.27% 39.36% -2.09% 4.64 5.62 4,192,879,68 2,346,861,33 系公司本报告期内本集团项目投 在建工程 24.78% 16.52% 8.26% 9.08 3.47 资增加所致。 110,000,000. 40,000,000.0 系本报告期本集团补充流动资金 短期借款 0.65% 0.28% 0.37% 00 0 新增信用借款所致。 1,011,802,65 1,059,177,93 长期借款 5.98% 7.46% -1.48% 5.94 4.10 18,646,057.0 29,748,096.6 主要系本报告期内本集团结转上 预付款项 0.11% 0.21% -0.10% 6 2 年预付款项所致。 77,316,759.2 47,576,538.4 主要系本报告期内本集团应收保 其他应收款 0.46% 0.33% 0.13% 9 1 证金增加所致。 124,407,612. 50,768,718.3 主要系本报告期内本集团下属公 其他流动资产 0.74% 0.36% 0.38% 36 0 司待抵扣增值税增加所致。 22 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 634,449,151. 130,076,863. 主要系应收沛县水利局沛县供水 长期应收款 3.75% 0.92% 2.83% 97 54 PPP 项目融资款。 递延所得税资 61,988,277.0 47,859,366.9 主要系本报告期本集团内部交易 0.37% 0.34% 0.03% 产 9 8 未实现利润增加所致。 其他非流动资 287,057,569. 212,462,416. 主要系本集团本报告期内预付宁 1.70% 1.50% 0.20% 产 48 70 东 PPP 项目股权转让款。 34,540,761.8 62,637,516.0 系上期子公司开具的银行承兑汇 应付票据 0.20% 0.44% -0.24% 3 0 票已于本期到期承兑所致。 2,153,605,88 1,170,862,95 主要系本集团本报告期按照工程 应付账款 12.73% 8.24% 4.49% 2.22 6.85 项目建设进度暂估应付工程款。 64,895,554.9 95,163,523.7 主要系本集团上年末计提的员工 应付职工薪酬 0.38% 0.67% -0.29% 4 2 绩效于本报告期内发放所致。 522,425,091. 898,947,342. 系本报告期本集团偿还到期超短 其他流动负债 3.09% 6.33% -3.24% 40 00 期融资券所致。 2,189,534,49 1,093,154,04 系本报告期本集团发行公司债 11 应付债券 12.94% 7.70% 5.24% 0.28 2.16 亿元所致。 系本报告期内本集团下属子公司 151,144,725. 83,572,725.0 专项应付款 0.89% 0.59% 0.30% 收到中央财政拨付项目建设专项 00 0 资金所致。 84,673,140.5 61,769,880.1 系本报告期按照特许经营权协议 预计负债 0.50% 0.43% 0.07% 3 7 预计的项目更新改造费。 11,100,201.6 系下属安科公司计提安全生产费 专项储备 0.07% 8,225,208.56 0.06% 0.01% 5 用。 193,068,248. 108,406,784. 主要系本报告期下属隆丰公司收 少数股东权益 1.14% 0.76% 0.38% 89 05 到少数股东的投资款。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 21,789,431.28 详见本报告第十一节、七、1.货币 资金 固定资产 1,556,210.41 详见本报告第十一节、七、32.长 期借款注7 无形资产 0.00 详见本报告第十一节、七、32.长 期借款注7 23 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 五、投资状况 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 截至 资产 被投 披露 披露 负债 本期 资公 主要 投资 投资 持股 资金 合作 投资 产品 预计 是否 日期 索引 表日 投资 司名 业务 方式 金额 比例 来源 方 期限 类型 收益 涉诉 （如 （如 的进 盈亏 称 有） 有） 展情 况 《关 于公 司实 施江 苏沛 县供 水 PPP 项目 沛县 自来 沛县 自来 投资 兴蓉 水生 城市 水生 406,08 已完 2016 并出 水务 产销 90.00 自有 投资 不适 产销 -4,830, 新设 0,000. 成注 否 年 8 月 资成 发展 售、污 % 资金 开发 用 售、污 846.97 00 资 13 日 立 PPP 有限 水处 有限 水处 项目 公司 理 公司 理 公司 的公 告》 （公 告编 号： 2016-4 1） 成都 都江 《第 已完 2015 兴蓉 污泥 9,600, 60.00 自有 堰拉 不适 污泥 18,329 七届 新设 成注 否 年8月 拉豪 处置 000.00 % 资金 法基 用 处置 .44 董事 资 18 日 环保 水泥 会第 24 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 技术 有限 二十 有限 公司 五次 公司 会议 决议 公告》 （公 告编 号： 2015-5 8） 415,68 不适 -4,812, 合计 — — 0,000. — — — — — — — — — 用 517.53 00 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 25 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 成都市自 自来水生 2,780,000,0 8,281,463,3 5,012,299,5 1,631,911,8 583,341,50 498,494,30 来水有限 子公司 产与销售 00.00 29.29 93.35 43.33 0.51 4.04 责任公司 成都市排 1,000,000,0 5,305,856,5 2,822,104,4 1,012,854,6 252,259,17 347,256,90 水有限责 子公司 污水处理 00.00 33.75 03.58 92.40 2.53 5.87 任公司 成都市兴 蓉再生能 垃圾渗滤 626,960,00 1,825,880,4 811,925,17 84,390,809. 10,522,974. 子公司 -229,548.74 源有限公 液处理 0.00 22.02 1.66 67 24 司 成都市兴 蓉安科建 供排水管 200,000,00 845,728,18 315,450,03 472,429,90 64,254,143. 56,590,219. 子公司 设工程有 网工程 0.00 7.48 6.20 1.33 26 76 限公司 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 沛县兴蓉水务发展有限公司 投资新设 无重大影响 成都兴蓉拉豪环保技术有限公司 投资新设 无重大影响 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和发展趋势 受中国“时代”背景的影响，国际化、资本化和生态化已深刻影响着我国水务环保产业， 走向国际是公司未来发展的方向，而将国内市场做大做强则是为未来积蓄动能。 26 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 1.水务环保产业“国际化”速度加快 随着“一带一路”走出去和技术创新“引进来”协同发展战略的推进，我国水务环保产业面 临“国际化”新机遇。绝大部分“一带一路”沿线国家，不仅存在着本国和跨界等环境污染治理 的难题，还存在环境管理薄弱、基础设施建设配套不足、治理服务落后、资金缺乏等问题， 正渴求得到外部的“环保救助”，为环保企业带来了国际化发展机遇。 2.水务环保产业“资本化”趋势加强 目前，PPP与资本融通时代来临，水务环保产业“资本化”趋势正不断加强。在国务院、发 改委、财政部多部门联合推动下，地方国企混合所有制改革、PPP模式落地将促进未来的重 资产格局的改变。随着《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》等文件的 出台，社会资本参与市政基础设施领域建设有了更多的机会。同时，由于水务环保产业有着 稳健的投资收益回报，使得水务环保产业在资本眼里变成了黄金资产项目，促使了环境基础 设施从资产阶段向资本时代跨进。如今，公司正在积极跟进多个PPP项目，顺应资本化的潮 流。 3. 水务环保行业“生态化”要求加强 随着国家对污染治理单位的运营效率、污染减排标准等要求的日益提高，水务环保行业 “生态化”要求正不断加强。“综合环境服务”成为愈来愈多水务环保企业战略发展的趋势，行 业内缺乏技术含量和价值的公司将逐步被淘汰，为更好的“对环境效果负责”，契合政府、公 众对污染治理高效率与高质量的期待，公司结合自身优势和特色，力争向综合环境服务商的 目标转变，依托水务资产雄厚的业绩基石，积极延伸环保产业链，大力拓展相关环保业务。 4.“强者愈强”的马太效应日益显著 在过去十年时间，水务环保产业中无论是供水业务，还是污水处理业务，其业绩均稳步 增长。由于央企和地方国企除拥有雄厚的资本和技术优势外，更与当地政府保持着良好的政 企合作关系，相对于民企、外企而言，在融资及项目拓展上具有先天优势，公司作为地方性 国有大型水务环保企业，借助政府支持，充分发挥自身优势，积极加强对外拓展，正体现了“强 者愈强”的马太效应。 5.“三增长”发展要求不断凸显 目前，环保产业正处于从资产走向资本的时代，水务环保行业重资产类集团并不能仅依 靠规模优势成为领先的企业。在“资本时代”重资产集团与轻资产企业一样，均面临着挑战， 水务环保企业在资产向资本时代的跨越中，需要“三增长”以保持其行业地位：一是竞争性增 长，即保持核心竞争力；二是内生性增长，即修炼内功，提高企业自身技能；三是共生性增 长，即注重合作共赢，形成生态理念。 27 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 目前，公司正积极拓展、稳步发展国内国外两个市场，利用本地资源优势向周边区市县 水务环保市场辐射整合；通过收并购或自我研发途径的方式，获取水务环保领域专利技术机 会，提升公司资质水平，同时通过专注维护公司信用评级降低融资成本，多渠道、多途径增 强企业硬实力；积极开展多方位战略合作，通过互联互通、优势互补，以联动模式在全国乃 至全球共同投资开发水务环保项目，实现多方共赢。 （二）公司未来发展的机遇 2016年3月，李克强总理在《政府工作报告》中指出，要加大环境治理力度，推动绿色发 展取得新突破，下决心走出一条经济发展与环境改善双赢之路，重拳治理水污染，大力发展 节能环保产业。公司未来发展机遇如下： 第一，水务、环保行业越来越受到政府和社会重视，成为公众关注的重点、市场竞争的 热点、政府监管的关键点，环保行业大有可为。 第二，随着城镇供水及污水处理服务需求持续扩大，中国城镇水务环保行业仍处于增长 阶段，公司面临的市场空间巨大、前景广阔。 第三，十三五规划建设、环保税等政策的陆续颁布落地，水务环保产业已成为国家资金 投向的重点、政策方针的倾斜点。 第四，国家正大力推动PPP发展模式，并不断规范PPP实操中的管理协调工作，未来社会 资本将拥有更加公平、公正、合理的投资环境。 第五，阶梯水价的实施，将充分发挥价格的调节作用，进一步提升公司的盈利能力。 第六，污水处理费定价标准和调价事宜进一步明确，为我公司污水、污泥处理费用回收 及盈利能力提供了进一步保证。 第七，凭借“一带一路”走出去和技术创新“引进来”的发展战略，努力实现国际市场拓展 和突破。 （三）公司未来发展的战略 今后一段时期，公司的工作总体思路为：全面构建以客户为中心的水务环保投资运营服 务平台，以“5—10年奋力打造全球同行业知名企业”的奋斗目标，坚持以重大项目为支撑、多 元业务为保障，外拓市场、内强管理、改革创新，实现更大规模、更优质量、更加规范、更 高水平的发展。 1.加快对外市场拓展步伐 公司积极融入“一带一路”，坚定不移“走出去”，通过建立项目储备信息库的方式，做到 紧盯成都市场、拓展国内市场、融入国际市场。境内市场坚持以成都市域全域供排水一体化 为重点，依托现有项目大力向周边区域扩展；境外市场坚持以“一带一路”为重点，持续抓好 28 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 巴基斯坦、印度等境外项目，形成依托成都、辐射全国、面向海外，多点、多极协同发展的 良好态势和业务版图。 2.不断提升内部管理水平 公司将按照现代企业管理制度，进一步提升公司整体规范运作与管理水平，实现依法、 合规、高效治理企业的目的。内部管控方面，公司通过全面梳理重点业务和高风险领域的管 控流程，实施业务流程再造、风险点排查及落实整改措施等方式，提升精细化管理水平。组 织架构方面，公司通过重构和调整部分职能与机构，构建更加高效、更切实际的组织架构体 系。人才队伍方面，公司不拘一格的聚人、育人、用人，强化人才的引进和培养工作，进一 步加强人力资源管理，进一步优化激励约束机制，实现奖优罚劣、奖勤罚懒，能者上、庸者 下、劣者汰，让人才进的来、留得住、用得好。 3.持续增强企业核心竞争力 公司将坚定不移的围绕“创新”这个主题，通过创新技术、创新融资、创新文化等增强企 业核心竞争力，驱动企业高速发展，不算巩固和强化行业领先地位。要强化技术创新，将公 司技术资源用好、用活，做好产、学、研之间的有机衔接，构建创新平台，努力形成具有自 主知识产权的专有技术；要抓好融资创新，提升资本运作能力，通过积极构建国际国内双融 资平台，多渠道、多方式、大体量、低成本地筹集资金，为公司加快发展夯实资金保障；要 加大文化创新，增进公司全体员工乃至社会对公司企业文化的理解和认同，形成兴蓉核心文 化理念，增强公司的凝聚力和向心力。 4.进一步加强投资者关系管理工作 公司将进一步加强投资者关系管理工作，建立多渠道的沟通方式，提升投资者关系管理 水平，建立与投资者之间的良性互动，进一步提升公司信息披露的质量，认真自觉履行信息 披露义务，严把信息披露关，确保投资者及时、全面了解公司的经营管理情况，切实提升公 司规范运作和信息透明度。 （四）2017年度主营业务计划 1.2017年度主营业务计划 （1）污水处理业务 公司结合自身产能和污水处理服务片区排水管网的建设情况综合考虑，预计2017年污水 处理量同比增长约13.64%。 （2）自来水业务 公司对自来水供水服务片区2017年的发展进行了认真分析，对分类用户的售水量分别进 行了模拟测算，预计2017年自来水售水量同比增长约7.70%。 29 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 （3）环保业务 保持现有渗滤液处理、污泥处理能力稳中有升，2017年万兴项目投产运行后将为公司垃 圾发电业务板块带来新的收入增长。 2.重大项目投资计划 2017年度公司继续推进包括成都绕城高速东线输水管线工程、成都水七厂二期工程、成 都市第一城市污水污泥处理厂二期工程、隆丰垃圾发电项目、沛县地表水厂二期扩建及深度 处理工程等。同时，还将积极拓展国内外其他水务及环保市场。 （五）公司可能面对的风险及应对措施 1.市场风险 （1）受国家宏观政策、经济形势、社会发展等方面的影响，公司可能存在市场风险，主 要表现在： 第一，随着十三五规划 “供给侧改革”的推进，更多的民间资本和其他行业资本战略调整 进入水务环保领域，行业内市场竞争主体变多、竞争更加激烈，频频出现低价竞争现象。 第二，随着国家产业结构调整的不断深入，水务环保行行业集中度正在逐步提高，行业 的企业规模在逐步扩大，行业并购整合进一步加速。 第三，由于水务环保行业地域垄断性、公益性的特征，公司对外拓展在一定程度上受行 政壁垒影响，可能制约企业尤其是优质企业以公平竞争的方式进一步扩大市场份额，制约行 业技术进步和服务的集约化，加剧市场的过度竞争。 第四，公司响应国家“一带一路”和成都市政府“走出去”的号召，正在积极拓展境外业务， 由于公司境外投资经验尚不丰富，可能导致对境外投资项目的假设和判断出现偏差而无法保 证投资回报。 第五，公司所投资的境外项目，其所在地的环保、监管要求与国内要求会有较大差异， 且境外项目的税收及汇率变动同样存在着风险，加剧了境外投资项目的风险。 （2）针对上述风险，公司采取的应对措施为： 第一，密切关注国家、省、市政治与经济政策，不定期收集国家和地区社会经济发展规 划和出台的相关政策，国际、国内行业发展形势等相关信息，及时根据上述信息进行宏观形 势和地区经济走势的估判，适时调整或重新制定投资计划，积极创造新的利润增长点。 第二，公司将加大对环保行业的研究力度，及时跟进行业趋势并把握市场动态，充分利 用我们的行业地位、资本实力、专业优势，及成熟的项目运营管理经验，选择符合我们战略 发展需要和项目筛选标准的市场，提高公司盈利水平。 第三，多点分散投资，在全国至世界范围内筛选优质区域市场项目，从而降低单一地域 30 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 变动对公司的影响。 第四，通过聘请专业团队，加强与具有丰富投资、运营、管理经验的企业合资合作，以 达到风险分担、优势互补的目的，逐步提升公司在新业务板块的市场地位和业绩。 第五，充分利用公司在成都本地及西部地区的区域优势，依托近几年西部地区快速增长 的经济水平和城镇胡进程，积极开展成都周边区域水务环保项目的整合与并购。 2.管理风险 （1）受公司业务快速拓展的影响，公司存在的运营管理风险主要表现在： 第一，公司业务现已覆盖巴基斯坦以及中国四川、甘肃、陕西、宁夏、广东、海南和江 苏七个省份，各地的监管政策、社会环境、自然条件的不利变动，均增加了公司的管理难度 及管控风险。 第二，国家PPP项目对投资运营企业的综合业务能力要求越来越高，且所涉项目综合性 越来越强，当前公司PPP项目越来越多的拓展至新的业务领域，如海绵城市建设、河道水环 境综合治理、工业废水处理、乡镇污水处理厂站运营管理等，将增加公司在这些业务领域的 管理难度及管控风险。 （2）针对上述风险，公司采取的应对措施为： 第一，公司将继续以加强法人治理和内部控制为契机，完善运营管理体系和业务流程， 建立高效的组织架构，加大管理人员的培训力度，提升管理水平，同时依托信息化系统，提 高管理的针对性、及时性，提升管理效率。 第二，不断加强同水务环保行业内其他单位的交流合作，分担风险，优势互补，降低在 境外或新业务范围内的风险。 3.监管风险 （1）受居民环保意识提高、水环境质量要求提升、环境监管执法日益严格等影响，国家 将不断加强对环保行业的监管力度，公司面临监管风险。 （2）针对上述风险，公司采取的应对措施为： 第一，加强合作交流与学习，广泛组织学习涉及水务环保、监管等领域的最新法律法规， 了解监管内容，更新完善管理举措。 第二，充分发挥公司组织机构的作用，加强自主研发水平，结合公司业务所涉层面进行 持续跟进、优化和完善。 第三，通过合资合作、股权投资等方式吸收水务环保的优质企业，搭建创新平台，共同 研发新技术，不断提高服务质量。 31 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2016 年 01 月 12 日 实地调研 机构 内容刊登于深交所投资者互动平台 2016 年 01 月 22 日 实地调研 机构 内容刊登于深交所投资者互动平台 2016 年 01 月 28 日 实地调研 机构 内容刊登于深交所投资者互动平台 2016 年 03 月 10 日 实地调研 机构 内容刊登于深交所投资者互动平台 2016 年 05 月 12 日 实地调研 机构 内容刊登于深交所投资者互动平台 2016 年 05 月 18 日 实地调研 机构 内容刊登于深交所投资者互动平台 2016 年 07 月 19 日 实地调研 机构 内容刊登于深交所投资者互动平台 2016 年 08 月 30 日 实地调研 机构 内容刊登于深交所投资者互动平台 2016 年 09 月 22 日 实地调研 机构 内容刊登于深交所投资者互动平台 2016 年 11 月 11 日 实地调研 机构 内容刊登于深交所投资者互动平台 接待次数 10 接待机构数量 39 接待个人数量 0 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否 32 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司高度重视对广大投资者的回报。公司严格按照《公司法》、《企业会计准则》、证 监会《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）的要求及《公 司章程》第一百五十五条的规定，制定并披露利润分配预案，审议程序实施利润分配方案， 相关的决策程序和机制完备。公司利润分配政策修订的条件及程序合规、透明。 报告期内，公司2015年年度权益分派的实施，严格按照《公司章程》的相关规定执行， 公司独立董事对2015年年度利润分配预案发表了独立意见，该议案经公司第七届董事会第三 十三次会议审议通过，并提交公司2015年年度股东大会审议通过，分红标准和比例明确、清 晰。此外，在公司2015年年度股东大会中，公司中小股东充分表达意见和诉求， 2015年年度 权益分派方案的制定及实施过程充分保护了中小投资者的合法权益。 现金分红政策的专项说明 是，公司 2015 年年度权益分派的实施，严格按照《公司章 程》的相关规定执行，《2015 年度利润分配预案》经公司第 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 七届董事会第三十三次会议审议通过，并提交公司 2015 年 年度股东大会审议通过。 分红标准和比例是否明确和清晰： 是。 相关的决策程序和机制是否完备： 是。 是。公司独立董事对 2015 年年度利润分配预案发表了独立 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 董事意见。 是。公司通过投资者专线和公司 2015 年年度股东大会，充 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合 分征求中小股东意见和诉求，2015 年年度权益分派方案的 法权益是否得到了充分保护： 制定及实施过程充分保护了中小投资者的合法权益。 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否 是 合规、透明： 公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预 案）情况 1.公司2014年利润分配情况 33 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 以2014年年末公司总股本2,986,218,602股为基数，向全体股东每10股派送现金股利0.25 元（含税），合计74,655,465.05元。本次不进行资本公积金转增股本。 2.公司2015年利润分配情况 以2015年年末公司总股本2,986,218,602股为基数，向全体股东每10股派送现金股利0.415 元（含税），合计123,928,071.99元。本次不进行资本公积金转增股本。 3.公司2016年利润分配预案 以2016年年末公司总股本2,986,218,602股为基数，拟向全体股东每10股派送现金股利 0.585元（含税），合计174,693,788.22元。本次不进行资本公积转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度合并报 占合并报表中归 现金分红金额（含 表中归属于上市 属于上市公司普 以其他方式现金 以其他方式现金 分红年度 税） 公司普通股股东 通股股东的净利 分红的金额 分红的比例 的净利润 润的比率 2016 年 174,693,788.22 874,215,099.78 19.98% 2015 年 123,928,071.99 824,734,485.11 15.03% 2014 年 74,655,465.05 752,261,702.94 9.92% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每 10 股送红股数（股） 0 每 10 股派息数（元）（含税） 0.585 每 10 股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 2,986,218,602 现金分红总额（元）（含税） 174,693,788.22 可分配利润（元） 1,079,048,108.13 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低 应达到 20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经信永中和会计师事务所审计，本公司 2016 年度实现净利润 336,850,251.03 元（母公司），加上年初未分 配利润 899,810,954.18 元，减去按照《公司章程》的规定提取的 10%法定盈余公积金 33,685,025.10 元以及公 34 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 司分配的 2015 年度利润 123,928,071.98 元，报告期末公司预计可供股东分配的利润为 1,079,048,108.13 元。 2016 年度利润分配预案为：以 2016 年年末公司总股本 2,986,218,602 股为基数，拟向全体股东每 10 股派 送现金股利 0.585 元（含税），合计 174,693,788.22 元。本次不进行资本公积转增股本。利润分配后，剩余未分 配利润 904,354,319.91 元转入下一年度。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告 期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺期 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 履行情况 限 股改承诺 无 无 无 兴蓉集团在《蓝星清洗股份有限公司收 公司控股股东 购报告书》中做出如下承诺： 兴蓉集团会严 一、关于上市公司独立性的承诺 格按照承诺， 兴蓉集 公司在资产、人员、财务、机构和业务 2009 年 08 月 其他承诺 长期 履行承诺义 团 方面的完整性和独立性，不利用上市公 19 日 务，目前承诺 司违规提供担保，不占用上市公司资 仍在履行过程 金，减少并规范关联交易，避免同业竞 中。 争。 二、关于关联交易的承诺 为规范和减少关联交易，兴蓉集团承 诺，本次重大资产重组完成后，兴蓉集 团将采用如下措施规范可能发生的关 收购报告书或 联交易： （一） 权益变动报告 尽量避免或减少与上市公司及其下属 书中所作承诺 子公司之间的关联交易。 公司控股股东 （二）对于无法避免或有合理理由存在 兴蓉集团会严 关于同业竞 的关联交易，将与上市公司依法签订规 格按照承诺， 兴蓉集 争、关联交易、范的关联交易协议，并按照有关法律、2009 年 08 月 长期 履行承诺义 团 资金占用方面 法规、规章、其他规范性文件和公司章 19 日 务，目前承诺 的承诺 程的规定履行批准程序；关联交易价格 仍在履行过程 依照与无关联关系的独立第三方进行 中。 相同或相似交易时的价格确定，保证关 联交易价格具有公允性；保证按照有关 法律、法规和公司章程的规定履行关联 交易的信息披露义务。 （三）保证不利用关联交易非法转移上 市公司的资金、利润，不利用关联交易 损害上市公司及非关联股东的利益。 35 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 公司控股股东 三、关于避免同业竞争的承诺 兴蓉集团会严 关于同业竞 兴蓉集团承诺，在兴蓉集团作为上市公 格按照承诺， 兴蓉集 争、关联交易、 2009 年 08 月 司控股股东期间，兴蓉集团及其所控制 长期 履行承诺义 团 资金占用方面 19 日 的其他企业将不从事任何与上市公司 务，目前承诺 的承诺 构成竞争或可能构成竞争的业务。 仍在履行过程 中。 公司控股股东 一、兴蓉集团在《蓝星清洗股份有限公 兴蓉集团会严 司重大资产置换及发行股份购买资产 兴蓉集 2009 年 08 月 格按照承诺， 其他承诺 暨关联交易报告书》中：\”关于上市公 长期 团 19 日 履行承诺义 司独立性的承诺、关于避免同业竞争的 务，承诺仍在 承诺、关于关联交易的承诺\”内容同上。 履行过程中。 二、兴蓉集团在《蓝星清洗股份有限公 司重大资产置换及发行股份购买资产 暨关联交易报告书》中做出的其它承诺 公司控股股东 如下： 兴蓉集团会严 （一）关于排水公司设立时出资情况的 兴蓉集 2009 年 09 月 格按照承诺， 其他承诺 承诺函 长期 团 07 日 履行承诺义 兴蓉集团特别承诺，如因排水公司设立 务，承诺仍在 时的上述不规范行为，导致排水公司、 履行过程中。 排水公司未来股东或/和其实际控制 人、排水公司债权人等遭受任何损失， 兴蓉集团将承担全部赔偿责任。 资产重组时所 （二）关于排水公司部分负债未履行债 作承诺 务转移手续事项的承诺函 公司控股股东 兴蓉集团承诺，如因排水公司存量水务 兴蓉集团会严 资产整合过程中部分债务转移未履行 兴蓉集 2009 年 11 月 格按照承诺， 其他承诺 法定程序而导致排水公司因该等事项 长期 团 08 日 履行承诺义 承担了任何责任或遭受了任何损失，兴 务，承诺仍在 蓉集团将在接到排水公司书面通知后 履行过程中。 十个工作日内，向排水公司作出全额补 偿。 （三）关于排水管网维护的承诺函 兴蓉集团出具承诺，如因相关主管部门 公司控股股东 不再承担成都市中心城区雨污管网维 兴蓉集团会严 护及其相关费用，由此导致雨污管网无 兴蓉集 2009 年 12 月 格按照承诺， 其他承诺 法获得有效维护和管理，兴蓉集团将承 长期 团 09 日 履行承诺义 担成都市中心城区雨污管网的维护、管 务，承诺仍在 理及其相关费用，由此给排水公司造成 履行过程中。 损失的，兴蓉集团将承担全额赔偿责 任。 36 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 公司在非公开发行中所作承诺： 公司承诺本公司董事会将严格遵守《公 司法》、《证券法》、《上市公司证券发行 管理办法》等法律、法规和证监会的有 关规定，承诺自本公司非公开发行股票 新增股份上市之日起： （一）承诺真实、准确、完整、公平和 及时地公布定期报告、披露所有对投资 者有重大影响的信息，并接受证监会和 深交所的监督管理； （二）承诺本公司在知悉可能对股票价 公司会严格按 格产生误导性影响的任何公共传播媒 照承诺，履行 兴蓉投 体出现的消息后，将及时予以公开澄 2011 年 04 月 其他承诺 长期 承诺义务，承 资 清； 10 日 诺仍在履行过 （三）承诺本公司董事、监事、高级管 程中。 理人员和核心技术人员将认真听取社 会公众的意见和批评，不利用已获得的 内幕消息和其他不正当手段直接或间 接从事本公司股票的买卖活动。本公司 保证向深交所提交的文件没有虚假陈 首次公开发行 述或者重大遗漏，并在提出上市申请期 或再融资时所 间，未经深交所同意，不擅自披露有关 作承诺 信息； （四）承诺公司本次非公开发行股票不 会导致公司产生新的同业竞争或对公 司的关联交易事项带来实质影响。 公司控股股东在非公开发行中所作承 诺（一）关于化解自来水公司对成都城 市燃气有限责任公司（简称\”燃气公司 \”）担保的潜在偿债风险承诺 依据兴蓉 集团兴蓉投资签署的附条件生效的股 公司控股股东 权转让协议，兴蓉集团拟将其持有的自 兴蓉集团会严 来水公司 100%股权全部转让给兴蓉投 2023 年 兴蓉集 2010 年 10 月 格按照承诺， 其他承诺 资，因自来水公司存在对外担保的情 6 月 26 团 08 日 履行承诺义 形，为充分保护社会公众股股东利益， 日 务，承诺仍在 兴蓉集团特承诺如下：自来水公司因履 履行过程中。 行对成都城市燃气有限责任公司法国 政府贷款担保责任而产生的任何经济 损失，由兴蓉集团以现金方式全额承 担，确保自来水公司不会产生任何损 失。 兴蓉集 （二）关于自来水公司设立时出资情况 2010 年 11 月 公司控股股东 其他承诺 长期 团 的承诺函 自来水公司设立时，兴蓉集 09 日 兴蓉集团会严 37 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 团用于出资的原成都市自来水总公司 格按照承诺， 整体经营性净资产未履行评估手续，存 履行承诺义 在瑕疵。兴蓉集团特别承诺：\”如因自 务，承诺仍在 来水公司改制时的上述不规范行为，导 履行过程中。 致自来水公司、自来水公司未来股东或 /和其实际控制人、自来水公司债权人 等遭受任何损失，兴蓉集团将承担全部 赔偿责任\”。 基于对公司未来发展前景的信心，为促 截至报告期 进公司持续、稳定、健康发展和维护广 其他对公司中 末，兴蓉集团 兴蓉集 大股东利益，公司控股股东兴蓉集团承 2015 年 07 月 2016 年 小股东所作承 其他承诺 未减持所持股 团 诺：自《关于公司控股股东承诺不减持 08 日 1月8日 诺 票，该承诺履 公司股票的公告》发布之日起的未来六 行完毕。 个月内不减持其持有的公司股票。 承诺是否按时 是 履行 如承诺超期未 履行完毕的， 应当详细说明 公司部分承诺为长期承诺，公司及公司控股股东兴蓉集团会严格按照承诺，履行承诺义务，目前承诺 未完成履行的 仍在履行过程中。其他有期限的承诺，则在承诺期限内逐步履行承诺义务。 具体原因及下 一步的工作计 划 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预 测及其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 38 成都市兴蓉环境股份有限公司 2016 年年度报告全文 七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 其他原因的合并范围变动 （1）新设立子公司沛县兴蓉水务发展有限公司 2016 年 9 月，本公司与沛县城市投资开发有限公司合资成立沛县兴蓉水务发展有限公司， 注册资本 45,120.00 万元，截止 2016 年 12 月 31 日，本公司已出资 40,608.00 万元，占其注册 资本的 90.00%。 （2）新设立子公司成都兴蓉拉豪环保技术有限公司 2016 年 4 月，排水公司与都江堰拉法基水泥有限公司合资成立成都兴蓉拉豪环保技术有 限公司，注册资本为 1,600 万元，截止 2016 年 12 月 31 日，排水公司已出资 960 万元，占其 注册资本的 60.00%。 九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 80 境内会计师事务所审计服务的连续年限 7 境内会计师事务所注册会计师姓名 王仁平、蒋红伍 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，经公司2015年年度股东大会审议通过，公司聘请信永中和会计师事务所（特 殊普通合伙）为公司2016年度内部审计控制机构，2016年度支付内部控制审计