非金融企业债务融资工具承销业务知识问答

第一部分：基本概念

1.什么是非金融企业债务融资工具承销业务？

2.非金融企业债务融资工具承销业务的主要用途是什么？

3.非金融企业债务融资工具有哪些品种？

4.什么是超短期融资券？

5.什么是短期融资券？

6.什么是中期票据？

7.什么是中小企业集合票据？

8.什么是非公开定向债务融资工具？

9.企业债务融资工具是如何定价的？

第二部分：业务办理

10.哪些客户可以申请办理企业债务融资工具承销业务？

11.客户通过什么渠道申请办理企业债务融资工具承销业务？

12.客户办理企业债务融资工具承销业务的业务流程是什么？

13.非公开定向债务融资工具的发行规则有哪些？

14.客户发行企业债务融资工具需要提供哪些材料？

15.客户发行企业债务融资工具的额度根据什么确定？

16.客户发行企业债务融资工具需要支付哪些费用？

17.客户如何获知债务融资工具发行情况？

第三部分：注意事项

18.客户发行企业债务融资工具有何注意事项？

19.在债务融资工具存续期内的信息披露需要注意哪些事项？

20.客户在债务融资工具到期时有哪些注意事项？

第四部分：境外业务

21.工商银行在境外是否可提供债券承销服务？

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第一部分：基本概念

1.什么是非金融企业债务融资工具承销业务？

非金融企业债务融资工具承销业务是指工商银行作为具有主承销资格的金融机构为非金融企业客户在境内银行间市场发行债务融资工具所提供的代销、包销等服务。

2.非金融企业债务融资工具承销业务的主要用途是什么？

非金融企业债务融资工具可满足企业各种期限的融资需求，为客户在银行间市场募集到稳定且综合成本相对较低的资金，用于企业生产经营活动。

3.非金融企业债务融资工具有哪些品种？

非金融企业债务融资工具主要包括超短期融资券、短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、非公开定向债务融资工具和经有关监管机构批准的其他非金融企业债务融资工具创新产品。

4.什么是超短期融资券？

超短期融资券是指具有法人资格，且按现行监管规定信用评级在AAA（含）以上或不同收费模式下（包括中债资信）主体评级均为AA+以上的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天（9个月）以内的短期融资券。目前市场上有3个月、6个月和9个月等品种。（非金融企业债务融资工具承销业务合作请添加微信bonds-research）

5.什么是短期融资券？

短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。目前市场上有6个月、9个月和1年期等品种。

6.什么是中期票据？

中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具，期限一般在一年以上。目前市场上有3年期、5年期、7年期和10年期（及以上）等品种，也有创新形式的永续债产品推出。

7.什么是中小企业集合票据？

中小企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增级、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

8.什么是非公开定向债务融资工具？

非公开定向债务融资工具，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场以非公开定向发行方式,即向特定机构投资人发行的债务融资工具。该债务融资工具发行后只能在特定机构投资人范围内流通转让。

9.企业债务融资工具是如何定价的？

企业债务融资工具的发行利率综合考虑交易商协会指导估值、市场价格、发行期限、客户信用状况、市场环境等因素制定。

第二部分：业务办理

10.哪些客户可以申请办理企业债务融资工具承销业务？

具有短期或中长期直接融资需求，信用评级较高、处于发展期且经营业绩稳定、经营业绩良好的在中华人民共和国境内（不含港澳台）设立的非金融企业法人客户，可向工商银行申请办理企业债务融资工具承销业务。（非金融企业债务融资工具承销业务合作请添加微信bonds-research）

11.客户通过什么渠道申请办理企业债务融资工具承销业务？

客户可根据融资需求情况，咨询工商银行当地分行公司业务部、投资银行部等营销部门，由前台部门统一受理、解答并协助客户办理相关业务。

12.客户办理企业债务融资工具承销业务的业务流程是什么？

（1）项目审核：客户须按照监管机构要求向工商银行提交申请资料，由工商银行对客户进行尽职调查、信用风险审查、签署承销协议,向监管机构提交业务申请并完成审批流程。

（2）产品发行：项目注册申报材料经工商银行报送交易商协会审议，交易商协会根据审议结果发放注册通知书，客户领取注册通知书后，应在2个月内完成首次发行工作。后续发行应提前2个工作日向交易商协会备案。

（3）后续管理：发行后客户需根据工商银行和监管部门要求（如提前五个工作日发布兑付公告、提前一个工作日把本息划入上海清算所指定账户等），及时兑付相关利息和本金；配合工商银行开展风险排查和压力测试等后续跟踪管理工作；接受银行间市场交易商协会的监督管理，定期披露重大事项和相关财务报表。

13.非公开定向债务融资工具的发行规则有哪些？

非公开定向债务融资工具的发行规则主要依据《银行间市场非金融企业债务融资工具发行规范指引》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册工作规程》、《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》、《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》、《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开发行定向规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具主承销商后续管理工作指引》等相关文件，如需了解具体内容，客户可直接在交易商协会网站(www.nafmii.org.cn)进行查询。

14.客户发行企业债务融资工具需要提供哪些材料？

客户在业务受理的过程中，应与主承销商、律师、会计师、评级机构等相关中介机构共同完成募集说明书、发行公告、公司章程规定的权力机构决议文件、评级报告、法律意见书、审计报告和监管部门要求提供的其他文件等各项材料。

15.客户发行企业债务融资工具的额度根据什么确定？

非金融企业债务融资工具实行注册制，在交易商协会注册，由交易商协会实施自律管理，其发行额度也由交易商协会进行管理规定：

（1）企业发行短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%；

（2）企业发行中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%；

（3）中小企业集合票据发行企业中任一企业集合票据待偿还余额不得超过企业自身净资产的40%，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币。

16.客户发行企业债务融资工具需要支付哪些费用？

客户发行企业债务融资工具需要支付主承销费用、评级公司评级费用、会计审计费用、登记托管费用以及律师费。

17.客户如何获知债务融资工具发行情况？

债券发行成功后，工商银行会及时通知客户债券发行情况，客户也可在上海清算所网站（www.shclearing.com）、中国货币网（www.chinamoney.com.cn）等网站查询各期非金融企业债务融资工具的发行情况。

第三部分：注意事项

18.客户发行企业债务融资工具有何注意事项？

（1）客户首先要成为中国银行间市场交易商协会企业类会员，熟悉并掌握交易商协会关于债务融资工具注册发行的监管要求。

（2）客户需在登记托管机构上海清算所开立托管账户。

（3）客户应符合交易商协会关于行业、环保等的政策要求。

（4）客户发行的债务融资工具需符合协会规定的募集资金用途。

（5）客户应与工商银行加强沟通，及时了解最新的监管规定和市场情况。

19.在债务融资工具存续期内的信息披露需要注意哪些事项？

在债务融资工具存续期内，客户应按以下要求持续披露信息：

（1）每年4月30日以前，披露上一年度的年度报告和审计报告；

（2）每年8月31日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表；

（3）每年4月30日和10月31日以前，披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。第一季度信息披露时间不得早于上一年度信息披露时间。在债务融资工具存续期内，企业发生可能影响其偿债能力的重大事项时，应及时向市场披露。

20.客户在债务融资工具到期时有哪些注意事项？

（1）客户应提前五个工作日通过工商银行在上海清算所和中国货币网网站披露兑付公告；

（2）客户在到期前一个工作日需将本息额划付到登记托管机构，即上海清算所的指定账户；

（3）客户应就相关情况随时与工商银行沟通。（非金融企业债务融资工具承销业务合作请添加微信bonds-research）

第四部分：境外业务

21.工商银行在境外是否可提供债券承销服务？

工商银行境外网络已扩展至全球40多个国家和地区，并且是香港、新加坡、伦敦等离岸人民币市场的重要参与者，工商银行部分境外机构结合当地实际情况可提供离岸人民币债券、外币债券的承销服务。具体债券品种、监管要求、办理条件、服务渠道与时间、办理流程、金额要求、收费标准以及发行规则等可能与境内业务不同，请以工商银行当地机构实际开办情况为准。

以上问题1至问题20，如无特殊说明，均指客户通过工商银行在中国境内（不包括港、澳、台地区）开展的非金融企业债券融资工具承销业务。

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